序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇銀行業(yè)財(cái)務(wù)分析范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 財(cái)務(wù)分析 局限性 對(duì)策

隨著資本市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，我國(guó)銀行業(yè)補(bǔ)充資本金的渠道在逐步拓寬，商業(yè)銀行呈現(xiàn)排隊(duì)上市的局面。然而，能成功通過(guò)監(jiān)管部門審核并吸引投資者，必須有過(guò)硬的財(cái)務(wù)指標(biāo)做基礎(chǔ)；同時(shí)，投資者、債權(quán)人也越來(lái)越關(guān)注財(cái)務(wù)分析報(bào)告。在我國(guó)目前大的金融環(huán)境下，各種不確定因素對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)影響越來(lái)越大；傳統(tǒng)的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析已經(jīng)不適應(yīng)新形勢(shì)、新變化，財(cái)務(wù)分析決策的實(shí)用性在實(shí)踐中面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

一、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析客體的局限性

財(cái)務(wù)分析客體主要是指財(cái)務(wù)報(bào)告及財(cái)務(wù)比率分析。財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。首先，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能反映過(guò)去某一特定時(shí)期或時(shí)點(diǎn)的貨幣化信息，而不能提供報(bào)表使用者對(duì)未來(lái)的、可預(yù)見(jiàn)性的、相關(guān)程度更高的全面信息；其次，只是簡(jiǎn)單套用一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的形式，沒(méi)有充分反映商業(yè)銀行特殊業(yè)務(wù)的具體情況，缺乏對(duì)有銀行業(yè)特色的財(cái)務(wù)報(bào)表體系的深入研究；第三，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，人為地篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、賬外經(jīng)營(yíng)等情況屢有發(fā)生，因而商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性因此被人為地降低乃至破壞。

財(cái)務(wù)比率分析是對(duì)會(huì)計(jì)核算結(jié)果及財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的再加工，但目前對(duì)其應(yīng)用亦存在局限：首先，制度缺陷。目前我國(guó)商業(yè)銀行執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度極不統(tǒng)一，上市銀行執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，未上市銀行有的開(kāi)始試行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有的執(zhí)行金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度，而城商行還在執(zhí)行很久以前財(cái)政部為其制定的專用會(huì)計(jì)制度，制度上的不一致造成同業(yè)間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性失去基礎(chǔ)。其次，某些比率無(wú)法反映綜合財(cái)務(wù)狀況比如資產(chǎn)流動(dòng)性比率高，并不能就得出該年度銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的結(jié)論；

二、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析主體的局限性

財(cái)務(wù)分析主體是指財(cái)務(wù)分析人員，他們是保證財(cái)務(wù)分析報(bào)告決策實(shí)用性的關(guān)鍵。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備一定的財(cái)務(wù)理論水平、較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力和邏輯思維能力。從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員距離上述條件尚有較大差距，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析過(guò)程中出現(xiàn)眾多的行為性缺陷。

三、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析的局限性

在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)處理程序下，表外業(yè)務(wù)末被納入資產(chǎn)負(fù)債表中，僅以報(bào)表附注的形式注明。由于表外業(yè)務(wù)具有控制度差、透明度低、風(fēng)險(xiǎn)性高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行如不加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析，將很難適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展過(guò)程中防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)的需要。

四、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性

（1）流動(dòng)性指標(biāo)的缺陷，主要在于它忽視了存款、貸款各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)的差異，只是簡(jiǎn)單地將貸款總額與存款總額相比，而且該指標(biāo)只注重對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的計(jì)算，沒(méi)有對(duì)表外的或有業(yè)務(wù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。此外，流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)。若銀行的某些流動(dòng)性資產(chǎn)尚失在短期內(nèi)變現(xiàn)的能力，就使得銀行的流動(dòng)性被虛增。這顯然將降低利用此比率衡量銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱的可靠程度，甚至?xí)剐畔⑹褂谜邔?duì)銀行流動(dòng)性的真實(shí)狀況產(chǎn)生一定程度的誤解。？

（2）說(shuō)到流動(dòng)性就不得不提到盈利性指標(biāo)，在盈利性分析中應(yīng)用得最多的當(dāng)屬杜邦財(cái)務(wù)分析體系，其核心內(nèi)容就是對(duì)銀行的資本利潤(rùn)率進(jìn)行橫向和縱向的比較，由于我國(guó)會(huì)計(jì)制度的變化較快，尤其是銀行業(yè)，先后做了幾次大的變動(dòng)，從而使縱向比較失去可比性，而橫向間在全行業(yè)內(nèi)也是眾多制度并行，可比較的范圍又大打折扣。另外我國(guó)對(duì)資本各組成項(xiàng)目的內(nèi)容、涵蓋面的規(guī)定與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定比較，也有較大差異。這些都必然會(huì)影響到在實(shí)踐中運(yùn)用該比率分析銀行盈利能力大小的效能。

五、改進(jìn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的對(duì)策

盡快完善執(zhí)行統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的進(jìn)程，使財(cái)務(wù)分析具有橫向和縱向的可比性，真正能為管理層的經(jīng)營(yíng)決策提供合理依據(jù)。同時(shí)借鑒吸收國(guó)際上在財(cái)務(wù)報(bào)表體系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容納銀行特殊業(yè)務(wù)信息的、具有銀行特色的、符合中國(guó)國(guó)情的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表體系的建立。

確保銀行會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠。堅(jiān)持“三鐵”、杜絕“三假”.提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性財(cái)務(wù)報(bào)告造假的主要因素就是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，一方面.建立懲罰機(jī)制。另一方面.建立激勵(lì)機(jī)制，提倡“鐵賬本、鐵算盤、鐵規(guī)章“三鐵”信譽(yù)，把物質(zhì)獎(jiǎng)融與精神獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合。

科學(xué)選擇分析方法，構(gòu)建分析指標(biāo)體系。原始數(shù)據(jù)并不能提供財(cái)務(wù)分析所必需的財(cái)務(wù)信息，而是要運(yùn)用各種分析方法和分析指標(biāo)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行合成、加工，將之轉(zhuǎn)化為可用信息。根據(jù)分析目的選擇合適的分析方法和分析指標(biāo)是做好財(cái)務(wù)分析的非常重要的環(huán)節(jié)。

大力加強(qiáng)科技投入，用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)代替手工勞動(dòng)，加大財(cái)務(wù)分析的精度和準(zhǔn)確度，減少手工計(jì)算的誤差。有條件的銀行可以用數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，提高財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)大大地減少財(cái)務(wù)分析人員的工作量，而數(shù)據(jù)又十分精確，真正成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的好參謀。

篇(2)

一、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

1、金融效率遞減

我國(guó)還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，我國(guó)的銀行業(yè)還無(wú)法與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)相抗衡。隨著外資銀行的紛紛搶灘，和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的放開(kāi)，我國(guó)銀行業(yè)面對(duì)的挑戰(zhàn)將更艱巨。一方面國(guó)內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)的蛋糕將與外資銀行分享，另一方面外匯國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)將逐步被擁有人才、技術(shù)、資金優(yōu)勢(shì)的外資銀行所壟斷。如果按照目前流行的說(shuō)法，20%的客戶擁有80%的存款，那么外資銀行只要搞定20%的客戶，就能在我國(guó)資金市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨，這并不是天方夜譚。把炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“愛(ài)立信事件”和美國(guó)花旗銀行在中國(guó)分支機(jī)構(gòu)對(duì)小額存款收費(fèi)這兩件事連起來(lái)看，外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)是有備而來(lái)，目標(biāo)非常明確。對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)，“引狼入室”已成定局，如何“與狼共舞”靠自身的努力，求生存、求發(fā)展才是燃眉之急。

2、信貸資產(chǎn)質(zhì)量差

我國(guó)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量還有待進(jìn)一步完善。偏高的不良資產(chǎn)率正困擾著金融業(yè)的發(fā)展。20__年，國(guó)務(wù)院為強(qiáng)化對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管工作，將監(jiān)管職能從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)成立了銀監(jiān)會(huì)。近期，中國(guó)人民銀行與銀監(jiān)委重拳迭出，一是連下三道銀行令，反洗錢；二是農(nóng)村金融體制改革大局初定。成立農(nóng)村商業(yè)銀行也要因地制宜，不搞一刀切，加強(qiáng)全體聯(lián)合，提高農(nóng)商行整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力的處置意圖已十分明朗。

無(wú)論是站在國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的高度，還是站在某一單一金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要角度看，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量是一件刻不容緩的大事。結(jié)合我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際，需要在盤活存量、放活增量上下工夫。就微觀經(jīng)濟(jì)而言，關(guān)鍵要健全銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警機(jī)制，杜絕不良貸款的“超生”。

二、如何建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警機(jī)制？

建立有效的銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警機(jī)制，是指建立銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制、銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的分析機(jī)制。

（一）建立銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一種實(shí)踐。更多的是憑識(shí)別者的判斷能力、識(shí)別手段和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。建立銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制，目的是為了認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

宏觀的風(fēng)險(xiǎn)，由于我們所處位置的局限性，事實(shí)上很難把握。結(jié)合我們自己的工作實(shí)際，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的關(guān)鍵是抓好兩方面工作。

1、建立較完善的信貸檔案

“信貸檔案是銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過(guò)程的真實(shí)記錄，是進(jìn)行貸款管理的必備資料。”參照國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的做法，結(jié)合自身實(shí)際，較完善的信貸檔案應(yīng)包括：（1）基本情況。（2）財(cái)務(wù)狀況。（3）擔(dān)保抵押文件。（4）分析報(bào)告。（5）備忘錄。根據(jù)人民銀行的監(jiān)管要求，所有企業(yè)貸款和大額個(gè)人貸款均需實(shí)行一廠一檔管理，盡可能完善。特別是農(nóng)村商業(yè)銀行，現(xiàn)在又在搞信用村鎮(zhèn)建設(shè)，發(fā)放信用貸款，對(duì)千家萬(wàn)戶的農(nóng)民也應(yīng)一一摸底登記，否則，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)法有效控制。這是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制的基礎(chǔ)。而要真正建立較完善的信貸檔案，關(guān)鍵靠信貸人員自身的努力。如要建立一個(gè)企業(yè)信貸檔案，就是腿勤、手勤、腦勤。和工辦、稅務(wù)、工商等部門經(jīng)常保持聯(lián)系，看企業(yè)是否依法納稅，是否已吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照，是否還生產(chǎn)正常；對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手合作伙伴，以及住所地的村（居）干部要加強(qiáng)聯(lián)系，以了解其人品和誠(chéng)信狀況；對(duì)其自身要經(jīng)常聯(lián)系，正面了解，必要時(shí)深入車間，就產(chǎn)供銷情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)解剖，并按季寫出分析報(bào)告。

2、關(guān)注早期預(yù)警信號(hào)

通過(guò)早期預(yù)警信號(hào)的識(shí)別，有助于發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)貸款的現(xiàn)有問(wèn)題和發(fā)展趨勢(shì)，來(lái)確定貸款的按期足額償還的可能程度。早期預(yù)警信號(hào)很多，主要有：（1）財(cái)務(wù)不健全。（2）三項(xiàng)資金占用不合理。（3）財(cái)務(wù)狀況不良。（4）營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)不健全。（5）企業(yè)或企業(yè)法定代表人的社會(huì)聲譽(yù)敗壞，等等。企業(yè)早期預(yù)警信號(hào)的出現(xiàn)有時(shí)是單一的、也有時(shí)是集中性發(fā)生；有時(shí)是短期的，馬上會(huì)調(diào)整過(guò)來(lái)；也有時(shí)是中長(zhǎng)期的。它沒(méi)有固定的模式，也不能像測(cè)算股票一樣繪制“k線圖”，而只能靠管理者自身時(shí)時(shí)關(guān)注和把握，客觀、冷靜地判斷、分析早期預(yù)警信號(hào)、這是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制的關(guān)鍵。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)防范的分析機(jī)制

在銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的事前預(yù)警中，銀行風(fēng)險(xiǎn)分析是核心。銀行風(fēng)險(xiǎn)分析具體包括財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析兩方面。建立風(fēng)險(xiǎn)防范的分析機(jī)制，目的是為了把握風(fēng)險(xiǎn)。

1、財(cái)務(wù)分析。根據(jù)會(huì)計(jì)分析的要求，財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)主要有盈利比率、效率比率、杠桿比率、流動(dòng)比率四個(gè)。財(cái)務(wù)分析成功的關(guān)鍵是獲取企業(yè)真實(shí)的、全面的、準(zhǔn)確的報(bào)表。但遺憾的是我國(guó)一些企業(yè)在這方面信用極差。部分企業(yè)備有應(yīng)付財(cái)稅、銀行、工辦的三套不同的對(duì)外報(bào)表。本身就是一本糊涂賬。這就使我們對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析缺乏現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。為此盡管我國(guó)相繼出臺(tái)了《會(huì)計(jì)法》、《審計(jì)法》、《統(tǒng)計(jì)法》等，卻管不住一雙弄虛作假的手。這既有國(guó)民素質(zhì)問(wèn)題，也有法制的不健全問(wèn)題，更有管理的不到位問(wèn)題，等等。所以，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，還需多張報(bào)表共同分析。

財(cái)務(wù)分析不是可有可無(wú)的，而是必不可少的；財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不是孤立的、僵化的，而是一個(gè)系統(tǒng)的綜合指標(biāo)。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，我們才能對(duì)企業(yè)有比較真實(shí)、準(zhǔn)確的了解。

2、非財(cái)務(wù)因素分析。按照西方商業(yè)銀行的觀點(diǎn)，非財(cái)務(wù)因素主要是指借款人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素 、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素、管理風(fēng)險(xiǎn)因素、自然社會(huì)因素以及銀行的信貸管理等因素。

（1）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

每個(gè)企業(yè)都處在某一特定行業(yè)中，將面對(duì)同一行業(yè)基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。一般可以從借款人行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、成長(zhǎng)期、產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)周期性和替代性、行業(yè)的盈利性、經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境的影響、對(duì)其他行業(yè)的依賴程度以及有關(guān)法律政策對(duì)該行業(yè)的影響程度等幾個(gè)方面來(lái)分析借款人所處行業(yè)的基本狀況和發(fā)展趨勢(shì)，并由此判斷借款人的基本風(fēng)險(xiǎn)。

（2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

可從借款人的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展階段、產(chǎn)品單一或多樣、經(jīng)營(yíng)策略等方面了解借款人的總體特征，分析其產(chǎn)品情況和市場(chǎng)份額以及采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素，來(lái)判斷借款人的自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)而言，這個(gè)過(guò)程是最復(fù)雜的，也是最根本的。如果說(shuō)行業(yè)分析是群體分析，那么經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析則是個(gè)體分析。通過(guò)它可以直接分析具體借款人的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度。

（3）管理風(fēng)險(xiǎn)分析

主要是通過(guò)對(duì)借款人的組織形式、管理層素質(zhì)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力、經(jīng)營(yíng)管理作風(fēng)等方面來(lái)考察借款人的管理風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó)一般對(duì)客戶重在物的風(fēng)險(xiǎn)分析，特別是客戶的主要財(cái)務(wù)、信用指標(biāo)的考查；西方許多國(guó)家銀行對(duì)一般客戶重在人的風(fēng)險(xiǎn)分析，特別是法人代表的“人品”分析。事實(shí)上，人是最能動(dòng)的因素，忽視人的管理而只重視物的管理，其管理效率是令人懷疑的，這也是造成中國(guó)特色的信用危機(jī)的根源之一。通過(guò)管理風(fēng)險(xiǎn)分析，我們可以準(zhǔn)確地把握企業(yè)興衰的脈搏。

作為金融機(jī)構(gòu)，密切關(guān)注開(kāi)戶企業(yè)的管理，并不時(shí)督導(dǎo)開(kāi)戶企業(yè)加強(qiáng)管理，向管理要效益，很有必要。

（4）信貸管理風(fēng)險(xiǎn)分析

實(shí)踐證明，一些貸款不能及時(shí)、完整地收回，其原因并不完全在借款人一方，金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款缺乏有效的管理與控制，也是重要原因之一。所以有必要對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

①違反法律、法規(guī)發(fā)放貸款。

這些貸款由于在法律上得不到充分保護(hù)，具有先天不足。如上階段金融機(jī)構(gòu)搞的福利貸款損失慘重。吃了幾條魚，發(fā)了幾張煤氣票，結(jié)果貸款被“套牢”。這是變相抬高利率發(fā)放所造成的。還有上階段，有些金融機(jī)構(gòu)片面強(qiáng)調(diào)存款立社，為了突擊拉存款，甚至為了月末、季末的一夜瀟灑，不惜泡大戶，貸款累大戶，結(jié)果雞飛蛋打。這是不正常競(jìng)爭(zhēng)引起的違規(guī)操作。

②缺乏有效的貸款監(jiān)督。

這是可能造成貸款被挪用和資金使用不當(dāng)?shù)闹饕颉Ｈ缬械馁J款被挪用于歸還其他債權(quán)人的貸款，或未經(jīng)銀行同意將回籠資金投入炒房地產(chǎn)、炒股票、期貨等另一高風(fēng)險(xiǎn)的交易中去。特別是以貸還貸現(xiàn)象事實(shí)上相當(dāng)普遍，這將對(duì)擔(dān)保合同的有效性直接構(gòu)成威脅。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國(guó)企業(yè)貸款的以貸還貸率占40%左右，如果企業(yè)普遍性經(jīng)營(yíng)不善，合同糾紛將會(huì)把我國(guó)金融機(jī)構(gòu)拖垮；又如貸款資金被挪用更是防不勝防。圈地?zé)岷头康禺a(chǎn)業(yè)“發(fā)燒”目前最引人關(guān)注。

③對(duì)到期貸款催收不力。

篇(3)

一、商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的局限性表現(xiàn)

（一）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量的局限性。第一，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能提供過(guò)去的、某一特定時(shí)期內(nèi)的貨幣化信息，而與報(bào)表使用者對(duì)未來(lái)的、可預(yù)見(jiàn)性的、相關(guān)程度更高的全面信息的需求相距甚遠(yuǎn)；第二，缺乏對(duì)有銀行業(yè)特色的財(cái)務(wù)報(bào)表體系的深入研究，而簡(jiǎn)單套用了一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的形式，以至難以充分反映商業(yè)銀行特殊業(yè)務(wù)的具體情況；第三，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性可能因受到銀行內(nèi)部各種動(dòng)機(jī)的支配而被人為地降低乃至破壞。

（二）商業(yè)銀行進(jìn)行比率分析的局限性。第一，比率值要與某一標(biāo)準(zhǔn)比較方有意義，但這樣的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)受到樣本數(shù)量、計(jì)算方法及異常情況的影響，幾乎不存在；第二，某些比率反映的是銀行在特定時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，卻無(wú)法揭示會(huì)計(jì)年度其他時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，這有時(shí)會(huì)引起誤解，比如資產(chǎn)流動(dòng)性比率高，僅表示銀行資產(chǎn)在會(huì)計(jì)報(bào)表日的流動(dòng)性較強(qiáng)，并不能就得出該年度銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的結(jié)論；第三，不同的比率有時(shí)會(huì)發(fā)出互相矛盾的信息，給正確評(píng)價(jià)銀行財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)一定難度。比如某銀行的利差率高于同業(yè)平均水平，其資產(chǎn)利潤(rùn)率卻低于同業(yè)平均水平，此時(shí)便難以判斷銀行盈利能力的強(qiáng)弱，而需結(jié)合其他信息綜合考慮；第四，比率分析在進(jìn)行銀行同業(yè)的橫向比較時(shí)，會(huì)受到不同銀行采用不同會(huì)計(jì)方法的干擾和影響，而同一銀行進(jìn)行縱向比較的可比性又會(huì)因銀行在不同期間所選擇的會(huì)計(jì)方法的變更而相應(yīng)減弱。

（三）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)的局限性。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備一定的財(cái)務(wù)理論水平、較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力和邏輯思維能力，總之對(duì)人員的素質(zhì)要求頗高。從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員距離上述條件尚有較大差距，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析過(guò)程中出現(xiàn)眾多的行為性缺陷。

（四）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析的局限性。近年來(lái)，隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，我國(guó)商業(yè)銀行也開(kāi)始涉獵表外業(yè)務(wù)，加業(yè)務(wù)、信托與咨詢業(yè)務(wù)、貸款承諾及衍生金融商品交易等。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)帳務(wù)處理程序下，表外業(yè)務(wù)未被納入資產(chǎn)負(fù)債表中，僅以報(bào)表附注的形式予以注明，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的龐大指標(biāo)體系中也普遍缺乏對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的考核分析指標(biāo)。由于表外業(yè)務(wù)具有自由度大、連續(xù)性弱、透明度差、風(fēng)險(xiǎn)性高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析不對(duì)其進(jìn)行多方面的風(fēng)險(xiǎn)分析，將很難適應(yīng)表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展的趨勢(shì)下防范潛藏著的巨大風(fēng)險(xiǎn)的需要。

（五）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性。

1、流動(dòng)性指標(biāo)體系中，存貸款比例指標(biāo)的分子、分母分別為銀行的各項(xiàng)貸款之和與各項(xiàng)存款之和，存貸比率越高預(yù)示著銀行的流動(dòng)性越差，因?yàn)檫@表明相對(duì)于穩(wěn)定的資金來(lái)源而言，銀行占用在貸款上的資金越多，流動(dòng)性當(dāng)然越差。相反，該比率越低，則表示銀行還有額外的流動(dòng)性，因?yàn)殂y行還能用穩(wěn)定的存款來(lái)源發(fā)放新貸款。過(guò)高或過(guò)低的存貸比率對(duì)銀行都是不可取的，只有適中的存貸比率才表示銀行對(duì)資金來(lái)源與運(yùn)用間的安排適當(dāng)，較好地兼顧了流動(dòng)性與盈利性。這項(xiàng)指標(biāo)的主要缺陷在于它忽視了存款、貸款各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)的差異，只是簡(jiǎn)單地將貸款總額與存款總額相比，這就有“一刀切”之嫌。

此外，資產(chǎn)流動(dòng)性比率為銀行流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)。問(wèn)題在于銀行的某些流動(dòng)性資產(chǎn)并不一定能在短期內(nèi)（通常指一個(gè)月）變現(xiàn)，比如應(yīng)在一個(gè)月內(nèi)到期的貸款未能如期收回，就使得銀行的流動(dòng)性被虛增。這顯然將降低利用該比率衡量銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱的可靠程度，甚至?xí)剐畔⑹褂谜邔?duì)銀行流動(dòng)性的真實(shí)狀況產(chǎn)生一定程度的誤解。

2、盈利性指標(biāo)體系中，資本利潤(rùn)率是由銀行當(dāng)年的凈收益與資本總額相比得到的，其中資本總額等于核心資本、附屬資本之和再扣除某些項(xiàng)目。但目前我國(guó)對(duì)銀行資本的定義及范圍的界定還不夠明確、細(xì)致；另外對(duì)資本各組成項(xiàng)目的內(nèi)容、涵蓋面的規(guī)定與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)——巴塞爾協(xié)議比較，也有較大差異。這些都必然會(huì)影響到在實(shí)踐中運(yùn)用該比率分析銀行盈利能力大小的效能。

3、安全性指標(biāo)體系中，資本充足率是衡量銀行以自有資本抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力的最關(guān)鍵性指標(biāo)，也是央行實(shí)施金融監(jiān)管的焦點(diǎn)所在。該比率能否如實(shí)反映銀行運(yùn)營(yíng)情況，取決于兩方面因素：一方面有賴于財(cái)務(wù)制度和審計(jì)制度的健全，避免用帳面處理的技巧瞞天過(guò)海，如附屬資本的范圍可能被不合理地?cái)U(kuò)大，特定資產(chǎn)的歸類對(duì)計(jì)算出來(lái)作為分母的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總價(jià)值又有很大影響；另一方面若銀行和企業(yè)的關(guān)系未理順，銀行不具備獨(dú)立于企業(yè)的地位，反而有這樣那樣的密切聯(lián)系，就可能會(huì)使外在表現(xiàn)出來(lái)的資本充足率比真實(shí)比率來(lái)得更高，如壞帳沖銷問(wèn)題未及時(shí)得以解決，壞帳損失又未及時(shí)用自有資本補(bǔ)償，就會(huì)導(dǎo)致有“水分”的資本充足率的形成。這一指標(biāo)的缺陷包括它可能迫使銀行以資本為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，追求高回報(bào)并向非信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，而資產(chǎn)的多樣化會(huì)進(jìn)一步加大計(jì)算和報(bào)告資本水平的難度。此外，以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的該比率缺乏彈性，不能代替充分信息的市場(chǎng)判斷，不能避免道德危害、銀行危機(jī)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)抑制銀行投資。

貸款質(zhì)量指標(biāo)包括逾期貸款、呆滯貸款、呆帳貸款分別占貸款總額的比重這樣一系列比率，計(jì)算了解這些比率能保持對(duì)各類非正常貸款的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，從而靈活采取各異的貸款管理方式。對(duì)非正常貸款的準(zhǔn)確劃分是一項(xiàng)較復(fù)雜的工作，我國(guó)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)國(guó)際上通行的五級(jí)貸款新分類法。但實(shí)踐顯示該方法在我國(guó)商業(yè)銀行推廣應(yīng)用的時(shí)機(jī)遠(yuǎn)未成熟，“一逾二呆”的舊分類法仍有很大的“市場(chǎng)”，這使得對(duì)貸款質(zhì)量的分析失去了科學(xué)的基礎(chǔ)，新方法的優(yōu)勢(shì)更無(wú)法有效發(fā)揮出來(lái)。

二、商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的對(duì)策及值得注意的問(wèn)題

（一）商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的對(duì)策。

1、借鑒吸收國(guó)際上在財(cái)務(wù)報(bào)表體系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容納銀行特殊業(yè)務(wù)信息的、具有銀行業(yè)特色的、符合中國(guó)國(guó)情的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表體系的建立。盡快解決諸如有無(wú)必要編制銀行現(xiàn)金流量表及在明確有必要編制的前提下，應(yīng)設(shè)計(jì)什么樣的特殊格式、項(xiàng)目，使之能真正有利于揭示出銀行現(xiàn)金流量方面的有用信息等等重大問(wèn)題。

2、要確保銀行會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠，可通過(guò)三大途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)：其一，加大央行現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查等監(jiān)管措施的力度；其二，條件較好的銀行還可聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)；其三，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)威性來(lái)約束商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)行為，就必須加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)銀行特殊業(yè)務(wù)準(zhǔn)則及財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的出臺(tái)。

3、建立全面分析和專題分析相結(jié)合的財(cái)務(wù)分析制度，力求做到每月一次簡(jiǎn)要分析，每季度一次詳細(xì)分析，每半年、年度一次全面分析，出現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)再作專題分析。各分行的財(cái)務(wù)分析應(yīng)在基層行財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行，總行又基于分行財(cái)務(wù)分析的結(jié)果進(jìn)行全行分析，如此建立起一套完整的財(cái)務(wù)分析制度。只要將之貫徹落實(shí)，就一定能收到較理想的效果。可見(jiàn)，財(cái)務(wù)分析制度的執(zhí)行者——人的作用不容忽視，所以在制度建設(shè)的同時(shí)，還應(yīng)著手加強(qiáng)對(duì)銀行財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)教育，注重提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)和相關(guān)理論水平。

4、在現(xiàn)有銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中加入評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、效益性的系列指標(biāo)。比如，用“表外業(yè)務(wù)金額／銀行資本總額”再與一定標(biāo)準(zhǔn)比較，就可以衡量表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度；又如我們可設(shè)計(jì)指標(biāo)來(lái)反映表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的影響；再如，在計(jì)算資本充足率時(shí)，對(duì)表外業(yè)務(wù)也應(yīng)予以考慮，即應(yīng)制定出表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額的計(jì)算方法，使之成為銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一個(gè)組成部分。總之，要始終對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)蘊(yùn)涵的高風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕，通過(guò)跟蹤監(jiān)測(cè)，防患于未然，以利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)安全與持續(xù)運(yùn)作。

5、正確處理央行對(duì)商業(yè)銀行的強(qiáng)制監(jiān)管與商業(yè)銀行利用財(cái)務(wù)分析進(jìn)行自律性監(jiān)管之間的關(guān)系。二者的關(guān)系是：最終目的相同，都是為確保銀行的三性，只是出發(fā)角度、采用手段有所不同。因此二者應(yīng)盡量做到數(shù)據(jù)共享，相互支持，相互補(bǔ)充，相互促進(jìn)，而不應(yīng)彼此對(duì)立、割裂。

6、針對(duì)前文提及的銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)體系中存在的不妥之處，具體可改進(jìn)克服如下：其一，既然資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)存在潛在的誤導(dǎo)性特點(diǎn)，我們應(yīng)注意在分析銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性時(shí)，結(jié)合其他比率，如速動(dòng)比率、不穩(wěn)定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之比等，綜合考察和判斷；其二，對(duì)資本利潤(rùn)率指標(biāo)要注意明確、細(xì)致地界定作為分母的資本總額各組成部分的范圍、內(nèi)容，以增強(qiáng)指標(biāo)計(jì)算的可操作性；其三，著力解決與資本充足率有關(guān)的準(zhǔn)確計(jì)算，壓縮人為“水分”，縮小與國(guó)際間不必要差距的眾多問(wèn)題；其四，將衡量貸款質(zhì)量的系列比率改為正常貸款余額、關(guān)注貸款余額、次級(jí)貸款余額、可疑貸款余額、損失貸款余額，分別與各項(xiàng)貸款余額相比這樣一系列比率，以便與所采用的新貸款分類法相配套。這些比率功能能否到位，關(guān)鍵還要靠新貸款分類法的切實(shí)落實(shí)，因此如何使該分類法更易操作，更易被接受，是眼下亟待攻克的難關(guān)。

（二）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問(wèn)題。

篇(4)

全成本管理的探索

隨著市場(chǎng)的開(kāi)放，國(guó)內(nèi)有實(shí)力的銀行開(kāi)始逐步進(jìn)行擴(kuò)張，城市商業(yè)銀行也同時(shí)面臨著國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)。隨著大連商行財(cái)務(wù)管理水平的不斷提高，管理日趨規(guī)范化、科學(xué)化，預(yù)算編制方法日漸完善，部門預(yù)算、成本會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)分析的實(shí)施進(jìn)程加快，引入先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理方法正成為共識(shí)。以管理會(huì)計(jì)和成本會(huì)計(jì)為手段，對(duì)項(xiàng)目、部門、產(chǎn)品和客戶的各項(xiàng)效益和成本進(jìn)行詳細(xì)測(cè)算，從而確定該項(xiàng)目、部門、產(chǎn)品和客戶的投入產(chǎn)出比，再輔以決策分析系統(tǒng)，以便全行經(jīng)營(yíng)層面做出科學(xué)合理的決策，以期降低經(jīng)營(yíng)成本，不斷擴(kuò)大盈利能力，成為大連市商業(yè)銀行為完成長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)而必須解決的問(wèn)題。

大連市商業(yè)銀行是東北地區(qū)最大的城市商業(yè)銀行。最近兩年，大連市資產(chǎn)規(guī)模迅速增長(zhǎng)，已由兩年前的170億元，發(fā)展到今年的340億元。隨著規(guī)模的擴(kuò)大，實(shí)力的增強(qiáng)，大連市商業(yè)銀行深刻認(rèn)識(shí)到，必須將現(xiàn)代化銀行的管理模式和經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用到實(shí)際管理當(dāng)中去，并不斷更新與完善。達(dá)到上述目標(biāo)的主要手段就是全面加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)與方法。

大連商業(yè)銀行在全成本管理方式上做了一些初步探索，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了四方面的轉(zhuǎn)型。第一方面，確定了股東價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理模式，財(cái)務(wù)管理模式由原來(lái)利潤(rùn)最大化轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|價(jià)值最大化；從效益角度看，股東效益最大化的目標(biāo)能體現(xiàn)管理要求，有利于強(qiáng)化內(nèi)部管理和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核，將所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)僅僅圍繞效益開(kāi)展；堅(jiān)持股東價(jià)值最大化目標(biāo)有利于協(xié)調(diào)客戶、股東、員工之間的關(guān)系，有利于合理保障各利益相關(guān)者的利益。

第二方面，進(jìn)一步加強(qiáng)了成本效益原則。大連市商業(yè)銀行始終把成本效益原則作為財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)基本原則，并在實(shí)踐中自覺(jué)遵循。在財(cái)務(wù)費(fèi)用管理手段方面，由滯后管理逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭孪阮A(yù)算，財(cái)務(wù)部門全程參與的做法。

第三方面，開(kāi)始運(yùn)用財(cái)務(wù)信息化技術(shù)和科學(xué)模式。傳統(tǒng)工作注重質(zhì)量和事后分析，忽視科學(xué)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用。因此，大連商業(yè)銀行在提升財(cái)務(wù)管理的技術(shù)水平方面下了不少工夫，利用計(jì)算機(jī)信息化管理逐步將利潤(rùn)和成本分解到部門，充分利用用友公司先進(jìn)軟件和理念使銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)大集中，并進(jìn)行全成本管理財(cái)務(wù)分析等辦法，為全面控制全行經(jīng)營(yíng)計(jì)劃提供依據(jù)。

第四方面，基本建立和完善了財(cái)務(wù)管理體系，主要體現(xiàn)在對(duì)所屬的各支行的財(cái)務(wù)主管實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)和雙向負(fù)責(zé)制。

應(yīng)用方案

大連商行的新一代綜合業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)是面向前臺(tái)業(yè)務(wù)一線開(kāi)發(fā)的綜合性生產(chǎn)系統(tǒng)，對(duì)后臺(tái)財(cái)務(wù)管理僅提供簡(jiǎn)單的賬務(wù)核算功能和有限的會(huì)計(jì)信息輸出。為保證包括財(cái)務(wù)明細(xì)核算、固定資產(chǎn)管理等在內(nèi)的財(cái)務(wù)管理工作正常進(jìn)行，需構(gòu)建財(cái)務(wù)綜合管理平臺(tái)，對(duì)財(cái)務(wù)管理工作予以全面支撐。

近兩年來(lái)，大連商行財(cái)務(wù)管理工作與大連商行的財(cái)務(wù)綜合管理系統(tǒng)需求有較大差距。鑒于大連商行目前的后臺(tái)財(cái)務(wù)管理不足，為全面掌握大連商行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，不斷強(qiáng)化對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、資金籌集和資金運(yùn)用的集中管理，準(zhǔn)確核算金融業(yè)務(wù)和服務(wù)品種的投入產(chǎn)出，有效防范和降低金融風(fēng)險(xiǎn)，大連市商業(yè)銀行決定依托現(xiàn)代信息技術(shù)，構(gòu)建財(cái)務(wù)核算、網(wǎng)上報(bào)賬、預(yù)算管理、全成本管理、財(cái)務(wù)分析、集團(tuán)控制為一體的財(cái)務(wù)綜合管理信息系統(tǒng)。

首先，由總賬、報(bào)賬中心、固定資產(chǎn)、現(xiàn)金管理系統(tǒng)組成集中會(huì)計(jì)核算的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)平臺(tái)，并實(shí)現(xiàn)該平臺(tái)數(shù)據(jù)與銀行綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)的無(wú)縫連接和實(shí)時(shí)共享，減少數(shù)據(jù)冗余，避免違規(guī)操作，滿足銀行內(nèi)部財(cái)務(wù)核算，同時(shí)通過(guò)嚴(yán)格的費(fèi)用支出控制來(lái)合理支配有限的費(fèi)用資源。

由計(jì)劃/預(yù)算、費(fèi)用分解、全面成本管理、財(cái)務(wù)分析構(gòu)成管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，該平臺(tái)通過(guò)前置系統(tǒng)從綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)主機(jī)取得業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從總賬系統(tǒng)取得內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從報(bào)賬中心、固定資產(chǎn)、薪資福利等系統(tǒng)取得成本分?jǐn)傄罁?jù)，從而為成本管理、財(cái)務(wù)分析及計(jì)劃/預(yù)算等管理會(huì)計(jì)模塊提供依據(jù)，依據(jù)全面、完整的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)信息進(jìn)行管理和決策。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)集成應(yīng)用為管理工作提供統(tǒng)一、完整的管理操作平臺(tái)，集中式財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)與銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的無(wú)縫、實(shí)時(shí)掛接，徹底改變了銀行管理系統(tǒng)落后于業(yè)務(wù)系統(tǒng)的局面，為大連市商業(yè)銀行優(yōu)化管理、控制風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提供了最及時(shí)、有效的管理和決策工具。

七大優(yōu)勢(shì)

結(jié)合大連市商業(yè)銀行的實(shí)際情況和未來(lái)的管理目標(biāo)，大連市商業(yè)銀行和用友公司通過(guò)深入溝通和研究，提出了財(cái)務(wù)管理應(yīng)用方案。該方案有七大優(yōu)勢(shì)。

1. 實(shí)現(xiàn)全行集中式的財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)一存放在總行中心機(jī)房，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)大集中，下級(jí)各分、支行所有的業(yè)務(wù)處理都是集中登錄到總行系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行操作。一方面實(shí)現(xiàn)全行一本賬，充分體現(xiàn)總行的一級(jí)法人地位;另一方面，按照總行及各級(jí)支行自身管理及核算方面的要求，在保持基本核算體系一致的情況下，允許各行在管理方法上的個(gè)性化。

2. 實(shí)現(xiàn)全面的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理。對(duì)各區(qū)域、各業(yè)務(wù)品種、客戶、各部門及個(gè)人的業(yè)務(wù)信息實(shí)時(shí)獲取，掌控全行及分支機(jī)構(gòu)的資金頭寸、收入、費(fèi)用等財(cái)務(wù)和有關(guān)業(yè)務(wù)情況，通過(guò)全面計(jì)劃/預(yù)算管理、財(cái)務(wù)分析與監(jiān)控等管理會(huì)計(jì)和集團(tuán)財(cái)務(wù)管理職能，實(shí)現(xiàn)對(duì)全行進(jìn)行中央監(jiān)控，從而進(jìn)行各種管理分析，降低營(yíng)運(yùn)成本，減小經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 集中式固定資產(chǎn)管理。對(duì)大連市商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)的固定資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的賬務(wù)集中核算、折舊費(fèi)用自動(dòng)計(jì)提以及固定資產(chǎn)的增減變動(dòng)、價(jià)值變動(dòng)、狀態(tài)變動(dòng)等統(tǒng)一、集中、全面的管理功能，并為費(fèi)用分?jǐn)偧俺杀竞怂闾峁┮罁?jù)，對(duì)固定資產(chǎn)的相關(guān)信息提供全面靈活的查詢統(tǒng)計(jì)和報(bào)表生成。

4. 全面計(jì)劃/預(yù)算管理。通過(guò)計(jì)劃/預(yù)算管理，實(shí)現(xiàn)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行的各種經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的分解、下發(fā)、上報(bào)和批復(fù)，可實(shí)時(shí)查詢各級(jí)行的各類執(zhí)行情況。

5. 嚴(yán)格的費(fèi)用支出控制。從事前費(fèi)用資金申請(qǐng)，到事中的額度控制，事后的預(yù)算執(zhí)行分析，使大連市商業(yè)銀行的費(fèi)用支出處于一個(gè)保障盈利的良性循環(huán)之中。

6. 全面成本管理。通過(guò)本方案，可按照大連商行對(duì)成本管理的要求，對(duì)總行及全轄各級(jí)支行發(fā)生的成本支出進(jìn)行全過(guò)程、多維度、多層次、多環(huán)節(jié)的分析，實(shí)現(xiàn)真正意義上的全面成本管理，從而確定黃金業(yè)務(wù)、黃金客戶，降低成本，輔助創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)精確管理。

7. 高度集成應(yīng)用。全面實(shí)現(xiàn)與綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)的無(wú)縫連接，遵循銀行會(huì)計(jì)原則，通過(guò)動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信貸管理等系統(tǒng)的一體化應(yīng)用；通過(guò)管理會(huì)計(jì)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的集成應(yīng)用，從而為大連商行的經(jīng)營(yíng)管理提供強(qiáng)而有力的支持。

點(diǎn)評(píng)

篇(5)

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 人民銀行 財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)分析是人民銀行一項(xiàng)非常重要的工作，它關(guān)系到為國(guó)家提供宏觀調(diào)控信息的準(zhǔn)確性。財(cái)務(wù)分析是對(duì)資金活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行反映，是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。雖然人民銀行的財(cái)務(wù)分析通常是在客觀基礎(chǔ)上的正確分析，但是由于多方面復(fù)雜的因素影響，人們銀行的財(cái)務(wù)分析在一定程度上也存在這很大的問(wèn)題。本文結(jié)合人民銀行會(huì)計(jì)基本制度，來(lái)談?wù)劶訌?qiáng)人民銀行財(cái)務(wù)分析是非常必要的。

一、人民銀行財(cái)務(wù)分析的概念

相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表是人民銀行的財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，人民銀行的財(cái)務(wù)分析大部分都是來(lái)自商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析，它是商業(yè)銀行以及我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，人民銀行的財(cái)務(wù)分析是一個(gè)很綜合很系統(tǒng)的分析，它一般主要對(duì)商業(yè)銀行的營(yíng)運(yùn)能力和投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，是國(guó)家宏觀調(diào)控的依據(jù)。

人民銀行的財(cái)務(wù)分析有完整的理論體系，財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與形式都在不斷的成熟與完善。人民銀行通常利用水平分析法、垂直分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法等財(cái)務(wù)分析的專門和有效的分析方法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。它基本的資料就是財(cái)務(wù)報(bào)表，從財(cái)務(wù)分析的服務(wù)對(duì)象看，財(cái)務(wù)分析不僅對(duì)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理有著重要的作用，而且對(duì)外部商業(yè)銀行的投資決策、貸款決策、賒銷決策等有著重要作用。所以財(cái)務(wù)分析工作對(duì)于銀行業(yè)的預(yù)測(cè)、決策、考核、計(jì)劃、控制、評(píng)價(jià)都具有極其重要的意義。

二、人民銀行財(cái)務(wù)分析工作的內(nèi)容

（一）人民銀行監(jiān)督商業(yè)銀行的運(yùn)作

人民銀行的主要職能就是監(jiān)督商業(yè)銀行，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)在不斷擴(kuò)大，許多增值性的業(yè)務(wù)雖然表面上有利于商業(yè)銀行的發(fā)展，但是在一定程度上也給商業(yè)銀行的運(yùn)作帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。像美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)就是一個(gè)很好的例子，金融危機(jī)經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致社會(huì)的不穩(wěn)定。

（二）為國(guó)家的貨幣政策提供分析

人民銀行的貨幣政策基本上就是國(guó)家的貨幣政策，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況適時(shí)制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貨幣政策。當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，人民銀行就會(huì)實(shí)行緊縮的貨幣政策，提高銀行的存款利率，有利于回收社會(huì)上的資金，在一定程度上抑制了通貨膨脹，穩(wěn)定了物價(jià)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)疲軟時(shí)，人民銀行就會(huì)實(shí)行擴(kuò)大的貨幣政策，降低法定存款準(zhǔn)備金率，促進(jìn)投資，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）投融資管理分析

人民銀行參與商業(yè)銀行的投資和融資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測(cè)算、成本分析、敏感性分析等活動(dòng)，配合上級(jí)制定投資和融資方案，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，增加人們投資的信心。

（四）制定財(cái)務(wù)分析報(bào)告

人民銀行根據(jù)財(cái)務(wù)管理政策，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告、投資財(cái)務(wù)調(diào)研報(bào)告、可行性研究報(bào)告等，為國(guó)家宏觀調(diào)控決策提供分析支持。

三、人民銀行財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)狀

（一）人民銀行對(duì)國(guó)家宏觀政策把握不準(zhǔn)

人民銀行的貨幣政策是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段，財(cái)務(wù)分析在一定程度上反映著國(guó)家政策和宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，但是有的時(shí)候人民銀行不能指定有效的財(cái)務(wù)分析報(bào)表，不能給國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策以正確的指導(dǎo)。

（二）人民銀行財(cái)務(wù)分析往往過(guò)于強(qiáng)調(diào)客觀因素，對(duì)財(cái)務(wù)的分析不夠透徹

人民銀行的財(cái)務(wù)分析往往過(guò)于強(qiáng)調(diào)客觀因素，注重外部經(jīng)濟(jì)的影響，對(duì)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理認(rèn)識(shí)不清。財(cái)務(wù)分析大多以數(shù)字論數(shù)字，未能突出財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性不高

現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表一般只能提供過(guò)去的某個(gè)時(shí)期的貨幣變化，而且商業(yè)銀行提供到人民銀行的財(cái)務(wù)分析報(bào)表不具有可靠性，人民銀行疏于查實(shí)，往往造成制定出來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表可靠性不高。

（四）人民銀行財(cái)務(wù)分析存在以偏概全的現(xiàn)象

財(cái)務(wù)分析的報(bào)告往往很多，特別是會(huì)計(jì)報(bào)表，這就要求財(cái)務(wù)分析人員要有耐心，細(xì)心的去審核和總結(jié)。抓住重點(diǎn)，正確的分析和評(píng)價(jià)人民銀行的財(cái)務(wù)狀況。但是人民銀行的工作監(jiān)督有時(shí)候不嚴(yán)，可能會(huì)造成財(cái)務(wù)分析不痛不癢，不能反映銀行真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，給以后銀行的決策帶來(lái)很大的困難。

四、人民銀行財(cái)務(wù)分析需要改進(jìn)的措施

（一）財(cái)務(wù)分析要能反映人民銀行的貨幣政策和金融政策

財(cái)務(wù)分析是人民銀行財(cái)務(wù)管理的依據(jù)，所以要用科學(xué)的方法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，正確的反映人民銀行的貨幣政策和金融政策，對(duì)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)政策進(jìn)行歸類整理。重點(diǎn)的內(nèi)容重點(diǎn)突出，把每一個(gè)時(shí)期重點(diǎn)的內(nèi)容都整理在一起，方便財(cái)務(wù)的決策。再者財(cái)務(wù)分析的報(bào)表往往都是數(shù)字，這就要求財(cái)務(wù)分析人員要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)字非常敏感，不能以數(shù)字論數(shù)字，要著重掌握這個(gè)時(shí)期財(cái)務(wù)分析報(bào)表的特色，增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確度，真實(shí)的反映人民銀行的貨幣政策和金融政策。這樣的銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告才能為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供正確的指導(dǎo)。

（二）財(cái)務(wù)分析要透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，對(duì)金融活動(dòng)通過(guò)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行監(jiān)督和管理

財(cái)務(wù)分析是人民銀行工作的重點(diǎn)，它會(huì)反映某個(gè)時(shí)期的金融活動(dòng)的趨向，及時(shí)的發(fā)現(xiàn)一些金融方面的違法犯罪的問(wèn)題，找出金融活動(dòng)背后隱藏的問(wèn)題，所以，要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的管理，這樣才能保證社會(huì)有一個(gè)良好的金融環(huán)境，給經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入動(dòng)力，人民銀行全面的，客觀、公正的財(cái)務(wù)分析報(bào)告對(duì)現(xiàn)代社會(huì)金融業(yè)的發(fā)展是必須的。

（三）人民銀行的財(cái)務(wù)分析要具有透明性

人民銀行作為國(guó)家機(jī)關(guān)，是政府部門的組成部分，現(xiàn)代社會(huì)倡導(dǎo)政務(wù)公開(kāi)，因此，人民銀行的財(cái)務(wù)工作也不要太脫離人民大眾，要制定可行的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，及時(shí)的予以公開(kāi)，便于社會(huì)公眾了解國(guó)家的財(cái)政貨幣政策。

（四）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的監(jiān)督

商業(yè)銀行是我國(guó)存貸款的主要機(jī)構(gòu)，關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定大局，因此，人民銀行要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的管理。從某種程度上說(shuō)，商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析會(huì)直接影響到人民銀行財(cái)務(wù)分析的正確性和可靠性，因?yàn)樯虡I(yè)銀行資金不充裕是要向人民銀行進(jìn)行貸款，這就會(huì)反映在人民銀行的財(cái)務(wù)分析報(bào)告中。如果從源頭上不能保證真實(shí)性，那人民銀行的財(cái)務(wù)分析也就沒(méi)有意義，只是一些虛假的財(cái)務(wù)信息而已，并不能為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供宏觀的指導(dǎo)。

（五）加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，提高他們財(cái)務(wù)分析的水平

人民銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，讓他們掌握現(xiàn)代科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度，對(duì)于優(yōu)秀的人員，及時(shí)的給予鼓勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員之間的經(jīng)驗(yàn)的交流，提高他們財(cái)務(wù)分析的水平。

（六）加強(qiáng)人民銀行財(cái)務(wù)分析的信息系統(tǒng)的建設(shè)

現(xiàn)代社會(huì)是信息社會(huì)，信息系統(tǒng)有利于對(duì)財(cái)務(wù)分析的信息進(jìn)行方便快捷的處理。東部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，但是在西北部很多地區(qū)人民銀行的分行財(cái)務(wù)分析不能及時(shí)的反映到總行，這就需要加強(qiáng)這些地區(qū)的財(cái)務(wù)分析的信息系統(tǒng)建設(shè)。往往一個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告已經(jīng)做出了很久了才能反映到總部，很大程度上滯后于當(dāng)時(shí)的情況，給總行的財(cái)務(wù)分析帶來(lái)很大的困擾性。因此，要加強(qiáng)人民銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)，財(cái)務(wù)分析實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)操作，這樣便于監(jiān)督，也便于及時(shí)的做出可靠的財(cái)務(wù)分析，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供指導(dǎo)。

五、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)對(duì)人民銀行財(cái)務(wù)分析現(xiàn)狀的了解，以及提出進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的有效措施，來(lái)說(shuō)明進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的必要性，人民銀行作為國(guó)家貨幣政策的調(diào)控部門，對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

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[2]張玉琴.試論中央銀行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)分析[J].生產(chǎn)力研究，2006

[3]張淑彩.金融財(cái)務(wù)分析評(píng)述[J].新疆金融，2007

篇(6)

本文選取了招商銀行、民生銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行這五家股份制銀行作為樣本，對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行分析。利用杜邦分析法為分析工具，通過(guò)每股收益、凈資產(chǎn)回報(bào)率、總資產(chǎn)回報(bào)率、凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)、每股現(xiàn)金流量等指標(biāo)的絕對(duì)值大小、相對(duì)變動(dòng)趨勢(shì)以及指標(biāo)間相互關(guān)系，對(duì)樣本銀行的盈利能力，營(yíng)運(yùn)管理，償債能力，現(xiàn)金流量四方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，并找出其比較優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，對(duì)股份制商業(yè)銀行如何更好的改善經(jīng)營(yíng)管理水平提出建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 績(jī)效分析 杜邦分析法

The Analysis of the Operation Performance of Listed Commercial Banks in Shanghai and Shenzhen----The Using of the Du Pont System

Abstract

According to the promise when we join the World Trade Organization， the financial industry of our country will open to the world in each field in 2007. At the appointed time， the foreign capital bank will enjoy the same treatment as Chinese bank. It causes great attention whether Chinese bank could undergo the foreign capital bank’s shock in the condition of losing the policy protection， especially the middle and small scale commercial bank.

This article selects five listed commercial banks of Shanghai and Shenzhen， which is China Merchants Bank Co Ltd， China Minsheng Banking Corporation， Hua Xia Bank， Shenzhen Development Bank Co Ltd， Shanghai Pudong Development Bank， as the sample to analyze by the improved Du Pont System. Through the relations among ROE， RAE， AU， EM etc， we will gain the conclusion of many aspects of the sample’s， such as profitability， asset’s quality and manage ability. Furthermore， depends on the conclusion， we will make recommendations about how to improve the condition of the listed commercial banks.

Key word: commercial bank， performance analysis， The Du Pont Syste

目 錄

一、序言 1

（一）研究背景 1

（二）研究意義 1

（三）研究思路 1

二、文獻(xiàn)回顧 1

（一）國(guó)外關(guān)于銀行績(jī)效專題的研究成果 1

（二）國(guó)內(nèi)關(guān)于銀行績(jī)效專題的研究成果 2

三、傳統(tǒng)杜邦財(cái)務(wù)分析體系的實(shí)用性 2

（一）杜邦分析體系介紹 3

（二）杜邦分析體系的優(yōu)勢(shì) 3

（三）杜邦分析體系的不足 4

1.忽視了對(duì)現(xiàn)金流量的分析 4

2.以權(quán)益回報(bào)率作為核心指標(biāo)不能完全體現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo) 4

四、研究設(shè)計(jì) 4

（一）股份制商業(yè)銀行杜邦分析體系的構(gòu)建 4

（二）股份制商業(yè)銀行杜邦分析體系的應(yīng)用 6

五、實(shí)證分析 6

（一）盈利能力分析 7

（二）營(yíng)運(yùn)能力分析 10

（三）資本現(xiàn)狀分析 11

（四）現(xiàn)金流量分析 13

六、結(jié)論與建議 14

（一）結(jié)論 14

（二）建議 14

參考文獻(xiàn) 15

一、序言

（一）研究背景

自從我國(guó)加入WTO，對(duì)于民族產(chǎn)業(yè)的能否經(jīng)受住外來(lái)資本的沖擊一直是最受關(guān)注的焦點(diǎn)，而金融業(yè)特別是銀行業(yè)是遭受沖擊最大的行業(yè)之一。根據(jù)《世界貿(mào)易組織協(xié)議》中涉及我國(guó)銀行業(yè)的內(nèi)容，第一：中國(guó)承諾五年入世后五年內(nèi)使境外銀行獲得充分的市場(chǎng)準(zhǔn)入，第二：外國(guó)銀行可以與中國(guó)企業(yè)進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)往來(lái)，第三：在準(zhǔn)入后五年，外國(guó)銀行可以與中國(guó)居民進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)往來(lái)，第四：在五年內(nèi)，地理限制和顧客限制都將撤消。

隨著07年的到來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)加快商業(yè)化改造進(jìn)程，外資銀行按照我國(guó)加入WTO協(xié)議承諾的時(shí)間表，在機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)布局的各項(xiàng)準(zhǔn)備日益充分。我國(guó)金融業(yè)將逐步形成自由化競(jìng)爭(zhēng)的局面。相對(duì)而言，在夾縫中生存的股份制商業(yè)銀行能否保持近二十年的高速發(fā)展并真正獲得與其他銀行相抗衡的持久競(jìng)爭(zhēng)力就不得而知了。

（二）研究意義

對(duì)于商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)績(jī)效與經(jīng)營(yíng)管理水平是其競(jìng)爭(zhēng)力的核心體現(xiàn)。因此，對(duì)于經(jīng)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)就顯得十分重要。而財(cái)務(wù)報(bào)告記載了發(fā)生過(guò)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，通過(guò)分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解上市公司的運(yùn)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況和盈利情況，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做出評(píng)價(jià)。更為重要的是，銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的高低最終要通過(guò)財(cái)務(wù)分析結(jié)果來(lái)顯示。因此，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行評(píng)估，選擇恰當(dāng)?shù)姆治鲶w系尤為重要。

本文運(yùn)用杜邦分析體系為基礎(chǔ)，對(duì)其進(jìn)行改良，并運(yùn)用于股份制商業(yè)銀行的績(jī)效分析。可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各方面的優(yōu)勢(shì)與不足，為改善經(jīng)營(yíng)管理指明正確方向。此外，杜邦分析體系在銀行的運(yùn)用，還可以豐富和完善銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系。因此，對(duì)股份制商業(yè)銀行的杜邦財(cái)務(wù)分析，不僅具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，而且還有重大的理論價(jià)值。

（三）研究思路

本文首先對(duì)傳統(tǒng)的杜邦分析體系進(jìn)行優(yōu)化與改進(jìn)，使其適用于對(duì)銀行業(yè)這樣一個(gè)特殊的行業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析。然后通過(guò)對(duì)目前上市股份制商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證分析，揭示出我國(guó)股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀和優(yōu)劣勢(shì)，并對(duì)其今后的發(fā)展提出建議。

本文主要分為以下幾個(gè)部分：上述引言部分是對(duì)本文研究的內(nèi)容、目的、意義的介紹；其次是對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)、研究的介紹；第三部分是對(duì)杜邦研究體系的介紹；第四部分是研究的設(shè)計(jì)、指標(biāo)的定義；第五部分是實(shí)證分析，通過(guò)對(duì)五家樣本公司的分析，觀察股份制銀行的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資本現(xiàn)狀、現(xiàn)金流量四方面的現(xiàn)狀；最后根據(jù)杜邦分析體系得出結(jié)論對(duì)我國(guó)股份制商業(yè)銀行今后的發(fā)展進(jìn)行總結(jié)，提出建議。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）國(guó)外關(guān)于銀行績(jī)效專題的研究成果

國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)界大約于20世紀(jì)50年代進(jìn)行銀行績(jī)效研究。早期的研究關(guān)注資源稀缺的條件下提高經(jīng)營(yíng)效率的方法。一般認(rèn)為，最早研究銀行的規(guī)模大小與績(jī)效之間關(guān)系的學(xué)者是阿赫得夫（Alhadeff，1954）。阿赫得夫從加利福尼亞州選取了210家銀行（1938-1950）為分析樣本，分析出銀行存在遞增產(chǎn)出規(guī)模效率和遞減成本規(guī)模效率的現(xiàn)象。[1]之后，實(shí)證分析方法在斯科威基和麥濟(jì)（Schweiger and McGee，1961）、貝爾和摩西（Bell and Muephy，1969）等學(xué)者的研究中得以延續(xù)。他們的研究進(jìn)一步論證了阿赫得夫的結(jié)論，并分析出了銀行規(guī)模效率的來(lái)源，即高度專業(yè)化的勞動(dòng)力分工[2]。以哈姆佛雷（Humphery，1981）為代表的一些學(xué)者，從銀行制度入手，運(yùn)用超對(duì)數(shù)函數(shù)模型，得出總分支行制度較之單一銀行制度其規(guī)模效應(yīng)更為明顯。目前對(duì)于兼并對(duì)銀行績(jī)效的影響這一問(wèn)題學(xué)界尚未達(dá)成共識(shí)。

自20世紀(jì)80年代中期起，經(jīng)濟(jì)學(xué)界開(kāi)始研究?jī)?nèi)部資源配置和銀行管理之間的關(guān)系。在研究過(guò)程中常采用多用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（data envelopment analysis—DEA）和隨機(jī)前沿分析法（stochastic frontier analysis approach—SFA）等分析方法。DEA是非參數(shù)方法，SFA是參數(shù)方法，兩者相比，前者的優(yōu)點(diǎn)是不需具體函數(shù)，從而避免因生產(chǎn)函數(shù)的錯(cuò)誤而引起問(wèn)題。而就研究結(jié)果而言，關(guān)于技術(shù)進(jìn)步對(duì)銀行績(jī)效的影響兩者結(jié)論大致吻合。技術(shù)進(jìn)步是由經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)的增加和技術(shù)創(chuàng)新引起的（Hunter and Timme，1986）[3]；Athanasios G Noulas（1997），Herwig Langohr（1998），Jose Mpastor（1999）均討論技術(shù)進(jìn)步對(duì)銀行績(jī)效的影響，在研究過(guò)程中他們依然采用了實(shí)證分析方法。[4]

隨著傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法的變革，西方學(xué)術(shù)界逐漸將非財(cái)務(wù)指標(biāo)引入到銀行績(jī)效分析的研究。Stewart首先將經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）衡量經(jīng)營(yíng)績(jī)效[5]；Jeffreg提出用修正的經(jīng)濟(jì)增加值(REVA)來(lái)分析評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)[6]。

(二）國(guó)內(nèi)關(guān)于銀行績(jī)效專題的研究成果

我國(guó)學(xué)術(shù)界在銀行績(jī)效這一領(lǐng)域的研究較國(guó)外起步晚。20世紀(jì)90年代末，開(kāi)始有一些研究成果發(fā)表（王廣謙，1997；黃憲，1997；韓文亮，2000等）。這些研究所使用的多是諸如資產(chǎn)利潤(rùn)率、人均創(chuàng)利率、資產(chǎn)費(fèi)用率等單要素指標(biāo)，因此這些研究所能提供的用于銀行績(jī)效研究的信息十分有限。

近幾年，國(guó)內(nèi)研究開(kāi)始就如何提高銀行績(jī)效的運(yùn)行機(jī)制從不同角度展開(kāi)探索。張健華利用改進(jìn)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型，找出影響我國(guó)商業(yè)銀行效率的主要因素；高莉等應(yīng)用EVA分析體系來(lái)綜合系統(tǒng)地分析中國(guó)銀行業(yè)績(jī)效；劉偉等利用多元統(tǒng)計(jì)方法，周春喜利用模糊矩陣法，李志彤等采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的因了分析和聚類分析技術(shù)對(duì)向業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行了分析與評(píng)價(jià)；袁云峰、張波利用平衡計(jì)分卡及服務(wù)----利潤(rùn)鏈的思想建立了商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系DEA方法以及乘法原理，使這一體系用于測(cè)算銀行績(jī)效成為可能。[7]

總體上看，雖然國(guó)內(nèi)研究發(fā)展迅速，但研究成果仍然未形成系統(tǒng)的理論體系；且研究范圍較為狹窄，無(wú)法對(duì)銀行績(jī)效的改進(jìn)以及各因素的貢獻(xiàn)程度進(jìn)行全面反映，也缺乏對(duì)國(guó)有銀行與新興商業(yè)銀行之間的績(jī)效比較研究。

本文綜述以上研究方法后，仍然選用杜邦分析體系作為基礎(chǔ)進(jìn)行績(jī)效分析。之所以如此選擇是因?yàn)椋阂弧⒇?cái)務(wù)分析的全面性。把權(quán)益報(bào)酬率分解為銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)等三個(gè)二級(jí)指標(biāo)，從而分別從企業(yè)盈利能力、經(jīng)營(yíng)能力和償債能力三方面對(duì)企業(yè)狀況全面考察。對(duì)于這些二級(jí)指標(biāo)的變動(dòng)情況還可以通過(guò)進(jìn)一步分解的方法加以分析。在具體分析時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)指標(biāo)的變化發(fā)生異常，還可進(jìn)一步分析反映類似問(wèn)題的其他指標(biāo)加以輔助分析。這一點(diǎn)是其他分析方法所不具備的。二、客觀性。EVA模型和平衡積分卡模型由于引入了非財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此相對(duì)于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)而言，比較主觀化和理想化，其操作性也不強(qiáng)。尤其對(duì)于外部報(bào)表使用者而言，絕大多數(shù)無(wú)法對(duì)其做出正確判斷。三、考慮到目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)于中國(guó)上市公司而言，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的相關(guān)程度要高于經(jīng)濟(jì)增加值等經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)指標(biāo)[8]。

三、傳統(tǒng)杜邦財(cái)務(wù)分析體系的實(shí)用性

（一）杜邦分析體系介紹

杜邦分析法是一種通過(guò)分析公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的經(jīng)典方法。這種財(cái)務(wù)分析方法是由美國(guó)杜邦公司的皮埃爾杜邦和唐納森布朗創(chuàng)造并首先應(yīng)用，因而被稱為杜邦系統(tǒng)(The Du Pond System)。杜邦分析法的基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，并通過(guò)幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。隨著財(cái)務(wù)分析理論和實(shí)踐的不斷發(fā)展，杜邦財(cái)務(wù)分析體系被越來(lái)越多的財(cái)務(wù)分析者所采用，并逐漸發(fā)展成為在西方國(guó)家較有影響的綜合財(cái)務(wù)分析方法[9]。

傳統(tǒng)的杜邦分析體系可以用圖1來(lái)表示：

從圖1中我們可以看出：杜邦財(cái)務(wù)分析體系以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)進(jìn)行分解。

凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

=凈利潤(rùn)率×資產(chǎn)使用率×權(quán)益乘數(shù)

其中：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)&pide;凈資產(chǎn)；

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額&pide;凈資產(chǎn)；

總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)&pide;總資產(chǎn)

凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)&pide;銷售收入

資產(chǎn)利用率=銷售收入&pide;平均資產(chǎn)總額。

分解后的凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)使用率、權(quán)益乘數(shù)這三個(gè)二級(jí)指標(biāo)分別放映出公司盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力這三個(gè)方面的表現(xiàn)，并且透過(guò)指標(biāo)間的關(guān)系還能反映表現(xiàn)其內(nèi)在的聯(lián)系。（二）杜邦分析體系的優(yōu)勢(shì)

1.財(cái)務(wù)分析的全面性與層次感

現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)主要是從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)運(yùn)作兩方面來(lái)考慮，并且要求兩者互相協(xié)調(diào)。而杜邦財(cái)務(wù)分析體系正是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的組織與分析體現(xiàn)了這一點(diǎn)。從“三力論”的角度來(lái)看，把權(quán)益報(bào)酬率分為銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)等三個(gè)二級(jí)指標(biāo)，從而分別從企業(yè)盈利能力、經(jīng)營(yíng)能力和償債能力三方面對(duì)企業(yè)狀況全面考察。對(duì)于這些二級(jí)指標(biāo)的變動(dòng)情況還可以通過(guò)進(jìn)一步分解的方法加以分析。在具體分析時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)指標(biāo)的變化發(fā)生異常，還可進(jìn)一步分析反映類似問(wèn)題的其他指標(biāo)加以輔助分析。例如權(quán)益乘數(shù)是反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和償債能力的一個(gè)指標(biāo)，若其發(fā)生變化，則可以通過(guò)短期償債能力或其他長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)如有形凈值債務(wù)率等作補(bǔ)充性的分析判斷[10]。如圖1中：上半部分分析盈利狀況，來(lái)反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效績(jī)；下半部分分析資本結(jié)構(gòu)，反映企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的效績(jī)，層層遞進(jìn)。可見(jiàn)，杜邦分析體系很好的滿足了財(cái)務(wù)分析的要求。

2.財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性與聯(lián)系性

從哲學(xué)的角度來(lái)講，事物是具有普遍聯(lián)系特征的。同樣，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)指標(biāo)而言，他們既相互獨(dú)立反映出不同的內(nèi)容，又相互聯(lián)系，體現(xiàn)企業(yè)不同方面內(nèi)在影響。一般的財(cái)務(wù)分析方法只能片面、割裂的研究問(wèn)題，而杜邦財(cái)務(wù)分析體系則運(yùn)用了普遍聯(lián)系的觀點(diǎn)來(lái)分析各種財(cái)務(wù)指標(biāo)內(nèi)在聯(lián)系。杜邦財(cái)務(wù)分析體系利用了反映經(jīng)營(yíng)管理各方面狀況的各種基礎(chǔ)指標(biāo)之間的有機(jī)聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行綜合分析：一方面使分析者得以從整體的角度、全局的高度來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況；另一方面也使分析者對(duì)中個(gè)指標(biāo)的分析更具科學(xué)性。可以說(shuō)，杜邦分析體系是局部與整體的統(tǒng)一。

3.數(shù)據(jù)資料的易取得性和可觀性

杜邦分析體系的數(shù)據(jù)資料來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，而根據(jù)各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)必須定期編制財(cái)務(wù)報(bào)告，并對(duì)外報(bào)告，因而數(shù)據(jù)的取得比較容易。此外，對(duì)于上市公司的報(bào)告，包括我國(guó)在內(nèi)的世界上大多數(shù)國(guó)家規(guī)定了一般的報(bào)告格式，并且要求經(jīng)過(guò)專業(yè)的會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)并發(fā)表意見(jiàn)。因此相對(duì)與一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，其數(shù)據(jù)來(lái)源的真實(shí)性與可比性具有很大的優(yōu)勢(shì)。

（三）杜邦分析體系的不足

1.忽視了對(duì)現(xiàn)金流量的分析

杜邦分析體系所運(yùn)用的指標(biāo)來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，因此具有一定的局限性。首先：作為核心指標(biāo)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)容易被粉飾、甚至操縱，不利于真實(shí)反映企業(yè)的盈利水平及盈余質(zhì)量；其次：現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警強(qiáng)與會(huì)計(jì)利潤(rùn)，而因此解決體系缺陷比較好

的辦法就是在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。比如：一家進(jìn)行債務(wù)重組的公司可能營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為正，但是反映現(xiàn)金獲取能力指標(biāo)卻為負(fù)數(shù)。

2.以權(quán)益回報(bào)率作為核心指標(biāo)不能完全體現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)

股東財(cái)富最大化特別是在上市公司的績(jī)效評(píng)價(jià)中，對(duì)每股盈余的比較往往比權(quán)益凈利率占有更重要的地位，而且在假設(shè)普通股股數(shù)不發(fā)生變化的情況下，每股盈余能更直接的反映股東財(cái)富最大化的目標(biāo)。[11]

（三）杜邦分析體系的不足

1.忽視了對(duì)現(xiàn)金流量的分析

杜邦分析體系所運(yùn)用的指標(biāo)來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，因此具有一定的局限性。首先：作為核心指標(biāo)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)容易被粉飾、甚至操縱，不利于真實(shí)反映企業(yè)的盈利水平及盈余質(zhì)量；其次：現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警強(qiáng)與會(huì)計(jì)利潤(rùn)，而因此解決體系缺陷比較好

的辦法就是在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。比如：一家進(jìn)行債務(wù)重組的公司可能營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為正，但是反映現(xiàn)金獲取能力指標(biāo)卻為負(fù)數(shù)。

2.以權(quán)益回報(bào)率作為核心指標(biāo)不能完全體現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)

股東財(cái)富最大化特別是在上市公司的績(jī)效評(píng)價(jià)中，對(duì)每股盈余的比較往往比權(quán)益凈利率占有更重要的地位，而且在假設(shè)普通股股數(shù)不發(fā)生變化的情況下，每股盈余能更直接的反映股東財(cái)富最大化的目標(biāo)。[11]

四、研究設(shè)計(jì)

（一）股份制商業(yè)銀行杜邦分析體系的構(gòu)建

鑒于商業(yè)銀行這個(gè)行業(yè)本身所具有的特點(diǎn)，并結(jié)合杜邦分析體系優(yōu)缺點(diǎn)，本章將對(duì)原有的杜邦分析體系進(jìn)行改造，以使其適用于股份制商業(yè)銀行的綜合財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析。評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取應(yīng)在考慮數(shù)據(jù)可獲得性的前提下力求能全面、準(zhǔn)確、合理、科學(xué)地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。我們以商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性作為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行設(shè)計(jì)。

1.核心指標(biāo)

本文將選用“每股收益”作為核心指標(biāo)。每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，每股收益被看作是企業(yè)管理水平、盈利能力的顯示器，并成為影響企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格的重要因素。通過(guò)公司不同時(shí)期每股收益的比較，可以評(píng)價(jià)公司盈利能力的變化趨勢(shì)：通過(guò)對(duì)公司縱向、橫向的比較，可以認(rèn)識(shí)到公司的管理能力與前期或同行業(yè)企業(yè)間的差異，從而便于做出更細(xì)致的分析。一般情況下，如果實(shí)現(xiàn)每股收益最大，也就意味著實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大，因而，每股收益是符合績(jī)效評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。

2.體系框架

改造后的杜邦分析體系由每股收益出發(fā)，通過(guò)每股收益與每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率之間的等式關(guān)系進(jìn)一步構(gòu)建財(cái)務(wù)分析體系。其主要框架如圖2：

新的杜邦分析體系增加了每股凈資產(chǎn)，并通過(guò)引入經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量這一中間指標(biāo)將其分解為“凈權(quán)益與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比”和“每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量”這兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)。凈權(quán)益與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比反映了銀行對(duì)股東的保障。比值越小，說(shuō)明對(duì)股東的風(fēng)險(xiǎn)保障能力越強(qiáng)、股本增值越大。每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量既反映了企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金流量的能力又反映了企業(yè)最大的分派股利的能力，超過(guò)此限度，就要借款分紅。由于引入了現(xiàn)金流量指標(biāo)，能夠直觀的表現(xiàn)出銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的質(zhì)量，從而對(duì)銀行獲利能力的分析更加直觀，分析結(jié)果更具有說(shuō)服力。同時(shí)也便于公司對(duì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)做出判斷。

通過(guò)改造后的杜邦分析體系對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證分析可以從四個(gè)方面放映我國(guó)股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀。第一：通過(guò)每股收益，凈資產(chǎn)收益率，總資產(chǎn)收益率，凈利潤(rùn)率的層層遞進(jìn)的分解，可以分析和解釋其盈利狀況及其原因。第二，通過(guò)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析可以分析資產(chǎn)管理，營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱。第三：權(quán)益乘數(shù)放映銀行的償債能力。第四：每股現(xiàn)金流量對(duì)于公司現(xiàn)金狀況有所反映。

（二）股份制商業(yè)銀行杜邦分析體系的應(yīng)用

1.樣本選擇

目前國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行主要有光大銀行、中信銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、招商銀行、民生銀行、交通移行、浙商銀行等。本文選取了在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的五家作為樣本：分別是華夏銀行、民生銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行和浦東發(fā)展銀行。這五家銀行由于己公開(kāi)上市，其治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)規(guī)范性和財(cái)務(wù)透明度都相對(duì)較高，可以作為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的典型代表。對(duì)于興業(yè)銀行，工商銀行，中國(guó)銀行這三家銀行本文沒(méi)有將他們作為樣本主要基于以下三點(diǎn)原因：第一，這三家銀行剛上市不久，其三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)難以取得，并且以前年度的非公開(kāi)數(shù)據(jù)不具有可比性。第二，工商銀行、中國(guó)銀行的規(guī)模與發(fā)展背景，歷程與股份制商業(yè)銀行有所不同，所以本文不將其列為樣本。第三，本文所選取的五家上市股份制商業(yè)銀行無(wú)論資產(chǎn)規(guī)模，資本結(jié)構(gòu)，盈利能力相似，具有足夠的典型性與代表性。

本文的原始數(shù)據(jù)來(lái)源于上交所和深交所公布的2004、2005、2006三年的年報(bào)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

2.指標(biāo)定義

本文的指標(biāo)定義如下

基本結(jié)構(gòu)：

每股收益=每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率

=凈權(quán)益與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比×每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量×

凈利潤(rùn)率×資產(chǎn)使用率×權(quán)益乘數(shù)

具體指標(biāo)定義：

凈權(quán)益與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比=年末股東權(quán)益&pide;經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量&pide;普通股年末股數(shù)

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)&pide;凈資產(chǎn)；

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額&pide;凈資產(chǎn)；

總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)&pide;總資產(chǎn)

凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)&pide;銷售收入

資產(chǎn)利用率=銷售收入&pide;平均資產(chǎn)總額。

五、實(shí)證分析

經(jīng)過(guò)對(duì)五家銀行財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的處理，得出的分析結(jié)果，如表格1。本章節(jié)將對(duì)指標(biāo)進(jìn)行具體分析，通過(guò)公司間的橫向比較和不同年份的縱向比較，解讀樣本銀行在盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和現(xiàn)金流量等四方面的現(xiàn)狀。

表 1 五家樣本銀行的杜邦分析結(jié)果

招商銀行 民生銀行 華夏銀行 深圳發(fā)展銀行 浦東發(fā)展銀行

每股收益 06年 0.48 0.38 0.35 0.67 0.77

05年 0.38 0.37 0.31 0.18 0.63

04年 0.46 0.39 0.24 0.15 0.49

凈資產(chǎn)收益率 06年 12.88% 19.85% 12.51% 20.12% 13.57%

05年 15.93% 17.48% 12.33% 6.97% 16.01%

04年 15.06% 15.79% 10.58% 6.19% 14.29%

總資產(chǎn)收益率 06年 0.85% 0.61% 0.36% 0.53% 0.53%

05年 0.59% 0.54% 0.39% 0.16% 0.48%

04年 0.57% 0.51% 0.37% 0.15% 0.47%

凈利潤(rùn)率 06年 18.68% 13.29% 14.47% 18.26% 11.22%

05年 15.68% 11.35% 9.34% 4.13% 11.58%

04年 15.79% 11.35% 9.39% 3.48% 11.52%

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 06年 4.56% 4.59% 2.51% 2.91% 4.73%

05年 3.75% 4.75% 4.18% 3.93% 4.17%

04年 3.60% 4.45% 3.93% 4.19% 4.06%

權(quán)益乘數(shù) 06年 16.93 36.28 38.23 40.25 27.90

05年 29.75 36.04 34.07 45.45 36.91

04年 28.90 34.51 31.67 43.61 33.72

每股凈資產(chǎn) 06年 3.75 1.90 2.77 3.33 5.67

05年 2.38 2.13 2.49 2.59 3.97

04年 3.05 2.49 2.29 2.41 3.45

凈權(quán)益與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比 06年 0.77 0.47 0.31 0.87 1.17

05年 0.90 1.01 (1.59) (1.18) 2.69

04年 3.18 (0.85) 0.58 0.66 2.75

每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 06年 4.84 4.04 9.02 3.81 4.87

05年 2.63 2.11 (1.57) (2.20) 1.47

04年 0.96 (2.91) 3.95 3.62 1.26

（一）盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。利潤(rùn)是投資者取得投資收益、債權(quán)人收取本息的資金來(lái)源，是經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理效能的集中表現(xiàn)，也是職工集體福利設(shè)施不斷完善的重要保障。因此，企業(yè)盈利能力分析十分重要。杜邦分析體系中反映盈利能力的指標(biāo)有：每股收益、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、凈利潤(rùn)率四個(gè)指標(biāo)。這四個(gè)指標(biāo)由表及里、逐層深入的揭示出企業(yè)的盈利能力。圖3-圖6分別是他們近三年的趨勢(shì)圖。

我們首先對(duì)每股收益和凈資產(chǎn)收益率這兩個(gè)綜合指標(biāo)進(jìn)行分析。如圖3所示，五家銀行每股收益水平三年來(lái)始終保持上升趨勢(shì)。其中浦東發(fā)展銀行的每股收益近3年一直位列五家樣本銀行之首，06年更是達(dá)到0.77；深圳發(fā)展銀行是06年的增長(zhǎng)幅度最大，由05年的0.18上升到0.67，增長(zhǎng)了272%。再分析凈資產(chǎn)收益率，如圖4所示，整體呈上升趨勢(shì)，與每股收益分析的結(jié)果相同。ROE衡量了股東權(quán)益賬面上的收益。在這個(gè)指標(biāo)中，能夠體現(xiàn)其盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率、財(cái)務(wù)杠桿和稅收管理。[12]截至06年民生銀行和深圳發(fā)展銀行的凈資產(chǎn)收益率較高接近于20%，其余三家接近13%。

為了揭示股份制商業(yè)銀行的整體表現(xiàn)，我們將國(guó)有商業(yè)銀行作為比較對(duì)象。表2為三家國(guó)有商業(yè)銀行05，06年ROE指標(biāo)值。06年國(guó)有股份制商業(yè)銀行的ROE均值為14.72，五家樣本銀行的均值為15.79，從綜合指標(biāo)來(lái)看股份制商業(yè)銀行盈利能力強(qiáng)于國(guó)有商業(yè)銀行。

表 2 國(guó)有股份制商業(yè)銀行股本回報(bào)率分析結(jié)果

項(xiàng)目 建行 中行 工行

2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31

股本回報(bào)率 15.67 21.59 12.87 12.52 15.61 14.68

根據(jù)杜邦分析體系，我將凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分解為總資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)，其中總資產(chǎn)收益率反映了樣本銀行的剔除財(cái)務(wù)杠桿后的獲利能力。由圖5可知，招商銀行的總資產(chǎn)收益率最高，達(dá)到了0.85%。深圳發(fā)展銀行06年增幅最大，這點(diǎn)與凈資產(chǎn)收益率的分析結(jié)果一致。表3是國(guó)有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率數(shù)據(jù)，均值為0.85；而樣本銀行的總資產(chǎn)收益率均值為0.58。顯然弱于國(guó)有商業(yè)銀行。

如圖8所示，民生銀行和浦東發(fā)展銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三年內(nèi)始終十分穩(wěn)定，并保持著同業(yè)中的領(lǐng)先水平。而招商銀行06年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有大幅提高，三家銀行都保持在4.5%以上。相對(duì)應(yīng)的是華夏銀行和深圳發(fā)展銀行，06年分別下降到2.51%和2.91%，華夏銀行下降比例尤為明顯，達(dá)到了40%。從資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率水平來(lái)看，民生、招商和浦東發(fā)展銀行顯然較好地運(yùn)用資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。這三家銀行的營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)，管理層對(duì)資源的配置合理。而華夏銀行和深圳發(fā)展銀行的資產(chǎn)盈利能力較弱，且相對(duì)于04，05年大幅下降。

為了驗(yàn)證杜邦分析體系的結(jié)論，我們做了進(jìn)一步分析。通過(guò)五家銀行的年度報(bào)告，我們對(duì)其不良貸款率和流動(dòng)性比例進(jìn)行研究。不良貸款率指不良資產(chǎn)占銀行總貸款額的比例數(shù)據(jù)，這個(gè)指標(biāo)從資產(chǎn)質(zhì)量的角度反映銀行的營(yíng)運(yùn)能力。表4是三年來(lái)五家銀行的不良貸款率：

表 4 樣本銀行資產(chǎn)管理指標(biāo)分析結(jié)果

06年（%） 不良貸款率 資產(chǎn)流動(dòng)性比例

招商銀行 2.12 51.10

民生銀行 1.23 51.42

華夏銀行 2.73 63.38

深圳發(fā)展銀行 7.98 45.99

浦東發(fā)展銀行 1.83 44.24

通過(guò)表4我們可以看出，民生的不良貸款率控制的最低為1.23；浦東發(fā)展銀行和招商銀行也保持較低水平分別是1.83和2.12；華夏的不良資產(chǎn)率稍高為2.73；深圳發(fā)展銀行的不良貸款率很高，竟然達(dá)到了7.98。根據(jù)其報(bào)表披露，主要原因還是歷史遺留不良資產(chǎn)過(guò)多所致。目前深圳發(fā)展銀行正加緊對(duì)其不良資產(chǎn)進(jìn)行清理，相對(duì)于05年末的9.33，06年已經(jīng)下降了17%。資產(chǎn)流動(dòng)性比例是指流動(dòng)性資產(chǎn)與各項(xiàng)流動(dòng)性負(fù)債的比例，它是用來(lái)衡量銀行資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力的指標(biāo)，反映了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)該是在保持足夠流動(dòng)性的前提下，充分發(fā)掘資產(chǎn)盈利能力。06年四家股份制商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例均值在50%左右，只有華夏銀行為63.38，相對(duì)其他三家銀行過(guò)高。與此相對(duì)應(yīng)的是，華夏銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，只有2.51。說(shuō)明華夏銀行過(guò)于注重資產(chǎn)的流動(dòng)性，從而使的資產(chǎn)盈利能力不足。

不良貸款率和資產(chǎn)流動(dòng)性比例分析得出的結(jié)果與杜邦分析體系的結(jié)論一致：民生銀行，招商銀行，浦東發(fā)展銀行這三家銀行保持足夠的流動(dòng)性比例的前提下，也保證了其盈利能力，營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)。華夏銀行過(guò)于注重資產(chǎn)流動(dòng)性，導(dǎo)致盈利能力不高。深圳發(fā)展銀行受不良貸款的影響，降低了其整體資產(chǎn)的獲利水平，相對(duì)而言營(yíng)運(yùn)能力較弱。

對(duì)樣本進(jìn)行內(nèi)部比較之后，我們?cè)賹颖究傮w與國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比。表5是國(guó)有股份制商業(yè)銀行的不良貸款率水平：

表 5 國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率分析結(jié)果

不良貸款率 2006年 2005年 2004年

建行 3.51 3.84 3.92

中行 4.04 4.62 5.12

工行 4.10 4.69 21.16

由表5可知：總體來(lái)說(shuō)國(guó)有商業(yè)銀行的不良率較高，均值為3.88；股份制商業(yè)銀行的不良貸款率均值為3.18 ，股份制商業(yè)銀行的在資產(chǎn)質(zhì)量控制能力上要強(qiáng)于國(guó)有商業(yè)銀行。由于資金周轉(zhuǎn)率、不良貸款率和資產(chǎn)流動(dòng)性比例的分析結(jié)果基本一直，本文不再對(duì)另兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行總體對(duì)比。

（三）資本現(xiàn)狀分析

杜邦分析體系中權(quán)益乘數(shù)隨銀行資本重組程度有所體現(xiàn)。圖8是五家樣本銀行的權(quán)益乘數(shù)趨勢(shì)圖。

通過(guò)圖8可以發(fā)現(xiàn)，近3年五家股份制商業(yè)銀行了民生銀行和華夏銀行，其余三家的權(quán)益乘數(shù)全部下降。招商銀行06年比05年下降了76%，下降幅度最大。06年的比值為16.96。民生銀行06年與05年基本持平，華夏是唯一一家上升幅度較大的銀行，深圳發(fā)展銀行絕對(duì)值最高，06年為40左右。對(duì)于權(quán)益乘數(shù)這個(gè)指標(biāo)，要從兩方面來(lái)分析。第一：上文已經(jīng)提到，作為ROE的組成部分，權(quán)益乘數(shù)反映的財(cái)務(wù)杠桿能夠拉升ROE的比值。權(quán)益乘數(shù)越高，其ROE提升越明顯。第二：權(quán)益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)，從這個(gè)公式看出，權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率同方向變動(dòng)。隨著權(quán)益乘數(shù)增加，負(fù)債越來(lái)越高，不僅影響償債能力，還會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)會(huì)被財(cái)務(wù)杠桿放大，相應(yīng)的增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

為了進(jìn)一步分析其資本充足度，我們對(duì)資本充足率這一指標(biāo)進(jìn)行分析。表6是五家樣本銀行的資本充足率情況：

表 6 樣本銀行資本充足率分析結(jié)果

06年資本充足率（%） 05年資本充足率（%）

招商銀行 11.40 9.01

民生銀行 8.12 8.26

華夏銀行 8.28 8.27

深圳發(fā)展銀行 3.71 3.70

浦東發(fā)展銀行 9.27 8.04

由表6可以發(fā)現(xiàn)，招商銀行和浦東發(fā)展銀行的資本充足率最高，分別為11.40%和9.27%。 主要是由于這兩家銀行年內(nèi)都發(fā)行了新股核心資本。招商銀行2006 年 9 月 22 日在香港聯(lián)交所公開(kāi)發(fā)行22億股境外上市外資股（H 股）；浦發(fā)銀行則在2006年11月16日A股市場(chǎng)增發(fā)新股439882697股，募集資金59.10億元，全部用于充實(shí)公司資本金。發(fā)行新股提高了公司的資本充足率，使股東權(quán)益大幅增加，抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提高。然而另外三家銀行的資本充足率狀況卻并不理想。尤其是深圳發(fā)展銀行，資產(chǎn)充足率只有3.71%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于8%的標(biāo)準(zhǔn)。而民生和華夏雖然達(dá)到了標(biāo)準(zhǔn)，但是僅僅只有8.12和8.28，處于合格線的邊緣。這不僅限制了其發(fā)展業(yè)務(wù)，擴(kuò)張存貸規(guī)模，而且一旦出現(xiàn)收入波動(dòng)，過(guò)高的財(cái)務(wù)杠桿將會(huì)加倍放大其影響。

對(duì)樣本本身進(jìn)行分析之后，我們同樣將其作為整體與國(guó)有商銀行進(jìn)行對(duì)比。表7是國(guó)有銀行資產(chǎn)充足率的水平：

表 7 國(guó)有股份制商業(yè)銀行資本充足率分析結(jié)果

名稱 項(xiàng)目 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 2006年6月30日 2005年12月31日 2004年12月31日

建行 核心資本充足率 ≥4 10.77 11.08 11.29

資本充足率 ≥8 13.15 13.57 8.57

中行 核心資本充足率 ≥4 10.63 8.08 8.48

資本充足率 ≥8 12.40 10.42 10.04

工行 核心資本充足率 ≥4 8.97 8.11 不適用

資本充足率 ≥8 10.74 9.89 不適用

比較表6和表7中的數(shù)據(jù)就可以明顯感覺(jué)到，股份制商業(yè)銀行的資本充足率水平偏低，盡管招商銀行達(dá)到11.40%，但是另外四家全部低于10.00%，其中包括年內(nèi)剛增發(fā)過(guò)新股的浦東發(fā)展銀行。五家股份制商業(yè)銀行的均值為8.16%，比三家國(guó)有商業(yè)銀行的均值12.10%低了4個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行逐漸通過(guò)發(fā)行新股，海外融資，剝離不良資產(chǎn)等手段擺脫資本充足率不足的困擾之后，股份制商業(yè)銀行卻出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題。

（四）現(xiàn)金流量分析

所謂現(xiàn)金流量分析是指對(duì)現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較、分析和研究從而了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量情況。杜邦分析體系中每股現(xiàn)金流量指標(biāo)對(duì)現(xiàn)金流量狀況有所體現(xiàn)。圖9是五家樣本銀行每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的趨勢(shì)圖：

從圖9中可以看出：06年股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)金流量狀況普遍提升。其中以華夏銀行和深圳發(fā)展銀行的升幅為最大。華夏由原來(lái)的-1.57上升到9.02，是05年的6倍之多，深圳發(fā)展銀行也提高了近2.7倍，而且這兩家銀行05年的現(xiàn)金流量都是負(fù)數(shù)。其他三家：招商銀行、民生銀行和浦東發(fā)展銀行每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量近三年穩(wěn)步上升。一般來(lái)說(shuō)現(xiàn)金流量可以從側(cè)面反映銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，并分析其盈利的質(zhì)量。06年銀行業(yè)整體表現(xiàn)優(yōu)良，利潤(rùn)增長(zhǎng)顯著，因此其現(xiàn)金流量狀況普遍良好，五家公司全部有所提升；另一方面，各家銀行的狀況又有所不同。深圳發(fā)展銀行06年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)319%，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量增長(zhǎng)為270%。通過(guò)報(bào)表發(fā)現(xiàn)06年深圳發(fā)展銀行減少了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，這對(duì)利潤(rùn)會(huì)有提升，但并不增加現(xiàn)金流量。華夏銀行的現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率達(dá)到9倍，，主要是由于存款增加較快，2006年公司客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)增加較多，凈流入現(xiàn)金 593.52 億元。總而言之，現(xiàn)金流量的增加表明主營(yíng)業(yè)務(wù)收入回款力度較大，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)，信用度高，發(fā)展趨勢(shì)良好。

六、結(jié)論與建議

通過(guò)運(yùn)用杜邦分析體系，我們對(duì)股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行了分析，同時(shí)也了解了其盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力現(xiàn)金流量的狀況。本章，我們將對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行總結(jié)評(píng)價(jià)，并有針對(duì)性的對(duì)其今后的發(fā)展提出建議。

（一）結(jié)論

第一：股份制商銀行的盈利能力已經(jīng)逐漸落后于國(guó)有商業(yè)銀行。06年凈利潤(rùn)率指標(biāo)樣本銀行已經(jīng)落后于國(guó)有商業(yè)銀行，只是由于財(cái)務(wù)杠桿的拉升作用才使其ROE指標(biāo)仍處于較高水平。從發(fā)展歷史來(lái)說(shuō)，股份制商業(yè)銀行在盈利能力方面一直具有對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)。但是近幾年，隨著業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和存貸規(guī)模的擴(kuò)張，股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)的盈利能力有所下降。此外，由于收入結(jié)構(gòu)不合理，過(guò)多依靠利息收入業(yè)務(wù)等多方面原因，造成凈利潤(rùn)率的提升緩慢，甚至下降。反觀國(guó)有商業(yè)銀行，其近幾年的股份制改革頗為成功，非盈利資產(chǎn)與不良資產(chǎn)剝離后總體盈利能力有很大提升。加上其營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，所以發(fā)展零售業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)迅速。凈利潤(rùn)率和總資產(chǎn)收益率有大幅提升。此消彼漲，造成股份制商業(yè)銀行不再具有盈利能力方面的優(yōu)勢(shì)。

第二：股份制商業(yè)銀行的資本金不足。通過(guò)權(quán)益乘數(shù)和資本充足率等指標(biāo)我們可以發(fā)現(xiàn)，股份制商業(yè)銀行的資本金增加速度沒(méi)有跟上其業(yè)務(wù)擴(kuò)張的速度。導(dǎo)致其資本充足率徘徊在8%。民生銀行06年甚至一度跌破過(guò)這一底線。由于國(guó)有商業(yè)銀行相繼發(fā)行新股上市，股份制商業(yè)銀行的資本充足率與其已經(jīng)有較大差距。這對(duì)于今后的業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴(kuò)張顯然不利，發(fā)展?jié)摿蜁?huì)弱于國(guó)有商業(yè)銀行，從而削弱了股份制商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

第三：股份制商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)。股份制商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的控制、資產(chǎn)流動(dòng)性的管理等方面的能力要強(qiáng)于國(guó)有商業(yè)銀行，尤其是不良貸款的控制。股份制商業(yè)銀行的本身沒(méi)有太多歷史包袱，加上企業(yè)治理結(jié)構(gòu)完善，在防范不良資產(chǎn)發(fā)生方面也做得比較成功。

（二）建議

通過(guò)以上結(jié)論，本文將對(duì)股份制商業(yè)銀行做出以下建議:

第一，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)表明，中間業(yè)務(wù)由于適應(yīng)個(gè)球金融市場(chǎng)發(fā)展的走向，符合銀行業(yè)拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域、提高盈利能力的需要，已日益成為國(guó)際銀行界拓展收入的主渠道。在發(fā)達(dá)國(guó)家較為成熟的商業(yè)銀行利潤(rùn)中，以資產(chǎn)和負(fù)債等為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的利潤(rùn)正在收窄。目前，股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)雖然快速增長(zhǎng)，但占比依然較低。相比國(guó)有銀行，增長(zhǎng)不高。受制于網(wǎng)店的限制，股份制商業(yè)銀行在代收代付等中間業(yè)務(wù)上競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)四大國(guó)有銀行，所以應(yīng)該將目標(biāo)定位于技術(shù)含量高的中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量，比如基金托管，咨詢顧問(wèn)等。此外，由于表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)廣泛、利潤(rùn)豐厚，而且隨著我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度和信用制度的逐漸全面建立，金融市場(chǎng)的逐步健步規(guī)范，混業(yè)經(jīng)營(yíng)管理體制的放松，股份制商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶防范風(fēng)險(xiǎn)的需要，開(kāi)發(fā)出一些知識(shí)、技術(shù)含量高的金融衍生產(chǎn)品，從而進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)盈利能力的提高。

第二，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)漠a(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。如果說(shuō)調(diào)整收入結(jié)構(gòu)是大勢(shì)所趨的話，那么建立完備科學(xué)的定價(jià)機(jī)制也是勢(shì)在必行。我國(guó)正逐步走向利率市場(chǎng)化，這意味著國(guó)家取消對(duì)存貸款價(jià)格和存貸款利差的政策保護(hù)。在利率市場(chǎng)化的條件下，合理確定商業(yè)銀行的存貸款利率，這將是銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵所在。并且，隨著金融創(chuàng)新的不斷豐富，會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多的金融產(chǎn)品，如何確定這些新產(chǎn)品的成本，也直接關(guān)系到這些產(chǎn)品是否有競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。國(guó)外的商業(yè)銀行通常還要求成本管理會(huì)計(jì)能夠?qū)蛻舻挠芰o予分析和評(píng)價(jià)，以做出是否應(yīng)該維持、增加或收縮與該客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系的決策。可以看出，要真正是產(chǎn)品定價(jià)合理，必須在建立完善的成本管理會(huì)計(jì)的前提下，確定責(zé)任目標(biāo)和建立考核體系的基礎(chǔ)上，實(shí)行內(nèi)部各責(zé)任中心的資金有償使用。可在國(guó)家利率政策框架內(nèi)，以基準(zhǔn)利率為依據(jù)，在標(biāo)準(zhǔn)成本的基礎(chǔ)上，考慮資金供需各方的利益，加上一定的毛利率，確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。以二級(jí)分行為單位，統(tǒng)一價(jià)格制定辦法，實(shí)行統(tǒng)一的價(jià)格體系，有利于各責(zé)任中心靈活調(diào)度資金。

第三，加強(qiáng)資產(chǎn)管理。由于近幾年的快速成長(zhǎng)和信貸規(guī)模擴(kuò)張，資產(chǎn)質(zhì)量有所下降。保持資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性，并將不良貸款發(fā)生率控制在較低水平對(duì)銀行的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)具有十分重要的意義。從長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，股份制商業(yè)銀行應(yīng)在加強(qiáng)自身盈利能力的基礎(chǔ)上，不斷提高企業(yè)抵抗經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于已有不良資產(chǎn)，應(yīng)該加大清收、核銷和處置力度；對(duì)于信貸業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格控制新增貸款的信貸質(zhì)量、生成良好的機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的管理，合理控制短期貸款和中長(zhǎng)期貸款的比例，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中嚴(yán)格實(shí)行了資產(chǎn)負(fù)債比例管理，保持存貸款的期限結(jié)構(gòu)一致，從而防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

第四，建立良好的企業(yè)文化。商業(yè)銀行作為服務(wù)業(yè)其最大的資源是人力資本，要實(shí)現(xiàn)其價(jià)值最大化的目標(biāo)是離不開(kāi)團(tuán)隊(duì)合作的。顯然，團(tuán)隊(duì)的打造有賴于相應(yīng)的企業(yè)文化，使價(jià)值觀念深入職工的內(nèi)心深處。按西方的權(quán)威定義，企業(yè)文化包括三種類型:一是正式文化，通過(guò)規(guī)章制度體現(xiàn);二是非正式文化，指職工之間相互模仿的現(xiàn)象，對(duì)員工有潛移默化的影響。三是技術(shù)文化，來(lái)自于經(jīng)營(yíng)技術(shù)和方法，通過(guò)人們的解釋和理性分析發(fā)揮導(dǎo)向作用。商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急是要建立與市場(chǎng)機(jī)制相符合的現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)行機(jī)制，建立企業(yè)先進(jìn)的文化，包括先進(jìn)的管理思想、員工公認(rèn)的價(jià)值觀、嚴(yán)格的管理制度，以及能最大限度發(fā)揮每個(gè)人作用的用人機(jī)制。通過(guò)強(qiáng)化銀行的市場(chǎng)觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念、人本觀念、時(shí)間價(jià)值觀念、競(jìng)爭(zhēng)觀念等在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)應(yīng)具備的觀念，建立適應(yīng)市場(chǎng)機(jī)制的、以價(jià)值最大化思想為核心的企業(yè)文化，為其良性運(yùn)行營(yíng)造一個(gè)良好的企業(yè)文化氛圍。

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篇(7)

一、我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

1．我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)總體發(fā)展特點(diǎn)。傳統(tǒng)投資銀行理論研究認(rèn)為，商業(yè)銀行投資銀行的核心業(yè)務(wù)是證券承銷業(yè)務(wù)。然而，當(dāng)前商業(yè)銀行開(kāi)展的部分業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)相交叉部分的業(yè)務(wù)領(lǐng)域則屬于投資銀行業(yè)務(wù)的派生業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，隨著金融產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和規(guī)模呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長(zhǎng)速度，各大商業(yè)銀行在投資業(yè)務(wù)規(guī)模方面呈劇增現(xiàn)象，不僅見(jiàn)證了我國(guó)資本市場(chǎng)和投資市場(chǎng)的全面繁榮，也充分體現(xiàn)了我國(guó)居民投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的活躍。

2．我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的不足之處。從商業(yè)銀行近些年的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，銀行的投資業(yè)務(wù)以其對(duì)資本的要求低，服務(wù)的業(yè)務(wù)要求強(qiáng)，盈利性也相對(duì)較高，且風(fēng)險(xiǎn)程度也相對(duì)較高的特點(diǎn)受到了重視，并取得了很好的發(fā)展。目前我國(guó)，投資銀行的收入占銀行總收入不到20％，充分認(rèn)識(shí)投資業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中的地位，找出我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展劣勢(shì)并得到加強(qiáng)，是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。

2．1銀行投資產(chǎn)品大多是初級(jí)的重復(fù)性產(chǎn)品，設(shè)計(jì)缺乏創(chuàng)新性。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)的金融產(chǎn)品具有很強(qiáng)的同質(zhì)性和重復(fù)性，真正要適合于理性投資者的服務(wù)產(chǎn)品并不多，這說(shuō)明，我國(guó)投資銀行的核心業(yè)務(wù)能力相對(duì)薄弱，未形成一個(gè)強(qiáng)大的核心業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)來(lái)引領(lǐng)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓和創(chuàng)新，因此，在建立一支強(qiáng)有力的團(tuán)隊(duì)深入細(xì)致的研究投資產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)對(duì)于業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)是至關(guān)重要的一步。在很多的投資產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中，銀行只是運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷的技巧以及政策的優(yōu)勢(shì)來(lái)開(kāi)發(fā)引導(dǎo)市場(chǎng)，沒(méi)有根據(jù)市場(chǎng)的需求、消費(fèi)者的愿望來(lái)設(shè)計(jì)產(chǎn)品。

2．2商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)缺乏自主創(chuàng)新能力。商業(yè)銀行往往由于缺乏專門從事投資產(chǎn)品研發(fā)的專業(yè)技術(shù)人員，使得我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新缺乏主動(dòng)性、原創(chuàng)性和持續(xù)性。一方面，由于產(chǎn)品的研發(fā)是采用集中抽調(diào)人員的方式進(jìn)行選擇的，他們還要忙于日常的事務(wù)，無(wú)法對(duì)創(chuàng)新的產(chǎn)品進(jìn)行持續(xù)的研發(fā)；另一方面，由于經(jīng)驗(yàn)缺乏，他們沒(méi)有對(duì)創(chuàng)新事物的意識(shí)和敏銳觀察。也就是說(shuō)，創(chuàng)新性人才的缺乏導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品模仿的較多，原創(chuàng)的較少。

二、我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)及必要性

1．發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，有利于提升服務(wù)客戶的水平。近些年來(lái)，由于市場(chǎng)化和全球化的快速發(fā)展，國(guó)際上銀行業(yè)務(wù)在快速拓展的情況下，我國(guó)國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)也在跟進(jìn)以及得到了快速的發(fā)展，在滿足客戶服務(wù)水平方面提出了更高的要求，隨著信貸資產(chǎn)證券化和市場(chǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，資本市場(chǎng)的發(fā)展為銀行的金融提供了更多的渠道和更低的投資和融資成本。外部市場(chǎng)的變化，一方面使得大型的企業(yè)獲得的投融資成本機(jī)會(huì)來(lái)壯大自己的能力；另一方面也衍生了他們更好的需求，要求金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)一步提高服務(wù)客戶的水平。因此，投資業(yè)務(wù)的發(fā)展給銀行到來(lái)了很多的優(yōu)質(zhì)客戶和更大的利潤(rùn)來(lái)源。

2．發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，有利于吸引更多的市場(chǎng)份額。隨著市場(chǎng)化的沖擊，我國(guó)金融行業(yè)必定面臨著市場(chǎng)的完全開(kāi)放，越來(lái)越多的外資將會(huì)進(jìn)入我國(guó)的金融市場(chǎng)。因此，發(fā)展投資銀行的業(yè)務(wù)是取得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)有效且現(xiàn)實(shí)的手段。主要表現(xiàn)在：直接原因是發(fā)展投資業(yè)務(wù)可以增加收入來(lái)源，實(shí)現(xiàn)多元化的收入可以使得風(fēng)險(xiǎn)最小化，提高了風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避；另外提高客戶的綜合服務(wù)水平，增強(qiáng)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷能力；通過(guò)為企業(yè)或個(gè)人提供財(cái)務(wù)分析等業(yè)務(wù)的投資銀行，可以更好地了解其財(cái)務(wù)狀況，為商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理做出有效的判斷。

3．發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，有利于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展。在競(jìng)爭(zhēng)日益嚴(yán)重的今天，擁有其獨(dú)立的業(yè)務(wù)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)帶給銀行自身的發(fā)展是不可比擬的。隨著我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，在完善自身業(yè)務(wù)的同時(shí)，要拓展相關(guān)業(yè)務(wù)來(lái)取得自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。拓展業(yè)務(wù)一個(gè)重要方法就是著力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和增值服務(wù)同時(shí)提高非利息收入所占比例。投資銀行業(yè)務(wù)具備了風(fēng)險(xiǎn)較低和回報(bào)可觀的這些特征，是中間業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源的主要力量，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行增強(qiáng)盈利能力、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

1．完善現(xiàn)有業(yè)務(wù)，拓展新業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行一方面應(yīng)該立足于自身發(fā)展的業(yè)務(wù)，從該業(yè)務(wù)上面好的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)著手，在制定投資銀行的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略時(shí)，首先要完善現(xiàn)有的業(yè)務(wù)，把此項(xiàng)工作做為重點(diǎn)，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。另一方面，可以拓展中間業(yè)務(wù)來(lái)提高自身的發(fā)展，給客戶帶來(lái)全面的服務(wù)。其應(yīng)該體現(xiàn)在提高技術(shù)含量高，附加價(jià)值高的業(yè)務(wù)。它不僅可以讓中間業(yè)務(wù)帶來(lái)收益，開(kāi)辟了新的收入來(lái)源；也帶來(lái)了商業(yè)銀行占領(lǐng)新的市場(chǎng)和新的客戶以及促進(jìn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展等間接利益。

2．提高業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)，打造一支專業(yè)化的投資銀行業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。由于投資銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高度專業(yè)化和智力密集的金融業(yè)務(wù)，專業(yè)人才隊(duì)伍是開(kāi)展業(yè)務(wù)的重要力量支撐。所以，培養(yǎng)一批精通金融、財(cái)務(wù)和企業(yè)管理等知識(shí)的綜合型人才是商業(yè)銀行的一個(gè)重要任務(wù)，為投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)營(yíng)提供了堅(jiān)實(shí)的人力資源基礎(chǔ)。這樣的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，也是實(shí)現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展的前提條件。

3．加強(qiáng)業(yè)務(wù)的管理和執(zhí)行力度，建立科學(xué)合理的績(jī)效激勵(lì)機(jī)制。隨著銀行業(yè)務(wù)的拓展，業(yè)務(wù)的增多必然會(huì)到來(lái)管理方面的挑戰(zhàn)，人員的擴(kuò)大也會(huì)帶來(lái)隊(duì)伍的難治理問(wèn)題。商業(yè)銀行應(yīng)首先認(rèn)識(shí)到管理中應(yīng)出現(xiàn)的問(wèn)題，及時(shí)的加以防范和管制，首先任何制度的建立都要有一套完善的監(jiān)督機(jī)制在發(fā)揮作用。投資銀行應(yīng)根據(jù)自身的情況，制定科學(xué)合理的薪酬分配制度，這是現(xiàn)實(shí)績(jī)效激勵(lì)機(jī)制的首要前提。做到吸引人才、留著人才，發(fā)揮專業(yè)人才的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在做好獎(jiǎng)勵(lì)制度的同時(shí)要考慮到團(tuán)隊(duì)中每個(gè)成員的工作量和個(gè)人貢獻(xiàn)的大小，充分調(diào)動(dòng)團(tuán)隊(duì)人員，為業(yè)務(wù)的發(fā)展貢獻(xiàn)一份力量。