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關鍵詞:工業經濟,景氣形勢,政策建議
作者:孔憲麗,謝聰聰,東北財經大學經濟學院經濟計量分析與預測研究中心,大連,116025
2018年我國工業發展穩中趨緩,但工業內部在不斷加快向中高端邁進,經濟結構不斷優化,新舊動能接續轉換。前3季度,全國PPI同比上漲4.0%,溫和上漲,總體平穩。投資結構也在持續優化與改善,前3季度我國的民間投資增速總體來說比較穩定;高技術制造業投資的同比增速比全部投資要快9.5個百分點;制造業投資也頗具亮點,其增速連續6個月加快。除此之外,新的力量日益凸顯,新動能加快成長,新產業也在不斷發展,在我國規模以上工業企業中,戰略性新興產業、裝備制造業、高技術產業增加值的同比增速分別高達8.8%、8.6%以及11.8%,三者增速均顯著高于全部規模以上工業,新動能成長為經濟結構優化調整、工業平穩運行增添了后勁[1]。總體上工業轉型升級加快,企業盈利結構穩中向優。但是我們也看到,工業增加值增速穩中趨緩,工業下行壓力加大,9月我國規模以上工業增加值同比增長5.8%,這一增速是2016年以來的最低水平,工業運行穩中有變、穩中有緩。國內結構調整陣痛繼續顯現,我國發展的外部環境也發生了明顯變化,當前世界范圍內的經濟增長動能有所減緩,我國工業發展面臨的國際環境不容樂觀,加之中美兩國的貿易摩擦帶來的不確定性,使得我國工業運行狀況面臨一些下行的壓力。本文采用的是全面反映我國工業運行態勢的月度景氣指數來說明我國工業部門經濟周期波動呈現出的新特點和未來的景氣運行走勢,并基于此給出了合理化的建議。
一、2018年我國工業經濟景氣形勢分析
本文以我國工業增加值增速為基準指標,在孔憲麗等(2012)的研究基礎上利用時差相關分析方法、K-L信息量方法、峰谷對應法等多種方法[2]篩選出我國工業部門的14個景氣指標[3],分別構成了我國工業部門景氣的先行、一致、滯后指標組,具體結果由表1給出。
從表1可以看到本文所選的各指標的時差相關系數均較高,即各指標與基準指標之間具有緊密的對應關系,其中部分工業產品產量和金融類及投資類指標具有優良的先行性質,除此之外,庫存、物價等指標則具有優良的滯后性質。
進一步,本文利用表1中所示的我國工業經濟各類景氣指標,使用合成指數(CI)方法分別計算出我國工業部門經濟景氣的一致、先行和滯后合成指數(各指數均以2010年平均值為100),并使用一致合成指數來觀測我國工業經濟的景氣運行態勢。
我國工業經濟的一致和先行合成指數變動情況由圖1給出。從圖1中可以看出我國工業經濟呈現出周期性的波動特征。按照峰-峰的周期計算,2000年1月-2018年8月期間我國工業經濟增長率共經歷了5次完整的景氣循環,目前正處于第6次景氣循環的回落階段。并且,2013年9月—2017年1月的第5輪景氣循環呈現出與以往不同的低位波動新態勢。從圖1中可以看出,2000年—2011年我國工業一致合成指數基本是圍繞著一致合成指數值為90的虛線上下波動,這12年我國工業增加值增速的平均值為14.38%,而2012年后我國工業一致合成指數開始圍繞著一致合成指數值為80的虛線上下浮動,這一現象說明,我國工業增速隨著整體經濟增長的減速換擋也隨之下了一個臺階,我國工業部門經濟運行也正逐步進入低位波動的“新常態”階段。2017年3月,我國的工業經濟一致合成指數在低位再次呈現回落態勢,這主要與產品銷售收入、固定資產投資和工業增加值增速的回落有關,我國工業經濟景氣步入2000年以來的第6輪景氣循環的收縮階段,并一直持續至2018年8月。
金融及投資領域的兩個先行指標和3個主要的工業產品產量增速以及我國工業品出廠價格指數等5個滯后指標的逆轉指標組成了我國工業先行合成指數,其走勢由圖1中的紅線給出,歷史上我國的工業先行合成指數各個周期的峰、谷點相對于一致合成指數來說始終具有優良的先行特征。從圖1可以看出,我國工業先行合成指數從2017年2月開始呈現快速回落態勢,雖然2017年6—9月份有所趨穩,但隨后回落速度再次加快。2018年1月我國工業先行合成指數觸底回升,至2018年8月回升局面已持續8個月,依據得到的先行合成指數的平均超前期計算,預計近期我國工業經濟景氣將大致呈現出趨穩后逐步回升的態勢。
二、我國工業經濟景氣波動特點
前文對2018年我國工業經濟景氣形勢進行了詳盡的分析,在此基礎上,為了更全面地展示我國工業經濟的運行狀況,本文進一步通過我國工業及相關領域的主要經濟指標對我國工業運行的新特點進行了具體分析,以期為相關部門的政策制定提供參考。
表1我國工業部門景氣指標
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注:各個指標經季節調整并消除不規則因素,且均為同期比增長率序列,本文數據截止到2018年8月份,“*”為逆轉指標。
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圖1我國工業一致合成指數和先行合成指數
1.高端制造高增,動能加快轉換,工業轉型升級繼續推進
2018年前3季度,我國規模以上工業增加值同比增長6.4%,9月我國規模以上工業增加值同比增長5.8%,這一增速是2016年以來的最低水平。從作為工業生產晴雨表的發電量上看,2018年9月我國發電量同比增長4.6%,較上月回落2.7個百分點,較2017年同期回落0.7個百分點,工業增速穩中趨緩。從3大門類看,2018年9月采礦業、制造業以及電力熱力燃氣及水生產和供應業增加值分別同比增長2.2%、5.7%、11.0%,分別較8月變化0.2、-0.4、1.1個百分點。
雖然工業增速穩中趨緩,但工業內部持續優化,高端制造延續高增。2018年1—9月份,高技術制造業、裝備制造業和戰略性新興產業增加值增長是比較快的,3個產業的同比增速分別快于規模以上工業5.4、2.2和2.4個百分點。圖2進一步給出了相關高技術產業與工業增加值同比增速的具體情況,可以看到計算機、通信和其他電子設備增加值累計同比增速以及醫藥制造業增速均大幅度高于工業增加值增速。此外,新能源汽車產量同比增長54.8%,新業態蓬勃發展。
2.工業企業效益向優,盈利結構趨于改善
2018年1—8月份,我國規模以上工業企業利潤總額同比增長16.2%,累計增速由上年超過20%的增速放緩至一季度的11.6%,此后,利潤增速出現回升,上半年累計增速為17.2%,近兩個月又連續略有放緩。前8個月,工業生產者購進價格和工業生產者出廠價格指數分別同比上漲4.5%和4.0%,購進價格漲幅大于出廠價格漲幅,在一定程度上會對工業企業效益形成擠壓。圖3給出了我國工業生產者出廠價格指數和規模以上工業企業利潤總額同比增速之間的變動情況,可以看到二者的變動情況大致相同。
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圖2我國相關高技術產業與工業增加值同比
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圖3工業出廠價格指數及工業企業利潤總額增速
盡管規模以上工業企業利潤增速穩中趨緩,但隨著工業發展繼續邁向中高端,高技術制造業的利潤增長不斷加快。2018年前8個月,高技術制造業利潤同比增長6.4%;專用設備制造業利潤同比增長23.7%;醫藥制造業利潤同比增長11.4%。工業企業盈利結構趨于改善。
3.投資緩中趨穩,制造業投資筑底回升,民間投資比重加大
圖4給出了我國固定資產投資、制造業投資以及民間投資的增長情況,2018年前3季度,我國固定資產投資同比增加5.4%,仍處于歷史低位,其中民間投資大體保持加快趨勢,1—9月民間投資同比增加8.7%,增速比上半年加快0.3個百分點,比2017年同期快2.7個百分點,為2016年以來的相對高點。
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圖4固定資產投資、民間投資及制造業投資增速
從投資的產業結構上看,第一產業投資大幅下跌,第二產業投資加快,第三產業投資持續下滑。2018年1—9月,農業投資同比增加11.7%,較1—8月回落2.5個百分點;第二產業投資同比增加5.2%,較1—8月加快0.9個百分點,在制造業投資的支撐下保持回暖態勢;第三產業投資同比增加5.3%,增速回落0.2個百分點,連續7個月下滑。值得注意的是,2018年1—8月制造業投資增長8.7%,增速連續6個月加快,制造業今天的投入一定會帶來明天的產出,這是一個非常可喜的現象。
4.去產能繼續深入,“搶出口”效應顯著
隨著供給側結構性改革的進一步深入,2018年上半年全國工業產能利用率為76.7%,與上年同期相比提高了0.3個百分點,由此可見,去庫存的成效較為顯著。
從需求側看,2018年9月全球外需持續減弱,全球制造業PMI為52.8%,較上月下降0.6個百分點,自6月以來連續四個月呈下降趨勢,反映外需的PMI新出口訂單指數創兩年半以來新低。從圖5可以看出在全球經濟邊際放緩的背景下,2018年9月規模以上工業出貨值同比增速為11.7%,較8月略回落0.8個百分點,但依然較高,“搶出口”效應明顯,工業出貨值增速連續3個月大幅上升,其中計算機通訊電子類設備出貨值同比增速自6月以來大幅上升。
三、政策建議
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圖5我國的計算機、通訊和其他電子類設備制造業出貨值增速及工業企業出貨值增速
2018年,工業經濟轉型步伐正在加快,企業盈利結構趨于改善。但是與此同時,工業發展也出現了新問題,工業增加值增速穩中趨緩,中小企業融資難、融資貴等問題也不斷凸顯,除此之外,雖然我國規模以上工業企業出貨值近期大幅增長,但后期我國工業發展面臨的國際環境將日趨復雜,中美兩國的貿易摩擦帶來的不確定性也會為我國工業發展增添許多不確定性,為保持工業繼續運行在合理區間,本文提出了一些合理化的政策建議。
1.繼續推進新舊動能轉換,大力發展戰略性新興產業并帶動整個工業經濟
2018年我國工業增加值增速穩中趨緩,下行壓力加大,雖然工業結構不斷地升級,但是新動能尚未對我國的工業體系形成強有力的支撐,因此新舊動能之間的轉換以及戰略性新興產業的發展仍需加快,從而以高新技術產業和戰略性新興產業引領整個工業經濟,具體措施如下:(1)鼓勵企業、戰略投資者等合作共建戰略性新興產業專業園區,加快培育和壯大戰略性新興產業鏈條。(2)大力發展高新技術產業,努力實現“穩增長”與“調結構”的協調發展。(3)支持技術創新和項目建設,全力促進新興產業與傳統產業融合發展。
2.全方位優化企業生產環境,擴大企業生產經營舒適度
盡管我國規模以上工業企業盈利結構整體向優,但1至8月利潤總額累計增速比1至7月份放緩0.9個百分點,且中小企業融資難、融資貴等問題也不斷凸顯,要更大程度、更大規模簡政、減稅、降費,具體措施如下:(1)從去杠桿轉向穩杠桿,疏通貨幣政策傳導機制,將資金導向實體經濟,解決中小企業和民企融資難、融資貴問題。(2)支持民營企業發展,繼續大幅度地減稅、降費,穩定微觀主體預期、增加企業內生力。(3)根據各地實際情況完善環保治理方式,在降低社保費率的基礎上加強征管,避免使中小企業和民企“雪上加霜”。
今年以來,工業經濟總體形勢呈現增速放緩的趨勢,其中消費品工業運行態勢平穩,裝備制造業、原材料工業呈現出明顯調整特征,電子制造業受外需萎縮影響波動較大,部分行業下行壓力加大,企業效益出現了一定程度的下滑。其中工業經濟運行的特點主要表現在以下幾個方面:
1.工業生產形勢總體穩定,但下行壓力加大。從目前國內工業生產的總體形勢來看,由于國內工業產品需求波動較小,因此工業生產的總體形勢也呈現較為穩定的狀態,但是受到出口貿易的影響,下行壓力增大。
2.企業運行狀況良好,業績穩中有升。國內工業企業在產品生產制造、銷售流通環節都取得了不俗的成績,工業企業的運行狀況良好,其業績處于穩中有升的局面,對工業發展具有重要意義。
3.工業產品價格呈現逐步回落的態勢。由于國內工業企業競爭日益激烈,許多工業企業為了爭奪更多的市場份額,工業產品價格下降成為了競爭的手段,工業產品價格逐步回落成為了必然的發展態勢。
4.工業品出口增速保持穩定狀態。雖然受到國際金融危機的影響,出口貿易的增速有所放緩,但是考慮到我國工業產品的國際競爭力,工業產品出口增速目前保持了較為穩定的狀態。
二、工業經濟對國民經濟的促進作用分析
考慮到工業經濟在國民經濟中所占比重較多,目前工業經濟的發展對國民經濟產生了深遠的影響,工業經濟繁榮,則會帶動國民經濟快速發展,工業經濟低迷,則會拖累國民經濟發展。目前來看,工業經濟對國民經濟的促進作用主要表現在以下幾個方面:
1.工業經濟提升了國民經濟的發展水平。從目前工業經濟所占比重來看,工業經濟占國民經濟的比例越來越高,工業經濟的發展質量和水平對國民經濟產生的影響日益強烈。從工業經濟所占GDP總額來看,工業經濟對提升國民經濟發展水平具有重要的現實意義。
2.工業經濟帶動了周邊行業的發展,為國民經濟發展提供了有力支撐。工業經濟的發展不只是某個行業的發展,而是與工業周邊多個行業的發展,工業經濟的繁榮,必將給國民經濟提供有力的支撐,將會對實體經濟產生積極的促進作用。從目前工業經濟的增長來看,對周邊行業的帶動是非常明顯的。
3.工業經濟發展為國民經濟提供了手段保證。工業經濟在發展過程中,積累了寶貴的發展經驗,工業經濟屬于實體經濟的一種,對國民經濟形成了有力的支撐,保證了國民經濟能夠減少泡沫,提高整體發展質量。所以,工業經濟發展為國民經濟提供了手段保證,提升了國民經濟發展質量。
三、工業經濟的未來走勢預測及分析
考慮到工業經濟的發展現狀以及對國民經濟的促進及其現實特點,隨著工業經濟在國民經濟中所占比例越來越大,工業經濟在未來將朝著以下幾個方向快速發展:
1.工業經濟將成為實體經濟的主要發展形式。由于工業經濟已經成為國民經濟的重要組成部分,工業經濟在實體經濟領域所產生的效益日益增加,在這種局面下,工業經濟勢必成為實體經濟的重要發展形式,并對實體經濟的發展產生重要的推動作用。所以,未來工業經濟將會演變成實體經濟的主要發展形式。
2.工業經濟所占的比重將逐步加大。從目前工業經濟占國民經濟的比重來看,工業經濟已經逐漸成為國民經濟發展的領頭羊,對國民經濟的作用日益突出。基于這一發展現狀,在工業經濟保持較快增長的趨勢下,工業經濟占據國民經濟的比重將進一步加大,其主體地位將更加突出。
3.工業經濟對國民經濟的促進作用將會越來越強。考慮到工業經濟的現實發展特點以及產業優勢,工業經濟對國民經濟的推動和促進作用是比較明顯的。基于這一認識,在未來的發展中,只要工業經濟不發生較大的波動,國民經濟結構不發生較大的變化和調整,工業經濟對國民經濟的促進作用將會越來越強。
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今天召開全縣工業經濟運行分析會議的主要任務是:總結全縣上半年工業經濟工作,認真分析工業經濟運行中存在的困難和問題,進一步認清形勢,理清思路,強化措施,真抓實干,確保全面完成全年各項工作任務。剛才,*同志通報了全縣上半年工業經濟運行情況,對下半年工業經濟工作作了安排部署。下面,我再講兩點意見。
一、正確把握當前全縣工業經濟面臨的形勢
今年以來,全縣工業戰線的廣大干部職工認真貫徹落實省、州、縣經濟工作會議精神,堅定不移的實施工業經濟“提速增效”戰略決策,克服各種不利因素影響,齊心協力,頑強拼搏,使我縣工業經濟繼續保持了平穩較快增長的態勢,達到了“時間過半,任務過半”的目標。這充分說明,通過近年來我們牢牢把握面臨的機遇,充分發揮政策優勢和資源優勢,一手抓工業經濟運行、一手抓工業項目建設,使全縣工業經濟運行逐步擺脫了低速徘徊狀態,進入了速度與質量同步加快提升時期,非凡是今年隨著一批重點工業項目進入竣工投產期,必將有力拉動我縣工業經濟總量的增長。這種發展態勢是好的,但我們也要清醒的熟悉到,我縣工業經濟發展水平還不高,大多數企業處在成長期,大企業不夠強,小企業不夠多;支撐經濟發展重大工業項目少,多數在建項目建設期較長,短期內很難投產達產。這些因素造成我縣工業經濟總量在全省位次始終處于靠后的位置。若沒有大的項目落地支撐,沒有招商引資的強力突破和民營經濟崛起,工業發展在較短時間內很難有質的跨越。因此,各鄉鎮、各部門務必從思想上高度重視,把實施工業立縣作為己任,振奮精神,堅定信念,加快發展,為建設工業強縣做出應有貢獻。
二、抓住重點,確保完成全年工業經濟目標任務
要確保完成全年目標任務,對我們來說,機遇與挑戰并存,所以一定要理清思路,抓住重點,強化舉措,全力突破。下半年,要著力抓好以下幾方面工作。
一要加強企業運行監測,確保工業經濟平穩運行。各有關部門要認真研究分析國家宏觀經濟政策,及時了解市場、政策變化情況,幫助企業利用政策、規避風險;切實加大“煤、電、油、運”等生產要素綜合協調力度,保證企業運行需要;積極開展“進企業、訪企情、解企難、增企效”活動,努力化解資金、用工、運輸等方面制約,非凡要下功夫理順和完善中小企業貸款擔保渠道,促使銀企對接,切實解決企業貸款難、發展難的制約瓶頸。各企業主管部門要繼續實行月中監測,月底分析,季度研究制度,非凡是對*電站、*藥業、*蜜蜂園等10戶重點骨干企業和規模以上企業,要加強跟蹤監測服務,及時了解把握企業生產情況,認真解決企業生產的困難和問題,確保我縣工業經濟良性發展。
二要狠抓重點項目建設,擴大工業經濟總量。發展工業經濟,必須靠項目來支撐。各鄉鎮、各有關部門要認真按照縣委、縣政府關于開展“工業項目年”活動的要求,集中力量推動工業項目建設取得新突破。一方面,要全力抓好在建續建項目的推進、建成項目的達產達效和新開工項目的組織實施工作。重點協助*藥業、*鐵礦等加快建設進度,確保按計劃投產;全力推進*礦泉水等項目的前期工作,力爭盡快開工建設;切實抓好*木業艾司木生產線、*蜜蜂園GMP改造、克馬柚木生產線擴建、*食品有限公司亮曬場建設等技術改造項目,促進企業擴規模、增效益。另一方面,要全力打造工業園區平臺。切實抓好*工業集中區的基礎設施建設,提升承載功能;加快推進松江工業園區及礦泉水、人參、礦產、蜂蜜、建材等特色園區的籌建工作,力爭盡快啟動建設,為項目入駐創造條件。要根據園區功能定位和產業布局,大力引建和引導工業項目入駐園區,著力扶持入園企業擴規模、提效益,促進產業和產品成龍配套,形成產業集聚和規模效應。
三要推進企業改革創新,增強工業企業發展活力。要大力推進企業技術創新和新產品開發,廣泛開展與大專院校、科研院所的技術合作,重點依托*蜜蜂園、*食品、等企業,開發一批具有*特色的蜂系列產品、特色食品和醫藥產品。要繼續抓住虧損企業不放松,一手抓虧損大戶,努力降低虧損額,一手抓虧損小戶,努力降低虧損面,力爭扭虧增盈有明顯改善。要采取有效措施繼續加快企業改革步伐,重點抓好東北木業、原始林、水泥廠、造紙廠、等企業再招商工作,力促這些企業盡快啟動生產。要充分運用現代企業經營治理模式,建立健全經營業績考核制度,不斷實現企業治理的創新,努力提高企業效益。
一、國內工業經濟運行情況
(一)工業經濟增速回升
2016年8月份,規模以上工業增加值同比實際增長6.3%,增速較7月份加快0.3個百分點。從環比看,8月份,規模以上工業增加值增長0.53%,比上月加快0.01個百分點。從拉動工業經濟增長的“三駕馬車”來看:投資、消費和出口穩重有升。2016年1―8月份,全國固定資產投資(不含農戶)366339億元,同比名義增長8.1%,增速與1―7月份持平。2016年8月份,社會消費品零售總額27540億元,同比名義增長10.6%,增速比7月份加快0.4個百分點。8月份,規模以上工業出貨值同比增長2.9%,增速較7月份加快1.6個百分點。今年以來的出口回升勢頭得以延續,1―8月份的出貨值累計增速由負轉正。
(二)采礦業降幅收窄,高技術產業和裝備制造業增長繼續向好
分三大門類看,8月份,采礦業工業增加值同比下降1.3%,降幅較7月份收窄1.8個百分點。其中,煤炭開采和洗選業增長1.5%,7月份為下降4.8%;石油和天然氣開采業下降3.8%,降幅收窄1個百分點。制造業、電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增加值分別增長6.8%和7.0%,增速分別比7月份減少0.2個和0.4個百分點。
分行業看,8月份,消費品制造業增長4.8%,增速較7月份加快0.9個百分點,其中,酒、飲料和精制茶制造業,農副食品加工業分別增長8.9%和5.8%,比7月份分別加快1.9個和0.8個百分點;煙草制品業下降4.5%,降幅比7月份收窄6.2個百分點。
8月份,高技術制造業和裝備制造業增加值同比增長11.8%和10.8%,繼續保持兩位數增長。其中,航空航天器及設備制造業增長24.3%,醫藥制造業增長11.5%,汽車制造業增長21.4%,計算機通信和其他電子設備制造業增長10.3%。
(三)西部地區工業增長最快,東北地區工業降幅加劇
分地區看,8月份,東部、中部和西部地區工業增加值同比分別增長7.2%、7.8%和7.9%,分別比7月份加快0.5個、0.2個和1.3個百分點。東北地區工業增加值同比下降2.0%,降幅較7月份擴大1.3個百分點。
(四)工業企業利潤加快增長
1―8月份,全國規模以上工業企業實現利潤總額40583.6億元,同比增長8.4%,增速比1―7月份加快1.5個百分點。石油化工、鋼鐵、有色和汽車等行業利潤增幅顯著,1―8月份石油加工、煉焦和核燃料加工業、黑色金屬冶煉和壓延加工業、有色金屬冶煉和壓延加工業、汽車制造業利潤同比分別增長2.4倍、2.1倍、31.1%和11%。
二、國外工業經濟形勢
(一)全球工業經濟形勢總體判斷
當前無論是發達經濟體還是新興經濟體,其工業經濟復蘇進程仍然緩慢曲折,且不確定性增加。美國和日本工業生產持續下滑,且PMI均位于榮枯線下,歐元區工業生產增速放緩,PPI連續第36個月負增長。新興經濟體工業持續減緩;巴西和印度工業均為負增長,并且巴西PMI持續位于榮枯線下,南非工業生產放緩,失業率仍處高位。
(二)主要經濟體分析
1、美國工業生產下滑,PMI跌入榮枯線以下
(1)工業生產下滑。8月份,美國工業總體生產指數(季調)為104.4,同比下降1.1%,仍然維持負增長的狀態,且降幅擴大;全部工業部門產能利用率為75.5%,較7月份下降0.4個百分點。(2)PMI跌入榮枯線以下。8月PMI為49.4,較上月下降3.2。(3)失業率持續低位。8月份,美國失業率(季調)為4.9%,與上月水平持平。(4)通脹水平維持不變。8月份PPI環比與7月份持平。(5)貿易逆差有所減少。7月份,美國貿易逆差(季調)為394.74億美元,較上月下降50.36億美元。
2、歐元區工業生產增速放緩,PPI連續36個月負增長
(1)工業生產增速放緩。8月份,歐元區19國工業生產指數(季調)為103.3,同比下降0.5%,環比(季調)下降1.1%。第二季度歐元區產能利用率為81.5%,比第一季度下降了0.4個百分點。(2)PMI有所下降。8月份,歐元區制造業PMI為51.7,仍處于低位運行狀態,且比上月下降了0.3。(3)失業率維持較低水平。7月份,歐元區失業率(季調)為10.1%,與6月份持平,為2012年2月以來的最低值。(4)PPI降幅收窄。7月份,歐元區19國生產者價格指數同比下降2.8%,比6月份降幅收窄0.3個百分點,歐元區PPI已連續第36個月同比負增長。(5)貿易順差繼續縮小。7月份,歐元區19國貿易順差(季調)為200.41億歐元,較6月份減少37.67億歐元。
3、日本工業增速持續為負,PMI仍位于榮枯線以下
(1)工業增速持續為負。7月份,日本制造業工業生產指數(季調)同比增長繼續呈現負值狀態,為-1.1%,降幅較 6月份收窄0.3個百分點。日本產能利用率指數為96.2,較上月提高0.6個百分點,但同比下降0.7%。(2)PMI仍位于榮枯線以下。8月份,日本制造業PMI為49.5,比7月份提高0.2,自今年3月份以來持續在榮枯線下。(3)失業率小幅下降。7月份,日本失業率(季調)為3.0%,比6月份下降0.1個百分點。(4)PPI仍持續下降。8月份,日本生產者價格指數同比下降3.61%,連續第17個月同比下降。(5)貿易狀況不容樂觀。8月份,日本貿易逆差1.87百億日元,其進口額同比下降17.26%,出口額則同比下降9.69%。
4、巴西工業生產持續負增長,PMI仍在榮枯線以下
(1)工業生產持續負增長。7月份,巴西工業生產指數同比下降6.6%,較上月擴大大0.8個百分點,自2014年3月以來已經連續29個月同比負增長。(2)PMI仍在榮枯線以下。8月份PMI為45.7,比7月份提高0.3。(3)通脹壓力依然不減。5月份,巴西PPI同比增長12.5%,較4月份增速提高了0.8個百分點。(4)貿易順差下降。8月份,巴西貿易順差為41.40億美元,比上月下降4.38億美元,其中進口比上月增加10.97億美元,出口增加6.58億美元。
5、南非工業生產放緩,失業率仍處高位
(1)工業生產放緩。7月份,南非制造業生產指數(季調)為108.4,同比增長2.5%,同比增速較上月下降了2個百分點。(2)PMI再次跌入榮枯線下。8月份PMI為46.3,比上月下降了6.2跌入榮枯線以下。(3)PPI增速持續上升。7月份,南非PPI同比增長7.4%,增速比上月上升0.6個百分點。(4)失業率仍處高位。第二季度南非失業率為26.6%,比一季度下降0.1個百分點。(5)貿易順差大幅減少。7月份,南非貿易順差為52.23億蘭特,較上月下降73.08億蘭特,其中出口金額同比增長2.84%,較6月份下降14.07個百分點,進口金額同比下降3.92%,改變了連續5個月同比正增長的態勢。
6、印度工業增速由正轉負,PMI繼續回升
(1)工業增速由正轉負。7月份,印度工業生產指數為176.1,較上月下降6.7,同比下降2.4%,改變了連續兩個月正增長態勢。(2)PMI繼續回升。8月份,印度PMI為52.6,比上月提高了0.8。(3)PPI小幅提升。8月份印度批發價格指數WPI同比增長3.74%,較7月份提高了0.19個百分點。(4)貿易逆差減少。8月份,印度實現貿易逆差76.74億美元,較上月減少0.87億美元,其中出口額為215.19億美元,比上月減少了1.71億美元,進口額為291.93億美元,比上月下降2.58億美元。
7、俄羅斯工業生產復蘇緩慢,貿易順差大幅下降
(1)工業生產復蘇緩慢。8月份,俄羅斯工業生產指數(季調)為101.6,環比增長0.5%。(2)PMI位于榮枯線上。8月份,俄羅斯PMI為50.8,較上月上升1.3。(3)PPI增速繼續減緩。8月份,俄羅斯PPI同比增長3.1%,增速比上月收窄1.4個百分點。(4)失業率有所下降。8月份,俄羅斯失業率為5.2%,較上月下降0.1個百分點,為2016年以來的最低值。(5)貿易順差大幅下降。7月份,俄羅斯貿易順差為64.9億美元,較上月下降16.2億美元,其中出口額較上月下降15.8億美元,進口額較上月提高0.39億美元。
三、當前我國工業經濟景氣判斷及趨勢分析
(一)2016年8月份工業經濟景氣度顯著改善
從IIE工業經濟運行監測信號圖來看,2016年8月份工業經濟景氣度顯著改善。多數指標出現回暖狀態,工業增加值當月同比增速6.3%,較上月提高0.3個百分點。發電量、貨運量和社會消費品零售總額依舊維持在正常區間,且有所提高;工業品出產價格指數返回正常區間。制造業采購經理人指數返回至榮枯線以上;一般貿易進出口額增速均有不同程度的提高,進口額實現正增長。固定資產投資完成額增速企穩,貨幣政策保持積極穩健, M1―M0連續11個月落入偏暖區間,為工業經濟增長提供了較為寬松的貨幣環境。
全年工業經濟運行呈現以下特點:
工業增速繼續領跑全國工業總量大省。四川規上工業增加值增幅比全國高6.1個百分點,居各省(市、區)前列,在工業經濟總量前8位的省份中保持第一。新建企業拉動有力。全年新建投產并進入規模以上工業統計范圍的企業369戶,拉動全省工業增長2.1個百分點。汽車和計算機制造業快速增長。在鴻富錦和一汽大眾成都分公司產能持續釋放的帶動下,計算機通信設備及其他電子設備制造業和汽車制造業快速增長,加權增速達35.8%;增加值合計占全省比重達到10.9%,較上年同期提高1.5個百分點。農副食品加工板塊穩定作用明顯。與民生相關的農副食品加工業、食品制造業、酒飲料和精制茶制造業、煙草制品業4個行業增加值占全省比重為17.8%,由于剛性需求穩定,保持了平穩較快增長,對全省工業經濟的穩定作用愈加明顯。工業結構繼續優化。6大高耗能行業增加值總量占全省25.9%,較上年同期下降1.2個百分點。工業經濟效益好于全國。1~11月,全省規模以上工業企業實現利潤總額1670.5億元,同比增長18.7%,比全國高15.7百分點,增幅居全國第2位;主營業務收入27624.8億元,同比增長13.1%,比全國高2.3個百分點;利稅總額3100.7億元,同比增長15.9%,比全國高10.2個百分點。
工業經濟運行中需要關注的問題:
工業投資增長乏力。2009年到2011年,全省工業投資增幅分別為45.5%、14.2%、14.4%。2012年,全省工業投資增長13.5%,增幅較上年回落0.9個百分點;工業投資占全社會投資比重為36%,較上年同期低2.6個百分點。據“2013年全省工業新增產能調查”結果,2013年全省預計新增或技術改造工業項目1539個,項目個數比上年減少32%;預計項目總投資2810.8億元,比上年下降8.9%。投資拉動工業保持快速增長的后勁明顯不足。企業經營收縮明顯。自2011年9月開始,四川工業生產者出廠價格(PPI)漲幅持續回落;2012年5月開始連續負增長,市場需求處于下行通道,工業生產增速回落難以避免。企業存貨、產成品增幅從2012年初的18.9%和21.8%分別下降至8.5%和10.4%,企業經營活動明顯收縮。企業效益增幅明顯回落。2012年1~11月,全省規上工業實現利潤同比增長18.7%,增幅較上年同期回落20.2個百分點;虧損企業虧損額高達236.3億元,同比增長62.9%。應付職工薪酬增長21.3%、利息支出增長24.7%,企業經營壓力增大。工業經濟技術含量亟待提高。近幾年全省工業經濟結構不斷優化,6大高耗能行業占比有所下降,但是,增加值總量仍占全省四分之一。新建投產企業主要集中在非金屬礦物制品業、農副食品加工業、紡織業等行業。承接的計算機、通信和其他電子設備制造企業,也具有明顯的新型勞動密集特征。
2013年,隨著市場需求逐步改善,裝備制造業可望度過谷底、鋼鐵行業可望迎來恢復性增長、仁寶等電子信息企業產能繼續釋放、汽車產業進一步壯大、在建電站陸續發電,全省工業經濟將保持平穩較快增長的良好勢頭。
近年工業發展特征:
特征一:工業總量快速提升。2009年全省規模以上工業增加值邁過5000億元,2012年跨上萬億元臺階。全部工業增加值占GDP的比重由2005年的34%提升至2011年的45.1%,對四川經濟增長的貢獻率達62.4%,成為經濟增長的主導力量。
特征二:企業戶數大幅增加。2010年底,全省規模以上工業企業達到13806戶,是2005年的1.7倍,占全國的3.1%。2012年底,按新標準全省規上工業企業戶數為12576戶,占全國3.8%。
特征三:工業空間布局趨向均衡。隨著交通條件的根本性好轉,全省工業的空間布局均衡性改善,以酒業發展引領的川南工業經濟片區、以天然氣化工發展引領的川東工業經濟片區、以承接電子信息和汽車產業發展引領的丘區工業經濟片區占全省工業總量的比重逐步提高,總量占比小的市州工業經濟也呈現出良好發展勢頭。
特征四:行業結構的資源型和勞動密集型特征凸顯。2012年底,煤炭采選、天然氣開采、黑色金屬礦采選、有色金屬礦采、非金屬礦采選和開采輔助活動6個大類行業增加值占全省比重達到15.3%,較“十一五”初期提高7個百分點。能源及資源類產品產量占全國的比重提高。農產品加工業在省內和全國優勢都更加突出。紡織、服裝鞋帽、皮革、木材加工以及家具制造業五大勞動密集型行業發展加快。承接的電子信息企業,很大部分是組裝環節生產,依賴大量人工勞動。
特征五:技術構成的二元化仍未突破。全省工業總體上技術構成偏低,高技術裝備少,高技術制造業比重低。在“三線建設”時期布局的航空、航天、電子、兵器、核工業等產業得到了進一步發展,以此為基礎的高新技術產業也得到了長足發展,但只占全省工業比重的兩成。勞動密集型工業仍占主體。
需關注的趨勢:
趨勢一:國際競爭環境形成雙向擠壓態勢。美國經濟再工業化,啟動高端制造業回歸計劃,保持在高端制造領域的研發領先、技術領先和制造領先,對我國制造業發展在高端方向形成越來越大的擠壓力。同時,東盟國家利用勞動力成本優勢吸引傳統制造業轉移逐漸形成氣候,在制造業低端對我國制造業發展形成壓力。
趨勢二:勞動力成本全面上升。“低勞動力成本時代”基本結束,勞動力供求關系變化將帶來工資繼續上漲,不僅是工業,一、二、三產業勞動力成本全面上升,低成本傳統制造業將受到更加嚴峻挑戰。工業化進程的資本驅動和技術驅動作用更趨重要。
關鍵詞:山東;工業經濟
中圖分類號:F127 文獻標識碼:A 文章編號:1001-828X(2015)003-000-02
一、上半年工業生產總體情況
上半年,全省規模以上工業增加值增長9.8%,比1-2月開局提高0.6個百分點,比一季度提高0.3個百分點,與1-5月持平,整體呈現中位開局、穩步回升的態勢。從季度情況看,二季度增加值增長10.1%,增速比一季度提高0.6個百分點,且月度增速除6月份增長9.9%以外,4月、5月均實現兩位數增長。(見圖1)。
圖1 2013年-2014年上半年全省規模以上工業增加值增速
從全國情況看,我省工業增加值增速高于全國1.0個百分點,在全國31個省(市)中排名第16位,比上年全年提高4個位次。與東部沿海各省相比,我省工業增速低于江蘇0.8個百分點,分別比廣東、浙江、上海高1.6、3.4和3.5個百分點。與此同時,我省工業增速回升幅度在全國處于較快水平,比1-2月開局提高0.6個百分點,分別高于全國、廣東、江蘇0.4、0.2和0.7個百分點,在全國31個省(市)中排名第6位。
二、工業經濟運行主要特點
(一)從行業看,重點行業運行良好,輕工生產有所加快
上半年,全省規模以上工業41個行業大類中,有37個行業增加值實現增長,增長面為90.2%,比一季度提高7.3個百分點。
增加值總量居前十位的重點行業運行良好,增加值增長10.5%,增速高于規模以上工業0.7個百分點;拉動規模以上工業增長5.9個百分點,貢獻率達到60.2%。十大行業中有7個行業增速高于全省平均水平,其中有色金屬、石油加工、農副食品加工、汽車制造等行業增長較快,分別高于規模以上工業8.0、5.4、2.2和1.4個百分點。與一季度相比,紡織、石油加工、專用設備制造、電力、汽車制造業增速分別提高2.2、1.7、2.4、2.9和1.6個百分點(見表1)。
全省規模以上重工業運行平穩,增加值增長10.2%,增速高于規模以上工業0.4個百分點,比一季度提高0.1個百分點,貢獻率達到71.7%。其中,裝備工業保持較快增長態勢,增加值增長11.8%,高于規模以上工業2.0個百分點。輕工業增長9.0%,比一季度提高0.8個百分點,回升勢頭快于重工業(見圖2)。
(二)從企業看,新增企業數量增多,企業規模不斷擴大
上半年,全省新增規模以上工業企業216家,比上年增加76家。其中,裝備制造、建材、化工、紡織四大行業分別新增55家、37家、19家和14家,占全省新增企業的57.9%。分區域看,濟寧、菏澤、聊城、萊蕪等中西部四市新增企業數量最多,分別達到64家、57家、26家和22家。
全省規模以上工業企業總數達到38541家,同比增加770家。企業戶均產值達到1.8億元,同比增加1000萬元。上半年累計產值過10億元的企業達到778家,同比增加58家;其中過百億元骨干企業58家,同比增加7家。
(三)從企業類型看,非公有制工業生產快于公有制工業
上半年,全省規模以上非公有制工業生產保持快速增長,增加值增長11.7%,增速高于規模以上工業1.9個百分點;拉動規模以上工業增長7.4個百分點,貢獻率達到75.0%。其中,私營工業增加值增長13.0%,增速高于規模以上工業3.2個百分點,比一季度提高0.5個百分點。公有制工業延續低位運行態勢,國有工業、集體工業、國有控股工業分別僅增長1.5%、3.2%和4.2%。
(四)從銷售情況看,工業產銷銜接良好,內外銷同步加快
上半年,全省規模以上工業產銷銜良好,累計實現銷售產值67157.6億元,增長10.9%,增速比一季度提高1.9個百分點。產銷率達到98.8%,比去年同期和一季度均提高0.4個百分點。
從銷售情況看,全省工業品內銷和外銷增長同步加快。其中,國內銷售產值達到63049.0億元,增長11.1%,增速比一季度提高1.8個百分點;出貨值達到4108.6億元,增長8.2%,比一季度提高3.8個百分點。從出口來看,裝備工業仍是我省工業出口的主力軍,上半年實現出貨值1589.7億元,占出口總額的38.7%;增長14.9%,增速高于全省平均水平6.7個百分點,比一季度提高4.3個百分點,拉動全省工業出口增長5.8個百分點。
(五)從區域經濟看,地區工業發展分化較為明顯
受發展階段、發展環境、資源秉賦等多方面因素影響,我省各地區間工業經濟發展分化較為明顯。東營、臨沂、菏澤等市新上項目多、企業規模大、發展后勁充裕,工業生產增長良好。青島、煙臺、濰坊等沿海地區工業規模龐大,先進制造業繼續引領工業發展,但基數大、要素約束強,工業生產逐步回歸中速運行。淄博、濱州等市現有工業大項目發展趨于穩定,而近年來新上大項目不多,結構調整仍處在艱難進行中。
三、工業運行中存在的突出問題
(一)從產能利用看,部分產品產能過剩情況依然嚴峻
國家確定的鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃等產能嚴重過剩的工業產品均屬于我省的重點產品。從上半年的測算情況看,這部分產品產能過剩的情況依然較為嚴峻。其中,生鐵、鋼材、電解鋁、焦炭的產能利用率不足85%,粗鋼、水泥的產能利用率在70%左右,而化學纖維的產能利用率不足三成(見表2)。較低的產能利用率表示企業的設備和資金沒有得到充分利用,也顯示我省在化解過剩產能、調整工業產業結構等方面仍然任重道遠。
(二)從市場情況看,需求不足導致產品價格下降、企業生產水平不高
截至上半年,全省工業品價格已連續27個月呈現下降態勢,顯示市場需求不足的情況沒有明顯改善。受此影響,工業生產水平總體下滑,產品產量增勢進一步回落。2012―2013年,全省120種重點工業品產量增長面維持在60%―70%之間,已經低于往年80%―90%的正常水平;而今年以來,增長面在上年基數較低的情況下仍呈不斷下降態勢,上半年僅為50.0%,同比回落15.8個百分點,處于近年來的最低點(見表3)。
(三)從企業景氣調查看,二季度企業家信心指數和生產預期指數雙雙下滑