序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

【關(guān)鍵詞】 全面風(fēng)險(xiǎn)管理； 保險(xiǎn)公司； 風(fēng)險(xiǎn)管理框架

一、對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）概念的理解

近年來，許多學(xué)者和國際組織都試圖對企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理作出全面和權(quán)威的定義，較具影響力的國際組織先后給出的定義如下：

風(fēng)險(xiǎn)管理是以文化、過程和結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)而驅(qū)動企業(yè)朝著有效的管理潛在的機(jī)會和同時(shí)是有效的管理潛在的不利因素的方向發(fā)展。

――（澳大利亞/新西蘭）AS/NZS4360，1999

風(fēng)險(xiǎn)管理是組織策略管理的核心部分，它是組織以條理化的方式來處理活動中風(fēng)險(xiǎn)的過程，其目的是從每項(xiàng)活動及全部活動的組合中獲得持續(xù)的利益。

――（英國）AIRMIC/ALARM/IRM，2002

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一套由企業(yè)董事會與管理層共同設(shè)立，與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。它的功能是識別那些會影響企業(yè)運(yùn)作的潛在事件和把相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理到一個(gè)企業(yè)可接受的水平，從而幫助企業(yè)達(dá)至其目標(biāo)。

――（美國）COSO-ERM，2004

歸納起來，以上定義基本上基于兩個(gè)角度出發(fā)：一是從限制不利和促進(jìn)有利的角度，以澳大利亞/新西蘭AS/NZS4360和英國AIRMIC/ALARM/IRM為代表；二是從戰(zhàn)略目標(biāo)和過程的角度，以美國COSO-ERM為代表。目前，美國的企業(yè)往往將COSO-ERM 2004的定義視為ERM的定義，而歐盟的企業(yè)在相當(dāng)程度上將AIRMIC/ALARM/IRM 2002視為ERM的定義。現(xiàn)在，ISO層面的ERM概念正在討論中，ISO-31000預(yù)計(jì)將在2009年出臺。屆時(shí)，業(yè)界將會有統(tǒng)一的ERM概念。

中國保監(jiān)會在2007年下發(fā)的《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》中，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了明確的定義，即“風(fēng)險(xiǎn)是指對實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營目標(biāo)可能產(chǎn)生負(fù)面影響的不確定性因素。”保監(jiān)會在《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》中給出的風(fēng)險(xiǎn)管理定義為：“風(fēng)險(xiǎn)管理是指保險(xiǎn)公司圍繞經(jīng)營目標(biāo)，對保險(xiǎn)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估和控制的基本流程以及相關(guān)的組織架構(gòu)、制度和措施。”

二、保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

保監(jiān)會在《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》中對保險(xiǎn)公司經(jīng)營中面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了如下規(guī)定：保險(xiǎn)公司經(jīng)營過程中面臨的各類主要風(fēng)險(xiǎn)包括：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司普遍意義上面臨的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司因地域不同、發(fā)展階段不同而面臨著上述各類風(fēng)險(xiǎn)中的不同風(fēng)險(xiǎn)。因此，保險(xiǎn)公司要想進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，必須對行業(yè)現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)因素有清晰的了解和認(rèn)識。

三、國際、國內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

由于壽險(xiǎn)行業(yè)具有一定差異，這里著重分析壽險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素。

（一）國際壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

1.壽險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向投資風(fēng)險(xiǎn)

1970-1990年中期，全球保險(xiǎn)市場面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)90年代后期至今，隨著全球利率波動性加大和資本市場的震蕩加劇，國際保險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向了投資風(fēng)險(xiǎn)。美國1996-2000年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在此期間，保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)占比為53%，保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)占比為23%，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)占比為20%，利率風(fēng)險(xiǎn)占比為11%。說明投資風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)源。

2.壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)日益受到重視

隨著越來越多的壽險(xiǎn)公司因資產(chǎn)負(fù)債不匹配而面臨壓力，特別是日本壽險(xiǎn)業(yè)由于泡沫經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高額利差損，引致嚴(yán)重資產(chǎn)負(fù)債不匹配進(jìn)而導(dǎo)致大量公司破產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債匹配的風(fēng)險(xiǎn)日益受到重視。

3.壽險(xiǎn)業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向以利率風(fēng)險(xiǎn)為主

隨著利率波動幅度加大和金融業(yè)競爭的日益激烈，壽險(xiǎn)業(yè)負(fù)債面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。據(jù)德意志銀行估計(jì)，20世紀(jì)90年代，壽險(xiǎn)業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)中，利率風(fēng)險(xiǎn)占70%，流動性風(fēng)險(xiǎn)占20%，精算風(fēng)險(xiǎn)占10%。利率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為壽險(xiǎn)業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的主要方面。

4.壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向以市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)為主

從國際壽險(xiǎn)業(yè)投資品種的變化來看，保險(xiǎn)投資證券化趨勢明顯，債券投資比例居高不下，股票投資比例因各國資本市場發(fā)展和監(jiān)管而各有不同；加之國際金融市場投資環(huán)境不確定性加大，由此引致壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)由過去的信用風(fēng)險(xiǎn)為主，轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)為主。

（二）國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

1.償付能力風(fēng)險(xiǎn)需要持續(xù)關(guān)注

所謂償付能力，就是公司到期履行經(jīng)濟(jì)義務(wù)的能力。對于壽險(xiǎn)公司來說，到期義務(wù)不僅包括因發(fā)生保險(xiǎn)事故而必須支付的賠款，還包括投保人提取資金的要求，如退保和要求保單貸款等。簡單地說，壽險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)取決于以下四個(gè)要素：

（1）初始資本的多少，資本越多，償付能力風(fēng)險(xiǎn)越小；

（2）保險(xiǎn)價(jià)格的高低，價(jià)格越高，償付能力風(fēng)險(xiǎn)越小；

（3）投資收益率的概率分布；

（4）未來賠付的概率分布。

從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來說，償付能力風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是一系列風(fēng)險(xiǎn)的組合。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括了承保風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。

2.利差損風(fēng)險(xiǎn)影響深遠(yuǎn)

20世紀(jì)90年代后期的利差損風(fēng)險(xiǎn)主要影響了2000年以前成立的壽險(xiǎn)公司。據(jù)當(dāng)時(shí)保守估計(jì)，全部利差損風(fēng)險(xiǎn)需要經(jīng)過10年才能完全化解，是國內(nèi)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營的前車之鑒。

3.資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)日益受到重視

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)同樣也在國內(nèi)受到越來越多的重視。資產(chǎn)負(fù)債不匹配主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是期限不匹配；二是數(shù)額不匹配；三是收益率不匹配。

4.投資風(fēng)險(xiǎn)將逐步加大

國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過近年的發(fā)展，已經(jīng)積聚了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為資金運(yùn)用收益率的波動較大，加之投資渠道逐漸放寬，投連產(chǎn)品保費(fèi)增長迅猛，投資風(fēng)險(xiǎn)將逐步加大。

5.保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)將逐步提高

產(chǎn)品定價(jià)方面，從市場整體來看，儲蓄型險(xiǎn)種回報(bào)率高、手續(xù)費(fèi)高，費(fèi)用率也居高不下，同時(shí)賠付率不夠穩(wěn)定，說明我國壽險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)品定價(jià)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。今后，隨著利率和費(fèi)率市場化的進(jìn)程，定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)加大。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，目前保險(xiǎn)產(chǎn)品還較為單一，許多保險(xiǎn)公司大量保費(fèi)收入來源于少數(shù)幾個(gè)產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高。

6.營銷風(fēng)險(xiǎn)將逐步降低

前些年，壽險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速上升，因營銷不當(dāng)引發(fā)的糾紛也迅速上升，壽險(xiǎn)營銷風(fēng)險(xiǎn)較高。近年來，保監(jiān)會不斷加強(qiáng)這方面的監(jiān)管，各項(xiàng)制度不斷健全，未來營銷風(fēng)險(xiǎn)將會逐漸降低。但對于新公司而言，開業(yè)初期正是業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的時(shí)期，這部分風(fēng)險(xiǎn)仍需重點(diǎn)關(guān)注。

7.保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)將增加

隨著保險(xiǎn)公司數(shù)量的增加，國內(nèi)壽險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)也將迅速增加，分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將逐步加大，存在道德風(fēng)險(xiǎn)及短期經(jīng)營效應(yīng)等風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見，上述風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)成為保險(xiǎn)公司現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。同時(shí)，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理需要明確的目標(biāo)和完備的框架。

四、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)分析

不同公司由于所處階段不同和治理結(jié)構(gòu)不同，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)也會有所不同。保險(xiǎn)公司可以從兩個(gè)角度規(guī)定公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)：從股東角度，風(fēng)險(xiǎn)管理要保障股東資金的安全性和盈利性；從經(jīng)營角度，風(fēng)險(xiǎn)管理要保障公司的有效經(jīng)營。

（一）安全性目標(biāo)

安全性目標(biāo)的達(dá)成有下面主要手段：

1.具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理框架、流程，并能有效運(yùn)行。逐步完善公司的內(nèi)控體系、風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，使風(fēng)險(xiǎn)管理逐步涵蓋經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)。

2.做好公司整體的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。

3.監(jiān)測管理公司整體的償付能力。償付能力不僅對企業(yè)自身至關(guān)重要，也是保監(jiān)會關(guān)注的重點(diǎn)。償付能力的監(jiān)測管理應(yīng)該包括靜態(tài)償付能力指標(biāo)測試和動態(tài)償付能力指標(biāo)的分析。公司可以借鑒保監(jiān)會的監(jiān)管體系，結(jié)合自身情況，建立整體的償付能力監(jiān)測管理系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力，有效保證公司的償付能力。

（二）盈利性目標(biāo)

盈利性目標(biāo)的基本思想是引入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的概念。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的基本含義是，研究每項(xiàng)投資行為所伴隨的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)其對整體風(fēng)險(xiǎn)的影響來決定各項(xiàng)目的資金分配，確保整體風(fēng)險(xiǎn)維持在公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。針對任何項(xiàng)目，都要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率進(jìn)行資源優(yōu)化分配，從而提高企業(yè)整體盈利能力，這個(gè)指標(biāo)被稱為“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率”（RAROC），其計(jì)算公式為：

由于VAR可以作為經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方法，上式可以寫成：

盈利性的目標(biāo)是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的高級目標(biāo)，需要隨著公司的發(fā)展逐步實(shí)現(xiàn)。

五、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架的選擇

通過比較國際各種ERM框架，結(jié)合自身情況，筆者建議保險(xiǎn)公司可以確定自身的風(fēng)險(xiǎn)管理框架：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理框架

公司的風(fēng)險(xiǎn)管理框架需要通過一系列制度予以體現(xiàn)，這些制度包括：風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)管理政策聲明、風(fēng)險(xiǎn)管理手冊、風(fēng)險(xiǎn)管理用戶指南、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系和風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行計(jì)劃。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理流程

公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程包括：風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評估與改進(jìn)。公司須每年進(jìn)行一輪上述流程，同時(shí)對已識別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，持續(xù)循環(huán)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作，為有效經(jīng)營提供保障。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)與重點(diǎn)資源

風(fēng)險(xiǎn)管理是每個(gè)員工的責(zé)任，董事會、經(jīng)營層、風(fēng)險(xiǎn)管理部、各機(jī)構(gòu)、各部門、全體員工均對風(fēng)險(xiǎn)管理工作負(fù)有相應(yīng)責(zé)任。

在這方面，保證風(fēng)險(xiǎn)管理部的獨(dú)立性至關(guān)重要。公司的組織架構(gòu)應(yīng)該能夠保證風(fēng)險(xiǎn)管理部獨(dú)立于具體的部門之外，獨(dú)立地開展工作，同時(shí)還要保證風(fēng)險(xiǎn)管理部與各部門的及時(shí)溝通與相互合作。

公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)資源包括風(fēng)險(xiǎn)管理的工作預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、平衡記分卡等。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)十分重要。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心模塊，該模塊按不同層級進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的收集和分析，完成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的生成和流轉(zhuǎn)，進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。系統(tǒng)的應(yīng)用是落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理框架和建設(shè)公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化的強(qiáng)力保證。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理文化

只有通過培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化才能完全發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理框架的作用，而文化的培養(yǎng)是一個(gè)持續(xù)不斷的過程。公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化包括以下重點(diǎn)：改變管理方式、持續(xù)完善、溝通、激勵、培訓(xùn)等。

在文化培育過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展和公司的規(guī)范管理能夠互相促進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)管理框架的有效實(shí)施有賴于公司管理體系的完整和健全，比如要求公司有良好的治理結(jié)構(gòu)、明確的戰(zhàn)略目標(biāo)、各層級清晰的工作計(jì)劃、完善的KPI考核體系等；而通過風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展，如關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI）的制定，能發(fā)現(xiàn)目前管理中的不完善之處，從而促進(jìn)公司的管理變革。

（五）審計(jì)/監(jiān)管的合規(guī)性保證

公司需要通過審計(jì)等方式對框架的執(zhí)行情況、質(zhì)量、程序的效力進(jìn)行評估，保證公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作符合監(jiān)管要求，并提供適當(dāng)建議來改進(jìn)現(xiàn)有的方法。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 安培培，劉成虎.現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理再探.經(jīng)濟(jì)問題，2008，（7）.

篇(2)

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)業(yè)；混業(yè)經(jīng)營；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

中圖分類號：F840文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006―1428(2010)04―0054―03

一、一般風(fēng)險(xiǎn)

(一)決策風(fēng)險(xiǎn)

決策風(fēng)險(xiǎn)指保險(xiǎn)公司在資本配置、項(xiàng)目投資、管理層聘用、內(nèi)部管理系統(tǒng)調(diào)整等重大問題的決策方面所面臨的不確定性。其中控股公司和其子公司都存在一定的決策風(fēng)險(xiǎn)。

從決策發(fā)生的層次、決策的內(nèi)容來看，包括戰(zhàn)略決策、管理授權(quán)決策、業(yè)務(wù)發(fā)展決策等。決策風(fēng)險(xiǎn)在每一個(gè)層次都會發(fā)生。但對公司影響的重要程度是不一樣的。

(二)市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是由于資產(chǎn)價(jià)值和定價(jià)發(fā)生變化而引起的潛在損失，比如由于利率波動、匯率波動、股票價(jià)格和商品價(jià)格發(fā)生變化而引起的損失。對于混業(yè)經(jīng)營的保險(xiǎn)公司來說，由于涉足了不同的金融業(yè)務(wù)，各種業(yè)務(wù)會面臨不同的市場風(fēng)險(xiǎn)。其中利率風(fēng)險(xiǎn)對保險(xiǎn)公司的影響最大。其主要取決于經(jīng)營主體的利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的對比關(guān)系。

(三)信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人或者交易對手不能履行合同義務(wù)，或者信用狀況的不利變動而造成損失的可能性。它不僅包括借貸和債券義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，也包括擔(dān)保人風(fēng)險(xiǎn)和派生交易者不能履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于借款人信用評級降低而導(dǎo)致其公司債務(wù)市值減少引起的損失的可能性。

二、特殊風(fēng)險(xiǎn)

(一)組織模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)

我國保險(xiǎn)公司將面臨“控股”組織架構(gòu)所帶來的四種特殊風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)、資本重復(fù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)傳遞風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)控股公司規(guī)模越大，成員越多，關(guān)系越復(fù)雜，此四種風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害越大。

1、內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)(即關(guān)聯(lián)交易Intra.group transac-tion)是指保險(xiǎn)控股公司內(nèi)部由于交叉持股、相互擔(dān)保等復(fù)雜的資金往來關(guān)系，致使風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)保險(xiǎn)集團(tuán)內(nèi)部傳播、擴(kuò)散和放大。

2、資本重復(fù)計(jì)算。

對于控股公司而言，內(nèi)部由于存在較為復(fù)雜的持股關(guān)系，為了實(shí)現(xiàn)資金利用效率的最大化，它會在母公司和子公司間多次使用同一筆資本。同一資本可能被兩個(gè)或更多的法人實(shí)體用以抵御風(fēng)險(xiǎn)。資本的這種重復(fù)計(jì)算意味著資產(chǎn)重復(fù)計(jì)算，這會使整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)杠桿比率過高，影響到集團(tuán)的財(cái)務(wù)安全。

(二)實(shí)現(xiàn)途徑帶來的風(fēng)險(xiǎn)

在保險(xiǎn)控股公司中，各子公司處在不同的競爭環(huán)境之下，要求不同的管理技能，需要保持各自獨(dú)特的企業(yè)文化。如投資銀行的公司文化是企業(yè)家精神、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及有激勵的報(bào)酬體系；商業(yè)銀行的公司文化是穩(wěn)定的客戶關(guān)系，承擔(dān)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人的報(bào)酬與業(yè)績關(guān)聯(lián)不大；保險(xiǎn)公司的文化同樣有兩大類，壽險(xiǎn)公司一般是與激進(jìn)的作風(fēng)、市場營銷創(chuàng)新、咨詢式銷售以及有激勵的報(bào)酬體系相聯(lián)系的，非壽險(xiǎn)公司的文化介于壽險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行之間。由于公司文化的不同，在實(shí)際運(yùn)營中很容易產(chǎn)生文化沖突。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及問題

近幾年來，隨著保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，我國保險(xiǎn)公司在積極探索全面風(fēng)險(xiǎn)管理，但全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架還處于探索階段，風(fēng)險(xiǎn)管理中存在很多不足。

(一)對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識不夠

很多保險(xiǎn)公司并未將全面風(fēng)險(xiǎn)管理作為公司發(fā)展中重要的競爭優(yōu)勢來對待，不少保險(xiǎn)公司仍習(xí)慣于采用傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)，由不同部門承擔(dān)著不同的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一管理。如，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)由精算部管理，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)由財(cái)務(wù)部管理等，部門之間的合作由高層領(lǐng)導(dǎo)來組織協(xié)調(diào)，缺乏制度化管理。另一方面，一些公司已初步建立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，最大的特點(diǎn)是在各業(yè)務(wù)部門上成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，由首席風(fēng)險(xiǎn)官和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會負(fù)責(zé)公司的統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理。但這也只是一個(gè)初步建立起來的框架，全面風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能，還未被全面融入保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營管理中，大多數(shù)保險(xiǎn)公司及控股子公司其風(fēng)險(xiǎn)管理沒有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)。許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)。部門之間、員工之間雖然能各司其職，但普遍缺乏協(xié)同作戰(zhàn)的精神，往往只針對局部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行單獨(dú)處理，風(fēng)險(xiǎn)管理存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。

(二)沒有形成科學(xué)、完整的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度

很多保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)不完善。獨(dú)立董事制度面臨挑戰(zhàn)，部分公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重，經(jīng)營者注重短期經(jīng)營行為，缺乏激勵約束機(jī)制。有些內(nèi)控制度缺乏可操作性，形同虛設(shè)，使管理工作無章可循而出現(xiàn)混亂的局面。并且風(fēng)險(xiǎn)管理主要是以事中和事后控制為主，而風(fēng)險(xiǎn)控制制度又多是分布在不同的文件中。不成體系。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低、管理手段和方法不成熟

我國保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面表現(xiàn)出突出的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的特征，重視定性分析，主觀性較強(qiáng)，量化分析手段欠缺，在風(fēng)險(xiǎn)識別、度量、監(jiān)測等方面客觀性、科學(xué)性不夠突出。與國際保險(xiǎn)公司大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型、金融工程等先進(jìn)方法相比，我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理方法顯得比較落后。在資產(chǎn)負(fù)債管理理論、償付能力管理理論、動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理等風(fēng)險(xiǎn)管理方法的采用并不成熟，普遍采取簡單確定法定最低償付能力標(biāo)準(zhǔn)的方法來評估償付能力、管理風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國資本市場起步較晚、市場不成熟、法制不健全、投資工具比較少、缺乏應(yīng)有的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和模型，對于金融衍生品等產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對其認(rèn)識相當(dāng)有限，與銀行證券公司相比，我國保險(xiǎn)公司在這方面更是缺乏經(jīng)驗(yàn)。

四、混業(yè)經(jīng)營全面風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)以公司治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，健全和完善公司內(nèi)控制度

首先，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是保險(xiǎn)(控股)集團(tuán)公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)控股公司和子公司之間的股權(quán)結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，容易產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易、資本金重復(fù)計(jì)算等問題，如果沒有完善的法人治理結(jié)構(gòu)和嚴(yán)密的內(nèi)控制度，就可能產(chǎn)生更大的風(fēng)險(xiǎn)。控股的母公司和子公司之間應(yīng)該盡量實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰化，不宜使股權(quán)結(jié)構(gòu)太復(fù)雜。另一方面，對于保險(xiǎn)控股公司而言，應(yīng)該盡量做到股權(quán)分散。實(shí)證表明：企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績效與股權(quán)集中度呈現(xiàn)二次相關(guān)，在股權(quán)集中度35％-45％區(qū)間內(nèi)，經(jīng)濟(jì)績效達(dá)到最優(yōu)。保險(xiǎn)控股公司股權(quán)應(yīng)由多種性質(zhì)的所有制經(jīng)濟(jì)主體持有，公司的職工也可成為自己公司的股東，中資保險(xiǎn)公司和大型企業(yè)(集團(tuán))及大型金融機(jī)構(gòu)之間可相互持股，但在母子公司之間和子公司之間要盡量減少相互持股。

其次，有效的公司治理結(jié)構(gòu)需要建立一套與股權(quán)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的、權(quán)責(zé)分明的組織體系。保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)中應(yīng)加強(qiáng)董事會建設(shè)，逐步完善獨(dú)立董事制度。強(qiáng)化董事與董事會的責(zé)任，確保董事會的獨(dú)立性，強(qiáng)化董事會的審計(jì)、薪酬、提名等專業(yè)委員會的作用和

責(zé)任；應(yīng)著力提高監(jiān)事會的功效，提升監(jiān)事會的地位及其監(jiān)控與決策權(quán)能，監(jiān)事會成員結(jié)構(gòu)需得到優(yōu)化，也可以吸納外部監(jiān)事。

(二)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)及重點(diǎn)

必須先有目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門才能識別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)。我國多元化經(jīng)營的保險(xiǎn)控股公司主要從兩個(gè)層級上設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。各個(gè)層級都要明確自己的風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)對象。在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和評估的基礎(chǔ)上，制定不同的戰(zhàn)略規(guī)劃，采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法。

(三)加快建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

為綜合考慮集團(tuán)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。我國保險(xiǎn)控股公司應(yīng)建立集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。其一，應(yīng)建立支持集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)集成管理程序的數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫中應(yīng)包含支持集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)集成管理程序所需要的信息量。其二，應(yīng)設(shè)定綜合管理信息技術(shù)平臺的關(guān)鍵鏈接，通過建立通用的客戶標(biāo)識使公司的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會、風(fēng)險(xiǎn)管理部及風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理能夠在很短的時(shí)間里獲得有關(guān)客戶的信息資料。其三，風(fēng)險(xiǎn)管理人員在對風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行計(jì)算、分析和歸納之后，應(yīng)形成集團(tuán)與子公司各層級與各部門的風(fēng)險(xiǎn)管理分析報(bào)告。并通過該信息系統(tǒng)快速送達(dá)。其四，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)模型，并開發(fā)相關(guān)的管理軟件。以此提高集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)定量化管理的能力和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。

五、結(jié)論與建議

首先要在集團(tuán)層面貫徹集團(tuán)控股，法人分業(yè)的制度，使得控股集團(tuán)與專業(yè)公司的權(quán)責(zé)利明確。控股集團(tuán)通過董事會監(jiān)督考核專業(yè)子公司，但不能直接干涉子公司的經(jīng)營，限制股東利用子公司控制權(quán)為本集團(tuán)謀取利益的行為。保障專業(yè)子公司的高度自主性。同時(shí)建立子公司的績效考核機(jī)制，鼓勵子公司之間的合作，并通過集團(tuán)協(xié)調(diào)子公司之間的利益沖突，避免子公司之間的沖突風(fēng)險(xiǎn)。

其次，在專業(yè)公司層面從公司的內(nèi)部和外部著手，以流程和制度為基礎(chǔ)，完善內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在內(nèi)部制定合理的風(fēng)險(xiǎn)控制原則、流程和制度，并確保公司的業(yè)務(wù)流程符合預(yù)先的規(guī)定。在外部則分析公司外部環(huán)境、權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)以實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化，并制定相應(yīng)的原則，在公司內(nèi)部執(zhí)行。

再次，保險(xiǎn)業(yè)的一個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)就是分支機(jī)構(gòu)的管理控制，一方面金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)眾多，因此將分支機(jī)構(gòu)的相關(guān)權(quán)限集中起來，統(tǒng)一人力資源管理體系和費(fèi)用預(yù)算管理制度，削弱分支機(jī)構(gòu)的管理職能，從職能上防止分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還應(yīng)該建立更為透明的職能監(jiān)管制度，建立自上而下的內(nèi)部審計(jì)和稽核制度。

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篇(3)

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)；傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理；全面風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F842.3　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1003-9031(2007)10-0070-04

一、我國壽險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

市場競爭風(fēng)險(xiǎn)是我國壽險(xiǎn)公司面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)之一，其主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是同業(yè)間價(jià)格競爭的不合理性。部分壽險(xiǎn)公司為招攬客戶，通過低費(fèi)率、高返還、高手續(xù)費(fèi)、高保障范圍、協(xié)議承保等方式爭奪市場份額。二是利用外來力量競爭的不公平性。借助行政權(quán)利、私人關(guān)系等外來力量，甚至通過向企業(yè)發(fā)放巨額貸款或幫企業(yè)擔(dān)保、融資來爭奪市場份額。三是外資壽險(xiǎn)公司進(jìn)入的迅速性。隨著我國保險(xiǎn)市場的逐步對外開放，外資壽險(xiǎn)公司發(fā)展迅速，其保費(fèi)增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中資壽險(xiǎn)公司，市場份額上升很快。

(二)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)

壽險(xiǎn)產(chǎn)品的長期性和保費(fèi)收入的穩(wěn)定性給壽險(xiǎn)資金運(yùn)用提供了良好的先天條件。但經(jīng)過近些年的發(fā)展，壽險(xiǎn)業(yè)已積聚了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在：一是資金運(yùn)用渠道與國外相比過窄(見表1)。目前大部分資金都集中在銀行存款和國債，這對防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范保險(xiǎn)投資活動起到了一定的積極作用，但單一的投資結(jié)構(gòu)不利于保險(xiǎn)資金的長期管理和運(yùn)用。二是與國外相比，資金運(yùn)用的收益率低，波動性大。從表2和表3可以看出，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益無論哪一年都與國外有著巨大的差距。三是壽險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新提高了對投資收益的要求，加大了資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值隨系統(tǒng)因素影響而出現(xiàn)的變化。在壽險(xiǎn)業(yè)中，有三種特別值得關(guān)注的市場風(fēng)險(xiǎn)形式：利率風(fēng)險(xiǎn)、基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在對外融資和投資兩個(gè)方面。前者是指在融資過程中，由于利率變動而增加了直接融資成本或間接機(jī)會成本，使保險(xiǎn)公司的預(yù)期利潤難以實(shí)現(xiàn)：后者是指在投資過程中，利率變動會使其投資收益率大幅下降，甚至使其經(jīng)營出現(xiàn)虧損，繼而導(dǎo)致利差損，最終帶來償付能力危機(jī)。基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種具有不同信用質(zhì)量、流動性和到期日的金融產(chǎn)品帶來的收益會出現(xiàn)不一致性，從而使保險(xiǎn)人面臨與負(fù)債價(jià)值無關(guān)的資產(chǎn)市場價(jià)值變動的風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：削弱壽險(xiǎn)投資功能、降低壽險(xiǎn)保障功能、減少投保需求、增加費(fèi)用。這就是說如果在制定費(fèi)率時(shí)沒有考慮通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，就可能會發(fā)生實(shí)際賠付額高于保單面額的情況。

(四)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

從壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營流程來看，主要有產(chǎn)品研發(fā)、市場銷售、承保、理賠和財(cái)務(wù)管理等環(huán)節(jié)。每個(gè)環(huán)節(jié)都會存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。這里主要涉及流程中比較突出的精算風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)和營銷風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。

精算風(fēng)險(xiǎn)主要指產(chǎn)品定價(jià)不當(dāng)帶來的損失。影響壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素有利率、死亡率、各種費(fèi)用、退保率及市場競爭等。其中任何一項(xiàng)因素的預(yù)估失誤，都會造成一定的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。此外，費(fèi)率厘定是保險(xiǎn)精算師的主要職能，費(fèi)率厘定的準(zhǔn)確與否與精算水平的高低直接相關(guān)。目前我國精算師缺乏，且精算師積累的產(chǎn)品定價(jià)和設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)有限，加大了因精算水準(zhǔn)不足而引發(fā)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

承保環(huán)節(jié)需要特別注意的風(fēng)險(xiǎn)是逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。逆選擇主要發(fā)生在投保時(shí)投保者往往不會提供不利于自己的資料，這些投保者也往往是身體欠佳或人身危險(xiǎn)性較大的人。同時(shí)還體現(xiàn)在定期壽險(xiǎn)續(xù)約和轉(zhuǎn)換權(quán)利的選擇和使用上。道德風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)欺詐行為，這種情況多發(fā)生在健康保險(xiǎn)和巨額人身保險(xiǎn)中，比逆選擇現(xiàn)象少，但也會給公司帶來一定損失。

理賠程序通常來講主要有四個(gè)步驟：索賠通知、調(diào)查核實(shí)、償付或訴訟和結(jié)案。相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也來自于這四個(gè)程序，主要有兩類：一類是由于保險(xiǎn)公司理賠延誤或操作失誤所致；另一類風(fēng)險(xiǎn)源于客戶對保單條款缺乏正確了解而導(dǎo)致的保險(xiǎn)使用不當(dāng)，甚至有意的欺詐行為。

營銷風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是保險(xiǎn)市場不完善、市場競爭不規(guī)范，各保險(xiǎn)公司為了搶占市場份額，忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。二是個(gè)人人素質(zhì)低下的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)人流失引發(fā)的諸如“孤兒保單”等一系列問題給保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來了一定程度的影響。

二、我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

(一)未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏依據(jù)

保險(xiǎn)經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險(xiǎn)前提下運(yùn)用大數(shù)法則分散可保風(fēng)險(xiǎn)，各種風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)公司經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ)，是一種保險(xiǎn)資源。保險(xiǎn)經(jīng)營依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè)，通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源以提高保險(xiǎn)經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此在理論和實(shí)踐中都要求保險(xiǎn)公司建立一個(gè)完善的信息系統(tǒng)對這些保險(xiǎn)資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)還未建立，這將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營缺乏合理依據(jù)。使保險(xiǎn)經(jīng)營缺乏數(shù)理基礎(chǔ)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理既包括投資風(fēng)險(xiǎn)管理、核保管理、理賠管理、產(chǎn)品管理，又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理；既包括硬件失誤風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括軟件失誤風(fēng)險(xiǎn)管理。而在我國，沒有相關(guān)能力的人才來對保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)做一個(gè)全面的管理。風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足已是個(gè)不爭的事實(shí)。隨著金融工程技術(shù)的發(fā)展，國外金融風(fēng)險(xiǎn)管理的量化指標(biāo)和模型技術(shù)得到迅速發(fā)展，而國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)還很落后，對國際上發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)業(yè)通用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)仍比較陌生。此外，我國也沒有專門的人員或機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理活動，往往只針對自己工作中的風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立地采取一定對策，缺乏系統(tǒng)性、全局性，集中體現(xiàn)為壽險(xiǎn)公司內(nèi)部的各自為戰(zhàn)、擁兵自重行為。

(三)注重顯性風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視隱性風(fēng)險(xiǎn)管理和外生風(fēng)險(xiǎn)管理

一是在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長量。忽視保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)量。二是在保險(xiǎn)發(fā)展戰(zhàn)略上還存在著保險(xiǎn)決策上的短期行為，對公司發(fā)展的長遠(yuǎn)性研究不足。三是缺乏對保隊(duì)欺詐進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺詐給保險(xiǎn)公司造成的損失日益加大。四是保險(xiǎn)法規(guī)在一些方面還存在著不足，有效的法律體系還未建立，而且保險(xiǎn)企業(yè)文化建設(shè)滯后。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄

風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能基本上還沒有融入到保險(xiǎn)企業(yè)管理中，保險(xiǎn)經(jīng)營還是財(cái)務(wù)控制型被動經(jīng)營。保險(xiǎn)公司發(fā)展總體決策缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念，以保費(fèi)收入

作為經(jīng)營業(yè)績的粗放型經(jīng)營對保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。許多保險(xiǎn)公司在考核時(shí)，很少涉及與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的指標(biāo)，而過分強(qiáng)調(diào)保費(fèi)收入和利潤指標(biāo)。另外，許多壽險(xiǎn)從業(yè)人員或研究人員所抱定的仍是傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理思維，漠視風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨勢。在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動性和前瞻性。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

全面風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的最新發(fā)展，主要始于20世紀(jì)90年代中后期，其原因主要是金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素多樣化和人們對風(fēng)險(xiǎn)更加全面的認(rèn)識。其推動力是1998年制定的新巴塞爾協(xié)議和2001年開始制定的名為“全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架”的新COSO報(bào)告。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理首先應(yīng)用于現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，為了順應(yīng)這一發(fā)展趨勢，國際保險(xiǎn)業(yè)也做了許多嘗試，如美國全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會的企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)和英國FSA監(jiān)管當(dāng)局提出的類似于巴賽爾協(xié)議的Integrated Prudential Sourcebook(PSB)框架。這種將保險(xiǎn)經(jīng)營過程中的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)、核保、理賠風(fēng)險(xiǎn)及資金運(yùn)用的投資風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)綜合到統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中進(jìn)行管理的方法也得到了其他國家保險(xiǎn)公司的積極探索。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)應(yīng)以價(jià)值或股東利益最大化為目標(biāo)，以整個(gè)企業(yè)所有經(jīng)營活動為考察對象，綜合風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)現(xiàn)在的和未來的所有風(fēng)險(xiǎn)，利用不同風(fēng)險(xiǎn)可以相互影響、相互抵消的性質(zhì)，借助一套科學(xué)的管理方法來控制對企業(yè)有負(fù)面影響的因素，使企業(yè)更好地發(fā)展。它的特征主要有：一是從企業(yè)整體角度進(jìn)行，而非在數(shù)量有限的部門如財(cái)務(wù)、法律、精算等中孤立地進(jìn)行若干個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理；二是既要分析單個(gè)事件的結(jié)果，也要意識到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的綜合效應(yīng)；三是須有一個(gè)系統(tǒng)的框架將風(fēng)險(xiǎn)管理活動形成一個(gè)有機(jī)的整體：四是要融入企業(yè)文化之中，要求組織從管理層到普通員工人人參與，風(fēng)險(xiǎn)意識融入企業(yè)的戰(zhàn)略決策和各項(xiàng)活動之中：五是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不再是降低風(fēng)險(xiǎn)，而是與風(fēng)險(xiǎn)共存榮，在風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈利的增長點(diǎn)；六是要對諸多風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法進(jìn)行整合和創(chuàng)新。

與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相比較，其主要差別如表4所示：

四、利用全面風(fēng)險(xiǎn)管理解決當(dāng)前我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理問題的對策建議

從我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀以及與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對比中可以發(fā)現(xiàn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想可以在多個(gè)方面提高我國壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，改善我國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理落后的局面。

(一)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

我國壽險(xiǎn)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式應(yīng)由三個(gè)層級構(gòu)成。如圖1所示，第一層級為董事會、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會和首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官。董事會是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)最高的機(jī)構(gòu)，對各種風(fēng)險(xiǎn)負(fù)最終承擔(dān)責(zé)任；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會直接隸屬于公司董事會，是董事會的一個(gè)次級委員會。肩負(fù)著為董事會的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理建議以及監(jiān)督董事會風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略實(shí)施的責(zé)任；在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會下設(shè)有首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官，是專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)的高級領(lǐng)導(dǎo)層，他可以在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行甲衡、協(xié)調(diào)，限制某些業(yè)務(wù)部門為單獨(dú)追求利潤造成承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)他的設(shè)立也能保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作得到公司高層的重視，使風(fēng)險(xiǎn)管理在公司中處于較高地位。第二層級為風(fēng)險(xiǎn)管理部，它獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，對風(fēng)險(xiǎn)管理委員會負(fù)責(zé)，其主要根據(jù)壽險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略要求，落實(shí)和執(zhí)行各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理具體目標(biāo)，向各業(yè)務(wù)部門派駐風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理小組，行使風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警職能。第三層級為業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，其在各業(yè)務(wù)部門內(nèi)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理崗或風(fēng)險(xiǎn)管理小組，并指定風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理對本部門負(fù)責(zé)人和風(fēng)險(xiǎn)管理部雙重負(fù)責(zé)。

(二)規(guī)范全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程

全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程要從風(fēng)險(xiǎn)識別入手，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面普查而進(jìn)一步進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量和有效的控制管理，并不斷檢查調(diào)整管理的戰(zhàn)略和執(zhí)行。它包括風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)定位、全面風(fēng)險(xiǎn)識別、客觀風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、有效風(fēng)險(xiǎn)控制和動態(tài)監(jiān)查調(diào)整這五步流程。(1)風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)定位。風(fēng)險(xiǎn)定位是確定經(jīng)營方向的指南，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)定位應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力的大小和風(fēng)險(xiǎn)胃口的大小來共同決定，要落實(shí)到具體的風(fēng)險(xiǎn)限額和資本充足率的持有水平上。(2)全面風(fēng)險(xiǎn)識別。全面風(fēng)險(xiǎn)識別強(qiáng)調(diào)全面，即對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面普查，并對風(fēng)險(xiǎn)因素間的關(guān)系進(jìn)行分析，常見的識別方法有風(fēng)險(xiǎn)列舉法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、統(tǒng)計(jì)分析法和現(xiàn)場調(diào)查法等。(3)全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量需要一個(gè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)尺度，可以利用在險(xiǎn)價(jià)值(VAR)、經(jīng)濟(jì)價(jià)值等風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方法，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)附加值和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率對企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和資本配置。(4)有效風(fēng)險(xiǎn)控制。即站在企業(yè)全局角度。充分利用風(fēng)險(xiǎn)因素的相關(guān)性，盡量從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資選擇等著手，使風(fēng)險(xiǎn)相互減輕或抵消，通過合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略組合，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。(5)動態(tài)監(jiān)督調(diào)整。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是動態(tài)過程，需要隨時(shí)檢查管理的執(zhí)行力度和效果并及時(shí)反饋，根據(jù)修正后的資源配置計(jì)劃，重復(fù)上一個(gè)流程進(jìn)入下一個(gè)管理周期。

(三)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)信息，實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要匯總企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，通過這些數(shù)據(jù)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)做出客觀判斷并研究相應(yīng)有效的管理措施。壽險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該加快建立一個(gè)包括企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、外部經(jīng)濟(jì)、金融及保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)甚至客戶的信息數(shù)據(jù)庫，使風(fēng)險(xiǎn)管理人員可根據(jù)需要調(diào)取有關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具進(jìn)行及時(shí)的分析研究。圖2是國外某些企業(yè)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。

篇(4)

（一）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)釋義

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)突出“風(fēng)險(xiǎn)”二字，要求內(nèi)審人員在整個(gè)審計(jì)過程中都要以降低風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，在審計(jì)項(xiàng)目計(jì)劃制定階段對被審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，確定審計(jì)范圍和審計(jì)重點(diǎn)；在審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施階段，以降低風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)嵤└黝悓徲?jì)程序，對企業(yè)各類業(yè)務(wù)和控制實(shí)施獨(dú)立評價(jià)，并針對發(fā)現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控缺陷提出審計(jì)建議。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)與企業(yè)內(nèi)控體系建設(shè)相伴相生，它以風(fēng)險(xiǎn)管理為基本理念，既是基于降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又是為了降低企業(yè)的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。歸納而言，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)主要有以下特點(diǎn)：

（1）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的首要目標(biāo)是評估與改善風(fēng)險(xiǎn)，不僅關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，試圖通過風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制等有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段來提高組織整體的效率和效果。

（2）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的視野較為寬闊，從被審計(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析入手，全面剖析被審計(jì)對象的風(fēng)險(xiǎn)水平、經(jīng)營環(huán)境和誠信程度等，審計(jì)范圍、深度和廣度都大大擴(kuò)展。

（3）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)重心前移，把審計(jì)起點(diǎn)設(shè)為風(fēng)險(xiǎn)評估，并將風(fēng)險(xiǎn)評估作為重心工作，全面了解被審計(jì)單位的基本情況及面臨的經(jīng)營環(huán)境。

（4）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)要求更高的審計(jì)技術(shù)，引入風(fēng)險(xiǎn)管理工具和最先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)，并要求在審計(jì)程序和方法上與特定審計(jì)環(huán)境相適應(yīng)，針對不同的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及特定的審計(jì)目標(biāo)實(shí)施個(gè)性化的審計(jì)程序。

（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的關(guān)系

風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境千變?nèi)f化，業(yè)務(wù)流程和經(jīng)營管理錯(cuò)綜復(fù)雜，任何偏離預(yù)期的變化都會導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動失敗。而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，正是根據(jù)決策管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受度及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，對企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估和分析，并及時(shí)采取有效措施加以防范和控制，以最大限度為企業(yè)提供安全保障的一種管理方法。那么，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果如何呢？這就需要專業(yè)的監(jiān)督、評價(jià)與改進(jìn)。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)承擔(dān)了這一職責(zé)，其實(shí)質(zhì)就是在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)之上的再監(jiān)督，其目的是強(qiáng)化并促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理更加規(guī)范有效。可以說，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是相輔相成的，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要手段，通過評價(jià)和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問題并促其有效整改，進(jìn)一步促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范和發(fā)展；反之，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的不斷豐富和風(fēng)險(xiǎn)管理手段的不斷創(chuàng)新，也推動著現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)和手段的提升與發(fā)展。根據(jù)英國與愛爾蘭內(nèi)部審計(jì)協(xié)會頒布的“風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)”立場公告（PositionStatement），在風(fēng)險(xiǎn)管理水平的較低級別，如未采取任何正式風(fēng)險(xiǎn)管理方法的風(fēng)險(xiǎn)暴露階段，內(nèi)部審計(jì)只能以協(xié)助采用風(fēng)險(xiǎn)管理方法為目標(biāo)，并在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)上開展內(nèi)部審計(jì)；在風(fēng)險(xiǎn)管理融合的較高階段，內(nèi)部審計(jì)完全可以將風(fēng)險(xiǎn)管理過程作為審計(jì)對象，在管理層對風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)上進(jìn)一步推進(jìn)內(nèi)部審計(jì)。可見，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，合理確定具體的審計(jì)目標(biāo)和方法，從而更有效地發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的作用。

二、實(shí)證分析：風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)在保險(xiǎn)公司證券投資審計(jì)中的應(yīng)用

（一）保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)與分析

1．保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，對保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，首先就是要確定其面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，并逐一進(jìn)行評價(jià)與分析。從保險(xiǎn)公司面臨的外部環(huán)境看，證券投資業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)等；從保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部環(huán)境來看，面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及流動性風(fēng)險(xiǎn)等。

2．保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體評估在分析保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)后，還應(yīng)對其業(yè)務(wù)運(yùn)行與管理過程的潛在控制點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行識別與分析，并考慮風(fēng)險(xiǎn)的重大性和可能性。保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)面臨的最重要、最具有投資業(yè)務(wù)典型性的重要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域及其主要風(fēng)險(xiǎn)因素。在識別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，還要通過分析判斷各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的大小、發(fā)生的條件、對實(shí)現(xiàn)工作目標(biāo)的影響程度等，以綜合確定風(fēng)險(xiǎn)等級。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可以采取定量與定性相結(jié)合的方法。定量方法如可對風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行1、2、3之類的評分，定性方法一般指文字描述。

（二）以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)嵤┍ｋU(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)審計(jì)的關(guān)鍵點(diǎn)

近年來，保監(jiān)會、證監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)關(guān)出臺了一系列規(guī)章制度，對保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理及保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的具體操作要求進(jìn)行了規(guī)范。這標(biāo)志著保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營階段，保險(xiǎn)企業(yè)對于風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識提高到前所未有的高度。目前國內(nèi)大多數(shù)保險(xiǎn)公司在外部合規(guī)監(jiān)管部門的要求以及自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要下，搭建了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)，設(shè)置了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，建立了更加完善的投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度、業(yè)務(wù)管理規(guī)則等，逐步形成了事前風(fēng)險(xiǎn)控制、事中風(fēng)險(xiǎn)控制防線與事后風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合的全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，內(nèi)部審計(jì)也具備了充分發(fā)揮第三道防線作用的必要條件。具體而言，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)ΡｋU(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)實(shí)施內(nèi)部審計(jì)重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容：

1．以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向制定審計(jì)計(jì)劃，明確審計(jì)項(xiàng)目和審計(jì)范圍。審計(jì)部門在制定審計(jì)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)圍繞保險(xiǎn)投資發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合監(jiān)管要點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注董事會和公司管理層關(guān)注的流程和控制點(diǎn)，并對保險(xiǎn)投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步識別和綜合評估，充分考慮組織風(fēng)險(xiǎn)、管理需要和審計(jì)資源等因素，在此基礎(chǔ)上制定證券投資業(yè)務(wù)審計(jì)規(guī)劃和計(jì)劃。

2．以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向編制審計(jì)方案，明確審計(jì)方向和審計(jì)內(nèi)容。在制定證券投資審計(jì)方案時(shí)，應(yīng)對保險(xiǎn)公司證券投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行全面系統(tǒng)評估，了解證券投資的業(yè)務(wù)流程及其內(nèi)外部環(huán)境，評估各流程、各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，據(jù)此確定重點(diǎn)審計(jì)內(nèi)容。

3．以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向執(zhí)行審計(jì)程序。在執(zhí)行審計(jì)項(xiàng)目過程中，審計(jì)人員應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向理念滲透于審計(jì)實(shí)施的全過程，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)意識，把風(fēng)險(xiǎn)管理意識和方法融入到審計(jì)實(shí)施全過程中。在審計(jì)方案的引領(lǐng)下，審計(jì)人員可以將時(shí)間和精力集中于風(fēng)險(xiǎn)較大或可能存在重大問題的證券投資領(lǐng)域，嚴(yán)格執(zhí)行審計(jì)程序，以風(fēng)險(xiǎn)識別為基礎(chǔ)，通過風(fēng)險(xiǎn)評估、分析性復(fù)核、控制測試、實(shí)質(zhì)性測試等方法，發(fā)現(xiàn)證券投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，以便將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在既定范圍內(nèi)。

4．以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向編制審計(jì)報(bào)告。應(yīng)對保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行總體評價(jià)，對發(fā)現(xiàn)的具體問題進(jìn)行定性和定量的評估和分析，指出問題、分析原因、提出對策和建議。

三、審計(jì)實(shí)務(wù)探討：保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)內(nèi)部審計(jì)實(shí)施要點(diǎn)

根據(jù)保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)重要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域及其風(fēng)險(xiǎn)特征，與前文第三部分風(fēng)險(xiǎn)分析所列五大內(nèi)容相對應(yīng)，內(nèi)部審計(jì)應(yīng)著重關(guān)注以下幾方面內(nèi)容：

（一）財(cái)務(wù)會計(jì)控制目標(biāo)與審計(jì)重點(diǎn)

1．是否建立并實(shí)施規(guī)范的會計(jì)核算流程，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整編制財(cái)務(wù)報(bào)表，確保會計(jì)信息的可靠性、真實(shí)性和對外披露的準(zhǔn)確性。

2．是否建立嚴(yán)格的審批制度和預(yù)算控制制度，明確預(yù)算的編制、執(zhí)行、分析、考核，及時(shí)分析和控制預(yù)算差異，控制費(fèi)用支出，確保預(yù)算的執(zhí)行。

3．是否妥善保管公司各類資產(chǎn)，及時(shí)登記，定期盤點(diǎn)，及時(shí)對帳，確保各項(xiàng)資產(chǎn)的安全和完整。

4．是否對資金運(yùn)用專戶進(jìn)行統(tǒng)一管理和運(yùn)作，專戶的設(shè)立符合資產(chǎn)委托方的要求，及時(shí)掌握資金頭寸的變化，資金劃撥是否符合專戶資金運(yùn)用的要求和具體投資業(yè)務(wù)的要求。

（二）投資決策控制目標(biāo)與審計(jì)重點(diǎn)

1．是否建立完善的投資決策組織架構(gòu)，制定透明、規(guī)范的投資決策程序和議事規(guī)則，投資決策流程是否包括研究、論證、決策、實(shí)施和報(bào)告等內(nèi)容。

2．是否建立健全相對集中、分級管理、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策授權(quán)制度，對授權(quán)情況進(jìn)行檢查和逐級問責(zé)。

3．投資決策是否嚴(yán)格遵循國家法律法規(guī)和公司的規(guī)章制度，符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資范圍、投資限制等要求。公司投資決策是否有充分的依據(jù)及書面記錄，有關(guān)責(zé)任人是否在記錄上簽字，重要投資決策是否有詳細(xì)的研究報(bào)告；投資品種的選擇標(biāo)準(zhǔn)是否合理并定期評估調(diào)整。

4．是否兼顧資產(chǎn)與負(fù)債的匹配。

5．是否建立了相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制，保證投資的安全性與投資渠道、投資比例的合法合規(guī)性。

（三）投資操作控制目標(biāo)與審計(jì)重點(diǎn)

1．是否建立獨(dú)立的交易部門和規(guī)范的投資操作流程。所有投資指令是否都經(jīng)交易部門審核，確認(rèn)其合法合規(guī)后予以執(zhí)行。

2．是否對業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員建立了有效的監(jiān)督和制約機(jī)制，談判、詢價(jià)應(yīng)與交易執(zhí)行相分離，密切監(jiān)控交易過程中的談判、詢價(jià)和簽訂等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

3．是否建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)，嚴(yán)格控制投資過程中各種交易風(fēng)險(xiǎn)，確保投資交易的順利進(jìn)行。

4．是否建立并有效執(zhí)行嚴(yán)格的公平交易制度，確保不同性質(zhì)或來源的保險(xiǎn)資金的利益能夠得到公平對待。

5．是否建立完善的交易記錄制度，每日的交易記錄應(yīng)及時(shí)核對并存檔。

6．場內(nèi)投資（股票、基金、債券）是否實(shí)現(xiàn)投資與交易職能相互分離，是否建立并實(shí)行集中交易制度，是否建立對日常投資比例的監(jiān)控機(jī)制，保證投資比例符合相關(guān)監(jiān)管部門和公司的規(guī)定。

篇(5)

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是決定其能否穩(wěn)健經(jīng)營的一個(gè)重要方面，目前無論在實(shí)踐中還是在理論界，對風(fēng)險(xiǎn)管理的探討都集中在幾個(gè)典型的風(fēng)險(xiǎn)問題上，如利差損風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)等，盡管這方面的研究很多，但一個(gè)保險(xiǎn)公司究竟面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)以及怎樣制定風(fēng)險(xiǎn)管理措施，似乎仍然沒有一個(gè)清晰的思路，而且由于保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)十分復(fù)雜和多變，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露出來再尋求解決的辦法，畢竟不如防患于未然，這正是風(fēng)險(xiǎn)管理最本質(zhì)的思想。此外，對于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營來說，由于它所面臨的風(fēng)險(xiǎn)并不都是純粹風(fēng)險(xiǎn)，也就是說，風(fēng)險(xiǎn)并不一定意味著可能的損失，超前的風(fēng)險(xiǎn)意識和目標(biāo)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理可能會變損失為巨大的利潤。而要想做到這些，首先需要對保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)整體的認(rèn)識，在此基礎(chǔ)上尋求系統(tǒng)性的措施。

一、保險(xiǎn)公司整合風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

企業(yè)的整合風(fēng)險(xiǎn)管理是近年來國際風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最前沿的思想之一，指的是從整個(gè)組織所有的業(yè)務(wù)范圍出發(fā)，積極、超前和系統(tǒng)地理解、管理及交流風(fēng)險(xiǎn)，從整個(gè)組織的目標(biāo)出發(fā)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。它首先需要將組織在所有層面上的風(fēng)險(xiǎn)評估出來，然后集合所有這些層面上的結(jié)果以優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并確定這些措施的優(yōu)先次序。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的以下特點(diǎn)不容忽視，由此也可以看出整合風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

（一）風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)層級的概念

保險(xiǎn)公司每天都處于各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)之中，不同的風(fēng)險(xiǎn)具有不同的來源和不同的性質(zhì)，對公司的影響也不同。這些影響中，既有不利的影響，也蘊(yùn)含著巨大的商機(jī)，只有將這些風(fēng)險(xiǎn)梳理至相應(yīng)的層面，才有助于更清晰地從公司整體利益和發(fā)展的角度把握風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)整體的概念

這些剝離至每一層的風(fēng)險(xiǎn)并不是獨(dú)立的，而是可能會相互影響。保險(xiǎn)公司很多損失的產(chǎn)生都不是由于一個(gè)因素引起的。例如，利率降低導(dǎo)致保險(xiǎn)公司銷售的高利率保單未來償付超過保費(fèi)收入，并加劇保險(xiǎn)公司的償付能力不足，而最終的利差損除利率本身的變化外，還可能與公司的決策機(jī)制、精算以及市場反應(yīng)能力有密切關(guān)系。因此，如果僅就一個(gè)因素而論風(fēng)險(xiǎn)，不能從一個(gè)綜合、全面的角度來思考問題，我們就無法正確認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)的全貌，也就無法從根本上有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

二、保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)

按照風(fēng)險(xiǎn)影響的范圍不同，可將保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為以下三類：

（一）一般環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)

一般環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)指除了影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營外，也影響其他行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：

1.政治風(fēng)險(xiǎn)。是指由于戰(zhàn)爭、以及其他政治動蕩而帶來的損失的不確定性。它主要影響保險(xiǎn)市場需求量、需求類型、保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用決策及運(yùn)用績效與損益。例如，“9.11”，事件后，美國一些民眾可能會減少或暫停長期性理財(cái)活動，使一些長期產(chǎn)品需求量下降，而戰(zhàn)爭險(xiǎn)的需求量將增加，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用的績效也將由于變現(xiàn)壓力增大及資本市場低迷而受影響。

2.政策風(fēng)險(xiǎn)。是指財(cái)政及貨幣政策的變革、政府法規(guī)、價(jià)格控制等可能由于未能顧及保險(xiǎn)業(yè)的行業(yè)利益或與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況有一定差距而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。它將影響保險(xiǎn)行業(yè)的競爭程度、成本結(jié)構(gòu)以及資金運(yùn)用績效。保險(xiǎn)公司的經(jīng)營必須在特定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策下進(jìn)行，這就使得保險(xiǎn)公司必須注意研究國家各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，及時(shí)調(diào)整公司經(jīng)營策略和方針，合理規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)。

3.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。來源于通貨膨脹、利率、匯率、房地產(chǎn)景氣等。它將影響保險(xiǎn)市場需求量、需求類型、保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用決策及運(yùn)用績效。其中，利率風(fēng)險(xiǎn)對我國保險(xiǎn)公司的影響尤其突出。所謂利率風(fēng)險(xiǎn)，是指一個(gè)金融企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債在期限或利率差價(jià)匹配不當(dāng)時(shí)，或當(dāng)浮動利率的金融債務(wù)對于以后的現(xiàn)金流動不穩(wěn)定時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率厘訂是建立在預(yù)定利率的基礎(chǔ)上，利率的變化勢必直接影響到公司盈利和償付能力。近年來我國連續(xù)8次降息是導(dǎo)致目前我國壽險(xiǎn)公司巨額利差損的主要原因，除此之外，利率下降同時(shí)還迫使壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格上升，影響行業(yè)整體市場擴(kuò)張速度；而當(dāng)市場利率走高時(shí)，一般消費(fèi)者可能減少對于固定預(yù)定利率相對較低的保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求，這也將對保險(xiǎn)公司的銷售產(chǎn)生影響。除了利率風(fēng)險(xiǎn)外，匯率風(fēng)險(xiǎn)也將逐漸突出。匯率風(fēng)險(xiǎn)主要指匯率變動的可能性及公司對匯率變動的承受能力。加入WTO后，國內(nèi)保險(xiǎn)公司的涉外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)必然增加，相應(yīng)地各種外匯的使用頻率和額度也將增加，同時(shí)，由于我國目前存在的外匯管制、各種套期保值工具和市場的不完善等，必然給保險(xiǎn)公司的經(jīng)營帶來一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司都用多種外幣搭配組成貨幣儲備。對制定有國際化發(fā)展戰(zhàn)略的中國保險(xiǎn)公司而言，將來也必須考慮這個(gè)問題。

4.社會風(fēng)險(xiǎn)。是指社會觀點(diǎn)變動、社會不安定、示威及罷工等可能給保險(xiǎn)公司帶來的損失。它將不同程度地影響保險(xiǎn)市場的需求量。

5.自然風(fēng)險(xiǎn)。是指由于地震、臺風(fēng)、洪水和其他自然災(zāi)害造成的保險(xiǎn)公司損失的不確定性。其影響具有雙重性，一方面由于保險(xiǎn)給付將影響保險(xiǎn)公司收益，另一方面由于災(zāi)害的發(fā)生將激發(fā)個(gè)人與企業(yè)對于應(yīng)用保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移各種風(fēng)險(xiǎn)的意識，因此也可能會影響保障型產(chǎn)品的需求量。

（二）行業(yè)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)指保險(xiǎn)行業(yè)所特有的外部風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：

1.市場風(fēng)險(xiǎn)。來源于產(chǎn)品市場的不確定性，如客戶偏好改變、各年齡段人口的比例、產(chǎn)品生命周期、替代產(chǎn)品、產(chǎn)品多樣性等。它會不同程度地影響保險(xiǎn)市場需求量、需求類型、產(chǎn)品類型、保險(xiǎn)公司培訓(xùn)課程的設(shè)計(jì)及營銷方式等。例如，高齡化社會對于年金保險(xiǎn)及長期醫(yī)療類保險(xiǎn)的需求日增。又如，一般消費(fèi)者的理財(cái)需求趨于整合時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員就必須補(bǔ)充其他投資理財(cái)方面的專業(yè)知識及管理能力，保險(xiǎn)公司培訓(xùn)課程的設(shè)計(jì)及營銷方式等也須有相應(yīng)的配合。

目前，個(gè)人理財(cái)是我國中、低消費(fèi)階層的一個(gè)極大需求領(lǐng)域，曾有調(diào)查指出，74％的被調(diào)查者對“個(gè)人理財(cái)服務(wù)，由專家為自己度身定做理財(cái)方案”感興趣。個(gè)人理財(cái)一般分為生活理財(cái)和投資理財(cái)兩種。生活理財(cái)是指設(shè)計(jì)如何把自己的未來妥善安排，即使到年老體弱時(shí)也能保持現(xiàn)有的生活水平；投資理財(cái)則是指不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合以取得最好的回報(bào)。保險(xiǎn)在這兩個(gè)方面都具有先天的優(yōu)勢，雖然由于分業(yè)經(jīng)營的限制，保險(xiǎn)公司還無法全面地進(jìn)行代客理財(cái)，但全面的個(gè)人理財(cái)知識卻是當(dāng)前保險(xiǎn)營銷極好的一個(gè)切入點(diǎn)。

2.競爭風(fēng)險(xiǎn)。來源于現(xiàn)有競爭者競爭、新加入者、策略聯(lián)盟、異業(yè)競爭、營銷手段，如銀行保險(xiǎn)與電子商務(wù)等。它將影響保險(xiǎn)公司的新業(yè)務(wù)來源、業(yè)務(wù)成本、業(yè)務(wù)穩(wěn)定程序。競爭風(fēng)險(xiǎn)是我國保險(xiǎn)公司面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)之一，除了外資保險(xiǎn)公司即將進(jìn)入帶來的壓力以外，現(xiàn)有競爭者之間由于搶占市場的急迫性，也隱含了極大的風(fēng)險(xiǎn)，突出表現(xiàn)在：（1）同業(yè)間價(jià)格競爭的不合理性：通過低費(fèi)率、高返還、高手續(xù)費(fèi)、高保障范圍、協(xié)議承保等方式爭奪市場；（2）利用外來力量競爭的不公平性：在業(yè)務(wù)經(jīng)營中滲透包括行政權(quán)力、私人關(guān)系在內(nèi)的外來力量，并通過這種力量爭奪市場。這些都有可能導(dǎo)致無限制地承攬風(fēng)險(xiǎn)而忽視對風(fēng)險(xiǎn)的管理。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要指資金運(yùn)用限制等給保險(xiǎn)公司帶來的損失的不確定性。它可能使得保險(xiǎn)公司難以建立理論上的最佳投資組合。在一個(gè)競爭性的市場環(huán)境中，承保利潤往往很低，甚至為負(fù)，投資利潤在利潤總額中占很大比重，因此保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用非常重要。我國2000年的全國保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)為3373.9億元人民幣，其中銀行存款約占總資產(chǎn)的70％，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司受銀行存款利率影響非常明顯。因此，管理機(jī)構(gòu)也正在積極研究放松資金運(yùn)用限制。

4.法律風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。是指保險(xiǎn)法律法規(guī)及保險(xiǎn)監(jiān)管政策給保險(xiǎn)公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）企業(yè)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)

1.營銷風(fēng)險(xiǎn)。來源于與營銷人員有關(guān)的素質(zhì)和人員流動等問題、營銷成本、營銷方式方法與市場的配合度、電子商務(wù)及銀行保險(xiǎn)。它將影響個(gè)別保險(xiǎn)公司的新業(yè)務(wù)來源、業(yè)務(wù)成本、業(yè)務(wù)穩(wěn)定程度及業(yè)務(wù)成長等。營銷風(fēng)險(xiǎn)目前在我國保險(xiǎn)市場上表現(xiàn)極為尖銳，壽險(xiǎn)公司招聘的個(gè)人人來自不同行業(yè)，只經(jīng)過短期培訓(xùn)，大多對金融知識知之甚少，綜合素質(zhì)良莠不齊，在展業(yè)過程中又比較急功近利，不可避免地對保險(xiǎn)公司的形象與信譽(yù)造成一定的損毀，而通過營銷員在消費(fèi)者心目中樹立起來的中資保險(xiǎn)公司的形象卻正是其能否在開放后仍然擁有一定市場的關(guān)鍵。

2.研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。來源于新產(chǎn)品開發(fā)、精算假設(shè)的合理性與敏感性等。它將影響到新業(yè)務(wù)推展、業(yè)務(wù)成本、效益及資金成本等。例如，若壽險(xiǎn)公司新產(chǎn)品的精算假設(shè)過于樂觀，則雖有利于新業(yè)務(wù)推展，但卻可能提高資金成本，導(dǎo)致投資部門資金運(yùn)用壓力增加，也會增加利差損的發(fā)生的可能性。

3.資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。是指資產(chǎn)配置與資產(chǎn)負(fù)債組成等給保險(xiǎn)公司帶來損失的不確定性。它會影響到公司投資收益率的期望值與變異程度、利率風(fēng)險(xiǎn)的程度、財(cái)務(wù)健全性等。例如，壽險(xiǎn)公司如果將較高比例的資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)的短期項(xiàng)目，則與其負(fù)債的長期性就可能不相符，將使每年的損益變動程度加大。我國由于長期以來資金運(yùn)用渠道比較單一，所以對資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理一直較為表淺，集中體現(xiàn)于兩個(gè)方面：一是沒有利用有效的量化指標(biāo)對資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估；二是缺乏明確的資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)，資金來源與運(yùn)用的結(jié)構(gòu)和期限不相協(xié)調(diào)，沒有很好地實(shí)行“投資免疫策略”來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.決策風(fēng)險(xiǎn)。決策的形成方式與邏輯、組織結(jié)果與決策的配合度、組織文化、核心競爭力的選擇與培養(yǎng)等都是決策風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。決策風(fēng)險(xiǎn)將影響組織目標(biāo)達(dá)成的可能性與程度。

5.行為風(fēng)險(xiǎn)。是指公司除最高決策者之外的其它管理人員的管理能力、人員道德與風(fēng)紀(jì)、流失給保險(xiǎn)公司可能帶來的損失。行為風(fēng)險(xiǎn)可能會導(dǎo)致效率低下、專業(yè)判斷能力不足，甚至違法，這將嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司的利益與形象。

三、我國保險(xiǎn)公司的整合風(fēng)險(xiǎn)管理對策

在全面分析了我國保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其相對重要程度之后，整合風(fēng)險(xiǎn)管理的對策可分為財(cái)務(wù)型對策和控制型對策兩種類型。

（一）財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理對策

這種策略是指在不改變保險(xiǎn)公司其它經(jīng)營策略的基礎(chǔ)上，運(yùn)用一些財(cái)務(wù)型措施降低某些風(fēng)險(xiǎn)的可能損失，包括資產(chǎn)負(fù)債管理、衍生工具合約及保險(xiǎn)等。資產(chǎn)負(fù)債管理可應(yīng)用于管理資產(chǎn)報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)與持有期間的配合等，由于保險(xiǎn)公司，尤其是壽險(xiǎn)公司銷售長期性產(chǎn)品取得的保費(fèi)收入形成對客戶的長期負(fù)債，為了使這種負(fù)債在債務(wù)期滿時(shí)能夠得到及時(shí)足額的清償，并能為保險(xiǎn)公司創(chuàng)造利潤，這些資金的運(yùn)用所形成的新的資產(chǎn)組合必須與保險(xiǎn)公司負(fù)債相匹配，才能轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益。資產(chǎn)負(fù)債管理在國外許多保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理中都是非常重要的一部分，也是我國保險(xiǎn)公司亟待加強(qiáng)的，目前的主要癥結(jié)是保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的限制。而在渠道拓寬的過程中，比較穩(wěn)妥的辦法是逐漸拓寬，開始的時(shí)候，可以采用每年遞增的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并嚴(yán)格審核保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的效果。衍生工具合約中的期貨合約與期權(quán)合約可以很好地轉(zhuǎn)移投資類風(fēng)險(xiǎn)，例如與投資組合的價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)或股指的變動風(fēng)險(xiǎn)等。很多國家都有非常完善的衍生工具市場，有各種套期保值產(chǎn)品可供資金運(yùn)用部門選擇，但目前我國尚無金融衍生工具市場，因此這種措施還要等待市場進(jìn)一步規(guī)范與發(fā)展。保險(xiǎn)則主要是處理一些純粹風(fēng)險(xiǎn)，例如公司的實(shí)體資產(chǎn)與人員所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）控制型風(fēng)險(xiǎn)管理對策

與財(cái)務(wù)型措施相對，控制型措施主要是通過一些經(jīng)營策略的調(diào)整，使得公司內(nèi)部資源條件與外部經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及可能損失的大小，進(jìn)一步又可分為事前控制和事中控制兩個(gè)方面。

1.事前控制

（1）建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警指標(biāo)體系以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。選取對保險(xiǎn)公司的經(jīng)營發(fā)展和償付能力最有代表性的一些指標(biāo)，如核保平均費(fèi)率、綜合手續(xù)費(fèi)率、應(yīng)收保費(fèi)率、綜合賠付率、資金運(yùn)用收益率、高風(fēng)險(xiǎn)大保額業(yè)務(wù)再保比率及各項(xiàng)準(zhǔn)備金充足率等組成風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警信息系統(tǒng)，在公司各項(xiàng)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析監(jiān)控，比照公司最高管理決策層明確規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)容忍程度，從不同角度審視公司經(jīng)營活動的過程，可以按照短期、中期、長期三個(gè)層面發(fā)現(xiàn)并預(yù)警不良征兆，使管理者能及時(shí)有效地調(diào)整經(jīng)營策略，防止內(nèi)部隱患，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能化解在萌芽階段。

（2）進(jìn)行持續(xù)的策略管理可以降低決策風(fēng)險(xiǎn)。即決策的制定要依據(jù)公司本身的條件及其經(jīng)營條件的機(jī)會與威脅，明確設(shè)定公司未來的調(diào)整方向，分析策略實(shí)施后的各種可能結(jié)果及這些結(jié)果發(fā)生的前提條件的現(xiàn)實(shí)性。

（3）通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以降低自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，在今后法律認(rèn)可的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身發(fā)展策略及風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)定各險(xiǎn)種及整體的自留額，通過再保險(xiǎn)降低承保風(fēng)險(xiǎn)。將部分業(yè)務(wù)外包給其它機(jī)構(gòu)，如將勘災(zāi)定損外包給公估公司，既可轉(zhuǎn)移與這部分業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，又可將精力集中于核心業(yè)務(wù)上。又如，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是壽險(xiǎn)公司管理利率風(fēng)險(xiǎn)的最有效方法之一，分紅保單可以將利率風(fēng)險(xiǎn)部分轉(zhuǎn)移給保戶，而投連產(chǎn)品則可更多地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，因此，這些產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與營銷是關(guān)鍵問題，應(yīng)盡量避免出現(xiàn)轉(zhuǎn)移了一種風(fēng)險(xiǎn)，但又帶來其它風(fēng)險(xiǎn)的情況。

（4）利用風(fēng)險(xiǎn)分散與多樣化降低風(fēng)險(xiǎn)。公司的重要設(shè)備和數(shù)據(jù)應(yīng)予以備份，以避免因社會風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)而造成巨大損失。例如在美國“9.11”事件中，很多世貿(mào)中心中的機(jī)構(gòu)都因計(jì)算機(jī)及辦公室被毀而失去了大量重要數(shù)據(jù)與商業(yè)資料，但也有公司在另外的地方進(jìn)行了數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)備份而免遭損失。保險(xiǎn)公司為避免管理人員與技術(shù)含量高的人員離職而使業(yè)務(wù)暫時(shí)中斷，可采用人員輪換及培養(yǎng)后備人員的方法進(jìn)行分散。產(chǎn)品的多樣化是管理市場風(fēng)險(xiǎn)與競爭風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。目前我國保險(xiǎn)市場品種比較單一，對每個(gè)公司來說都不利于市場風(fēng)險(xiǎn)的管理，而各公司產(chǎn)品的雷同則不利于在競爭風(fēng)險(xiǎn)中取勝。由于不同的消費(fèi)群體有不同的消費(fèi)能力和消費(fèi)需求，各公司應(yīng)積極開發(fā)新險(xiǎn)種以分散由險(xiǎn)種單一帶來的風(fēng)險(xiǎn)集中，對于原有產(chǎn)品，也還有很大的細(xì)分空間。在產(chǎn)品形式上，還可以推廣現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)市場上比較流行的“一攬子”保險(xiǎn)計(jì)劃。

篇(6)

1.從總體上看，中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能還基本上沒有被融于保險(xiǎn)企業(yè)管理中，保險(xiǎn)經(jīng)營基本上還是財(cái)務(wù)型控制被動經(jīng)營。第二，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展總體決策和保險(xiǎn)公司決策在相當(dāng)程度上缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念，保險(xiǎn)的粗放型經(jīng)營、以保費(fèi)收入作為經(jīng)營業(yè)績的硬招標(biāo)的決策思路對目前的保險(xiǎn)發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)評估、保險(xiǎn)信用等級評定缺乏有效的評定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資的方式相當(dāng)有限。許多保險(xiǎn)公司根本就沒有防災(zāi)防損部門，在有防災(zāi)防損部門的企業(yè)中，其人力與財(cái)力的配備不足。第四，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，事后控制為主要控制方法，對風(fēng)險(xiǎn)的事前控制重視不夠。第五，在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動性和前瞻性，監(jiān)管重點(diǎn)仍在費(fèi)率等問題上，對關(guān)系到保險(xiǎn)公司償付能力、風(fēng)險(xiǎn)資本比率、再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2.較為注重顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，對隱性風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠。

第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長量，忽視保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)。由于我國保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要是根據(jù)保費(fèi)收入增加額為依據(jù)的，保險(xiǎn)法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對保險(xiǎn)費(fèi)地位的過份強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)保險(xiǎn)公司把保費(fèi)的追逐作為主要經(jīng)營目標(biāo)。保險(xiǎn)公司在實(shí)際展業(yè)中，重保費(fèi)，輕理賠；在保險(xiǎn)市場競爭中，以保險(xiǎn)價(jià)格進(jìn)行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險(xiǎn)險(xiǎn)種開發(fā)上，以占取市場份額作為主要手段，對保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的管理控制重視不足。

第二，在保險(xiǎn)發(fā)展導(dǎo)向上，某些方面還存在著保險(xiǎn)決策和保險(xiǎn)經(jīng)營中的短期行為，對保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展及保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略長遠(yuǎn)性研究不夠；在公眾對保險(xiǎn)的信任度方面，保險(xiǎn)業(yè)未能充分重視惡性競爭、保險(xiǎn)中介制度混亂、保險(xiǎn)欺騙對社會公眾產(chǎn)生不度影響；在制度法律建設(shè)方面，對保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險(xiǎn)法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險(xiǎn)法已不能完全適應(yīng)開放條件下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未基本形成；在保險(xiǎn)文化建設(shè)方面，保險(xiǎn)公司文化建設(shè)滯后，保險(xiǎn)文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司的形象度和美譽(yù)度構(gòu)建急需加強(qiáng)。

3.較為注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。

第一，部分保險(xiǎn)公司不重視對公眾信任風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二，對保險(xiǎn)開放、民族保險(xiǎn)安全的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對中國保險(xiǎn)市場進(jìn)一步開放中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理研究不足，忽視中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過程中的內(nèi)在的根本制約。

第三，部分保險(xiǎn)公司較為重視公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，而對保險(xiǎn)同業(yè)的規(guī)范競爭、有序競業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠，保險(xiǎn)同業(yè)組織的作用還相當(dāng)有限。

第四，對保險(xiǎn)中介組織的風(fēng)險(xiǎn)管理力度不夠。部分保險(xiǎn)公司無視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險(xiǎn)公司對中介組織風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)公司自身的規(guī)范經(jīng)營都應(yīng)加強(qiáng)。

第五，缺乏對保險(xiǎn)欺騙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺騙給保險(xiǎn)公司造成的損失日趨加大，在中國保險(xiǎn)理念不強(qiáng)、法律意識淡薄的國度里對保險(xiǎn)欺騙的風(fēng)險(xiǎn)管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4.未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏依據(jù)。

保險(xiǎn)經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險(xiǎn)前提下運(yùn)用大數(shù)法則對可保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，各類風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上也可以說，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營的保險(xiǎn)資源。保險(xiǎn)經(jīng)營依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè)，通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源提高保險(xiǎn)經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此，在理論和實(shí)踐中都要求保險(xiǎn)公司（包括社會）建立一個(gè)完整的信息系統(tǒng)對這類保險(xiǎn)資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營決策缺乏合理依據(jù)，使保險(xiǎn)經(jīng)營缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，這將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇的增加。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理理論滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足。

在我國，風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足已是一個(gè)不爭的事實(shí)。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理既包括風(fēng)險(xiǎn)投資、保險(xiǎn)購買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對保險(xiǎn)公司的硬件失誤風(fēng)險(xiǎn)和軟件失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括組織性失誤風(fēng)險(xiǎn)和人的失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理；既包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；既包括保險(xiǎn)經(jīng)營顯性風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括保險(xiǎn)經(jīng)營隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理。只有建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理觀，才能推動和實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、目前風(fēng)險(xiǎn)管理狀況對中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響

1.保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；

近年來40％的保費(fèi)增長率是在粗放型經(jīng)營模式下，在風(fēng)險(xiǎn)管理未能有效實(shí)施的情況下實(shí)現(xiàn)的，在這種經(jīng)營模式下，重視保費(fèi)增長速度與資產(chǎn)負(fù)債管理重視不夠并存，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險(xiǎn)市場規(guī)模擴(kuò)大與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤水平逐步降低并舉，增加保費(fèi)的快速增長與較多風(fēng)險(xiǎn)的累積相隨，這不僅有悖于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)分散的宗旨，而且大大影響保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理功能弱化將不利于深化社會公眾對保險(xiǎn)的信任，保險(xiǎn)信任和保險(xiǎn)信心是各國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近現(xiàn)代保險(xiǎn)發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會公眾對保險(xiǎn)業(yè)的信心和信任，這是決定保險(xiǎn)需求的根本因素，因?yàn)樾判暮托湃问潜ｋU(xiǎn)理念培育的良性土壤。因此，保險(xiǎn)公司必須建立真正地為社會公眾分散風(fēng)險(xiǎn)、為社會公眾提供各種風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的經(jīng)營理念，真正地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的融合，以增強(qiáng)和鞏固社會公眾對保險(xiǎn)業(yè)的信心。特別是在目前風(fēng)險(xiǎn)分散途徑多樣化的情形下，增強(qiáng)社會公眾對保險(xiǎn)業(yè)的信任和信心對現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3.保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的弱化將使中國保險(xiǎn)業(yè)在國際保險(xiǎn)市場中缺乏競爭力，導(dǎo)致中國保險(xiǎn)業(yè)在對外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國民族保險(xiǎn)發(fā)展歷史可以看到，中國民族保險(xiǎn)業(yè)是在中國本身缺乏商業(yè)保險(xiǎn)理念和商業(yè)保險(xiǎn)技術(shù)機(jī)制、在國外保險(xiǎn)公司對中國保險(xiǎn)市場進(jìn)行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，這種特定的歷史路徑制約了中國現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，在中國民族保險(xiǎn)實(shí)力不足、現(xiàn)代民族保險(xiǎn)發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎(chǔ)的條件下，民族保險(xiǎn)業(yè)更應(yīng)注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強(qiáng)保險(xiǎn)發(fā)展的制度建設(shè)，培植保險(xiǎn)理念。惟有如此，才有可能實(shí)現(xiàn)民族保險(xiǎn)發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)自身在國際保險(xiǎn)市場的競爭力，逐步有序地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的國際化。

三、對策

1.實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展要實(shí)現(xiàn)根本性突破首先必須實(shí)現(xiàn)從粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險(xiǎn)發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進(jìn)而逐步增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)的綜合實(shí)力。也只有在經(jīng)營方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國特定的政治經(jīng)濟(jì)和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險(xiǎn)意識，構(gòu)造保險(xiǎn)制度環(huán)境，完善保險(xiǎn)法律制度，開發(fā)保險(xiǎn)資源潛力，滿足公眾的保險(xiǎn)需求，才能走出一條適合中國國情的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展道路。其次，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國潛在的保險(xiǎn)資源，才能實(shí)現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)本身的宗旨；只有堅(jiān)持保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強(qiáng)公眾對保險(xiǎn)的信任感。再次，中國的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)管理融于一體，政府應(yīng)以較高的戰(zhàn)略眼光來發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)在社會政治經(jīng)濟(jì)中的特殊地位要求政府對保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行低稅政策，改變目前中國保險(xiǎn)業(yè)稅負(fù)較重的局面，對一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對外資保險(xiǎn)公司的稅收政策應(yīng)考慮到有利于民族保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和中外保險(xiǎn)企業(yè)的公平競爭；保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)堅(jiān)持經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)真正地為社會經(jīng)濟(jì)、社會公眾服務(wù)宗旨；保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策體系。

2.培植健全的保險(xiǎn)意識，完善保險(xiǎn)法律制度基礎(chǔ)，為中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供制度支持。

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是一種風(fēng)險(xiǎn)識別、衡量、控制、融資的技術(shù)方法，還在于風(fēng)險(xiǎn)管理制度是一種保險(xiǎn)制度安排，提供對風(fēng)險(xiǎn)管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險(xiǎn)意識是構(gòu)建中國保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)的一個(gè)永恒主題，保險(xiǎn)意識的培植一方面需要保險(xiǎn)公司規(guī)范的經(jīng)營作風(fēng)、良好的社會形象的凝聚力和輻射力來實(shí)現(xiàn)，另一方面，社會各界對保險(xiǎn)意識的傳播也有利于保險(xiǎn)意識的培植和增強(qiáng)。

法律是風(fēng)險(xiǎn)管理的制度基礎(chǔ)，保險(xiǎn)法律制度完善程度決定風(fēng)險(xiǎn)管理水平高低及其績效大小。目前應(yīng)著手解決保險(xiǎn)發(fā)展與保險(xiǎn)立法滯后的矛盾，彌補(bǔ)《保險(xiǎn)法》中的缺陷和不足，同時(shí)抓緊時(shí)間構(gòu)建完整有效的中國保險(xiǎn)法體系（包括《保險(xiǎn)業(yè)法》、《保險(xiǎn)合同法》、《外資保險(xiǎn)公司市場進(jìn)入與監(jiān)管條例》等）。

3.實(shí)施全方位風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化社會風(fēng)險(xiǎn)管理理念，是中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

保險(xiǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國的特殊體制背景下，保險(xiǎn)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度構(gòu)建應(yīng)與保險(xiǎn)業(yè)全主位風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施同步進(jìn)行。中國保險(xiǎn)業(yè)全方位風(fēng)險(xiǎn)管理包括對物的風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)與心理風(fēng)險(xiǎn)管理、制度風(fēng)險(xiǎn)與人的風(fēng)險(xiǎn)的管理、顯性風(fēng)險(xiǎn)與隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理、內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)的管理、風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的管理等。

在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)核保管理的同時(shí)，須強(qiáng)調(diào)逆選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的控制；在注重保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)特別注重決策風(fēng)險(xiǎn)的管理，克服目前保險(xiǎn)發(fā)展的短視心理和短期行為；在制度風(fēng)險(xiǎn)的控制上應(yīng)堅(jiān)持內(nèi)控制度、同業(yè)制度與監(jiān)管制度三管齊下，在人的風(fēng)險(xiǎn)控制上，既要控制管理內(nèi)部人風(fēng)險(xiǎn)，又要控制中介人、投保人、被保險(xiǎn)人、再保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)；在內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)管理上，要積極探索怎樣對保險(xiǎn)開放中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和有效管理，對中資保險(xiǎn)公司與外資保險(xiǎn)公司的稅收風(fēng)險(xiǎn)加以重視。總之，在整個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、保險(xiǎn)制度構(gòu)建過程中都必須把風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理理念融于這一過程中。

篇(7)

(一)風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)落后

我國風(fēng)險(xiǎn)管理組織松散;關(guān)注熟悉的、可以量化的風(fēng)險(xiǎn)，忽視新型的、不易量化的風(fēng)險(xiǎn);關(guān)注短期經(jīng)營目標(biāo)，缺少以價(jià)值管理、風(fēng)險(xiǎn)管理，分析技術(shù)相對落后。從總體上看，我國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，風(fēng)險(xiǎn)管理理論滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足。未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏依據(jù)，保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理弱化在相當(dāng)程度上影響了保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ);

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)

缺乏操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念。總體經(jīng)營不能細(xì)化，通常直接開發(fā)市場的各基層保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)人等不會把風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)成常規(guī)的工作來抓，直接把風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任上交，系統(tǒng)管理匾乏。保險(xiǎn)公司各部門間也尚未建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)，各部門之間責(zé)任分工不明確。

(三)對人力資本風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視

一方面，缺乏自身對人才的培養(yǎng)，在人才引進(jìn)過程中，也不考慮個(gè)人素質(zhì)、品質(zhì)、職業(yè)道德責(zé)任等，更不考慮人才的穩(wěn)定性和展業(yè)習(xí)慣等是否符合本公司的企業(yè)文化，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司間矛盾重重，同時(shí)這些跳槽業(yè)務(wù)員所帶來的風(fēng)險(xiǎn)不被各家機(jī)構(gòu)所重視。另一方面，保險(xiǎn)營銷隊(duì)伍不穩(wěn)定、營銷人員素質(zhì)不高等問題日益凸顯，保險(xiǎn)公司的人才培訓(xùn)大多數(shù)只強(qiáng)調(diào)展業(yè)技能、業(yè)務(wù)知識，很少對員工進(jìn)行誠信、文化素質(zhì)方面的培訓(xùn)。

二、化解我國保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的對策

(一)建立健全保險(xiǎn)監(jiān)管法律法規(guī)體系

完善的保險(xiǎn)法律法規(guī)體系是有效的保險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)和前提，提高中國保監(jiān)會的權(quán)威性和獨(dú)立性，提高監(jiān)管人員的素質(zhì)，完善保險(xiǎn)公司信息披露制度。為此應(yīng)堅(jiān)持依法監(jiān)管、監(jiān)管獨(dú)立、監(jiān)管適度、動態(tài)監(jiān)管、監(jiān)管效率的原則。在公平統(tǒng)一的外部監(jiān)管大背景下，改善保險(xiǎn)市場的整體環(huán)境，強(qiáng)化對保險(xiǎn)人的重點(diǎn)監(jiān)管，保證監(jiān)管功能的正常發(fā)揮。

(二)行業(yè)內(nèi)部會計(jì)制度建設(shè)

保險(xiǎn)會計(jì)，即全面反映保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要會計(jì)工具隨著保險(xiǎn)的發(fā)展日益發(fā)展壯大，與其相關(guān)的制度啞待完善。保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債情況必須實(shí)行透明的管理，保險(xiǎn)資金根據(jù)其不同的來源有不同的期限，如資本金、總準(zhǔn)備金以及長期人壽保費(fèi)收入等都具有長期性的特點(diǎn)，而另外一些短期負(fù)債，如未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠準(zhǔn)備金等具有短期的特點(diǎn)。通過保險(xiǎn)資金的會計(jì)科目劃分來解決利率變動對資產(chǎn)負(fù)債的不利影響。會計(jì)科目的設(shè)置應(yīng)該采用集中統(tǒng)一控制的方法，并結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)特有的負(fù)債經(jīng)營特點(diǎn)嚴(yán)格進(jìn)行保險(xiǎn)公司的內(nèi)部會計(jì)制度建設(shè)。

(三)注重風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)

保險(xiǎn)企業(yè)文化對于提升保險(xiǎn)企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)企的長遠(yuǎn)經(jīng)營目標(biāo)具有深遠(yuǎn)的意義，保險(xiǎn)企業(yè)文化是保險(xiǎn)公司穩(wěn)定向上發(fā)展的不竭動力。樹立全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識，重視風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)，將風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)納入企業(yè)文化建設(shè)的范圍，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)，真正認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是管理層和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的事情，也是每個(gè)部門、每個(gè)員工共同的任務(wù)，正確處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系。

(四)加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管