序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

近些年來，中小企業(yè)融資難問題一直是阻礙我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大難題，包括中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及政府部門在內(nèi)的各方主體一直都在積極探索解決這個(gè)問題的辦法。在此背景下，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。

供應(yīng)鏈金融是指一個(gè)商業(yè)銀行以整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈為出發(fā)點(diǎn)，同時(shí)對產(chǎn)業(yè)鏈上的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的融資服務(wù)，以促進(jìn)整條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)和中小企業(yè)、商業(yè)銀行及物流監(jiān)管公司實(shí)現(xiàn)互利共贏、可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)態(tài)產(chǎn)業(yè)模式。這是一項(xiàng)既有利于使中小企業(yè)走出融資困境，又有利于商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式增加收入來源的新型融資模式，被中小企業(yè)和商業(yè)銀行廣為接受。由于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展態(tài)勢良好，各大商業(yè)銀行紛紛推出供應(yīng)鏈金融新產(chǎn)品，逐步創(chuàng)新融資模式，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融不斷向前發(fā)展。但是，在發(fā)展過程中，其面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)問題不斷暴露出來，風(fēng)險(xiǎn)防范不容忽視。

2.供應(yīng)鏈金融融資模式

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐應(yīng)用狀況及學(xué)者們對其進(jìn)行的理論研究，供應(yīng)鏈金融有三種基本運(yùn)作模式：基于應(yīng)收賬款的融資模式、基于存貨的融資模式（融通倉融資模式）、基于預(yù)付款的融資模式（保兌倉融資模式），商業(yè)銀行開發(fā)的各種供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品也都是基于這三種融資模式來運(yùn)行的。閆俊宏（2007）重點(diǎn)分析了應(yīng)收賬款融資模式、融通倉融資模式和保兌倉融資模式的運(yùn)作機(jī)理及其功能，從而提出了供應(yīng)鏈金融潛在的融資優(yōu)勢。馬佳（2008）通過分析中小企業(yè)的現(xiàn)金缺口狀況，對供應(yīng)鏈金融的三種基本融資模式（融通倉融資模式、保兌倉融資模式及應(yīng)收賬款融資模式）進(jìn)行了具體研究，以圖示的方式總結(jié)了三種模式的具體操作方式并對三種融資模式進(jìn)行了比較分析，指出不同融資模式適用的不同階段和各自的作用。

還有一些學(xué)者對具體某個(gè)銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品或某一項(xiàng)具體的融資模式展開論述，詳細(xì)分析其操作模式及實(shí)踐運(yùn)用狀況。陳凱（2012）對中國銀行的供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了研究，介紹了中國銀行針對供應(yīng)鏈金融開發(fā)的具體產(chǎn)品，包括用于裝船前融資的訂單融資，用于應(yīng)收賬款融資的融易達(dá)、融信達(dá)、通易達(dá)及融付達(dá)以及用于貨押融資的融貨達(dá)等一系列產(chǎn)品，即利用對具體產(chǎn)品的分析闡明供應(yīng)鏈金融的具體融資模式。王衛(wèi)東、黃政（2014）通過分析利率市場化形勢下我國銀行業(yè)面臨的尷尬處境（即銀行需要中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)增加其盈利能力，而中小企業(yè)資產(chǎn)輕、風(fēng)險(xiǎn)高，與銀行貸款的審慎性不符），提出了一種較為安全、簡單的解決方案――核心企業(yè)深度介入的供應(yīng)鏈金融模式。這種模式的具體操作方式為：銀行以比市場利率稍低的利率為核心企業(yè)提供貸款，核心企業(yè)再委托該銀行以較高的利率將該筆貸款貸給需要資金的上下游中小企業(yè)，銀行收取特定的手續(xù)費(fèi)。他們指出這種安全簡單的融資模式實(shí)用性較強(qiáng)，可以為銀行以及供應(yīng)鏈上的整個(gè)企業(yè)體系帶來價(jià)值增值。楊亞靜（2014）對預(yù)付賬款融資模式的概念、目的及流程進(jìn)行了論述。她指出，供應(yīng)鏈金融下的預(yù)付賬款融資模式是由核心企業(yè)提供擔(dān)保，以買賣雙方的貿(mào)易合同為依據(jù)，以預(yù)付賬款下買方的提貨權(quán)或以貨物作為質(zhì)物來取得銀行對上下游企業(yè)的墊付款，上下游企業(yè)未來所得貨款首先用來償還貸款的融資模式。她還以案例分析的形式論述了預(yù)付賬款融資模式的具體運(yùn)作流程。

3.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范

供應(yīng)鏈金融作為一種與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)融資和擔(dān)保融資模式極為不同的創(chuàng)新融資模式，相關(guān)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都面臨著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等，風(fēng)險(xiǎn)防范直接影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的規(guī)模與水平。

國內(nèi)學(xué)者一般通過分析供應(yīng)鏈金融的融資模式指出供應(yīng)鏈金融面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)狀況，并提出進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施。閆俊宏（2007）對影響供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行了分析，構(gòu)建了中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用多層次灰色綜合評價(jià)法對其做風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，最后提出了運(yùn)用信用利差期權(quán)的方法來管理和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的思路。馬佳（2008）通過對供應(yīng)鏈金融三種基本融資模式的分析提出了主要的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。針對信用風(fēng)險(xiǎn)，提出了“主體評級+債項(xiàng)評級”的新型信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)，并利用Logistic回歸方法和主成分分析法構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，使得評價(jià)體系更加科學(xué)化、客觀化。針對市場風(fēng)險(xiǎn)，提出了基于企業(yè)對貨物進(jìn)行套期保值的業(yè)務(wù)方案，并提出了該方案的基本業(yè)務(wù)流程及風(fēng)險(xiǎn)控制。李瀑（2014）指出，供應(yīng)鏈金融面臨的問題主要包括信用體系缺乏、企業(yè)之間風(fēng)險(xiǎn)傳遞、業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)及來自法律和政策等方面的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了具體的風(fēng)險(xiǎn)防范對策，包括改善信用環(huán)境和法制環(huán)境，實(shí)行嚴(yán)格的企業(yè)準(zhǔn)入制度、加強(qiáng)信息平臺建設(shè)及加強(qiáng)貸后的動(dòng)態(tài)跟蹤管理等措施。

還有些學(xué)者專門針對某一種具體風(fēng)險(xiǎn)或某一種具體融資模式的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的研究。曹俊（2011）認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融這種融資模式不僅涉及金融機(jī)構(gòu)和授信企業(yè)，還涉及核心企業(yè)與物流企業(yè)，其中任何一個(gè)參與企業(yè)的行為都會(huì)給整條供應(yīng)鏈的發(fā)展帶來波動(dòng)性影響，每個(gè)參與方都可能成為信用風(fēng)險(xiǎn)的來源方。通過對供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)的情況進(jìn)行具體考察，構(gòu)建了一個(gè)覆蓋核心企業(yè)、借款企業(yè)、物流企業(yè)及整個(gè)供應(yīng)鏈的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系。楊亞靜（2014）提出了預(yù)付賬款貿(mào)易融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避辦法。她認(rèn)為有三條途徑可以用來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，具體包括對現(xiàn)金流進(jìn)行封閉式運(yùn)作、審慎選擇質(zhì)押物以及審慎性會(huì)計(jì)原則三條路徑。李倩、蘇越良（2014）以基于供應(yīng)鏈金融融資模式的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)為研究對象，提出了綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素、核心企業(yè)資信狀況及供應(yīng)鏈運(yùn)營狀況的信用風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系，利用主成分分析法確定影響信用風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，建立Logistic模型對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，并通過與根據(jù)以往的信用風(fēng)險(xiǎn)評估體系得出的結(jié)果進(jìn)行實(shí)證對比分析發(fā)現(xiàn)新的評估體系能夠有效地?cái)U(kuò)大商業(yè)銀行的授信范圍，減少信用風(fēng)險(xiǎn)。

篇(2)

關(guān)鍵詞：河北省；農(nóng)村電商；風(fēng)險(xiǎn)；防范

1.引言

現(xiàn)階段，我國農(nóng)村電子商務(wù)市場呈現(xiàn)出了極大的發(fā)展趨勢，尤其是總理在2015年兩會(huì)期間提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”思維以及“工業(yè)品下鄉(xiāng)，農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城”政策以后，從原來單純的“單向供應(yīng)”轉(zhuǎn)變成了現(xiàn)在的“雙向溝通”，農(nóng)村電商在規(guī)模和增長率兩個(gè)方面都呈現(xiàn)出了高速增長的局面，2016年全年農(nóng)村電商規(guī)模突破4600億元，并且農(nóng)產(chǎn)品將會(huì)成為網(wǎng)絡(luò)購物的風(fēng)向標(biāo)。河北省伴隨農(nóng)村電子商務(wù)市場的大力發(fā)展，基于供應(yīng)鏈管理的物流在廣大的農(nóng)村區(qū)域也將呈現(xiàn)井噴的局勢。然而由于農(nóng)村處在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的最前端，物流設(shè)施設(shè)備落后、物流專業(yè)人員匱乏等原因造成的一系列問題是非常嚴(yán)重的，因此，在農(nóng)村區(qū)域的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)也是最大的。本文通過對河北省農(nóng)村電子商務(wù)中可能產(chǎn)生的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、分析，構(gòu)建出河北省農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制，以期對河北省農(nóng)村電商的發(fā)展提供參考和借鑒意義。

2.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的識別

鑒于農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)本身的復(fù)雜性以及河北省獨(dú)特的區(qū)域性特點(diǎn)，就使得河北省在發(fā)展農(nóng)村電子商務(wù)的過程中存在很大的機(jī)遇同時(shí)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

2.1河北省農(nóng)村電商的發(fā)展現(xiàn)狀及問題

2.1.1河北省農(nóng)村電商的發(fā)展現(xiàn)狀

（1）河北省農(nóng)村電商平臺系統(tǒng)初步建成。經(jīng)過幾年的不斷努力，目前河北省建成了以河北農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)、河北省農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣網(wǎng)等6大農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，基本實(shí)現(xiàn)了河北省“農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城”的需求信息、產(chǎn)品類型介紹等功能，這些網(wǎng)站的投入使用取得了十分明顯的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。

（2）河北省特色農(nóng)產(chǎn)品電商網(wǎng)站發(fā)展迅猛。河北省因其區(qū)域特色，形成了以滄州小棗、遷西栗子、安國藥材等比較有名的農(nóng)產(chǎn)品。圍繞著這些農(nóng)產(chǎn)品，河北省搭建了一批以農(nóng)副產(chǎn)品采銷為主的特色網(wǎng)站，使得全國乃至全世界的客戶可以了解到這些農(nóng)產(chǎn)品，這些特色網(wǎng)站的搭建有力地促進(jìn)了河北農(nóng)村電商的發(fā)展。

（3）河北省農(nóng)村電商網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍不斷加快。目前農(nóng)村在PC機(jī)、手機(jī)等移動(dòng)終端的使用不斷加大，而且在移動(dòng)終端的電商消費(fèi)將會(huì)成為未來消費(fèi)的主渠道，鑒于此，河北省不斷加大信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)力度，為農(nóng)村電商的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2.1.2河北省農(nóng)村電商存在的問題

（1）河北省農(nóng)村電商應(yīng)用型人才不能滿足需求。河北省約有80%的農(nóng)民的文化程度在初中以下，接受過電子商務(wù)專業(yè)培訓(xùn)的更是不足10%。這一現(xiàn)狀直接導(dǎo)致在河北省推廣農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)缺乏足夠的自信，而且大學(xué)培養(yǎng)的電子商務(wù)人才不愿意回到農(nóng)村從事農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)工作，這一矛盾亟待解決。

（2）河北省開展農(nóng)村電子商務(wù)的采銷成本較高。河北省比較有特色的農(nóng)產(chǎn)品在進(jìn)行采銷的過程中，由于區(qū)域限制和產(chǎn)品特點(diǎn)造成的采銷成本較高，這也是導(dǎo)致河北省農(nóng)村電商發(fā)展較為緩慢的一個(gè)很重要的原因。

（3）農(nóng)村電商網(wǎng)站中的內(nèi)容缺乏吸引性和有效性。雖然河北省在電商平臺上搭建的網(wǎng)絡(luò)已初具規(guī)模，但是很多縣級電商網(wǎng)站還處在起步階段，網(wǎng)站信息已靜態(tài)信息為主，缺乏交互功能，不能很好地吸引消費(fèi)者，宣傳的有效性也較差。

2.2河北省農(nóng)村電商中的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)識別

基于對河北省農(nóng)村電商的現(xiàn)狀分析和問題梳理，除了對電商平臺的搭建，最為主要的還是農(nóng)村電商在采銷環(huán)節(jié)中的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問題，根據(jù)理論分析和實(shí)地調(diào)研，河北省農(nóng)村電子上午中存在的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在需求風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。

（1）需求風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品在電子商務(wù)中進(jìn)行交易、預(yù)測、運(yùn)輸、儲存等方面均存在很大的不確定性，而這些不確定性都構(gòu)成了需求方面的風(fēng)險(xiǎn)，主要來源于交易的未知性、預(yù)測的不準(zhǔn)確性、運(yùn)輸安排不合理性、農(nóng)產(chǎn)品儲存不當(dāng)?shù)葐栴}都較為突出。

（2）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行供應(yīng)的過程中，非常容易受到自然環(huán)境的影響，諸如自然災(zāi)害等原因，進(jìn)而導(dǎo)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量問題，同時(shí)由于供應(yīng)商分散導(dǎo)致供應(yīng)鏈運(yùn)作難度加大等問題導(dǎo)致了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（3）信息風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)者在對農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行采銷過程中，與供應(yīng)商之間存在著很大的信息不對稱性，并且信息在農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行傳遞時(shí)會(huì)出現(xiàn)扭曲和放大的效應(yīng)，因此對于雙方來說信息風(fēng)險(xiǎn)是很大的而且無可避免。

（4）結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。河北省農(nóng)村電子商務(wù)尚處于初級階段，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)還有很多需要完善的地方，比如節(jié)點(diǎn)設(shè)置、信任體系搭建、考核機(jī)制建立等都需要認(rèn)真考慮吧，否則一旦出現(xiàn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)可能就會(huì)崩潰。

3.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的評估

在河北省農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈中為了有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，就必須對上述識別出的所有風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評估。此次研究采用Hallikas的風(fēng)險(xiǎn)評估方法，從風(fēng)險(xiǎn)事件的概率和結(jié)果角度定量評估風(fēng)險(xiǎn)。其中的概率是風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)的可能性，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率大小將風(fēng)險(xiǎn)分為五個(gè)等級，等級越高，說明這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率越大；結(jié)果則是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后可能產(chǎn)生的的損失，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件所產(chǎn)生的影響程度的大小，可以將風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果分為五個(gè)等級，等級越高，說明風(fēng)險(xiǎn)事件的影響越大。

4.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立

4.1環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)建立

預(yù)警機(jī)制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在所有供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中是最不可控的，不以供應(yīng)鏈各成員的意志為轉(zhuǎn)移，但是可以對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和預(yù)警，通過對每次發(fā)生的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，形成大數(shù)據(jù)分析的數(shù)據(jù)庫資源，建立數(shù)學(xué)模型，評估環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及造成的損失，通過對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，最小化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的損失。結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過供應(yīng)鏈各成員間的努力得以控制的，在電子商務(wù)環(huán)境中建立供應(yīng)鏈的初期可以在利潤獲取和風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡，主要可以通過優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商選取、與供應(yīng)商之間關(guān)系改進(jìn)以及加強(qiáng)供應(yīng)鏈監(jiān)控等手段增強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和持久性，這些也可以通過完善信息系統(tǒng)、增加大數(shù)據(jù)分析在其中的作用來實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)商的鑒別、供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)的監(jiān)控等各項(xiàng)功能。

4.2需求風(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定

預(yù)防指標(biāo)需求風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)不同，預(yù)警的方式對這兩類風(fēng)險(xiǎn)不太適用，因?yàn)樾枨箫L(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)主要是消費(fèi)者需求的不確定性以及供應(yīng)商和消費(fèi)者之間信息不對稱造成的，因此只靠數(shù)據(jù)資源作為參考是不能奏效的，主要還是需要建立一些指標(biāo)體系來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范。

4.2.1需求風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防

需求風(fēng)險(xiǎn)主要來源就是消費(fèi)者的需求不確定性、運(yùn)輸過程的安排不當(dāng)?shù)仍蛟斐傻模槍@些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素，普遍的做法就是在電商平臺上設(shè)計(jì)一些指標(biāo)，如訂單完成率、訂單履行率、訂單時(shí)效性、運(yùn)輸準(zhǔn)點(diǎn)率、運(yùn)輸車輛的滿載率等指標(biāo)，通過指標(biāo)體系的建立，約束在電商中供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)成員的權(quán)利及義務(wù)，規(guī)范整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作，提升供應(yīng)鏈的反應(yīng)速度、協(xié)同有效性和競爭力。

4.2.2信息風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防

在電子商務(wù)平臺建立信息共享機(jī)制，削減信息不對稱造成的危害。信息共享機(jī)制的建立是解決牛鞭效應(yīng)最有利的工具，供應(yīng)鏈上的各成員通過共享需求信息、供應(yīng)信息，共同預(yù)測市場上對農(nóng)產(chǎn)品的需求，就可以有效緩解信息部隊(duì)稱造成的產(chǎn)品積壓等問題，同時(shí)可以有效解決供應(yīng)鏈各成員之間的信任問題，提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競爭力。在電子商務(wù)平臺建立有效激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈各成員之間協(xié)調(diào)主動(dòng)。信息共享并不能完全確保供應(yīng)鏈各成員之間的信息共享，由于出于自身利益的角度，各成員會(huì)在共享信息的進(jìn)程中缺乏主動(dòng)性，因此，需要建立有效的激勵(lì)機(jī)制來促使供應(yīng)鏈上各成員共享信息，達(dá)成供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的目的。管理指標(biāo)體系的建立。通過設(shè)定管理指標(biāo)來評價(jià)供應(yīng)鏈信息的真實(shí)性、供應(yīng)鏈成員的考核、替換、發(fā)展等因素，實(shí)現(xiàn)對農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈的動(dòng)態(tài)管理，加強(qiáng)各成員的自覺地、積極地、有效地進(jìn)行溝通、信息共享和權(quán)利義務(wù)履行。

5.河北省發(fā)展農(nóng)村電商的對策建議

5.1建立農(nóng)村電商中風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立

通過對上述農(nóng)村電商中存在的風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估及風(fēng)險(xiǎn)防范的指標(biāo)體系的建立來規(guī)避河北省農(nóng)村電子商務(wù)中可能存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提升整個(gè)省份的農(nóng)村電商體系的水平。

5.2大力培養(yǎng)農(nóng)村電子商務(wù)的應(yīng)用性人才

首先，利用手機(jī)等移動(dòng)終端推廣電子商務(wù)的應(yīng)用性指導(dǎo)，提高農(nóng)民參與電商的熱情；其次，通過政策渠道吸引大學(xué)生回農(nóng)村開展創(chuàng)業(yè)，到農(nóng)村進(jìn)行“技術(shù)扶貧”，提升農(nóng)村電商的素質(zhì)能力；最后，需要確定培訓(xùn)重點(diǎn)，合理組織農(nóng)村相關(guān)人員進(jìn)行宣貫和指導(dǎo)工作。

5.3在電商平臺加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)

在電商環(huán)境下，首先需要保證的就是農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量，因?yàn)樵诓射N雙方不見面的方式下，交易是否會(huì)達(dá)成的關(guān)鍵就是產(chǎn)品的質(zhì)量問題。因此，需要不斷加強(qiáng)對產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管力度，成立專門的機(jī)構(gòu)來監(jiān)督，不斷加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化體系的建設(shè)，才能改善農(nóng)村電商的誠信狀況，推進(jìn)農(nóng)村電子商務(wù)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]劉海斌.供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范對策研究[J].企業(yè)戰(zhàn)略，2016(11)

篇(3)

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 信用風(fēng)險(xiǎn) 激勵(lì)

一、引言

由于標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)美國債券信用評級以及惠譽(yù)對中日兩國發(fā)出的信用評級下調(diào)警告，全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，再者中央銀行三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，市場資金的流動(dòng)性變差，銀行對資金的流動(dòng)性更加的謹(jǐn)慎，在這個(gè)大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)加大力度對信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

二、供應(yīng)鏈金融基本概述

供應(yīng)鏈金融的概念：供應(yīng)鏈金融是指銀行將供應(yīng)鏈上的多個(gè)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的信用水平，以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金流為直接還款來源，通過對供應(yīng)鏈交易結(jié)構(gòu)的分析以及對資金流、信息流及物流信息的整合，借助相關(guān)的動(dòng)產(chǎn)保護(hù)物權(quán)（包括應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等），以核心企業(yè)為切入點(diǎn)，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商，設(shè)計(jì)有效靈活的金融產(chǎn)品，為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。

三、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)成因

供應(yīng)鏈的信用風(fēng)險(xiǎn)是指處于供應(yīng)鏈條的中小企業(yè)的綜合信用風(fēng)險(xiǎn)，不僅包括企業(yè)自身原因造成的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且還包括供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)因素給中小企業(yè)帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)，如信息傳遞、財(cái)務(wù)狀況和市場波動(dòng)因素。信用風(fēng)險(xiǎn)主要有道德風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是由于銀企之間存在的信息不對稱，銀行通過現(xiàn)存的信用評價(jià)系統(tǒng)難以對融資企業(yè)進(jìn)行評估，會(huì)出現(xiàn)劣質(zhì)企業(yè)驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)企業(yè)的逆向選擇問題。違約風(fēng)險(xiǎn)是由于鏈條企業(yè)的需求被加倍放大，造成供應(yīng)鏈的牛鞭效應(yīng)，加大了供應(yīng)鏈的庫存，占用流動(dòng)資金，增大了違約風(fēng)險(xiǎn)。

四、信用風(fēng)險(xiǎn)防范與控制

基于博弈論的理論，在信息不對稱的情況下要實(shí)行最優(yōu)的激勵(lì)合同，必須把銀企之間的不對稱信息最小化，商業(yè)銀行必須在供應(yīng)鏈中選擇信用良好的企業(yè)，在事前設(shè)定完整的信用評價(jià)體系。信用風(fēng)險(xiǎn)的核心就是“保險(xiǎn)”和“激勵(lì)”兩大問題。

1保險(xiǎn)即是商業(yè)銀行利用自己的信用評價(jià)體系對融資企業(yè)進(jìn)行信用等級的劃分，以判斷是否能夠參與供應(yīng)鏈的合作。指標(biāo)體系一般從以下八個(gè)方面進(jìn)行展開：經(jīng)營狀況、企業(yè)規(guī)模、償債能力、盈利能力、資金信用、合作歷史、發(fā)展前景、管理者綜合素質(zhì)。在八個(gè)以及風(fēng)險(xiǎn)因子內(nèi)，每個(gè)因子又可細(xì)分為幾個(gè)子風(fēng)險(xiǎn)因子.經(jīng)營水平（銷售額增長率、市場占有率、利潤總額增長率）企業(yè)規(guī)模（銷售收入、利潤總額、資產(chǎn)總額）償債能力（資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)流動(dòng)比率、存活周轉(zhuǎn)率）盈利能力（總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、產(chǎn)品銷售利潤率）資金信用（貸款償還率、貸款支付率）合作歷史（合作年限、合作收益率、合作關(guān)系度）發(fā)展前景（產(chǎn)品生命周期、新產(chǎn)品開發(fā)能力、發(fā)展規(guī)劃與措施）管理者素質(zhì)（性格、領(lǐng)導(dǎo)能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)作力）。

銀行在子因子內(nèi)進(jìn)行相應(yīng)的評級，評級可有A-D四個(gè)級別進(jìn)行判斷，并根據(jù)綜合的評級結(jié)果對融資企業(yè)進(jìn)行選擇，具體的評級標(biāo)準(zhǔn)對應(yīng)著對企業(yè)的貸款程度及合作年限。等級A選擇合作，年限為3-5年；

等級B為合作年限為1-2年；等級C、D不合作。

針對供應(yīng)融資的信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)加快建立一套完善的、全國性的客戶信用評價(jià)制度與體系，并加強(qiáng)對貿(mào)易真實(shí)性的審查，以幫助商業(yè)銀行進(jìn)行定性定量的決策分析，優(yōu)化貸款方向，改善投資結(jié)構(gòu)，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)可以督促中小企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高供應(yīng)鏈運(yùn)營績效，實(shí)現(xiàn)銀企的雙贏。

2基于委托之信心不對稱情況下的最有激勵(lì)合同，委托人（銀行）應(yīng)通過設(shè)定激勵(lì)合同來迫使人（借貸企業(yè)）選擇委托人希望的行動(dòng)。具體的激勵(lì)機(jī)制從以下方面進(jìn)行探討：

（1）根據(jù)以上的信用評級標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)實(shí)行不同的貸款優(yōu)惠，對不同級別的企業(yè)設(shè)立不同的監(jiān)管機(jī)制，根據(jù)企業(yè)的按期償還貸款情況，制定相應(yīng)的激勵(lì)策略。A級企業(yè)：不違約情況下，維持評級，延長下次償還日企，重點(diǎn)培育企業(yè)發(fā)展；違約情況，降低企業(yè)評級，減少貸款力度，減少合作年限，納入銀行監(jiān)督體系。B級企業(yè)：不違約，提高企業(yè)評級為B+，提高貸款額度；違約，降低評級為B-，停止貸款，納入銀行察看期，直至償還貸款。C、D級不作討論。

（2）基于目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的激勵(lì)。市場競爭的激烈，是企業(yè)在經(jīng)營的過程必須加快發(fā)展速度，努力提高自己的銷售額及利潤率，銀行應(yīng)和企業(yè)在合約期內(nèi)簽訂發(fā)展目標(biāo)，貸款企業(yè)如在期內(nèi)完成發(fā)展目標(biāo)，一方面可以提高企業(yè)償還貸款能力，同時(shí)還能與銀行加強(qiáng)合作的同時(shí)，為銀行帶來經(jīng)濟(jì)效益，所以銀行等信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該設(shè)立長期的發(fā)展機(jī)制鼓勵(lì)貸款企業(yè)的運(yùn)營，比如減少還款額度，加大大款力度，為其制定專門的金融決策，輔助企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也能讓自己受益。

五、結(jié)論

全球經(jīng)濟(jì)面臨二次探底，世界各大經(jīng)濟(jì)體面臨被下調(diào)信用評級，中央銀行三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，資金的流動(dòng)性較差，所以銀行等機(jī)構(gòu)應(yīng)避免信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。本文從前期的預(yù)防和后期的激勵(lì)兩方面對供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。商業(yè)銀行還應(yīng)對企業(yè)設(shè)定更精細(xì)的信用評價(jià)系統(tǒng)，細(xì)分評價(jià)指標(biāo)，制定更有利于雙方的激勵(lì)成長機(jī)制，為貸款企業(yè)提高全面的金融服務(wù)，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的良好運(yùn)營。

參考文獻(xiàn)

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篇(4)

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險(xiǎn) 防范措施

一、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式及其作用

供應(yīng)鏈金融是指人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關(guān)服務(wù)定價(jià)與市場交易活動(dòng)。是銀行從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理，本質(zhì)上，供應(yīng)鏈融資是貿(mào)易融資的延伸和深化。同傳統(tǒng)貿(mào)易融資相同，銀行在供應(yīng)鏈融資服務(wù)體系上最重要的作用就是提供資金。但是，供應(yīng)鏈融資突破了買賣雙方由于貿(mào)易形成的貿(mào)易關(guān)系的局限，使融資活動(dòng)形成一條貫穿供貨商、核心企業(yè)、經(jīng)銷商、物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的資金高速公路，從而使供應(yīng)鏈上各成員之間的關(guān)系更加融洽，提高供應(yīng)鏈中資金的利用效率，供應(yīng)鏈金融的目的就是為供應(yīng)鏈各方提供一種多贏的高效融資解決方案。物流企業(yè)參與了供應(yīng)鏈交易的整個(gè)過程，掌握較多供應(yīng)鏈內(nèi)部各相關(guān)利益主體的信息。供應(yīng)鏈金融能夠?yàn)閰⑴c主體帶來多贏的局面。首先，商業(yè)銀行可以拓展業(yè)務(wù)范圍，為銀行帶來更多的客戶集群;其次，供應(yīng)鏈中的上下游中小微企業(yè)可以借助核心企業(yè)的信用來獲取融資，緩解流動(dòng)資金壓力，繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)，節(jié)省了信息成本和交易成本;而核心企業(yè)只要提供信用擔(dān)保，不需要提供額外的成本，就可以吸引更多的中小微企業(yè)加入這條供應(yīng)鏈。

當(dāng)前商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理模式主要有一點(diǎn)對全國、屬地化辦理和集中處理模式。“一點(diǎn)”是指以某一核心主體為中心，“全國”是指位于核心主體核心企業(yè)供應(yīng)鏈上小游的中小企業(yè)。這種模式主要是核心企業(yè)提供其供應(yīng)鏈企業(yè)名單，并為這些企業(yè)提供信用支持，然后以核心企業(yè)為起點(diǎn)，將供應(yīng)鏈金融服務(wù)擴(kuò)展到核心企業(yè)上下游的眾多中小企業(yè)。屬地化辦理模式強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈企業(yè)營銷的營銷主體是是供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的屬地行。其特點(diǎn)是總行統(tǒng)籌，屬地行辦理，核心企業(yè)所在地行配合營銷。集中辦理模式是由屬地行發(fā)起，核心企業(yè)所在行配合，有統(tǒng)一的中心部門處理。這一模式的前提是必須建立統(tǒng)一的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)部門，如民生銀行的貿(mào)易金融部，統(tǒng)籌供應(yīng)鏈融資和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運(yùn)營和拓展。

二、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)

由于供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品中一種特殊的產(chǎn)品，因此供應(yīng)鏈金融同樣具有傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)特征，仍然具有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管方的管理風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)，從某種程度上來看，供應(yīng)鏈金融本身就是一種有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段，供應(yīng)鏈金融是以貿(mào)易的自償性和交易背景的真實(shí)性為基礎(chǔ)進(jìn)行授信的，能夠有效降低中小微企業(yè)的信用違約風(fēng)險(xiǎn)，但是仍然有其他風(fēng)險(xiǎn)因素可能造成借款企業(yè)違約，給提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)帶來損失。由于中小微企業(yè)經(jīng)營管理水平低，對于市場預(yù)測缺乏一定的分析，受外在環(huán)境影響較大，有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)盲目生產(chǎn)、盲目投資的現(xiàn)象。一旦市場風(fēng)向發(fā)生轉(zhuǎn)變，那么中小微企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)破產(chǎn)的狀況，有些中小微企業(yè)主會(huì)選擇逃債，留給銀行的是空殼的公司。對于市場風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生逾期未還貸款的情況時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)格就可能和當(dāng)初作為抵押、擔(dān)保時(shí)的價(jià)格不等，若是此時(shí)價(jià)格處于低谷期，就無法彌補(bǔ)銀行的損失了，這就是供應(yīng)鏈金融的市場風(fēng)險(xiǎn)，可能引發(fā)動(dòng)產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值的縮水，無法足額償還或者不能償還債務(wù)，形成壞賬。而對于操作風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈融資的過程包括：產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信用調(diào)查、授信審批、出賬、貸后管理和貸款回收等，每一個(gè)操作環(huán)節(jié)上發(fā)生偏差，都有可能給銀行帶來損失。供應(yīng)鏈融資的核心部分就是有效控制授信支持型資產(chǎn)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。實(shí)質(zhì)上這一做法造成了信用風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，增大了操作風(fēng)險(xiǎn)的概率，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融中的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)支持型信貸業(yè)務(wù)，因此在供應(yīng)鏈金融的融資過程中，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的歸屬直接影響金融機(jī)構(gòu)開展這類業(yè)務(wù)的安全性，但我國國內(nèi)相關(guān)法律制度關(guān)于動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的方面內(nèi)容模糊，可操作性差，由此帶來了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的不確定性。而對于監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，我國物流業(yè)的蓬勃發(fā)展也只有近二十年，物流市場上以民營企業(yè)居多，存在著公司規(guī)模小、操作不規(guī)范、監(jiān)管人員素質(zhì)低的問題。監(jiān)管公司對抵質(zhì)押物的審核不嚴(yán)、管理不善等行為，易導(dǎo)致存貨價(jià)值低于融資金額，一旦發(fā)生貸款企業(yè)逾期不還的狀況，存貨價(jià)值難以彌補(bǔ)銀行的損失。因此，監(jiān)管公司的管理也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的來源之一。

三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施

對于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，首先應(yīng)當(dāng)營造適宜供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范的金融生態(tài)環(huán)境，改善供應(yīng)鏈金融的制度環(huán)境：完善關(guān)于動(dòng)產(chǎn)的保護(hù)法律，我國應(yīng)盡快修訂原有法律中不適宜實(shí)際操作的條款，根據(jù)供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)制定詳細(xì)具體的法律法規(guī);建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)行業(yè)規(guī)范，建立供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入系統(tǒng)，對于金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈和第三方物流企業(yè)建立行業(yè)規(guī)范，這樣使得商業(yè)銀行可以有效地杜絕一些商業(yè)銀行采用供應(yīng)鏈金融的概念;加快供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中電子信息技術(shù)應(yīng)用的建設(shè)，提升供應(yīng)鏈金融信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的服務(wù)水平。其次應(yīng)當(dāng)優(yōu)化供應(yīng)鏈金融行為主體的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，核心企業(yè)加強(qiáng)供應(yīng)鏈的管理：。一方面，核心企業(yè)不應(yīng)該憑借自己在供應(yīng)鏈上的強(qiáng)勢地位，在交易價(jià)格、付款方式、銷售指標(biāo)等方面擠壓上下游的中小微企業(yè)，將中小微企業(yè)的流動(dòng)資金轉(zhuǎn)移到自己企業(yè)中來。并且核心企業(yè)還應(yīng)該積極發(fā)揮供應(yīng)鏈中核心地位的作用，可以給與供應(yīng)鏈成員一定的優(yōu)惠政策，如漲跌價(jià)補(bǔ)償、品牌支持、訂單保證等等，來增強(qiáng)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)一步降低供應(yīng)鏈融資的授信風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，核心企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格管理供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)，并建立供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的準(zhǔn)入和退出制度，為商業(yè)銀行篩選出良好的合作對象，并在貸款定期向商業(yè)銀行有關(guān)授信人的相關(guān)信息。最后應(yīng)當(dāng)選擇良好的合作監(jiān)管方式，應(yīng)建立物流合作監(jiān)管方的評估體系，嚴(yán)格篩選第三方物流企業(yè)，選擇那些經(jīng)營管理能力強(qiáng)、合作意愿強(qiáng)、具有一定償付能力的合作監(jiān)管方，商業(yè)銀行可以將固定經(jīng)營場所、經(jīng)營規(guī)模、商譽(yù)、責(zé)任意識、硬件設(shè)施等因素納入合作監(jiān)管方的評估體系，以降低供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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>> 關(guān)于國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的管理分析 國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究 淺議國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制 商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資中的風(fēng)險(xiǎn)管理探討 探析商業(yè)銀行中國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理 國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究 我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考 淺析國際貿(mào)易融資中的企業(yè)供應(yīng)鏈管理及其風(fēng)險(xiǎn)防范 關(guān)于國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制及創(chuàng)新分析 國有商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的分析與對策 國際貿(mào)易融資中授信開證的風(fēng)險(xiǎn)分析及防范 國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展中的潛在風(fēng)險(xiǎn)及對策建議 國際貿(mào)易融資在中國的發(fā)展性 企業(yè)在國際貿(mào)易中如何創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資方法的思考 國際貿(mào)易中融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新趨向分析與研究 國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)及防范措施 我國國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)研究 關(guān)于國際貿(mào)易融資及風(fēng)險(xiǎn)防范 淺析國際貿(mào)易融資與風(fēng)險(xiǎn)防范 國際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)控制 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l.

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篇(6)

摘要在廣東省自貿(mào)區(qū)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，有利于科學(xué)協(xié)調(diào)物流、商流、信息流、資金流，處理好區(qū)內(nèi)區(qū)外關(guān)系，促進(jìn)廣東省制造業(yè)優(yōu)化升級以及整個(gè)珠三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與健康發(fā)展。本文提出廣東省自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展應(yīng)充分發(fā)揮廣東省自貿(mào)區(qū)在粵港澳一體化、貿(mào)易自由化、通關(guān)便利化、金融國際化等方面的優(yōu)勢，形成多元化供應(yīng)鏈金融融資模式，建立供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)平臺，并在此基礎(chǔ)上建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警機(jī)制，同時(shí)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)輻射帶動(dòng)作用，帶動(dòng)廣東省制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

關(guān)鍵詞廣東省自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融融資模式金融風(fēng)險(xiǎn)防范

在廣東省自貿(mào)區(qū)大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對于自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、持久發(fā)展以及廣東省的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要作用。2015年廣東省自貿(mào)區(qū)成立，自貿(mào)區(qū)以貿(mào)易、金融、物流、通關(guān)等諸多政策性優(yōu)惠的實(shí)施使得自貿(mào)區(qū)成為眾多國際供應(yīng)鏈匯集的供應(yīng)鏈集成平臺。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從供應(yīng)鏈整體出發(fā)，對供應(yīng)鏈上的物流、商流、資金流、信息流進(jìn)行有效的匹配和控制，有效釋放自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)增長活力，促進(jìn)自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展。此外作為國內(nèi)最大的制造業(yè)供應(yīng)鏈樞紐，廣東省存在大量處于價(jià)值鏈低端環(huán)節(jié)亟需進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級的中小型制造企業(yè)。供應(yīng)鏈金融是為中小企業(yè)量身定制的新型金融業(yè)務(wù)，是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑，但受政策束縛以及產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展不平衡等諸多因素的影響，供應(yīng)鏈金融的效用難以得到有效的發(fā)揮。自貿(mào)區(qū)的諸多優(yōu)惠性政策以及開放的營商環(huán)境使得自貿(mào)區(qū)成為發(fā)展供應(yīng)鏈金融的最優(yōu)平臺，在自貿(mào)區(qū)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，可有效降低自貿(mào)區(qū)內(nèi)核心企業(yè)與廣東省內(nèi)中小制造企業(yè)間的資金運(yùn)作成本，解決中小企業(yè)融資難問題，成為撬動(dòng)廣東省制造業(yè)轉(zhuǎn)型與升級的重要支點(diǎn)。在此背景下，對自貿(mào)區(qū)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)展開研究，對于處理好自貿(mào)區(qū)區(qū)內(nèi)、區(qū)外關(guān)系，科學(xué)協(xié)調(diào)物流、商流、信息流、資金流，促進(jìn)自貿(mào)區(qū)乃至整個(gè)珠三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與健康發(fā)展，提升我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展水平具有重要意義。

一、我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展路徑及主要模式

（一）我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展路徑

我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展始于20世紀(jì)初，深圳發(fā)展銀行是我國開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的先行者：2000年深圳發(fā)展銀行在其廣州和佛山分行開始試點(diǎn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)；2001年，創(chuàng)新性推出動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信，在保持存貨流動(dòng)性前提下，允許企業(yè)隨時(shí)贖取部分抵/質(zhì)押物用于銷售；2002年推出票據(jù)CPS業(yè)務(wù)以票據(jù)為核心為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供短期融資解決方案；2003年，首創(chuàng)“1+N”模式，利用供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)集群的伴生網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，將核心企業(yè)的信用引入對其上下游的授信服務(wù)之中，并開展面向供應(yīng)鏈成員企業(yè)的批發(fā)性營銷；2005年，提出“面向中小企業(yè)，面向貿(mào)易融資”，建設(shè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)銀行；2006年，正式推出“供應(yīng)鏈金融”品牌；2008年，啟動(dòng)供應(yīng)鏈金融線上化工程。在深圳發(fā)展銀行先行先試后，廣東發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等相繼推出了一系列供應(yīng)鏈金融服務(wù)：2002年起，招商銀行率先對電子供應(yīng)鏈金融進(jìn)行探索；2003年廣東發(fā)展銀行推出“民營100”金融服務(wù)平臺，開展貨押業(yè)務(wù)；2006年，工商銀行在進(jìn)行了沃爾瑪供應(yīng)商保理業(yè)務(wù)試點(diǎn)后推出了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品；2007年，浦發(fā)銀行提出了“供應(yīng)鏈融資”的整體服務(wù)解決方案……雖供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在我國已逐漸推廣，但總體來看，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還處于初步發(fā)展階段。

（二）我國供應(yīng)鏈金融主要發(fā)展模式

從圖1供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)圖不難看出，供應(yīng)鏈?zhǔn)沁B接供應(yīng)市場和需求市場，是圍繞核心企業(yè)、以及核心企業(yè)的供應(yīng)商和需求商所形成的，物流、資金流和信息流自由流動(dòng)的動(dòng)態(tài)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押貸款融資形式不同，供應(yīng)鏈金融服務(wù)并不局限于對單一企業(yè)的資產(chǎn)狀況和信用狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，而是從該企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，利用供應(yīng)鏈運(yùn)營交易過程中所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、存貨等資產(chǎn)和權(quán)力作為擔(dān)保進(jìn)行融資。供應(yīng)鏈金融有效解決了供應(yīng)鏈中大型核心企業(yè)憑借其優(yōu)勢地位向上、下游的弱勢地位的中小型企業(yè)進(jìn)行賒銷、賒購，導(dǎo)致中小企業(yè)流動(dòng)資金短缺又因資信狀況不佳難以獲得融資的財(cái)務(wù)困境，有效盤活了中小企業(yè)資金鏈。受供應(yīng)鏈形態(tài)多樣性的影響，供應(yīng)鏈金融服務(wù)也有多種模式，其中最廣泛、最典型的供應(yīng)鏈金融模式是針對供應(yīng)鏈運(yùn)營過程中的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨等帶來的問題所設(shè)計(jì)的應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉融資模式、融通倉融資模式。這三種典型融資模式的運(yùn)作方式具體如下表所示：

（三）我國供應(yīng)鏈金融現(xiàn)有發(fā)展模式存在的問題

自深圳發(fā)展銀行率先發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)至今，我國的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式和服務(wù)形態(tài)都進(jìn)行了諸多創(chuàng)新，但總體來看，我國仍舊尚未形成真正高效、普惠的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。

以核心企業(yè)作為業(yè)務(wù)切入點(diǎn)致使服務(wù)覆蓋范圍有限；多方參與致使服務(wù)效率低下；商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)本質(zhì)并無太大區(qū)別致使融資產(chǎn)品種類單一，創(chuàng)新動(dòng)力不足；分業(yè)經(jīng)營的體制致使商業(yè)銀行難以從供應(yīng)鏈整體出發(fā)為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供融資服務(wù)；缺乏高效的信息處理系統(tǒng)致使供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)信息化的范圍僅局限于其所在的節(jié)點(diǎn)，無法形成一個(gè)數(shù)據(jù)自由流轉(zhuǎn)的、完善的、高效的供應(yīng)鏈信息處理系統(tǒng)；缺乏風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制致使供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)難以得到有效規(guī)避。

二、自貿(mào)區(qū)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)

2015年廣東省自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)成立，自貿(mào)區(qū)因其在貿(mào)易、金融、物流、通關(guān)等領(lǐng)域的眾多優(yōu)惠政策成為發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的最優(yōu)平臺。物流、商流、資金流、信息流是供應(yīng)鏈發(fā)展的核心，廣東省自貿(mào)區(qū)在市場準(zhǔn)入與監(jiān)管、通關(guān)、物流、金融等領(lǐng)域的創(chuàng)新實(shí)質(zhì)上是在推動(dòng)供應(yīng)鏈的改革與創(chuàng)新，具體而言，廣東省自貿(mào)區(qū)發(fā)展供應(yīng)鏈金融主要具有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢：

（一）大型國際企業(yè)落戶為發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)

良好的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)前l(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前提與基礎(chǔ)，廣東省自貿(mào)實(shí)行寬進(jìn)嚴(yán)管的市場準(zhǔn)入和監(jiān)管制度（負(fù)面清單制度），致力于建設(shè)國際化、市場化、法治化營商環(huán)境，隨著自貿(mào)區(qū)先行先試改革創(chuàng)新不斷深入推進(jìn)，必將會(huì)有大量處于國際供應(yīng)鏈核心地位的企業(yè)入駐。大規(guī)模的企業(yè)落戶不僅會(huì)帶來大量的物流和資金流，更會(huì)使廣自貿(mào)區(qū)將成為一個(gè)多元化、集群化的供應(yīng)鏈匯集平臺。長期以來，我國企業(yè)，尤其是廣東省傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)多處于價(jià)值鏈的低端環(huán)節(jié)，利用自貿(mào)區(qū)平臺，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，對于延伸制造業(yè)產(chǎn)品線和產(chǎn)業(yè)鏈，對接國際供應(yīng)鏈金融，帶動(dòng)傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要意義。

（二）粵港澳一體化助力廣東省自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展

粵港澳一體化是廣東省自貿(mào)區(qū)建設(shè)的重點(diǎn)內(nèi)容。《中國（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡稱《方案》）中提出“粵港澳共同開拓國際市場。鼓勵(lì)企業(yè)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立總部，建立整合物流、貿(mào)易、結(jié)算等功能的營運(yùn)中心，探索自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與港澳聯(lián)動(dòng)發(fā)展離岸貿(mào)易”、“加支持符合條件的港澳金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)以人民幣進(jìn)行新設(shè)、增資或參股自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)等直接投資活動(dòng)”“在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建立與粵港澳商貿(mào)、旅游、物流、信息等服務(wù)貿(mào)易自由化相適應(yīng)的金融服務(wù)體系”“降低港澳資保險(xiǎn)公司進(jìn)入自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的門檻，支持符合條件的港澳保險(xiǎn)公司在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)”等政策將有效促資金流在自貿(mào)區(qū)的匯集以及資金流在粵港澳間的自由流轉(zhuǎn)。

（三）通關(guān)便利化促進(jìn)物流、商流自由流轉(zhuǎn)

貿(mào)易便利化是自貿(mào)區(qū)的最基本功能，廣東省自貿(mào)區(qū)實(shí)行“一線放開”“二線安全高效管住”的通關(guān)監(jiān)管服務(wù)模式，促進(jìn)了物流在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的快捷、高效流動(dòng)。2015年底，深圳海關(guān)提出了以“供應(yīng)鏈協(xié)同”促進(jìn)跨境電商B2B出口的理念，“先進(jìn)區(qū)，后報(bào)關(guān)”“簡化無紙通關(guān)隨附單證”等政策簡化了報(bào)關(guān)流程，極大的減少了報(bào)關(guān)費(fèi)用。此外，《方案》提出在交通航運(yùn)領(lǐng)域放寬對粵港澳投資企業(yè)的限制，建立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與粵港澳海空港聯(lián)動(dòng)機(jī)制有效促進(jìn)了物流企業(yè)的國際航運(yùn)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，為自貿(mào)區(qū)開展國際供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)打下良好基礎(chǔ)。

三、推動(dòng)自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新的幾點(diǎn)建議

相較于我國傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式，自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展應(yīng)突破傳統(tǒng)模式的發(fā)展瓶頸，釋放自貿(mào)區(qū)改革紅利，發(fā)揮自己的優(yōu)勢。具體來看：

（一）突破傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展瓶頸，構(gòu)建多元化供應(yīng)鏈融資模式

隨著自貿(mào)區(qū)先行先試改革創(chuàng)新不斷深入推進(jìn)，融資規(guī)模的不斷擴(kuò)展，銀行為主體的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資服務(wù)模式中，銀行獨(dú)立完成供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評估和在規(guī)定時(shí)效內(nèi)為企業(yè)提供融資支持將會(huì)越來越困難，因此，構(gòu)建多元化的供應(yīng)鏈融資模式顯的尤為必要。具體而言，第一，自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)逐步由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，逐步開放券商牌照，建立以銀行業(yè)務(wù)為核心，輔以券商、保險(xiǎn)、信托、基金、租賃的綜合化經(jīng)營格局，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供一站式完備服務(wù)。第二，積極促進(jìn)港澳金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中來。港澳金融機(jī)構(gòu)的加入，不僅有效突破了銀行融資規(guī)模瓶頸，更帶來了競爭，打破了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中銀行獨(dú)大的局面，國內(nèi)商業(yè)銀行與港澳金融機(jī)構(gòu)的良性競爭將會(huì)有效的促進(jìn)商業(yè)銀行簡化程序、提高效率、降低供應(yīng)鏈金融服務(wù)成本。第三、充分利用自貿(mào)區(qū)地理位置優(yōu)勢，積極對接國際供應(yīng)鏈，探索與港澳在貨運(yùn)和貨物運(yùn)輸?shù)确矫娴囊?guī)范和標(biāo)準(zhǔn)對接。積極發(fā)展航運(yùn)金融，建設(shè)航運(yùn)交易信息平臺，發(fā)展航運(yùn)電子商務(wù)、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，探索以物流企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，緩解銀行業(yè)務(wù)壓力。

（二）建立電商+物流+金融綜合服務(wù)平臺，營造金融新生態(tài)

伴隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已深刻的改變傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。自貿(mào)區(qū)國際化的營商環(huán)境、便利的通關(guān)服務(wù)模式、金融領(lǐng)域的深度開放必然會(huì)使各個(gè)領(lǐng)域的信息和數(shù)據(jù)呈爆發(fā)式增長。在此背景下，將互聯(lián)網(wǎng)金融與供應(yīng)鏈金融有效結(jié)合，將電子商務(wù)平臺引入供應(yīng)鏈金融是實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中海量數(shù)據(jù)高效整合與匯總、促進(jìn)物流、商流、資金流、信息流“四流合一”自由流轉(zhuǎn)的有效途徑。互聯(lián)網(wǎng)巨頭和商業(yè)銀行帶頭，電商企業(yè)供應(yīng)鏈核心企業(yè)、協(xié)作企業(yè)、物流企業(yè)合作，共筑供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)平臺，將傳統(tǒng)的線性供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式連結(jié)成網(wǎng)，整合自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融運(yùn)營過程中涉及的海關(guān)、稅務(wù)、物流、倉儲、保稅倉儲、生產(chǎn)、采購、分銷等諸多環(huán)節(jié)，為各環(huán)節(jié)提供專業(yè)化、批量化、標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的服務(wù)，有效提高服務(wù)效率，降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)與成本。依托物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融向更垂直細(xì)分、更精準(zhǔn)、更專業(yè)的方向縱深演變，整合和重塑產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建一個(gè)新型金融生態(tài)圈。

（三）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警機(jī)制

相較其他信貸模式，供應(yīng)鏈金融具有多方參與、信用共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特點(diǎn)，在供應(yīng)鏈金融中，擁有雄厚資產(chǎn)和良好償債能力的核心企業(yè)成為了資信狀況不足的中小企業(yè)的“隱形擔(dān)保人”，供應(yīng)鏈每個(gè)節(jié)點(diǎn)上的企業(yè)都成為了風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，有效分散、降低銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資是所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。但供應(yīng)鏈金融運(yùn)營過程中跨越多行業(yè)、涉及多領(lǐng)域、多方參與等特點(diǎn)同樣也增加了供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)與協(xié)作企業(yè)的合作關(guān)系破裂、供應(yīng)鏈運(yùn)行過程中信息、資源的不對稱以及企業(yè)利用自貿(mào)區(qū)事后監(jiān)管等政策及制度的漏洞不當(dāng)獲利行為均會(huì)給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了有效規(guī)避發(fā)展供應(yīng)鏈金融帶來的風(fēng)險(xiǎn)，政府、銀行、企業(yè)必須通力合作，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，建立健全有效的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警機(jī)制。我國傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式已難以對供應(yīng)鏈整體運(yùn)營進(jìn)行金融監(jiān)管，難以適應(yīng)自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，因此，自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)在供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)平臺的基礎(chǔ)上，建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)處理數(shù)據(jù)庫和風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)、處理機(jī)構(gòu)，從供應(yīng)鏈運(yùn)營的整體出發(fā)，有效防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（四）發(fā)揮產(chǎn)業(yè)輻射、聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，促進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級

廣東省作為我國最大的制造業(yè)基地，近年來，受勞動(dòng)力價(jià)格上升、土地升值，人民幣進(jìn)入貶值通道，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體減速等因素的影響，中低端制造業(yè)亟需進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級。以廣東省自貿(mào)區(qū)建設(shè)為契機(jī)，將自貿(mào)區(qū)作為供應(yīng)鏈的核心，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，發(fā)揮自貿(mào)區(qū)的輻射帶動(dòng)作用，連接國際國內(nèi)兩個(gè)市場，在貿(mào)易自由化、通關(guān)便利化、金融國際化的背景下，通過加強(qiáng)對自貿(mào)區(qū)內(nèi)物流、商流、資金流、信息流的整合，帶動(dòng)自貿(mào)區(qū)輻射范圍內(nèi)供應(yīng)鏈上下游加工制造、物流、航運(yùn)、金融等行業(yè)的一體化發(fā)展，對接國際供應(yīng)鏈，促使廣東省傳統(tǒng)制造業(yè)由全球價(jià)值鏈的低附加值環(huán)節(jié)向高附加值環(huán)節(jié)邁進(jìn)，將成為促進(jìn)廣東省傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型的最有效途徑。

四、結(jié)語

發(fā)展供應(yīng)鏈金融是整合廣東省自貿(mào)區(qū)物流、商流、資金流、信息流，促進(jìn)廣東省傳統(tǒng)制造業(yè)優(yōu)化升級的有效途徑。基于我國傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉融資模式、融通倉融資模式發(fā)展過程中存在的服務(wù)范圍有限、效率低下、缺乏高效的信息處理系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制等問題，自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展應(yīng)充分發(fā)揮廣東省自貿(mào)區(qū)在粵港澳一體化、貿(mào)易自由化、通關(guān)便利化、金融國際化等方面的優(yōu)勢，摒棄傳統(tǒng)鏈金融發(fā)展模式，構(gòu)建多元化的供應(yīng)鏈融資模式。同時(shí)，廣東省自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展應(yīng)構(gòu)建物流、商流、資金流、信息流“四流合一”的供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)平臺，并在此基礎(chǔ)上建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)處理數(shù)據(jù)庫和風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)、處理機(jī)構(gòu)對供應(yīng)鏈融資過程中的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管和防范。此外，利用自貿(mào)區(qū)平臺，發(fā)展供應(yīng)鏈金融也將為廣東省傳統(tǒng)制造業(yè)的優(yōu)化升級提供契機(jī)。

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篇(7)

一、供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)與成因分析

供應(yīng)鏈融資作為一種金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，起到了對風(fēng)險(xiǎn)的防范、轉(zhuǎn)移和規(guī)避作用，但是不能從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵诠?yīng)鏈融資模式當(dāng)中，商業(yè)銀行對中小企業(yè)授信的基礎(chǔ)一方面在于對企業(yè)所在供應(yīng)鏈相關(guān)信息資源的掌握，即商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信息是完全的；另一方面就是在信息完全的基礎(chǔ)上業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性。所以，供應(yīng)鏈模式下融資風(fēng)險(xiǎn)的控制主要是基于信息的完全和操作的合規(guī)。因此，在實(shí)際的運(yùn)行過程當(dāng)中，供應(yīng)鏈融資會(huì)存在兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，即信息風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

信息風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行、核心企業(yè)和的中小企業(yè)由于沒有實(shí)現(xiàn)信息的及時(shí)有效的傳遞和共享，造成供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)沒有按照市場的要求保質(zhì)、保量、按時(shí)的提品和服務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)特別是中小企業(yè)的資金沒有正常回籠，由此給融資帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在該模式當(dāng)中通過獲得企業(yè)的完全信息來規(guī)避融資可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的行為需要更多的信息作為支撐。換句話說，只有在核心企業(yè)、中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間時(shí)刻保持相互之間的信息充分和信息共享才能夠規(guī)避由于信息不對稱產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)。而在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中這種實(shí)時(shí)、持續(xù)的信息完全和信息共享是很難做到的，主要基于以下兩個(gè)方面的原因：

一是市場信息風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)市場環(huán)境中，信息瞬息萬變。如果市場對供應(yīng)鏈提供的最終產(chǎn)品或勞務(wù)的需求發(fā)生了變化，那么處于該供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)將會(huì)遭受比較大的沖擊，特別是為核心企業(yè)提供中間品以及配件的相關(guān)中小企業(yè)。如果商業(yè)銀行沒有及時(shí)了解到相關(guān)信息，而此時(shí)融資已經(jīng)發(fā)生，則會(huì)使得中小企業(yè)發(fā)生逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)隱瞞相關(guān)信息以及其背后的風(fēng)險(xiǎn)。不利于銀行、核心企業(yè)和中小企業(yè)之間進(jìn)行多方協(xié)商解決可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

二是企業(yè)之間信息傳遞的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵趯?shí)際運(yùn)行過程中，各個(gè)企業(yè)之間都是獨(dú)立運(yùn)作的個(gè)體，其相互之間的協(xié)調(diào)程度遠(yuǎn)不及企業(yè)內(nèi)部各部門。所以，隨著供應(yīng)鏈規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)與企業(yè)之間協(xié)調(diào)的難度也在不斷增大，突出表現(xiàn)為發(fā)出信息的不協(xié)調(diào)性與對市場信息反應(yīng)的分歧性。如上下游企業(yè)之間物流與信息流之間可能存在嚴(yán)重的時(shí)差，表現(xiàn)為：發(fā)出貨物的信息已經(jīng)傳達(dá)，而貨物實(shí)際沒有發(fā)出，如果供應(yīng)鏈內(nèi)的大量企業(yè)之間都存在這種時(shí)差，那么將導(dǎo)致物流與信息流嚴(yán)重脫節(jié)，不能很好地服務(wù)于市場需求。另一方面，由于供應(yīng)鏈規(guī)模的增大，成員企業(yè)越來越多，每個(gè)企業(yè)都是根據(jù)自身利益最大化對市場的需求做出判斷，因此會(huì)產(chǎn)生各種分歧，不利于真正滿足市場的需求。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或存在問題的內(nèi)部操作過程導(dǎo)致商業(yè)銀行對企業(yè)的信息掌控出現(xiàn)問題，導(dǎo)致商流、物流和資金流的錯(cuò)位，從而積聚產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。由于供應(yīng)鏈融資模式產(chǎn)生和運(yùn)用的時(shí)間較短，沒有相關(guān)的法律和法規(guī)對該模式的操作進(jìn)行規(guī)范，只憑借銀行與企業(yè)之間建立的信用進(jìn)行操作，勢必存在操作風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)企業(yè)在采購、經(jīng)營和銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)所出現(xiàn)的資金缺口，供應(yīng)鏈融資一般有應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資。以此來應(yīng)對應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨與資金流出現(xiàn)錯(cuò)位和時(shí)差時(shí)造成的資金缺口。

以下從信息和操作兩方面分析供應(yīng)鏈融資幾種主要模式可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，如表1所示：

二、供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)防范對策

在供應(yīng)鏈融資兩方面的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，信息風(fēng)險(xiǎn)是基礎(chǔ)。因?yàn)椴僮魇腔谛畔鬟f和共享的基礎(chǔ)上展開的，同時(shí)隨著供應(yīng)鏈融資模式的發(fā)展和成熟，相關(guān)的操作規(guī)范將會(huì)制定和實(shí)施，可以形成規(guī)范性的約束。而反觀信息風(fēng)險(xiǎn)方面，由于信息的傳遞和共享包括信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性等多個(gè)方面，保證該融資模式風(fēng)險(xiǎn)最小化的不確定因素較多。所以，要控制供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)主要應(yīng)集中于各方信息傳遞共享的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。

在不能夠進(jìn)行各方及時(shí)有效的信息傳遞和共享的時(shí)候，商業(yè)銀行、核心企業(yè)以及中小企業(yè)之間的信息傳遞僅僅局限于各自之間，即在進(jìn)行融資過程中例行的企業(yè)調(diào)查、材料申報(bào)、款項(xiàng)的審核與撥付等等，由此建立的信息網(wǎng)絡(luò)是單向的，是一對一式的，盡管這種模式的信息傳遞也能夠?qū)崿F(xiàn)信息的共享，然而，過多的節(jié)點(diǎn)和二次傳遞將會(huì)導(dǎo)致信息在準(zhǔn)確性和及時(shí)性兩個(gè)方面存在一定的誤差。

因此對該模式融資風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避主要集中于信息傳遞與共享的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。所以，需要在商業(yè)銀行、核心企業(yè)和中小企業(yè)之間建立物流、資金流、信息流于一體的綜合信息化網(wǎng)絡(luò)平臺。在該平臺中，各方之間建立信息傳遞通道的同時(shí)，將把這些通道擴(kuò)展成網(wǎng)絡(luò)，即是一對多的網(wǎng)絡(luò)信息傳遞模式。在這種模式下，一方要獲得相關(guān)的信息將不再局限于例行的信息傳遞，信息的來源將是多方面的，多渠道的。在這種模式下，信息的準(zhǔn)確性可以通過不同來源的信息進(jìn)行比較和質(zhì)疑來解決，而信息的及時(shí)性則可以通過多渠道的信息傳遞減少在各個(gè)節(jié)點(diǎn)之間的滯留時(shí)間，以此獲得及時(shí)的信息傳遞。

信息傳遞從一對一發(fā)展到一對多，從線式的信息傳遞渠道發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)式的信息平臺，在這個(gè)過程當(dāng)中，通信運(yùn)營商可以發(fā)揮積極的作用，通過運(yùn)營商的網(wǎng)絡(luò)支撐，各方之間的信息傳遞可以保持快速性和多元性，以此來保證信息的及時(shí)和準(zhǔn)確。所以運(yùn)營商將成為供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防范的重要參與者。

總之，供應(yīng)鏈融資作為一種創(chuàng)新的金融模式，其風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在企業(yè)間信息傳遞的準(zhǔn)確性和及時(shí)性兩個(gè)方面，所以有效地解決信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)將是供應(yīng)鏈融資模式獲得更強(qiáng)生命力的保障。通信運(yùn)營商作為商業(yè)銀行、核心企業(yè)、中小企業(yè)和物流監(jiān)管方之外的第五方加入供應(yīng)鏈融資的模式當(dāng)中，將為原來四方之間建立信息化的網(wǎng)絡(luò)平臺，最大限度的降低由于信息不對稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，為供應(yīng)鏈整體競爭力的提升提供支撐。