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篇(1)

根據(jù)《人民銀行法》規(guī)定，基層人民銀行的主要職責(zé)是金融監(jiān)管工作。本文就金融監(jiān)管中存在的和如何實(shí)現(xiàn)監(jiān)管整體工作標(biāo)準(zhǔn)化談些淺見。

一、目前金融監(jiān)管中存在的問題

(一)目標(biāo)多重性。在實(shí)際工作中，對(duì)金融監(jiān)管目標(biāo)存在多種認(rèn)識(shí)：一是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，確保轄內(nèi)金融秩序穩(wěn)定，這無疑是正確的；二是通過現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，查處金融機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為，創(chuàng)造良好的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；三是貫徹有關(guān)金融法規(guī)，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，保障金融業(yè)健康運(yùn)行；四是依據(jù)當(dāng)期國(guó)家貨幣政策及有關(guān)政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行適時(shí)適度監(jiān)督管理，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的需要。以上認(rèn)識(shí)都有一定道理，但是決定金融監(jiān)管目標(biāo)的依據(jù)是人民銀行的職責(zé)而不是監(jiān)管過程和手段，而且應(yīng)一致起來，否則將導(dǎo)致目標(biāo)不明，事倍功半。

(二)操作無序性。人民銀行自單獨(dú)行使中央銀行職能以來，出臺(tái)了金融監(jiān)管法律法規(guī)和制度規(guī)定，這為規(guī)范金融監(jiān)管行為打下了基礎(chǔ)。然而，在實(shí)際操作中，更重要的是符合實(shí)際和具體細(xì)致的操作規(guī)范，如工作程序規(guī)范、檔案管理規(guī)范等等，這些規(guī)范性的操作管理制度還沒有真正建立起來，或不完善，或不細(xì)致，或不具操作性，或沒有認(rèn)真落實(shí)，造成金融監(jiān)管工作盲目無序，整體質(zhì)量不高。

(三)偏狹性。按照金融監(jiān)管責(zé)任制實(shí)施辦法有關(guān)要求，基層人民銀行金融監(jiān)管的內(nèi)容是寬泛的。但是，在具體工作中，由于人員少，頭緒多，任務(wù)重，往往顧此失彼，而且一些工作或流于形式，或擱置不管，或無暇顧及，導(dǎo)致監(jiān)管范圍縮小。比如，在目前潛在風(fēng)險(xiǎn)突出情況下，集中大量時(shí)間、人力物力，對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量和盈虧情況進(jìn)行真實(shí)性檢查，而對(duì)機(jī)構(gòu)設(shè)置合規(guī)性及其退出、高級(jí)管理人員人品及其經(jīng)營(yíng)品業(yè)績(jī)、政策性業(yè)務(wù)等缺乏有效的監(jiān)管。凡此種種，使金融監(jiān)管內(nèi)容偏廢狹隘，弱化了監(jiān)管整體效果。

(四)再監(jiān)督滯后性。再監(jiān)督是落實(shí)金融監(jiān)管責(zé)任制、提高監(jiān)管質(zhì)量和效率的重要手段，監(jiān)察與內(nèi)審肩負(fù)著這一重任，而目前這一點(diǎn)金融監(jiān)管工作存在著明顯的不足。監(jiān)察部門偏重于對(duì)行政違規(guī)行為查處，內(nèi)審部門側(cè)重于對(duì)管理制度執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，對(duì)于金融監(jiān)管過程、執(zhí)法尺度、效果及監(jiān)管人員執(zhí)行紀(jì)律等情況卻監(jiān)督甚少，或者根本沒有履行其再監(jiān)督職能。這種再監(jiān)督滯后的狀況不利于提高監(jiān)管效能，必須認(rèn)真并加以解決。

(五)行為隨意性。在當(dāng)前，金融監(jiān)管工作最突出的問題是缺乏計(jì)劃性，頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，金融

“消防”特征十分明顯。究其原因，一是基層人民銀行人員緊張，無法有計(jì)劃地實(shí)施監(jiān)管工作，只能被動(dòng)地搞突擊應(yīng)付；二是監(jiān)管體系沒有真正建立，科學(xué)地實(shí)施監(jiān)管還缺乏條件，只得根據(jù)情況隨時(shí)調(diào)整和確定監(jiān)管行為；三是各種法規(guī)政策正在逐步出臺(tái)和調(diào)整，具有明顯的不確定性，決定了監(jiān)管行為的非計(jì)劃性；四是金融機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為無可循，金融風(fēng)險(xiǎn)變幻莫測(cè)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管計(jì)劃性實(shí)屬困難。

(六)查處軟弱性。依法監(jiān)管，從嚴(yán)查處，是強(qiáng)化金融監(jiān)管應(yīng)遵循的原則。但是，在具體實(shí)施過程中，受執(zhí)法尺度、查處原則、關(guān)系、個(gè)人感情、行政干預(yù)等因素的，常常使監(jiān)管查處不能從嚴(yán)執(zhí)法，或避重就輕，或刪減問題，或久拖不決，不了了之，此類現(xiàn)象十分普遍且極不正常，削弱了金融法規(guī)的嚴(yán)肅性和人民銀行的監(jiān)管效力。

(七)形式單調(diào)性。金融監(jiān)管是一項(xiàng)枯燥而又艱苦的工作，法規(guī)制度條文的限制、紀(jì)律的約束、數(shù)字的核實(shí)、問題的查證以及撰寫報(bào)告的格式等，都有嚴(yán)格的規(guī)定和時(shí)間要求，在目前人員少、任務(wù)重的情況下，導(dǎo)致不僅監(jiān)管范圍收縮，而且監(jiān)管形式單調(diào)，主要表現(xiàn)：一是應(yīng)付突擊性任務(wù)多，主動(dòng)開展工作少；二是轄內(nèi)本地檢查多，異地交叉檢查少；三是現(xiàn)場(chǎng)檢查多，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管作用發(fā)揮不充分；四是人民銀行監(jiān)管多，金融機(jī)構(gòu)自律性監(jiān)管少；五是一次性檢查多，跟蹤監(jiān)測(cè)監(jiān)管少。這種機(jī)械單調(diào)的監(jiān)管方式極易形成范圍收縮甚至出現(xiàn)監(jiān)管真空，影響監(jiān)管工作的整體質(zhì)量提高。

(八)手段落后性。在飛速的今天，作為人民銀行最重要的職能——監(jiān)管——仍然處于低層次的半手工操作狀態(tài)：報(bào)表數(shù)據(jù)非自動(dòng)傳輸匯總而是人工錄入，生成指標(biāo)非微機(jī)處理而是手工，資料報(bào)送非傳輸而是信件郵寄，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管預(yù)警預(yù)報(bào)非電子網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控而是通過人工報(bào)表處置，檔案資料管理非電子化而是文本式等等，這些顯然不能適應(yīng)形勢(shì)的需要。

(九)重點(diǎn)模糊性。一些基層行明顯存在著或被動(dòng)應(yīng)付，疲于奔命，失去重點(diǎn)；或面對(duì)任務(wù)，茫然失措，找不到重點(diǎn)；或平均用力，講究均衡，沒有重點(diǎn)；或東一榔頭西一斧子，不要重點(diǎn)等等，以至于重點(diǎn)模糊。究其原因主要是有的弄不清當(dāng)時(shí)的形勢(shì)和背景，有的找不準(zhǔn)選擇重點(diǎn)的依據(jù)，有的吃不透監(jiān)管政策精神，有的分不開輕重緩急，這種現(xiàn)象嚴(yán)重了金融監(jiān)管的針對(duì)性和工作質(zhì)量。

(十)績(jī)效考核不確定性。運(yùn)用合理的指標(biāo)評(píng)價(jià)監(jiān)管效果工作相當(dāng)薄弱：一些行根本沒有開展考核活動(dòng)，僅僅滿足于階段性；有的聽聽匯報(bào)，下發(fā)個(gè)通報(bào)了事；有的甚至根據(jù)平時(shí)掌握的情況或憑印象對(duì)監(jiān)管工作進(jìn)行評(píng)價(jià)；有的例行檢查，聽匯報(bào)，看資料，通過了解表面情況判斷監(jiān)管績(jī)效。無論如何，目前的績(jī)效考核都是局限于定性評(píng)價(jià)和對(duì)表面現(xiàn)象的判斷，缺乏系統(tǒng)的、細(xì)致的、規(guī)范的、科學(xué)的、量化的監(jiān)管考核指標(biāo)體系，不僅影響考核效果，而且不利于調(diào)動(dòng)監(jiān)管積極性，也難以為監(jiān)管決策提供準(zhǔn)確依據(jù)。

二、金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)想

實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化管理是金融監(jiān)管工作由粗放到規(guī)范、由低級(jí)到高級(jí)的必然趨勢(shì)，也是基層人民銀行切實(shí)行使央行職能必須解決的，而且要堅(jiān)持前瞻性和現(xiàn)實(shí)性相結(jié)合、性和操作性相結(jié)合、普遍性和特殊性相結(jié)合等原則，制定出科學(xué)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

一是目標(biāo)統(tǒng)一化。基層人民銀行金融監(jiān)管的目標(biāo)由其地位和職能決定，根據(jù)《人民銀行法》第十二、第三十條規(guī)定，考慮到基層的實(shí)際情況，監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)該是：依法監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)，努力防范和化解各類金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)一方金融平安，為地方發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)需要一些過程和手段來支撐，但它們并不是目標(biāo)，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)別開來，保證目標(biāo)的統(tǒng)一化。

二是操作規(guī)范化。(1)操作程序化。按照金融監(jiān)管操作規(guī)程和責(zé)任制實(shí)施細(xì)則，依據(jù)層次管理和崗位負(fù)責(zé)制，一方面實(shí)施梯級(jí)管理，分工負(fù)責(zé)，另一方面分清先后順序，漸次推進(jìn)，逐項(xiàng)落實(shí)。比如，日常工作由崗位人員負(fù)責(zé)具體落實(shí)，但重大事項(xiàng)必須報(bào)告主要領(lǐng)導(dǎo)，通過集體決定；又如，某項(xiàng)檢查從立項(xiàng)、發(fā)出文本通知到落實(shí)處理結(jié)果、文件資料歸檔等，必須按程序辦事。(2)管理制度化。認(rèn)真執(zhí)行金融監(jiān)管各項(xiàng)規(guī)章制度，落實(shí)崗位責(zé)任制，堅(jiān)持把每一項(xiàng)工作、每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一次活動(dòng)都納入制度規(guī)范之內(nèi)，從嚴(yán)管理。(3)組織條理化。即按照監(jiān)管及對(duì)象，合理分工，區(qū)別類型，動(dòng)態(tài)管理，預(yù)警預(yù)報(bào)，分類處置，做到日常工作有條有理，按部就班，處理突發(fā)性問題聞變不驚，處驚不亂，分析情況，調(diào)整力量，果斷處置。(4)任務(wù)具體化。即對(duì)每一項(xiàng)監(jiān)管工作合理布置，落實(shí)到位，尤其是對(duì)于重點(diǎn)任務(wù)在時(shí)間、人員、方案、措施及質(zhì)量等方面細(xì)致安排，予以保證。

三是范圍最大化。基層人民銀行的監(jiān)管內(nèi)容很多，但是不能因此而顧此失彼，相反，要相互兼顧，合理布局，實(shí)施全方位監(jiān)管。在確保完成重點(diǎn)任務(wù)的同時(shí)，對(duì)日常性工作妥善安排，抓住熱點(diǎn)，突破難點(diǎn)，掃除空白點(diǎn)，不留真空。為此，應(yīng)在不斷提高隊(duì)伍素質(zhì)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變思想觀念，注重拓展監(jiān)管范圍，延伸監(jiān)管觸角，落實(shí)崗位責(zé)任。

四是形式多樣化。要不斷改進(jìn)監(jiān)管方式，提高工作質(zhì)量。首先要在調(diào)查研究上下功夫，結(jié)合監(jiān)管計(jì)劃，深入金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和居民區(qū)，了解經(jīng)營(yíng)情況及對(duì)金融市場(chǎng)的反映。尋找實(shí)施監(jiān)督的切入點(diǎn)，提高監(jiān)管針對(duì)性；其次要加強(qiáng)分析預(yù)報(bào)監(jiān)測(cè)工作，對(duì)平時(shí)收集的資料和數(shù)字信息認(rèn)真分析，從中找出異常變化，及時(shí)會(huì)診，快速反映，實(shí)施監(jiān)督；再次要強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)重要指標(biāo)定期測(cè)算分析，掌握動(dòng)態(tài)，預(yù)警預(yù)報(bào)，妥善處置；同時(shí)要在以上基礎(chǔ)上擬訂方案，或有計(jì)劃地進(jìn)行全面檢查，或有目的地進(jìn)行重點(diǎn)抽查。上述諸法應(yīng)相互配合，因時(shí)因地因情靈活使用，以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管形式多樣化，有針對(duì)性地解決各類問題。

五是手段化。應(yīng)建立監(jiān)管系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)報(bào)表數(shù)據(jù)信息電算化和傳輸化，資料和指標(biāo)監(jiān)測(cè)、動(dòng)態(tài)管理、文件處理電腦化，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查的預(yù)警預(yù)報(bào)系統(tǒng)，核查資料記錄及分類整理應(yīng)逐步脫離手工操作，檔案資料應(yīng)實(shí)現(xiàn)機(jī)管理和網(wǎng)絡(luò)化。為此，基層人民銀行要更新觀念，舍得投入，并著力培養(yǎng)高素質(zhì)的監(jiān)管人才，全面提高監(jiān)管水平。

六是計(jì)劃化。(1)制定總體規(guī)劃，即根據(jù)上級(jí)行監(jiān)管工作指導(dǎo)思想和當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，確定某一時(shí)期的監(jiān)管總體思路、目標(biāo)、步驟及措施；(2)制定年度計(jì)劃，即按照總體規(guī)劃和當(dāng)期情況，確定本年度監(jiān)管工作的項(xiàng)目表、時(shí)間安排、任務(wù)分解、目標(biāo)責(zé)任及考核辦法，逐項(xiàng)分步實(shí)施；(3)編排項(xiàng)目順序，即依據(jù)年度計(jì)劃，按輕重緩急對(duì)所有監(jiān)管項(xiàng)目進(jìn)行排序，按崗位責(zé)任和工作性質(zhì)分工負(fù)責(zé)，落實(shí)任務(wù)；(4)確定項(xiàng)目方案，即對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目特別是重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行認(rèn)真研究，確定目的、時(shí)間、人員、、可能遇到的與解決對(duì)策等，做到提前布置，科學(xué)安排；(5)突擊臨時(shí)任務(wù)，即當(dāng)計(jì)劃與變化發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)在保證完成計(jì)劃內(nèi)工作的同時(shí)，集中力量突擊臨時(shí)任務(wù)，做到兩不誤，切忌顧此失彼。

七是重點(diǎn)突出化。基層人民銀行金融監(jiān)管工作應(yīng)重點(diǎn)解決四個(gè)方面的關(guān)鍵問題：首先是中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，重點(diǎn)是防范和化解信用社支付性風(fēng)險(xiǎn)，立足“三農(nóng)”，樹立形象，扭轉(zhuǎn)被動(dòng)局面；其次是存款市場(chǎng)監(jiān)管，依法從嚴(yán)查處非法金融活動(dòng)和違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為，凈化存款市場(chǎng)，為金融機(jī)構(gòu)營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；再次是高級(jí)管理人員任職資格管理，嚴(yán)把任職資格關(guān)，突出對(duì)遵章守紀(jì)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及道德品質(zhì)等進(jìn)行嚴(yán)格審查管理；同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出實(shí)施規(guī)范性管理，確保機(jī)構(gòu)合法合規(guī)。

八是再監(jiān)督制度化。建立金融監(jiān)管再監(jiān)督機(jī)制，把監(jiān)管工作置于再監(jiān)督之下。完善和落實(shí)內(nèi)控制度，充分發(fā)揮監(jiān)察與內(nèi)審的職能作用，定期對(duì)金融監(jiān)管的操作程序、制度執(zhí)行情況、責(zé)任制落實(shí)情況及執(zhí)法情況實(shí)施再監(jiān)督，并使之規(guī)范化、制度化，確保監(jiān)管工作依法合規(guī)進(jìn)行。

篇(2)

一、當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管存在的問題與不足

（1）金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。首先，存在監(jiān)管立法空白。我國(guó)頒布的金融監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)包括：《人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》和《外匯管理法》等，但是這些法律未能涵蓋金融業(yè)的全部，金融立法在某些領(lǐng)域還是空白。尤其是隨著金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展和金融全球化進(jìn)程的加快，傳統(tǒng)的以有形金融為調(diào)整規(guī)范對(duì)象的金融法律法規(guī)體系受到了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。其次，存在監(jiān)管盲區(qū)，我國(guó)“一行三會(huì)”垂直管理的金融監(jiān)管體系，造成的必然結(jié)果是各監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)其業(yè)務(wù)模塊下的金融監(jiān)管。在多頭監(jiān)管沒有具體的措施可依的情況下，常常使得被監(jiān)管機(jī)構(gòu)無所適從。一方面可能導(dǎo)致監(jiān)管過度，監(jiān)管資源浪費(fèi)，另一方面又可能存在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)推諉扯皮，責(zé)任不清的現(xiàn)象，導(dǎo)致監(jiān)管盲區(qū)的出現(xiàn)。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展演變，有些新業(yè)務(wù)將會(huì)處于不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)邊緣，如儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄國(guó)債等，這些業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否明確將是監(jiān)管是否有效的前提。

（2）金融監(jiān)管手段落后，監(jiān)管效率低下。我國(guó)的金融監(jiān)管是一種權(quán)力監(jiān)管，即行政命令式監(jiān)管。在這種監(jiān)管制度之下，金融監(jiān)管以計(jì)劃、行政命令和適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰方式進(jìn)行。只要金融機(jī)構(gòu)按照金融監(jiān)管當(dāng)局的要求去做，就會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)而增加收益，反之，就會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，但卻不一定能得到更好的回報(bào)。如果中央銀行監(jiān)管力度不夠，就會(huì)造成金融機(jī)構(gòu)無序競(jìng)爭(zhēng)，一方面會(huì)提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，另一方面也影響了金融秩序和金融環(huán)境，加大系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，大大降低金融監(jiān)管的效率。

（3）金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制和自律機(jī)制建設(shè)不完善。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控方面，雖然建立起了自我管理機(jī)制，但機(jī)制不完善，運(yùn)行不佳，存在著很多問題。突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，管理層對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠，尤其不能與時(shí)俱進(jìn)應(yīng)對(duì)金融業(yè)涉足的新業(yè)務(wù)及新領(lǐng)域；其次，管理層內(nèi)部以及不同管理部門之間缺乏有效信息溝通，風(fēng)險(xiǎn)管理部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門缺乏及時(shí)的溝通和信息交流，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后不能盡快規(guī)避和解決；第三，基層違規(guī)操作現(xiàn)象嚴(yán)重，操作風(fēng)險(xiǎn)加大；第四，缺乏有效的稽查制度，內(nèi)部審計(jì)組織缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性。

二、完善我國(guó)金融監(jiān)管的有效措施與途徑

（1）健全和完善金融監(jiān)管相關(guān)的法律體系。一是加緊清理和重建現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律、法規(guī)和規(guī)章，同時(shí)制定《金融控股公司法》等新的金融法規(guī)，還應(yīng)加強(qiáng)金融創(chuàng)新方面的立法，使金融監(jiān)管的法律法規(guī)能夠涵蓋所有的金融領(lǐng)域和金融業(yè)務(wù)，盡可能出臺(tái)相關(guān)實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)其可操作性。二是擴(kuò)展金融監(jiān)管的內(nèi)容和范圍。范圍上可以使監(jiān)管包含各類金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)人到市場(chǎng)退出的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)。改變我國(guó)目前主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的審批和經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性金融監(jiān)管方式。內(nèi)容上有必要在監(jiān)管體系中將金融行業(yè)內(nèi)更多的表外業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)納入監(jiān)管評(píng)估乃至審批體系內(nèi)。

（2）運(yùn)用現(xiàn)代科技手段加強(qiáng)監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。21世紀(jì)是信息技術(shù)高速發(fā)展的時(shí)代，現(xiàn)代科技對(duì)于社會(huì)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響已滲透到各個(gè)層面，因此充分運(yùn)用現(xiàn)代科技為金融監(jiān)管服務(wù)是金融監(jiān)管機(jī)制發(fā)展的必然趨勢(shì)。

（3）加快建立切實(shí)有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。為適應(yīng)我國(guó)分業(yè)監(jiān)管下的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的需要，有效解決重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管盲區(qū)問題，我國(guó)各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)溝通、促進(jìn)協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制需要法制化和規(guī)范化，對(duì)特定業(yè)務(wù)和特定領(lǐng)域?qū)嵤┞?lián)合監(jiān)管和綜合監(jiān)管。雖然我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)建立了“ 聯(lián)席會(huì)議制度”和 “高層定期會(huì)晤制度”，但其監(jiān)管效果不明顯。有鑒于此，我國(guó)可建立一個(gè)跨部門進(jìn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)的長(zhǎng)效機(jī)制：由各個(gè)核心部門組成一個(gè)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，進(jìn)行統(tǒng)一管理。

（4）建立存款保險(xiǎn)制度。國(guó)務(wù)院日前下發(fā)《國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委關(guān)于2012年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見的通知》，同意發(fā)改委《關(guān)于2012年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》。強(qiáng)調(diào)加快建立和完善宏觀審慎政策框架，研究建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警、評(píng)估體系和處置機(jī)制。擇機(jī)出臺(tái)并實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，推動(dòng)實(shí)施銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

（5）妥善處理好金融自由化、金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間的關(guān)系。金融自由化、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是辯證統(tǒng)一的關(guān)系。金融自由化和金融創(chuàng)新并沒有否定金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，相反還強(qiáng)化了金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)性和必要性；金融監(jiān)管同時(shí)也促進(jìn)了金融自由化和金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管要努力實(shí)現(xiàn)效率目標(biāo)與安全目標(biāo)的適當(dāng)平衡，金融監(jiān)管要為金融發(fā)展和金融創(chuàng)新創(chuàng)造有利的監(jiān)管環(huán)境，并且要有利于提高我國(guó)的金融國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，但是同時(shí)也要防范金融風(fēng)險(xiǎn)和避免危機(jī)的發(fā)生。為此，應(yīng)該實(shí)施漸進(jìn)式金融自由化改革，并在改革過程中不斷改善金融監(jiān)管的方式和質(zhì)量，充實(shí)金融監(jiān)管的內(nèi)容。

（6）豐富監(jiān)管方式和監(jiān)管手段，加強(qiáng)金融業(yè)自律監(jiān)管。目前我國(guó)金融監(jiān)管的方式主要采取的仍然是行政監(jiān)管方式，為提高監(jiān)管效率，應(yīng)該在行政監(jiān)管的方式上，不斷增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督約束以及行業(yè)自律的作用。金融行業(yè)自律，是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理方式。它可以提高行業(yè)內(nèi)部的管理，有效地避免各主體之間的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范其行為，促進(jìn)彼此的協(xié)作，與官方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起來維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全，因此，行業(yè)自律也是金融監(jiān)管的重要方面。

篇(3)

伴隨著金融開放和金融全球化市場(chǎng)的日漸形成，不僅導(dǎo)致了許多全新的超國(guó)界的金融形式的出現(xiàn)，而且使得各國(guó)金融面臨著接受外國(guó)金融機(jī)構(gòu)滲入和融入到國(guó)際金融市場(chǎng)的新形勢(shì)，這些新的金融形式和條件無疑會(huì)使我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也必須面臨金融國(guó)際化和市場(chǎng)化的壓力與挑戰(zhàn)，亦即金融服務(wù)業(yè)的開放必然蘊(yùn)含著更多的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)加以有效監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)金融的安全與穩(wěn)定已經(jīng)成為在金融開放條件下一個(gè)非常重要的課題。

一、金融開放條件下國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境的變化呼喚有效金融監(jiān)管

當(dāng)前，國(guó)際金融市場(chǎng)錯(cuò)綜復(fù)雜，變化莫測(cè)。影響市場(chǎng)不穩(wěn)定的因素逐漸增多。各主要工業(yè)國(guó)家和許多發(fā)展中國(guó)家放松了對(duì)金融業(yè)的管制，國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模加大，國(guó)際資本市場(chǎng)的資本流動(dòng)每天超過1萬億美元。并且流動(dòng)速度不斷提高，而且各國(guó)利率、匯率和股價(jià)密切聯(lián)動(dòng)，金融資產(chǎn)日趨證券化，衍生金融工具層出不窮，各國(guó)金融市場(chǎng)日益融合成一個(gè)全球性的大市場(chǎng)。由于在這個(gè)市場(chǎng)上資本流動(dòng)速度和金融市場(chǎng)的價(jià)格傳播速度在現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)的裝備下大大加快，金融市場(chǎng)更加一體化和復(fù)雜化。國(guó)際金融環(huán)境變化的另一主要方面表現(xiàn)為國(guó)際金融與世界經(jīng)濟(jì)的脫軌，即真實(shí)經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的脫節(jié)。虛擬經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，造成金融流量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)物流量，使得大量游資涌向金融市場(chǎng)去尋找出路。目前全球每年的國(guó)際貿(mào)易總數(shù)達(dá)到4萬億美元上下，但資金的流動(dòng)卻在100萬億美元左右，說明有大量游資游離出生產(chǎn)領(lǐng)域，尋求套匯、套利、套期保值。國(guó)際金融的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)正是在這種背景下產(chǎn)生并擴(kuò)散，成為全球金融穩(wěn)定發(fā)展的大敵。在全球化的國(guó)際金融環(huán)境中資金可以迅速大量地在各市場(chǎng)間轉(zhuǎn)移，尤其是現(xiàn)代電子技術(shù)與金融結(jié)合而導(dǎo)致的貨幣電子化和銀行虛擬化趨勢(shì)的出現(xiàn)，要想迅速了解資金在各市場(chǎng)上的情況并對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管具有相當(dāng)?shù)碾y度，這也對(duì)金融監(jiān)管提出了新的要求。

二、金融開放條件下我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)取向

金融監(jiān)管目標(biāo)的正確選擇直接關(guān)系到金融監(jiān)管的有效性。不同國(guó)家在不同時(shí)期金融監(jiān)管的目標(biāo)各有所異，但根據(jù)國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)現(xiàn)階段的具體情況，我國(guó)在對(duì)外開放過程中金融監(jiān)管目標(biāo)至少應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：

(一)保證金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展，著力提高國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力

長(zhǎng)期以來，國(guó)內(nèi)金融業(yè)一直由四大國(guó)有商業(yè)銀行高度壟斷經(jīng)營(yíng)，管理水平低，服務(wù)意識(shí)淡薄，金融創(chuàng)新動(dòng)力匱乏，整體發(fā)展水平已不能適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的要求，打破壟斷，鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)在必行。而我國(guó)開放金融服務(wù)業(yè)的關(guān)鍵是在引入和強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的同時(shí)保護(hù)和提高國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家在金融服務(wù)領(lǐng)域占據(jù)著壟斷地位。若按照WTO的要求，落實(shí)國(guó)民待遇原則，外資金融機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)從分業(yè)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以金融創(chuàng)新為核心的服務(wù)水平的競(jìng)爭(zhēng)將使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面前險(xiǎn)象環(huán)生，危機(jī)四伏。在這種情形下，保證銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展，切實(shí)提高國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力便成為金融監(jiān)管的首選目標(biāo)。

(二)維護(hù)正常的金融秩序，建立一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)有序的金融體系

競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的普遍法則，是優(yōu)化資源配置、提高市場(chǎng)效率的一個(gè)必要條件。而無規(guī)則的金融競(jìng)爭(zhēng)則會(huì)導(dǎo)致金融秩序的紊亂，甚至削弱金融體系為社會(huì)公眾提供金融服務(wù)的能力，或?qū)е麓笠?guī)模的銀行集中和壟斷，不僅不會(huì)提高金融效率，反而擾亂金融秩序，致使銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)加大。我國(guó)商業(yè)銀行及其他非銀行的金融機(jī)構(gòu)在過去的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中法律意識(shí)淡薄，惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，違規(guī)經(jīng)營(yíng)被當(dāng)成生財(cái)之道而屢禁不止，某些金融機(jī)構(gòu)擅自提高存貸款利率，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，欠繳法定存款準(zhǔn)備金，以信托存款名義從事一般性貸款業(yè)務(wù)，以拆借名義做短期貸款業(yè)務(wù)，挪用客戶保證金進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)，以回購、返售名義買空賣空等等。可見，在金融開放條件下的金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的有序性是至關(guān)重要的，否則就會(huì)形成一個(gè)怪圈，一邊是市場(chǎng)的開放，另一邊卻是惡性競(jìng)爭(zhēng)和破壞競(jìng)爭(zhēng)行為的不斷升級(jí)。

(三)切實(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)

這是我國(guó)金融開放相對(duì)幼稚階段尤其要強(qiáng)調(diào)的一個(gè)監(jiān)管指標(biāo)。為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，央行在監(jiān)管實(shí)踐中應(yīng)積極借鑒和學(xué)習(xí)西方發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的管理方法和經(jīng)驗(yàn)。首先，鼓勵(lì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)參加同業(yè)公會(huì)，從而加強(qiáng)同業(yè)自律和行業(yè)管理。在此基礎(chǔ)上，央行對(duì)于銀行同業(yè)公會(huì)的章程、公約，主要責(zé)任人的任職資格進(jìn)行嚴(yán)格審查，監(jiān)督各類銀行公會(huì)認(rèn)真履行其職責(zé)，對(duì)有違反我國(guó)法律、法規(guī)，損害金融體系穩(wěn)健運(yùn)行的行為及時(shí)糾正或處理。其次，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出管理。市場(chǎng)退出是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下不可避免的事情，但由于金融機(jī)構(gòu)在一國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中的特殊地位，客觀上已經(jīng)決定了其退出可能會(huì)在一定范圍內(nèi)引起震動(dòng)。所以l在我國(guó)社會(huì)公眾風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，社會(huì)保障機(jī)制不完善的情況下，央行的監(jiān)管更應(yīng)從降低風(fēng)險(xiǎn)入手。最根本的還是從制度上加強(qiáng)防御風(fēng)險(xiǎn)的能力，重在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行股份制改造或按合作制規(guī)范運(yùn)作；鼓勵(lì)中外金融機(jī)構(gòu)兼并收購，減少其破產(chǎn)倒閉；或通過組織投資人注資、金融機(jī)構(gòu)相互援助和協(xié)調(diào)地方政府等辦法，盡最大可能化解支付風(fēng)險(xiǎn)；再次，提倡中外金融機(jī)構(gòu)開發(fā)和運(yùn)用防范風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具，如金融期權(quán)、貨幣互換、掉期等等，以避免和減少損失。

(四)維護(hù)社會(huì)公眾利益，尤其是存款人和投資者的利益

銀行是一種中介機(jī)構(gòu)，是以負(fù)債經(jīng)營(yíng)為特點(diǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大干國(guó)外商業(yè)銀行，原因在于我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債主要來自于居民儲(chǔ)蓄存款，且中小儲(chǔ)戶占絕大多數(shù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行受利潤(rùn)動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng)和迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，難免過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，一旦破產(chǎn)，將損害儲(chǔ)戶和其他客戶的利益，嚴(yán)重者造成社會(huì)動(dòng)蕩。為了維護(hù)社會(huì)公眾利益，尤其是存款人和投資者的利益，中央銀行的監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)以此為重。從這一角度出發(fā)，抓緊建立存款保險(xiǎn)制度已迫在眉睫。

三、準(zhǔn)確把握開放條件下金融監(jiān)管的重點(diǎn)

金融監(jiān)管的重點(diǎn)之一：銀行壞賬。對(duì)銀行貸款行為監(jiān)管不力會(huì)導(dǎo)致大量壞賬的產(chǎn)生，而金融監(jiān)管的疏忽使其進(jìn)一步演化成為危機(jī)。泰國(guó)的教訓(xùn)已經(jīng)給我們敲響了警鐘，在金融開放條件下更應(yīng)注意國(guó)內(nèi)金融體系的完善和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。其中銀行壞賬即不良資產(chǎn)的監(jiān)管是一個(gè)重要方面。不良資產(chǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、

國(guó)家等外部因素發(fā)生不利變化，或因借款人或交易對(duì)手自身經(jīng)營(yíng)，管理狀況惡化，而導(dǎo)致銀行的信貸資產(chǎn)存量中潛在損失風(fēng)險(xiǎn)較多的資產(chǎn)。發(fā)展中國(guó)家由于要保持經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，往往會(huì)放松對(duì)放款的管理，存在許多審查不嚴(yán)或質(zhì)量不佳的人情貸款，而政府為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，又多以行政命令或指令性計(jì)劃要求銀行向公司、企業(yè)發(fā)放大量貸款，其中很大一部分成為呆賬、死賬。大量呆賬、死賬給銀行體系的健康運(yùn)行帶來了很大困難，金融危機(jī)的爆發(fā)點(diǎn)便形成于此。

金融監(jiān)管的重點(diǎn)之二：國(guó)際游資(投機(jī)資本)。作為國(guó)際資本流動(dòng)的重要組成部分，國(guó)際投機(jī)資本對(duì)于活躍國(guó)際金融市場(chǎng)及促進(jìn)國(guó)際資本的全球合理配置具有不可忽視的積極作用，但同時(shí)，投機(jī)資本四處亂竄，極大地增加了國(guó)際金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。因此，如何合理利用國(guó)際游資，并對(duì)其投機(jī)性加以限制，對(duì)其通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的投機(jī)手段實(shí)施某些必要的監(jiān)管，是亞洲金融危機(jī)過后全球都在思考的問題。國(guó)際投機(jī)資本與一國(guó)金融市場(chǎng)的開放程度和過程存在著很密切的關(guān)系，伴隨著我國(guó)金融自由化、國(guó)際化改革的深入，將越來越有利于引進(jìn)更多的國(guó)外資本，國(guó)際游資也必然通過各種合法的或不合法的渠道涌入。而在缺乏一種規(guī)范的全球性金融監(jiān)管體系的條件下，中央銀行的監(jiān)管變得尤其重要，也尤為困難。難處在于不能有效識(shí)別國(guó)際短期資本中哪些是貿(mào)易資本，哪些是投機(jī)資本，從而對(duì)投機(jī)資本的消極影響做到防患于未然。

金融監(jiān)管的重點(diǎn)之三：外資金融機(jī)構(gòu)。20世紀(jì)90年代以來，由于跨國(guó)銀行監(jiān)管乏力而導(dǎo)致的國(guó)際金融風(fēng)潮此起彼伏，與發(fā)生危機(jī)的跨國(guó)銀行有關(guān)聯(lián)的各國(guó)金融市場(chǎng)不同程度地受到?jīng)_擊。我國(guó)引入外資金融機(jī)構(gòu)同樣也不可避免地面臨兩種挑戰(zhàn)：一是由于跨國(guó)銀行總行或設(shè)在其他國(guó)家分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失誤而負(fù)的連帶清償責(zé)任；二是跨國(guó)銀行在我國(guó)的分行違規(guī)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的金融動(dòng)蕩。因此，加強(qiáng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管成為金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放的核心問題之一。

篇(4)

在當(dāng)今金融混業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)下，金融產(chǎn)品創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)之間的界限不再明晰。金融發(fā)展與金融危機(jī)相伴相隨，日益發(fā)展的金融業(yè)需要不斷創(chuàng)新和加強(qiáng)金融監(jiān)管。世界主要發(fā)達(dá)資本主義各國(guó)為了應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新，不斷推動(dòng)本國(guó)金融監(jiān)管走向統(tǒng)合監(jiān)管模式。我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，借也勢(shì)必面臨金融危機(jī)，因此借鑒發(fā)展潮流的統(tǒng)合金融監(jiān)管模式，具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】

統(tǒng)合金融監(jiān)管；金融監(jiān)管改革；金融監(jiān)管

一、金融監(jiān)管的沿革

金融發(fā)展的歷史總是與金融危機(jī)相伴相隨。金融危機(jī)的威脅和破壞不斷推斷金融監(jiān)管的發(fā)展和完善。1720年英國(guó)頒布的《泡沫法》是世界上最早出現(xiàn)的涉及政府金融監(jiān)管的法規(guī)。

20世紀(jì)30年代，美國(guó)的金融危機(jī)使古典經(jīng)濟(jì)學(xué)倡導(dǎo)的自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論受到了極大的沖擊，一時(shí)間凱恩斯主義成為了當(dāng)時(shí)的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)指導(dǎo)思想。在凱恩斯思想的指導(dǎo)下，金融監(jiān)管的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的規(guī)制。

20世紀(jì)70年代，金融自由化和全球化飛速發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，金融投資規(guī)模急劇膨脹，金融機(jī)構(gòu)及其活動(dòng)對(duì)效力的要求日益彰顯。這一時(shí)期，金融自由化理論成為金融監(jiān)管理論的新潮流。

20世紀(jì)80年代，金融監(jiān)管理論關(guān)注金融體系內(nèi)部性問題。統(tǒng)一監(jiān)管成為當(dāng)時(shí)金融監(jiān)管的一個(gè)重點(diǎn)。

20世紀(jì)90年代，由于大規(guī)模的金融危機(jī)爆發(fā)，金融安全問題日益受到各國(guó)監(jiān)管部門的重視。在金融監(jiān)管理論方面，以斯蒂格利茨與青木昌彥為代表的金融約束論以及羅伯特﹒默頓提出的功能性監(jiān)管理論產(chǎn)生了較大影響。各國(guó)紛紛推動(dòng)本國(guó)金融監(jiān)管體制的改革，改變以前分業(yè)監(jiān)管體制的模式。1997年-1998年的亞洲金融危機(jī)之后，以韓國(guó)和日本為代表的一些亞洲國(guó)家也開始檢討自身的金融結(jié)構(gòu)和金融監(jiān)管體系。2006年日本制訂了《金融商品交易法》。2005年，韓國(guó)將資本市場(chǎng)監(jiān)管法律統(tǒng)一稱為《資本市場(chǎng)整合法》。

21世紀(jì)的今天，金融全球化、金融創(chuàng)新、金融自由化推動(dòng)著不同監(jiān)管模式的逐步趨同。金融創(chuàng)新的不斷深化，對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管體制不斷提出挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和新興市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)國(guó)際金融業(yè)的監(jiān)管規(guī)則也提出來新的調(diào)整要求。

二、金融監(jiān)管模式

金融監(jiān)管的模式隨著金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的變化而變化。銀行、保險(xiǎn)、證券等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互相滲透和交叉，金融經(jīng)營(yíng)模式分為混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)。分業(yè)經(jīng)營(yíng)就是銀行、保險(xiǎn)和證券行業(yè)只能經(jīng)營(yíng)各自的業(yè)務(wù)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，銀行、保險(xiǎn)和證券行業(yè)可以經(jīng)營(yíng)不屬于自身營(yíng)業(yè)范圍。與金融營(yíng)業(yè)模式相對(duì)應(yīng)，監(jiān)管體制也分為分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管的類型。總體看來，監(jiān)管模式可以分為“統(tǒng)一監(jiān)管模式”、“分業(yè)監(jiān)管模式”和“混業(yè)監(jiān)管模式”三種類型。

（一）統(tǒng)一監(jiān)管模式

統(tǒng)一監(jiān)管模式，是指金融監(jiān)管權(quán)集中在一個(gè)機(jī)構(gòu)，不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)均有一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。挪威是世界上第一個(gè)建立統(tǒng)一監(jiān)管模式的國(guó)家。2000年6月14日，英國(guó)《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》頒布，確立了英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局是英國(guó)唯一的獨(dú)立的對(duì)金融業(yè)實(shí)行全面監(jiān)管的執(zhí)法機(jī)構(gòu)。

（二）分業(yè)監(jiān)管模式

分業(yè)監(jiān)管模式，是指不同的金融領(lǐng)域按照銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)務(wù)的不同，分別設(shè)立不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間分工明確、權(quán)責(zé)清楚、互不干涉，對(duì)于交叉的金融業(yè)務(wù)由雙方互相協(xié)商解決。

（三）混合監(jiān)管模式

混合監(jiān)管模式是未來適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，對(duì)統(tǒng)一監(jiān)管和多頭分頁監(jiān)管模式改進(jìn)后的一種模式。其優(yōu)勢(shì)在于在一定程度上保持了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與制約，各監(jiān)管主體在其監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)，保持了監(jiān)管規(guī)則的一致性。

三、金融業(yè)統(tǒng)合監(jiān)管的必要性和金融監(jiān)管國(guó)際立法變革

（一）金融業(yè)統(tǒng)合監(jiān)管的必要性

1.金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)之間的界限不再明晰。美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，以高盛和摩根斯坦利轉(zhuǎn)型為銀行控股公司為代表，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)一步強(qiáng)化。金融控股公司都是一個(gè)大的集團(tuán)，如花旗集團(tuán)，既有銀行、證券、期貨，還有保險(xiǎn)，委托理財(cái)業(yè)務(wù)。中國(guó)的平安集團(tuán)、光大集團(tuán)和中信集團(tuán)，其經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋銀行、證券和保險(xiǎn)三種業(yè)務(wù)。金融產(chǎn)品的混合和趨同，使得金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的單一業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向多元。

2.金融市場(chǎng)的全球化程度加深，要求監(jiān)管的高度統(tǒng)一和集中。隨著外匯管制的取消以及全球電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，世界各主要經(jīng)濟(jì)體國(guó)家你中有我，我中有你，經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)系日益緊密，一國(guó)的金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩對(duì)他國(guó)也帶來巨大的沖擊。

3.混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管容易造成監(jiān)管真空和漏洞。由于分業(yè)監(jiān)管，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間管所屬管轄范圍的金融產(chǎn)品，對(duì)其他部門監(jiān)管的金融產(chǎn)品望塵莫及。而監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分散監(jiān)管，又沒有一個(gè)有效的兼容監(jiān)管機(jī)制，所以容易造成監(jiān)管真空，引發(fā)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。

（二）金融統(tǒng)合監(jiān)管的國(guó)際立法變革

英國(guó)，1986年通過了金融服務(wù)法，調(diào)整范圍涵蓋了針管、期貨和保險(xiǎn)等所有金融服務(wù)行業(yè)。1997年5月份，成立了英國(guó)金融監(jiān)管服務(wù)局。2000年，又通過了金融服務(wù)與市場(chǎng)法取代了金融服務(wù)法、銀行法等多部法律，至此，英國(guó)金融服務(wù)管理局高度統(tǒng)一了金融監(jiān)管職能，其監(jiān)管模式進(jìn)一步加強(qiáng)。

德國(guó)，2002年4月20日開始實(shí)施統(tǒng)一的金融服務(wù)監(jiān)管法，同年5月1日根據(jù)該法設(shè)立了聯(lián)邦服務(wù)監(jiān)管局統(tǒng)一監(jiān)管金融服務(wù)市場(chǎng)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管模式正式確立。

日本，20世紀(jì)80年代開始，日本就開始學(xué)習(xí)英國(guó)的金融立法。1998年成立金融廳，2001年金融廳上升為內(nèi)閣府的機(jī)構(gòu)，成為日本最高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。2006年制訂了金融商品交易法，取代了原來的證券交易法。

韓國(guó)，1998廿月份，韓國(guó)成立了金融監(jiān)督委員會(huì)，2003年推進(jìn)統(tǒng)一金融法的制定，2005年2月，統(tǒng)合國(guó)內(nèi)證券交易法和監(jiān)管法律，制訂了資本市場(chǎng)整合法，并于2007年獲得國(guó)會(huì)通過。

四、世界各國(guó)的統(tǒng)合監(jiān)管對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管改革的啟示

無論世界各國(guó)采取何種監(jiān)管模式，其監(jiān)管之目的，旨在通過金融監(jiān)管實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的高效、穩(wěn)健和有序運(yùn)行，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康穩(wěn)定和協(xié)調(diào)發(fā)展。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)際大趨勢(shì)是金融業(yè)發(fā)展的未來方向。我國(guó)的金融業(yè)發(fā)展和金融創(chuàng)新的路勁也是沿著發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)的路徑進(jìn)行的。各國(guó)為了保證金融業(yè)的安全，在面對(duì)金融混業(yè)的情況下，紛紛以統(tǒng)合金融監(jiān)管的模式以克金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的漏洞和風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融的監(jiān)管的路徑當(dāng)也不應(yīng)另謀他路或“摸著石頭過河”。

雖然我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模還遠(yuǎn)不如美國(guó)等發(fā)達(dá)資本國(guó)家混業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，但混業(yè)經(jīng)營(yíng)的深入發(fā)展必將不斷推進(jìn)我國(guó)未來金融市場(chǎng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的程度，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，統(tǒng)合監(jiān)管是混業(yè)經(jīng)營(yíng)框架下的一個(gè)較好選擇和發(fā)展方向。

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篇(5)

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)金融 風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管

一、網(wǎng)絡(luò)金融在我國(guó)的發(fā)展及網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

網(wǎng)絡(luò)金融是金融與因特網(wǎng)的融合，是網(wǎng)絡(luò)時(shí)代實(shí)現(xiàn)資金迅速配置與流通的新金融模式。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展很快，擁有著高效率、低成本的優(yōu)勢(shì)。但是在既沒有行業(yè)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、又缺乏監(jiān)督管理的情況下，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)各種亂象。總的來看，在我國(guó)“一行三會(huì)”金融監(jiān)管模式下，目前對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管仍是以原有監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管范圍為主，沒有設(shè)立新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也沒有增添新的監(jiān)管條款，所以我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管還存在一些問題。

二、目前網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管存在的問題

（一）監(jiān)管部門自身技術(shù)、業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的綜合性、高科技性對(duì)監(jiān)管部門人員的自身水平素質(zhì)提出了更高的要求，既要熟悉相關(guān)的專業(yè)管理知識(shí)和金融業(yè)務(wù)，又要有一定的計(jì)算機(jī)水平和計(jì)算機(jī)信息工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。只有在擁有高科技軟硬件配備的情況下，才能談得上對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的監(jiān)管。而且，如果沒有一支高水平高素質(zhì)的監(jiān)管隊(duì)伍，在監(jiān)管傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)比重較小、現(xiàn)代化程度高的網(wǎng)絡(luò)銀行時(shí)就會(huì)出現(xiàn)困難，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)銀行開發(fā)出一些科技含量高的、新的金融產(chǎn)品時(shí)，監(jiān)管部門對(duì)它的監(jiān)管就會(huì)顯得十分不足。

（二）相關(guān)法律法規(guī)不完善

現(xiàn)有金融法律體系主要是針對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。大部分國(guó)家的網(wǎng)絡(luò)金融起步比較晚，有關(guān)法規(guī)對(duì)交易各方的權(quán)利和義務(wù)的規(guī)定也不是很清楚，與網(wǎng)絡(luò)金融配套的法律法規(guī)也不完善。網(wǎng)絡(luò)銀行推動(dòng)了金融創(chuàng)新的腳步，金融監(jiān)管的監(jiān)管手段和法律法規(guī)可能會(huì)越來越落后于網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展和創(chuàng)新。這些年來，雖然在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研小組開展了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及其監(jiān)管等問題的調(diào)研，但是，一部統(tǒng)一的、規(guī)范化的網(wǎng)絡(luò)金融法規(guī)政策出臺(tái)還需要一定時(shí)間。

（三）現(xiàn)行監(jiān)管體系覆蓋面不足，網(wǎng)絡(luò)金融管理零亂

現(xiàn)在的金融監(jiān)管體系對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，主要是針對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，重點(diǎn)是通過對(duì)業(yè)務(wù)憑證、銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)指標(biāo)增減、報(bào)表的檢查稽核等方式實(shí)施。然而在網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代，帳務(wù)收支無紙化，處理過程抽象化，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)虛擬化，業(yè)務(wù)內(nèi)容的大量增加，均使現(xiàn)行監(jiān)管方式運(yùn)行效率大打折扣，監(jiān)管信息的真實(shí)性、全面性及權(quán)威性受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，對(duì)基于互聯(lián)網(wǎng)方面的銀行服務(wù)業(yè)務(wù)方面的監(jiān)管將出現(xiàn)重大變化。

目前，我國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管主要由三方負(fù)責(zé)：央行、銀監(jiān)會(huì)、政府部門。此外，有企業(yè)主管部門管理的，也有歸工商管理的，還有一些類似于民間借貸中介的P2P貸款平臺(tái)沒有具體對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門。可以說，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管處于法律真空地帶，央行和銀監(jiān)會(huì)等都無法確定權(quán)限實(shí)施監(jiān)管。管理零亂是造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不可預(yù)測(cè)，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范和監(jiān)管不統(tǒng)一等亂象的主要原因。

（四）傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管受到挑戰(zhàn)

網(wǎng)絡(luò)金融有著形態(tài)虛擬化、業(yè)務(wù)邊界模糊化、運(yùn)行方式網(wǎng)絡(luò)化等特點(diǎn)，一旦各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間配合不到位，監(jiān)管范圍模糊，就會(huì)導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管、交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空，大大降低了監(jiān)管的有效性。網(wǎng)上金融交易過程基本全部在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，其特點(diǎn)使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)脫離了時(shí)間和地域的限制。由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間配合不協(xié)調(diào)，信息不能共享，監(jiān)管范圍不清，容易造成監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，不利于有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的建議

（一）完善網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

我國(guó)現(xiàn)行的金融法律如證券法和商業(yè)銀行法等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，很少有關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融的相關(guān)內(nèi)容。與網(wǎng)絡(luò)金融的迅猛發(fā)展相比，我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域的立法進(jìn)程較為緩慢，目前涉及網(wǎng)絡(luò)金融的法律僅包括刑法、電子簽名法等。所以，我國(guó)需要及時(shí)修訂金融法律，補(bǔ)充相關(guān)條款。要從金融產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)信用體系的構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)的安全維護(hù)等方面加快網(wǎng)絡(luò)金融相關(guān)法律的立法進(jìn)程，慢慢建立起網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的基礎(chǔ)法律體系。

（二）培養(yǎng)復(fù)合型網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管人才

由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的不斷深化與升級(jí)，現(xiàn)在的人力資源結(jié)構(gòu)已經(jīng)不能滿足網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新與監(jiān)管的需求，亟需一批綜合型、復(fù)合型人才，不僅要具備豐富的學(xué)識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，還應(yīng)具備良好的職業(yè)道德操守。首先，大學(xué)要順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢(shì)，將銀行、保險(xiǎn)、證券等金融類課程與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)課程交叉教學(xué)，重點(diǎn)開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管類課程，為網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展儲(chǔ)備高素質(zhì)人才。其次，適度引進(jìn)國(guó)外專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管人才，在改善本國(guó)人才結(jié)構(gòu)的同時(shí)，學(xué)習(xí)國(guó)際上先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)。最后，要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管人員的教育提升。可以通過交流訪問、委托培養(yǎng)、考察學(xué)習(xí)等方式對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行在職培訓(xùn)，使其充分認(rèn)識(shí)到潛在網(wǎng)絡(luò)隱患。

（三）加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)

要協(xié)調(diào)各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在條件成熟時(shí)形成統(tǒng)一的金融監(jiān)管部門。從我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、法律環(huán)境、金融經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、金融監(jiān)管水平來看，現(xiàn)階段我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的原則是符合我國(guó)的國(guó)情的。但面臨我國(guó)已加入WTO的現(xiàn)狀及網(wǎng)絡(luò)金融迅速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，我們應(yīng)特別關(guān)注混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管問題。在目前并不能快速轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管體制的情況下，要注重加強(qiáng)各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)，加強(qiáng)彼此溝通與合作，避免監(jiān)管真空或交叉，同時(shí)也要積極為建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制創(chuàng)造條件，并且在條件成熟的時(shí)候?qū)⒔鹑诒O(jiān)管集中于一個(gè)部門。

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篇(6)

    關(guān)鍵詞:金融自由化;金融監(jiān)管;沖擊;對(duì)策

    所謂金融自由化,是指20世紀(jì)80年代初西方國(guó)家普遍放松金融管制后出現(xiàn)的金融體系和金融市場(chǎng)充分經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)的趨勢(shì)。具體表現(xiàn)為價(jià)格自由化、業(yè)務(wù)自由化、市場(chǎng)自由化以及資本流動(dòng)自由化。而金融監(jiān)管則指國(guó)家依據(jù)有關(guān)法律,授權(quán)有關(guān)部門規(guī)定和頒布有關(guān)金融業(yè)的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)的特殊規(guī)定或條例。這些法令和規(guī)定的目的,在于將金融活動(dòng)納入正軌,建立一個(gè)安全、健全的金融體系,公正、有效地為金融客戶提供服務(wù)(美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì),1987)。

    在很多人看來,金融自由化與金融監(jiān)管是一對(duì)矛盾,要實(shí)現(xiàn)金融自由化就應(yīng)該放松監(jiān)管,強(qiáng)化金融監(jiān)管就會(huì)抑制金融自由化。但這種認(rèn)識(shí)是錯(cuò)誤的。國(guó)際金融發(fā)展的歷史證明,金融監(jiān)管是金融自由化的基礎(chǔ)和保障,嚴(yán)格監(jiān)管下的金融自由化才是真正的金融自由化,反之將給經(jīng)濟(jì)與金融帶來災(zāi)難性的影響。因此,監(jiān)管當(dāng)局必須十分重視金融監(jiān)管。

    金融自由化理論對(duì)廣大發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐產(chǎn)生了巨大的影響。由于推進(jìn)金融自由化而忽視金融監(jiān)管,導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)大量累積進(jìn)而爆發(fā)危機(jī)的案例不勝枚舉。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,世界金融自由化正逐步推進(jìn),同時(shí)我國(guó)已加入WTO,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)正逐漸與國(guó)際經(jīng)濟(jì)接軌,如何處理好金融自由化與監(jiān)管成了目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融改革發(fā)展中急需解決的問題。

    本文試圖在分析金融自由化對(duì)金融監(jiān)管沖擊和我國(guó)監(jiān)管現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,探討如何健全我國(guó)的金融監(jiān)管制度,以保證金融業(yè)的健康發(fā)展。

    一、金融自由化對(duì)金融監(jiān)管的沖擊

    金融自由化將對(duì)金融監(jiān)管產(chǎn)生較大的影響,使被監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方式、監(jiān)管體制產(chǎn)生較大的變化,具體表現(xiàn)在以下幾方面。

    1. 從被監(jiān)管主體來看,金融自由化會(huì)增加監(jiān)管對(duì)象,又會(huì)改變被監(jiān)管對(duì)象的經(jīng)營(yíng)行為。具體說來,實(shí)現(xiàn)金融自由化,外國(guó)金融機(jī)構(gòu)將從利潤(rùn)最大化、業(yè)務(wù)國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)策略出發(fā),更多地參與我國(guó)的金融活動(dòng),致使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)數(shù)目大量增加,金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)也發(fā)生相應(yīng)變化。與此同時(shí),大量金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入也會(huì)促使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)采取模仿行為,推出新的金融工具,開展新的金融業(yè)務(wù),其經(jīng)營(yíng)行為也發(fā)生變化。

    2. 從監(jiān)管內(nèi)容來看,金融自由化將使原有金融市場(chǎng)的外延有所擴(kuò)大,金融創(chuàng)新不斷推進(jìn)。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式諸如發(fā)行執(zhí)照、審批業(yè)務(wù)、現(xiàn)場(chǎng)稽核、合規(guī)檢查等,將不再行之有效。對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局來說,要么實(shí)現(xiàn)從審批制向備案制轉(zhuǎn)變,允許金融機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)發(fā)展以及風(fēng)險(xiǎn)控制要求進(jìn)行金融創(chuàng)新;要么抑制金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新動(dòng)力,促使金融活動(dòng)向境外轉(zhuǎn)移,產(chǎn)生替代效應(yīng)和溢出效應(yīng)。

    3. 從監(jiān)管方式來看,金融自由化條件下,計(jì)劃性監(jiān)管方法效率低下。這是因?yàn)?一方面,審批監(jiān)管方法,不利于金融機(jī)構(gòu)開拓業(yè)務(wù),因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)每開辦一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)都需要實(shí)現(xiàn)經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn);另一方面,過度依賴現(xiàn)場(chǎng)稽核和檢查,容易導(dǎo)致外部監(jiān)管代替金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的弊端,不利于金融機(jī)構(gòu)建立法人治理機(jī)構(gòu)。

    4. 從監(jiān)管體制來看,隨著不同種類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的日益交叉,以及金融(銀行)控股公司的出現(xiàn),金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)有所加快。在這樣的金融環(huán)境下,如果仍采取分業(yè)監(jiān)管體制,一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的推出往往需要經(jīng)過多個(gè)部門的協(xié)調(diào)才能形成,從而發(fā)生較高的政策協(xié)調(diào)成本。同時(shí),交叉性業(yè)務(wù)的出現(xiàn),既可能出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管,又可能導(dǎo)致監(jiān)管缺位。

    5. 金融自由化使金融監(jiān)管的國(guó)際合作變得不可缺少。由于金融自由化條件下的金融中介活動(dòng)具有國(guó)際化、專業(yè)化的特征,尤其是一些國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)(如集團(tuán)公司)實(shí)行全球化戰(zhàn)略,這樣,僅靠單個(gè)國(guó)家實(shí)行金融監(jiān)管不能有效控制其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此,在金融自由化條件下,迫切需要加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局、國(guó)際金融組織之間的合作,制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和控制體系,提高各有關(guān)國(guó)家金融監(jiān)管的效率,保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

    總之,金融自由化條件下的金融監(jiān)管有綜合性、審慎性、有效性、獨(dú)立性、前瞻性、歷史性特點(diǎn)(錢小安),這就要求金融監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào),防止出現(xiàn)監(jiān)管重疊、監(jiān)管遺漏或空缺現(xiàn)象。

    二、我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

    自1995年有關(guān)金融“五法一決定”頒布以來,我國(guó)的金融法律建設(shè)日臻完善,金融監(jiān)管體制逐步理順,金融監(jiān)管工作不斷加強(qiáng),對(duì)促進(jìn)金融改革和發(fā)展、維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。但是,面對(duì)不斷發(fā)展的自由化趨勢(shì),我國(guó)的金融監(jiān)管仍很薄弱,表現(xiàn)為:

    1. 偏重市場(chǎng)準(zhǔn)入,沒有形成持續(xù)性監(jiān)管。首先,長(zhǎng)期以來,我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管過分注重市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管,而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管還處于探索階段,對(duì)金融創(chuàng)新工具的監(jiān)管尤為不足。例如當(dāng)前銀行業(yè)普遍開展的“銀證通”、“一柜通”等金融創(chuàng)新,怎樣進(jìn)行全方位、全流程監(jiān)管,如何與國(guó)內(nèi)其他監(jiān)管當(dāng)局協(xié)調(diào)配合,都缺乏深入研究。其次,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出監(jiān)管幾乎空白,未建立起市場(chǎng)原則框架下的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。如中農(nóng)信、海發(fā)行、廣國(guó)投等金融機(jī)構(gòu)退出時(shí)最終還是以中央銀行再貸款為代價(jià)才得以實(shí)施,這就削弱了市場(chǎng)懲戒的約束機(jī)制;而且金融機(jī)構(gòu)易形成道德風(fēng)險(xiǎn),使其審慎投資沖動(dòng)弱化,更想追逐高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)活動(dòng),最終形成較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

    2. 偏重合規(guī)性監(jiān)管,未將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管作為監(jiān)管重心。過去,我國(guó)金融監(jiān)管一直將其重點(diǎn)放在合規(guī)性方面,但隨著金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和變革,合規(guī)性監(jiān)管的缺點(diǎn)不斷暴露出來,如市場(chǎng)敏感度較低、監(jiān)管措施落后于市場(chǎng)發(fā)展等。而風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管在識(shí)別、度量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,按照審慎監(jiān)管原則,提出防范和化解金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管措施。它更注重機(jī)構(gòu)本身的風(fēng)險(xiǎn)控制程序和管理水平,能夠及時(shí)反映金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況,預(yù)測(cè)潛在風(fēng)險(xiǎn)。此外,信息技術(shù)在我國(guó)監(jiān)管工作中的運(yùn)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,從而出現(xiàn)成本與效率低的現(xiàn)象。

    3. 監(jiān)管缺乏內(nèi)部控制。雖然我國(guó)已頒布了關(guān)于加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的指引,要求在監(jiān)管中更加注重對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理水平的評(píng)估。但在很多國(guó)有金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)監(jiān)護(hù)人功能缺失的情況下,難以真正建立起金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部約束機(jī)制,未能充分發(fā)揮其自身的風(fēng)險(xiǎn)管理作用,監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求無法轉(zhuǎn)化成金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。另一方面,在過于突出外部監(jiān)管的重要地位,某些監(jiān)管措施干擾了金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)。如,對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)實(shí)行審批制,實(shí)際上是越俎代庖。

    綜上所述,在金融自由化條件下,目前我國(guó)金融監(jiān)管還是存在相當(dāng)多的問題的。

    三、加強(qiáng)金融監(jiān)管、促進(jìn)自由化的對(duì)策分析

    面對(duì)金融自由化對(duì)金融監(jiān)管的沖擊,如何加強(qiáng)金融監(jiān)管、同時(shí)促進(jìn)自由化便顯得尤為迫切。

    1. 監(jiān)管重心由市場(chǎng)準(zhǔn)入向持續(xù)性監(jiān)管轉(zhuǎn)移。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡快將監(jiān)管重心由市場(chǎng)準(zhǔn)入向金融產(chǎn)品或金融工具經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理以及建立退出機(jī)制轉(zhuǎn)移,特別是加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)往來業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度,督促金融機(jī)構(gòu)采取有效措施,防范化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。此外,隨著外資金融機(jī)構(gòu)的大量進(jìn)入,國(guó)外資本進(jìn)入我國(guó)渠道將變得更為通暢,這對(duì)監(jiān)管工作形成挑戰(zhàn),要求監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)長(zhǎng)期規(guī)劃,強(qiáng)化監(jiān)管工作的持續(xù)性和預(yù)見性,實(shí)現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管。

    2. 監(jiān)管以合規(guī)性監(jiān)管為主,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為輔。考慮到我國(guó)國(guó)情,金融監(jiān)管現(xiàn)階段應(yīng)以合規(guī)性監(jiān)管為主,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為輔。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)主要在于它能準(zhǔn)確評(píng)估和預(yù)警金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),這就迫切要求我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警系統(tǒng),通過將軟件的人工智能和專家的判斷相結(jié)合,增強(qiáng)定量因素在風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)和評(píng)估中的應(yīng)用價(jià)值,由此產(chǎn)生金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,進(jìn)而確定哪些機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)首先接受檢查,哪些地區(qū)及其中的機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)檢查。

    3. 強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制,合理界定監(jiān)管職責(zé)。強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制,關(guān)鍵在于強(qiáng)化治理結(jié)構(gòu)。首先,必須設(shè)計(jì)獨(dú)特的治理結(jié)構(gòu),賦予董事會(huì)更大權(quán)力,董事會(huì)成員必須都是專業(yè)精通和良好動(dòng)機(jī)的人士,并從制度上保證董事會(huì)在人事上能約束管理人員。其次,在不干預(yù)金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)管理的前提下,政府通過正式或非正式的方法給予金融機(jī)構(gòu)政策引導(dǎo),如審計(jì)報(bào)告要求、不定期檢查等。最后,加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管行為的規(guī)范和約束,建立對(duì)監(jiān)管者的再監(jiān)管機(jī)制。只有在市場(chǎng)失靈時(shí),政府直接干預(yù)方可走向前臺(tái)(斯蒂格利茨,1994)。有效的監(jiān)管體制不僅要求監(jiān)管對(duì)象依法行事,而且監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管行為也應(yīng)受到有關(guān)法規(guī)的約束,否則將受到法律的制裁。

    總之,在金融自由化的過程中加強(qiáng)監(jiān)管是非常重要的,否則將會(huì)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重影響甚至毀滅性的打擊。因此,必須建立一種能夠適應(yīng)環(huán)境變化的監(jiān)管體系,在保證金融體系安全的同時(shí)促進(jìn)金融自由化。

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篇(7)

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管指數(shù) 金融監(jiān)管有效性 衡量

日本經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)，國(guó)民收入很高，是全球最富裕、經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)和生活水平最高的國(guó)家之一。日本的服務(wù)業(yè)，特別是銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)處于世界領(lǐng)先地位，首都東京不僅是全國(guó)第一大城市和經(jīng)濟(jì)中心，更是世界數(shù)一數(shù)二的金融和服務(wù)中心。日本于1996年實(shí)行了以金融自由化和國(guó)際化為主要內(nèi)容的“日本版的金融大爆炸”之后，緊接著日本又于2000年成立了金融服務(wù)廳，建成了統(tǒng)一監(jiān)管組織架構(gòu)，在一定程度上順應(yīng)了日本金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面。那么，2000年以來，日本的金融監(jiān)管有效性如何？金融監(jiān)管質(zhì)量是提高了還是降低了？下文通過總結(jié)既有理論提出一種衡量金融監(jiān)管有效性的新的方法――金融監(jiān)管指數(shù)分析方法，并基于這種方法對(duì)日本金融監(jiān)管的有效性進(jìn)行總體的衡量和判斷，最后給出了政策建議。

一、金融監(jiān)管指數(shù)分析框架的構(gòu)造及建立

從監(jiān)管目標(biāo)來看，世界三大監(jiān)管組織都制定了各自領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)則，具體如下表所示：

從上表可以看出，銀行監(jiān)管過程較為強(qiáng)調(diào)安全性和公平性，證券監(jiān)管強(qiáng)調(diào)安全性、效率性和穩(wěn)定性；保險(xiǎn)監(jiān)管強(qiáng)調(diào)安全性和公平性。之所以銀行監(jiān)管和保險(xiǎn)監(jiān)管不加入效率性指標(biāo)，主要因?yàn)樾市院桶踩源嬖诿埽貏e對(duì)于銀行業(yè)來說，由于存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染主要載體，所以各國(guó)一般較為避諱提金融效率問題。但由于發(fā)展經(jīng)濟(jì)是各國(guó)的首要目標(biāo)，而一個(gè)有效率的金融體系是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要因素，所以，總結(jié)起來，金融監(jiān)管的目標(biāo)總體應(yīng)該包含三個(gè)：穩(wěn)定性、效率性和公平性(蒂米奇?威塔斯,2000)。安全性是指金融監(jiān)管要確保金融系統(tǒng)的安全，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的集聚、擴(kuò)散和蔓延，效率性是指金融監(jiān)管要確保金融系統(tǒng)的效率，促進(jìn)金融系統(tǒng)的發(fā)展，公平性是指金融監(jiān)管過程中要強(qiáng)調(diào)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)，確保公平對(duì)待金融消費(fèi)者，它主要針對(duì)金融市場(chǎng)不完備性的三個(gè)方面，如下表所示：

雖然金融監(jiān)管主要有三個(gè)目標(biāo)，但本文認(rèn)為，公平性目標(biāo)從屬于安全性目標(biāo)和效率性目標(biāo)，因?yàn)楣叫阅繕?biāo)涵蓋于安全性和效率性目標(biāo)之內(nèi)，假如一國(guó)金融業(yè)未實(shí)現(xiàn)公平性，則從長(zhǎng)期來看，該國(guó)金融業(yè)的安全性和效率性都會(huì)受到損害。

根據(jù)金融監(jiān)管的這兩個(gè)目標(biāo)，我們構(gòu)建了一套金融監(jiān)管的指標(biāo)體系，具體如下表所示：

一般來說，金融體系的安全性將直接影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，所以本文在指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)中引入了代表宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的三個(gè)指標(biāo)：通貨膨脹率、CPI、銀行不良資產(chǎn)比率來代表金融體系的安全與穩(wěn)定性。而金融業(yè)效率主要包括銀行的效率和股票市場(chǎng)的效率，所以，本文引入了四個(gè)金融效率指標(biāo)：銀行存貸比、銀行一般管理成本、銀行收入成本比和股票市場(chǎng)交易額占GDP比重來代表金融業(yè)效率。

由于安全性目標(biāo)和效率性目標(biāo)存在替代關(guān)系，且這兩方面的因素受各個(gè)經(jīng)濟(jì)或金融指標(biāo)的影響，而這些指標(biāo)由于單位和性質(zhì)的不同，無法直接進(jìn)行橫向比較，所以我們需要將這些不同質(zhì)的指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，然后采用主成分分析法(Principal component，Analysis)挑選出對(duì)金融監(jiān)管指數(shù)影響最大的幾個(gè)主要因素、并確定這些因素在金融監(jiān)管指數(shù)中所占的權(quán)重，計(jì)算出金融監(jiān)管指數(shù)。最后通過比較金融監(jiān)管指數(shù)的變化來進(jìn)行金融監(jiān)管有效性的衡量。

二、日本金融監(jiān)管指數(shù)的建立及金融監(jiān)管有效性的衡量(2000――2009年)

為了計(jì)算金融監(jiān)管指數(shù)，必須對(duì)其所包含指標(biāo)的基本數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和整理。我們選取了日本2000年-2009年的金融業(yè)安全性和效率性指標(biāo)相關(guān)數(shù)據(jù)，各數(shù)據(jù)計(jì)算方法及來源如下表所示：

由于主成分分析需要各指標(biāo)之間同向，所以給通貨膨脹率、CPI、銀行不良資產(chǎn)率、銀行一般管理成本、成本收入比加上負(fù)號(hào)，并將數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，如下表所示：

根據(jù)前一部分對(duì)金融監(jiān)管指數(shù)各影響因素的分析，運(yùn)用主成分分析法確定各影響因素的權(quán)重。通過方差解釋程度表(表7)我們可以看到，前2個(gè)因子對(duì)于總方差解釋程度達(dá)到80.156%，根據(jù)累計(jì)方差大于75%的原則，故選取前2個(gè)因子代替所有7個(gè)因子進(jìn)行估計(jì)。以前兩個(gè)因子反映金融監(jiān)管的總體情況，用Y1、Y2表示，每個(gè)主成分變量都是7個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化變量的線性組合，其表達(dá)式為：

Y1=0.851*Z'1+(-0.04)*Z'2+(-0.126)*Z'3+0.678*Z'4+(-0.929)*Z'5+0.705*Z'6+(-0.97)*Z'7

Y2=(-0.29)*Z'1+(-0.821)*Z'2+0.871*Z'3+0.651*Z'4+(-0.264)*Z'5+(-0.235)*Z'6+0.204*Z'7

然后將標(biāo)準(zhǔn)化的原始數(shù)據(jù)矩陣與貢獻(xiàn)程度向量相乘得到各主成分得分，最后將各主成分得分按照其方差貢獻(xiàn)率加權(quán)平均得到綜合得分(即金融監(jiān)管指數(shù))。如下表所示：

三、研究結(jié)論及政策建議

如上圖所示，2000年-2009年，日本的金融監(jiān)管指數(shù)總體呈現(xiàn)大幅下降趨勢(shì)，其中2000年-2004年，日本的金融監(jiān)管指數(shù)大幅下降，2004年-2005年，日本的金融監(jiān)管指數(shù)開始企穩(wěn)回升，但2006年以后，日本的金融監(jiān)管指數(shù)繼續(xù)呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)。這說明，1996年實(shí)行了以金融自由化和國(guó)際化為主要內(nèi)容的“日本版的金融大爆炸”之后，雖然日本于2000年7月成立了金融服務(wù)廳，建成了統(tǒng)一監(jiān)管組織架構(gòu)，但總體來說，日本的金融監(jiān)管水平不能符合其金融業(yè)的發(fā)展要求。2002年日本的“激烈”的金融結(jié)構(gòu)改革方案只是取得了短期的效果，表現(xiàn)在金融監(jiān)管指數(shù)上，2004年-2005年，日本的金融監(jiān)管指數(shù)開始企穩(wěn)回升，但總體來說，這一改革收效甚微，對(duì)日本金融監(jiān)管質(zhì)量的改善并未見到很大的效果。

綜合本文得到的理論和實(shí)證研究結(jié)論，結(jié)合當(dāng)前的形勢(shì)和日本金融監(jiān)管的現(xiàn)狀，我們提出如下政策建議:

1、日本的金融監(jiān)管與其金融業(yè)發(fā)展是不相符合的，在今后，日本應(yīng)該進(jìn)一步對(duì)其金融監(jiān)管進(jìn)行改革，一方面應(yīng)該對(duì)其金融業(yè)的效率性進(jìn)行限制，主要是限制金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的程度，另一方面應(yīng)該注重加強(qiáng)金融業(yè)的安全性，主要是出臺(tái)嚴(yán)厲的金融監(jiān)管政策，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、日本應(yīng)該密切關(guān)注其金融監(jiān)管指數(shù)的變化，在金融監(jiān)管指數(shù)呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)該立即采取措施，加強(qiáng)其金融監(jiān)管力度，確保金融業(yè)的穩(wěn)定，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2000年以后，日本的金融監(jiān)管指數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，日本于2002年推出了“激烈”的金融結(jié)構(gòu)改革方案，但僅僅取得了短暫的效果，2004年-2005年日本的金融監(jiān)管指數(shù)開始企穩(wěn)回升，而日本并未推出進(jìn)一步配套跟進(jìn)的金融監(jiān)管改革措施，致使金融監(jiān)管指數(shù)進(jìn)一步下跌，導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期萎靡不振。

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