序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

一、供應(yīng)鏈金融主要風(fēng)險(xiǎn)類別

商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在以下三種:

(一)政策風(fēng)險(xiǎn)

國家政策的變化會(huì)影響相關(guān)行業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時(shí),國家會(huì)出臺(tái)一系列政策,支持或限制某個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國家出臺(tái)政策限制一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到最后的零售商都會(huì)受到影響,或生產(chǎn)規(guī)模縮小、或價(jià)格被迫上限。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),那么相關(guān)信貸業(yè)務(wù)都會(huì)被波及。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義是:操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是以對(duì)資金流、物流的控制為基礎(chǔ)的,這其中貸后操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是貸款能否收回的重要保障,所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,作為貸款收回的最后防線的授信支持性資產(chǎn)多為動(dòng)產(chǎn),且根據(jù)供應(yīng)鏈所屬行業(yè)不同,動(dòng)產(chǎn)種類也很多。這些動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格隨市場(chǎng)供需的變化而波動(dòng),一旦貸款的收回需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn),而價(jià)格處在低谷,就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這種以動(dòng)產(chǎn)為保障的信貸模式的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中所占比例也較高。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險(xiǎn)的起因

商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性,這是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的理論根源。宏觀經(jīng)濟(jì)政策與泡沫經(jīng)濟(jì)、金融放松管制與自由化、內(nèi)部管理與道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營環(huán)境與非經(jīng)濟(jì)因素等是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)起因。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比有一些不同的特質(zhì),構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險(xiǎn)的起因。

首先,受信企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)性。供應(yīng)鏈金融的授信對(duì)象是在一條供應(yīng)鏈上的企業(yè),以大客戶為核心,而以它的上下游為擴(kuò)展。這條供應(yīng)鏈上的一系列企業(yè)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上被定義為具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)。給具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)發(fā)放貸款是具有連帶的信用風(fēng)險(xiǎn)的,這是因?yàn)楣?yīng)鏈上任何一家企業(yè)的問題將通過供應(yīng)鏈傳導(dǎo)給整個(gè)鏈上的企業(yè)。且銀行現(xiàn)階段發(fā)展的供應(yīng)鏈?zhǔn)苄艑?duì)象多集中在幾個(gè)大型的產(chǎn)業(yè)鏈上,如汽車業(yè)、醫(yī)療器械類、電力類等。當(dāng)這些大型產(chǎn)業(yè)鏈上的任意一個(gè)重要結(jié)點(diǎn)發(fā)生使銀行撤出資金的風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí),不僅銀行在鏈上其他企業(yè)的授信業(yè)務(wù)會(huì)受到影響,甚至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也會(huì)受到波及。

其次,供應(yīng)鏈上主要受信企業(yè)規(guī)模較小。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中,銀行偏向于選擇大型信用評(píng)級(jí)較高的企業(yè)作為授信對(duì)象。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,最需要資金支持的往往不是一條供應(yīng)鏈上的核心企業(yè),而是其上下游的供應(yīng)商、分銷商等相對(duì)小的企業(yè)。由于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于買方或賣方的劣勢(shì)地位,流動(dòng)負(fù)債在其報(bào)表中所占份額很大。銀行給這些中小企業(yè)放貸,面臨著授信對(duì)象規(guī)模小、信用評(píng)級(jí)歷史短或有空缺的情況,相較規(guī)模大的企業(yè)而言風(fēng)險(xiǎn)較大。

最后,銀行授信以交易為基礎(chǔ)決定其風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同。供應(yīng)鏈金融是基于企業(yè)間的實(shí)質(zhì)易來發(fā)放貸款的,這就決定了交易的可控性、真實(shí)性成為貸款能否收回的重要保障。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中,銀行會(huì)將目光放在企業(yè)的評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況上,不會(huì)對(duì)企業(yè)的每筆交易都做調(diào)查。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,授信因交易而存在,如果企業(yè)造假交易信息而銀行又沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn),就會(huì)產(chǎn)生巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。在控制企業(yè)的交易過程中,銀行也容易處于被動(dòng)地位,所以說授信以交易為基礎(chǔ)給銀行信貸帶來了與傳統(tǒng)信貸不同的風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一樣分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制,但是側(cè)重點(diǎn)不同。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的第一步,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。在這個(gè)過程中,銀行對(duì)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行判斷和分類。這部分做法和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基本一致,但識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí),要注意與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類的區(qū)別。

風(fēng)險(xiǎn)度量則是運(yùn)用定量分析的方法分析與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有開展多年積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),各銀行都有完備的數(shù)據(jù)庫,量化分析時(shí)有比較成熟的模型。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一個(gè)比較新的金融服務(wù)領(lǐng)域,數(shù)據(jù)積累少,且客戶群中小企業(yè)較多,所以目前并不具備量化模型評(píng)估的條件。這就要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)注意數(shù)據(jù)的積累,逐步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化與模型構(gòu)建。

風(fēng)險(xiǎn)控制指銀行采取相應(yīng)措施將分析結(jié)果中的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。通常意義上,銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可采取的措施包括:風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。在我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)還很不普遍,風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過操作控制來完成,因此風(fēng)險(xiǎn)控制在此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中是很重要的步驟。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建議

(一)創(chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是實(shí)現(xiàn)全方位、全過程風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障,也是完備的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基礎(chǔ)載體。因?yàn)楣?yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)具有與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征,所以在對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí),要?jiǎng)?chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)獨(dú)立出來,可以使風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體運(yùn)行更有效率。不要用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來約束供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,要引入新的企業(yè)背景與交易實(shí)質(zhì)共同作為評(píng)判因素的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

(二)審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群

供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主線,優(yōu)勢(shì)行業(yè)與暢銷產(chǎn)品是維護(hù)良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提,也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要前提。銀行應(yīng)事先選擇允許開展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品,將貸前的市場(chǎng)準(zhǔn)入為控制供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)作為第一道防線。

(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。因?yàn)橘J后管理是供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)中重要的一步,所以發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的概率比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高,這就要求銀行成立專門部門負(fù)責(zé)貸后跟蹤與對(duì)質(zhì)押物的管理。質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉儲(chǔ)公司負(fù)責(zé),銀行要加強(qiáng)與這些企業(yè)的聯(lián)系,注意對(duì)其資格的審查,并且隨時(shí)進(jìn)行抽查。

(四)逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時(shí),也要注意信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的逐步積累。當(dāng)今銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢(shì)是數(shù)量化、模型化,供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)新的信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型更是不可或缺,而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集。所以銀行要注意投入物力人力開發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估模型,使此業(yè)務(wù)今后的風(fēng)險(xiǎn)管理成本減少、更有效率。

(五)組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊(duì)伍

篇(2)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 供應(yīng)鏈金融 轉(zhuǎn)型升級(jí)

當(dāng)前，從外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，我國經(jīng)濟(jì)正處于增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的階段；從金融運(yùn)行環(huán)境看，金融互聯(lián)網(wǎng)化、利率市場(chǎng)化、金融脫媒化等“三化并進(jìn)”等使得商業(yè)銀行在原有的同業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)上，又豐富了異業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，從而對(duì)現(xiàn)行的金融體系和服務(wù)模式產(chǎn)生較大沖擊。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為很多商業(yè)銀行公司金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要方向之一，如何在激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和異業(yè)替代競(jìng)爭(zhēng)中取得發(fā)展，適應(yīng)時(shí)代的需要，進(jìn)行積極主動(dòng)的變革，值得關(guān)注和思考。

一、供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融的定義

20世紀(jì)80年代以來，隨著社會(huì)分工的精細(xì)化發(fā)展，基于降低成本、提高效率的需要，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)組織從縱向一體化轉(zhuǎn)向?yàn)槠髽I(yè)間的合作，即將非核心業(yè)務(wù)外包，形成多個(gè)企業(yè)共同參與某個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)的現(xiàn)象。這種外包動(dòng)力，表現(xiàn)在隨著貿(mào)易自由化和全球一體化，跨國企業(yè)在全球進(jìn)行生產(chǎn)力布局，尋求最低的要素成本生產(chǎn)地或最近的客戶所在地。這種生產(chǎn)系列過程和組織方式就稱之為供應(yīng)鏈。

供應(yīng)鏈就是圍繞核心企業(yè)，依托商流、通過信息流、物流、資金流的聯(lián)系、匯聚，從創(chuàng)意設(shè)計(jì)到采購原材料，從制成中間產(chǎn)品到形成最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中的將供應(yīng)商、制造商、儲(chǔ)運(yùn)商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)模式。基于供應(yīng)鏈的重要性，英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家克里斯多夫說，“21世紀(jì)的競(jìng)爭(zhēng)，不再是企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。”

在供應(yīng)鏈管理的過程中，核心企業(yè)希望產(chǎn)品供應(yīng)保障及時(shí)，同時(shí)利用自己的商業(yè)地位，通過對(duì)供應(yīng)商推遲付款和向分銷商轉(zhuǎn)移庫存實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)濟(jì)性。而核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)僅能夠憑借自身的實(shí)力和信用進(jìn)行高成本、低效率的融資，造成其資金鏈惡化，進(jìn)而影響產(chǎn)品供給和銷售，給整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營帶來風(fēng)險(xiǎn)，最終成為核心企業(yè)完成目標(biāo)的瓶頸。因此，國外的核心企業(yè)，從傳統(tǒng)的自我為主的生產(chǎn)供應(yīng)鏈管理思維演進(jìn)到以產(chǎn)業(yè)鏈整體利益為重的財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理，即以核心企業(yè)為主導(dǎo)，通過實(shí)施供應(yīng)鏈上下游諸多企業(yè)資金籌措和現(xiàn)金流的統(tǒng)籌安排，合理分配各個(gè)節(jié)點(diǎn)的流動(dòng)性，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)成本的最小化，以穩(wěn)定供應(yīng)鏈關(guān)系。因此，商業(yè)銀行也就順應(yīng)了大中型企業(yè)的這種需要，提供基于供應(yīng)鏈的金融服務(wù)，稱之為供應(yīng)鏈金融。

供應(yīng)鏈金融是核心企業(yè)與銀行間達(dá)成的，銀行通過審查整個(gè)供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，對(duì)核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的系統(tǒng)性融資安排。供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品，包括對(duì)上下游的信貸產(chǎn)品以及咨詢、清收、信用調(diào)查、現(xiàn)金管理、支付結(jié)算等非信貸類產(chǎn)品，也包括針對(duì)核心企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債提供的優(yōu)化服務(wù)。因此，供應(yīng)鏈金融不僅僅局限于供應(yīng)鏈融資。但目前階段，基于中國仍整體處于中高速經(jīng)濟(jì)增長期，企業(yè)的投資擴(kuò)張、市場(chǎng)擴(kuò)張仍然強(qiáng)烈，企業(yè)特別是核心企業(yè)比較看重的是供應(yīng)鏈融資。

二、商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的必要性

（一）供應(yīng)鏈金融是實(shí)踐證明商業(yè)銀行服務(wù)客戶的有效手段

一方面，供應(yīng)鏈金融將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}；另一方面，供應(yīng)鏈金融將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)企業(yè)與銀行建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。由于供應(yīng)鏈金融的這種雙贏的特點(diǎn)，尤其是對(duì)于銀行良好的客戶開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)控制和存款拉動(dòng)效果，使得銀行紛紛介入。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行的主流業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也已經(jīng)從3—5年前的“藍(lán)海”競(jìng)爭(zhēng)變?yōu)楝F(xiàn)在的“紅海”競(jìng)爭(zhēng)。隨著電子化與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的結(jié)合，除了傳統(tǒng)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)外，平臺(tái)類企業(yè)（淘寶、微信）、賣場(chǎng)類（蘇寧、京東）也開始提供網(wǎng)上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，更多參與者的進(jìn)入，使得我國的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)又面臨新一輪發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

（二）供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)目前形勢(shì)的必然選擇

第一，易于客戶開發(fā)，提升綜合服務(wù)能力。銀行傳統(tǒng)客戶眾多，而這些客戶之間本身就存在天然聯(lián)系。依托供應(yīng)鏈，銀行可以從核心客戶出發(fā)，發(fā)展其上下游客戶，銀行更易開展客戶開發(fā)，且一旦客戶融資需求得到滿足，業(yè)務(wù)合作穩(wěn)定后，客戶對(duì)銀行的粘性也會(huì)增強(qiáng)，對(duì)于銀行來說其客戶維護(hù)成本也較低。

第二，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。供應(yīng)鏈金融是以核心客戶的信用為依托，將大企業(yè)和小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈和利益鏈通過激勵(lì)機(jī)制和產(chǎn)業(yè)組織的設(shè)計(jì)將其緊密結(jié)合在一起，從而形成由大企業(yè)為小企業(yè)擔(dān)保的格局，從單一企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至供應(yīng)鏈整體的風(fēng)險(xiǎn)，大大緩解中小企業(yè)融資的信息不對(duì)稱和違約風(fēng)險(xiǎn)的問題。

第三，有效拉動(dòng)存款，提升低成本資金組織能力。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相對(duì)于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)貿(mào)易背景的真實(shí)性較好，其還款來源依托于貿(mào)易的自償性，因此對(duì)于銀行來說，可以獲得長期穩(wěn)定的低成本結(jié)算資金，其存款拉動(dòng)效果較好。

第四，有效提高綜合回報(bào)，提升貸款定價(jià)能力。供應(yīng)鏈金融服務(wù)于信用等級(jí)偏低的上下游中小企業(yè)客戶，銀行的定價(jià)談判地位提高，相應(yīng)的貸款定價(jià)也更高；同時(shí)，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品種類多，服務(wù)手段豐富，如信用調(diào)查、信用擔(dān)保等非融資產(chǎn)品也較全面，可以給銀行帶來豐富的中間業(yè)務(wù)收入。

（三）供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行來說，不僅僅是一個(gè)產(chǎn)品體系和一種業(yè)務(wù)模式，更重要的是一個(gè)工作方法和一種業(yè)務(wù)經(jīng)營理念，是銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防止金融脫實(shí)向虛的好手段。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一種典型的產(chǎn)融結(jié)合模式，體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)、金融的完美融合，既是產(chǎn)業(yè)對(duì)金融的需求，又是金融對(duì)產(chǎn)業(yè)的服務(wù)。在利率市場(chǎng)化的條件下，銀行開始為了追求更好的收益而開始選擇原來不被看好的中小企業(yè)客戶，而在服務(wù)中小企業(yè)的過程中，供應(yīng)鏈金融是實(shí)踐證明的一種重要抓手。主要體現(xiàn)在：

第一，供應(yīng)鏈金融的典型特征決定了其可以切實(shí)服務(wù)中小企業(yè)。供應(yīng)鏈金融的核心理念是把企業(yè)當(dāng)做是一個(gè)自然的生態(tài)集群，核心企業(yè)位于食物鏈條的頂端，輻射多個(gè)中小企業(yè)。供應(yīng)鏈融資的典型特征就是批量化、小額、多個(gè)目標(biāo)。這個(gè)生態(tài)集群中的所有物流、信息流、資金流都是不孤立存在的，如果以傳統(tǒng)的思路貸款，就斷絕了其他的信息來源來貸款給單個(gè)公司，增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。

第二，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品不再適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展。傳統(tǒng)的保函、信用證等業(yè)務(wù)，需要繳納保證金或者提供抵質(zhì)押擔(dān)保，而中小企業(yè)資金少、擔(dān)保品少是常態(tài)，所以只能以產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品為導(dǎo)向，弱化對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保方式要求，才能有效服務(wù)和支持中小企業(yè)。

第三，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品可以有助于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)從世界范圍和國內(nèi)銀行經(jīng)營歷史看，的確存在較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行通過服務(wù)于整個(gè)行業(yè)，通過對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)特征識(shí)別，通過對(duì)上下游企業(yè)的信息收集，來定位自己的貸款信息，減少借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避操作和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的沖擊和影響

近兩年來，一場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮席卷了中國，其優(yōu)勢(shì)可以歸結(jié)為：以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、搜索引擎、定位功能等為基礎(chǔ)的先進(jìn)信息科技手段，憑借著社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺(tái)等積累起來的海量用戶基礎(chǔ)及其交易數(shù)據(jù)，開展高效的用戶金融服務(wù)需求和偏好分析，提供低成本、高效率的便利金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融正憑借這些優(yōu)勢(shì)，直接向供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域擴(kuò)張。

（一）直接沖擊商業(yè)銀行的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

以阿里金融為代表的“小貸+平臺(tái)”的融資模式，直接向供應(yīng)鏈融資、小微企業(yè)信貸融資等領(lǐng)域擴(kuò)張，提供“訂單融資”和“信用貸款”；某著名電器銷售商，在成立自己的小貸公司后，也逐步減少了與銀行共享上游電器供應(yīng)商及支付信息，轉(zhuǎn)而通過自己的小貸公司融資，獲取利差收入。這些大型供應(yīng)鏈企業(yè)也從事金融業(yè)務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)直接產(chǎn)生沖擊。

（二）搶奪商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的客戶和渠道

客戶是商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用其交易平臺(tái)挖掘、吸引客戶，拉近與客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融依托其IT優(yōu)勢(shì)，提供更多便捷的支付及融資渠道，從而弱化了商業(yè)銀行物理渠道和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。

（三）銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的中介角色弱化

互聯(lián)網(wǎng)金融脫媒的進(jìn)程中，商業(yè)銀行獨(dú)立承擔(dān)了結(jié)算、清算、反洗錢等大量后臺(tái)管理和運(yùn)營成本，但在緊密貼近用戶需求的新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的擠壓下不斷被“后臺(tái)化”和“邊緣化”，使得商業(yè)銀行正逐漸退化為整體金融鏈條的OEM商，并被殘酷的甩在價(jià)值鏈的末端。即便是具有龐大客戶規(guī)模和傳統(tǒng)渠道優(yōu)勢(shì)的國有銀行，也只能延緩而無法阻礙這一趨勢(shì)的發(fā)展。金融脫媒的不可逆轉(zhuǎn)，意味著商業(yè)銀行必須遵循互聯(lián)網(wǎng)的生存法則，在行業(yè)分工和要素分配過程中掌握主動(dòng)、順勢(shì)突圍，否則傳統(tǒng)的物理渠道優(yōu)勢(shì)可能轉(zhuǎn)變?yōu)檗D(zhuǎn)型的包袱。

（四）推動(dòng)利率市場(chǎng)化，降低銀行的息差收入

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用其平臺(tái)收集的網(wǎng)絡(luò)交易和信用記錄進(jìn)行參考和分析，完整反映出借款人的風(fēng)險(xiǎn)因素，給予借款人合理的融資定價(jià)。而在資金方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始逐步作為資金提供方，充當(dāng)資金掮客，獲取存貸息差。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也提供交易平臺(tái)，尋找資金提供方，將資金貸方吸引過來，借方報(bào)價(jià)，貸方依據(jù)對(duì)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)等因素偏好選擇貸款對(duì)象，雙方議價(jià)成交，交易完全市場(chǎng)化，加速推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。

互聯(lián)網(wǎng)金融固然有很多優(yōu)勢(shì)，但是互聯(lián)網(wǎng)目前在提供高附加值和大金額金融服務(wù)方面還處于劣勢(shì)地位，這是因?yàn)槟壳斑@類產(chǎn)品還是典型的個(gè)性化產(chǎn)品，無法像小微貸款一樣，運(yùn)用IT技術(shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。此外，銀行的信用增值和風(fēng)險(xiǎn)管控等業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)無法被互聯(lián)網(wǎng)金融撼動(dòng)和替代，互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆現(xiàn)有的銀行業(yè)還為時(shí)尚早。但是，銀行業(yè)在目前形勢(shì)下，應(yīng)該順勢(shì)而為，學(xué)習(xí)和利用互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)思維、技術(shù)，走供應(yīng)鏈金融線上化的道路，通過非物理渠道來批量獲客，進(jìn)行積極主動(dòng)的變革。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的轉(zhuǎn)型方向

（一）順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，進(jìn)軍電商平臺(tái)

隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，大數(shù)據(jù)和銀行必定會(huì)緊密聯(lián)合，相輔相成。供應(yīng)鏈金融與信息流控制息息相關(guān)，銀行既可以操縱信息流為己所用，也可以將數(shù)據(jù)整合加工，還可以使銀行的信息流公開化透明化，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)交叉銷售，有利于銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面發(fā)展。

目前，多家上市銀行擁有了自己的電商平臺(tái)。銀行應(yīng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，搭建電商平臺(tái)，獲得更多真實(shí)交易數(shù)據(jù)，豐富完善金融服務(wù)平臺(tái)，親自打造資金、數(shù)據(jù)、平臺(tái)三大布局互聯(lián)網(wǎng)金融的必要條件。

（二）積極與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作共贏

商業(yè)銀行可以考慮與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作，充分調(diào)動(dòng)和整合多方互聯(lián)網(wǎng)資源，打造開放式、綜合化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。借助其提供的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，完善供應(yīng)鏈金融發(fā)展戰(zhàn)略，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品組合與服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式、市場(chǎng)和產(chǎn)品的金融創(chuàng)新，并有效支持中小企業(yè)良性發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀企雙方“共贏”發(fā)展目標(biāo)。

（三）提供信用增值和風(fēng)險(xiǎn)管控服務(wù)

由于銀行經(jīng)營的商品的特殊性在于是貨幣，而銀行最值錢的資產(chǎn)是它的信用，可以通過自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)為企業(yè)增信。商業(yè)銀行通過多年的探索已經(jīng)擁有非常完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)控制體系。銀行的信用增值和風(fēng)險(xiǎn)管控服務(wù)在大型企業(yè)領(lǐng)域仍然有著互聯(lián)網(wǎng)無法替代的優(yōu)勢(shì)。因此，銀行應(yīng)該充分利用自身的優(yōu)勢(shì)，提供供應(yīng)鏈金融增值服務(wù)。

（四）搭建一站式供應(yīng)鏈金融電子化平臺(tái)

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，操作環(huán)節(jié)多，打造供應(yīng)鏈金融電子化平臺(tái)，規(guī)范業(yè)務(wù)操作和流程，提高業(yè)務(wù)處理效率，多渠道、多方式為客戶提供供應(yīng)鏈金融在線融資服務(wù)，對(duì)轉(zhuǎn)變供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展方式，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展具有十分重要的意義。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變服務(wù)方式，滿足互聯(lián)網(wǎng)金融新興業(yè)務(wù)需求，不再局限于中介角色，轉(zhuǎn)型推行一條龍服務(wù)，做數(shù)據(jù)、資金、平臺(tái)的集大成者，為客戶提供交易平臺(tái)、結(jié)算平臺(tái)和融資平臺(tái)。

（五）供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品向行業(yè)化、特色化發(fā)展

未來的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)必定是精細(xì)化營銷的市場(chǎng)，只有形成自身的行業(yè)特色，才能形成規(guī)模效應(yīng)，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)。商業(yè)銀行需要針對(duì)某些特定行業(yè)，根據(jù)一些行業(yè)特性和發(fā)展方向，逐步推出一些具有行業(yè)細(xì)分特征的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，作為供應(yīng)鏈金融基本產(chǎn)品的延伸和拓展，或者將具有推廣價(jià)值的部分核心客戶個(gè)性化方案提煉成標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。

（六）加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的創(chuàng)新和推廣

隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、貿(mào)易結(jié)構(gòu)和企業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，供應(yīng)鏈融資模式也將發(fā)生變化，銀行需順應(yīng)形勢(shì)主動(dòng)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，深化與物流企業(yè)、中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)以及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等的合作，實(shí)現(xiàn)在基礎(chǔ)模式和高級(jí)模式上的創(chuàng)新。同時(shí)，注重通過各種媒介對(duì)各融資產(chǎn)品進(jìn)行大力宣傳，使廣大客戶了解各融資產(chǎn)品的主要服務(wù)群體和服務(wù)條件。

（七）提升供應(yīng)鏈金融專業(yè)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

未來商業(yè)銀行內(nèi)部的發(fā)展趨勢(shì)是組織架構(gòu)和審批制度向集中化、專業(yè)化發(fā)展。除逐步實(shí)現(xiàn)專業(yè)化審批外，可以嘗試準(zhǔn)事業(yè)部制或事業(yè)部制試點(diǎn)，建立供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，實(shí)行垂直管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、專業(yè)審批、集中作業(yè)，這方面，個(gè)別股份制銀行設(shè)立的產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部已經(jīng)取得明顯成效，并在更多行業(yè)進(jìn)行推廣。

五、華夏銀行供應(yīng)鏈金融的轉(zhuǎn)型探索

華夏銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)自2004年開始在武漢等分行試點(diǎn)。2007年成功推出“融資共贏鏈”產(chǎn)品品牌，成為銀行界第二家推出供應(yīng)鏈金融品牌業(yè)務(wù)的銀行。截至2013年底，華夏銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)量達(dá)3867億元，較去年同期增長97%。核心客戶1019戶，較去年同期增長43%；上下游客戶4745戶，較去年同期增長62%上下游客戶開況良好。業(yè)務(wù)量、客戶數(shù)等主要指標(biāo)均呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。站在新的起點(diǎn)上，華夏銀行著力于在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域形成自己的特色，打造四大優(yōu)勢(shì)：

（一）打造行業(yè)優(yōu)勢(shì)

未來的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)必定是精細(xì)化營銷的市場(chǎng)，只有形成自身的行業(yè)特色，才能形成規(guī)模效應(yīng)，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)。華夏銀行經(jīng)過調(diào)研，首先將汽車金融作為重點(diǎn)發(fā)展方向，進(jìn)行特色行業(yè)開發(fā)，在汽車行業(yè)推出了“汽車全鏈通”業(yè)務(wù)子品牌，推出了集合“供應(yīng)商、整車廠、經(jīng)銷商、汽車金融公司、終端用戶”五位一體的完整解決方案，形成了華夏銀行汽車金融業(yè)務(wù)制度體系。未來，在鞏固傳統(tǒng)大宗商品融資業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，將汽車、建筑、港口、醫(yī)療、旅游、先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等行業(yè)作為重點(diǎn)，培育業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

（二）打造產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

在原有應(yīng)收、預(yù)付、存貨三大產(chǎn)品體系的基礎(chǔ)上，加快低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用的新產(chǎn)品研發(fā)，調(diào)整壓縮存貨類業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而著力發(fā)展應(yīng)收類產(chǎn)品，打造保理業(yè)務(wù)特色銀行。

（三）打造電子平臺(tái)優(yōu)勢(shì)

在供應(yīng)鏈金融電子化建設(shè)方面，2013年，華夏銀行供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)成功上線。在此基礎(chǔ)上，華夏銀行將進(jìn)一步優(yōu)化和完善供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)平臺(tái)功能。一是盡快提供客戶通過網(wǎng)銀渠道在線放款的功能；二是實(shí)現(xiàn)與部分客戶多、業(yè)務(wù)量大、合作潛力大的核心客戶、倉儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)系統(tǒng)的直接對(duì)接；三是多渠道（資金支付融資系統(tǒng)、B2B系統(tǒng)、信用卡商城系統(tǒng)）對(duì)接各類外部電商平臺(tái)，解決銀行目前只能看到資金流、物流，無法看到信息流的問題。

在供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)上線的同時(shí)，針對(duì)小微企業(yè)供應(yīng)鏈特點(diǎn)，華夏銀行也著力打造平臺(tái)金融運(yùn)營模式。以華夏銀行自主研發(fā)的平臺(tái)金融系統(tǒng)對(duì)接供應(yīng)鏈核心企業(yè)、大宗商品市場(chǎng)和市場(chǎng)商圈管理方等平臺(tái)客戶的財(cái)務(wù)或銷售管理系統(tǒng)，不僅實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的網(wǎng)銀化、營銷的網(wǎng)絡(luò)化、服務(wù)的在線化，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了銀行、核心企業(yè)及其上游供應(yīng)商和下游客戶的信息流、資金流和物流的實(shí)時(shí)可視度，構(gòu)筑了適應(yīng)于多個(gè)行業(yè)“1+N”供應(yīng)鏈客戶無縫對(duì)接、信息實(shí)時(shí)共享等條件的電子作業(yè)平臺(tái)，一舉突破小企業(yè)金融服務(wù)“生、慢、散、難”等諸多瓶頸。經(jīng)過三年的摸索與實(shí)踐，華夏銀行“平臺(tái)金融”業(yè)務(wù)模式已經(jīng)在“大宗商品交易平臺(tái)”、“供應(yīng)鏈金融”、“市場(chǎng)商圈”三個(gè)領(lǐng)域成功應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了電子國內(nèi)保理、電子訂單融資、未來提貨權(quán)電子保兌倉、交易市場(chǎng)優(yōu)先權(quán)處置、交易市場(chǎng)保值項(xiàng)下動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押/買方融資、交易市場(chǎng)保兌倉等一系列電子化融資業(yè)務(wù)模式。

（四）打造團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)

華夏銀行在營銷層，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化團(tuán)隊(duì)、專業(yè)化經(jīng)營、專業(yè)化考核；在管理層，全行設(shè)立總分行兩級(jí)供應(yīng)鏈金融管理中心專業(yè)管理；在風(fēng)控層，實(shí)現(xiàn)從總行到分行的專業(yè)化審批，全面推動(dòng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)規(guī)模化、專業(yè)化、電子化發(fā)展。

六、結(jié)論及建議

中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)挑戰(zhàn)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇挑戰(zhàn)、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)供應(yīng)鏈金融的替代挑戰(zhàn)等，這些挑戰(zhàn)中也蘊(yùn)含著豐富的商業(yè)機(jī)會(huì)，如果能夠把握好此次機(jī)遇，重視客戶體驗(yàn)，進(jìn)行供應(yīng)鏈金融的轉(zhuǎn)型升級(jí)，按照互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)看，未來很可能在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域內(nèi)形成市場(chǎng)份額和品牌度均很高的領(lǐng)導(dǎo)品牌，從而改變目前供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)同質(zhì)化紅海競(jìng)爭(zhēng)格局。

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篇(3)

作者：尚志科

誰是供應(yīng)鏈金融的領(lǐng)跑者？

申銀萬國證券的研究顯示，目前供應(yīng)鏈金融較有特色、規(guī)模較大的是中信銀行等，其主要思路是通過“1+N”，充分利用其對(duì)公業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，直接切入核心企業(yè)，打通其供應(yīng)鏈上下游。

截至2011年末，中信銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)直接授信客戶數(shù)就超過了7000家，累計(jì)融資額高達(dá)6813億，以其特色的汽車金融為例，從2009年汽車金融累計(jì)融資額首破千億大關(guān)以來，2011年末已經(jīng)躍升至3366.7億，三年翻了三倍，增長率將近79%。突出的特色和迅猛增加的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，讓中信銀行在業(yè)界脫穎而出，并被《投資者報(bào)》評(píng)選為2012“最佳供應(yīng)鏈金融股份制銀行”。

“中信對(duì)公大客戶基礎(chǔ)較好，主要客戶群體為雙優(yōu)雙主客戶，這為發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好條件。”據(jù)中信銀行負(fù)責(zé)公司金融的副行長張強(qiáng)向《投資者報(bào)》介紹，自2009年以來，中信銀行即對(duì)全行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)整合，基本建立了“三大平臺(tái)、四大增值鏈和五大特色網(wǎng)絡(luò)”的服務(wù)體系，這為該行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的起飛，打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

供應(yīng)鏈金融蓬勃興起

所謂供應(yīng)鏈金融，是銀行在分析供應(yīng)鏈內(nèi)部交易特征的基礎(chǔ)上，運(yùn)用資產(chǎn)支持和核心企業(yè)信用引入等信貸技術(shù)，為供應(yīng)鏈上下游客戶提供的授信支持、支付結(jié)算等綜合金融服務(wù)。

申銀萬國證券的一份報(bào)告預(yù)測(cè)，整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)2011年融資余額規(guī)模為5.75萬億元，今年有望達(dá)到6.9萬億元，增速約為20%，這部分融資需求將帶來存款的派生和豐富的中間業(yè)務(wù)收入，是商業(yè)銀行向中小企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的契機(jī)。

在張強(qiáng)看來，供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的根本原因在于，此業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了多方共贏——銀行在金融脫媒的環(huán)境下，不但留住了大客戶，更拉動(dòng)了負(fù)債業(yè)務(wù)增長；供應(yīng)鏈上的中小供應(yīng)商解決了融資難；大型核心企業(yè)提升了供應(yīng)鏈管理水平，競(jìng)爭(zhēng)力得到增強(qiáng)。

張強(qiáng)表示，供應(yīng)鏈金融未來的發(fā)展空間很大，主要原因在于中國產(chǎn)能供應(yīng)過剩和金融脫媒的大背景下，銀行正在從對(duì)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的支持向消費(fèi)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，這也意味著，供應(yīng)鏈融資中對(duì)于核心企業(yè)下游經(jīng)銷商和終端用戶的融資大有可為。

中信銀行十年磨一劍

通過積極拓寬客戶渠道，中信銀行以“供應(yīng)鏈金融”為服務(wù)模式打造特色的全產(chǎn)業(yè)鏈金融，并以此打破利率市場(chǎng)化在初始階段給銀行業(yè)帶來的經(jīng)營困局。

《投資者報(bào)》注意到，多家券商研究報(bào)告指出，中信銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上先行一步。

中投證券指出，中信銀行供應(yīng)鏈金融處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，是改善客戶結(jié)構(gòu)的著力點(diǎn)。其中獨(dú)具特色的汽車金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)和鋼鐵金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在市場(chǎng)上形成了很高知名度。依托于現(xiàn)有的核心大客戶，拓展上下游企業(yè)和終端客戶，是利用現(xiàn)有客戶資源，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的最優(yōu)選擇。

張強(qiáng)透露，中信銀行大概30萬家對(duì)公客戶。“我們分為兩大類：戰(zhàn)略客戶和中小型客戶；前者主要是大型和特大型客戶，我行的服務(wù)模式定位于‘商業(yè)銀行+投行服務(wù)’，對(duì)于后者，我們的服務(wù)模式定位為‘交易銀行+授信服務(wù)’。”

據(jù)了解，中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展十余年來，始終將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為全行對(duì)公戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)之一，并以“標(biāo)準(zhǔn)化、制度化、專業(yè)化、電子化”作為業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，目前已建立起三大平臺(tái)、四大增值鏈以及五大行業(yè)網(wǎng)絡(luò)。其中，產(chǎn)品建設(shè)方面，已形成預(yù)付款融資、應(yīng)收款融資、物流服務(wù)、電子服務(wù)等完善的產(chǎn)品體系；平臺(tái)合作方面，搭建物流融資平臺(tái)、同業(yè)合作平臺(tái)和政府支持平臺(tái)，共同為供應(yīng)鏈金融客戶提供服務(wù)端口；風(fēng)險(xiǎn)控制方面，構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，不斷提升業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

篇(4)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制

一、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險(xiǎn)

(一)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式概述

根據(jù)主導(dǎo)主體的不同可以將現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融分為以電商企業(yè)為主導(dǎo)、以傳統(tǒng)銀行為主導(dǎo)以及銀行與電商企業(yè)合作的三大模式。電商企業(yè)、商業(yè)銀行、物流企業(yè)、中小企業(yè)以及個(gè)人用戶都是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的參與者。B2B、B2C、C2C是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式主要的業(yè)務(wù)類型。其中B2B即企業(yè)對(duì)企業(yè)，指的是以互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)用戶提供的訂單融資金融業(yè)務(wù)；B2C即企業(yè)對(duì)個(gè)人，是專門針對(duì)個(gè)人用戶提供的應(yīng)收賬款等融資業(yè)務(wù)；C2C即個(gè)人對(duì)個(gè)人，在該業(yè)務(wù)模式中互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)只是作為個(gè)人間投融資的中介平臺(tái)。

(二)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

從金融機(jī)構(gòu)的角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)的分析如下：首先是信用風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以借助電商平臺(tái)對(duì)客戶的交易付款等信息進(jìn)行收集和分析，降低信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，但是僅僅依靠電子訂單以及互聯(lián)網(wǎng)上的身份信息可靠性較低，進(jìn)而產(chǎn)生新的信用風(fēng)險(xiǎn)；此外操作風(fēng)險(xiǎn)也是常見的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)類型，互聯(lián)網(wǎng)和金融復(fù)合型人才的缺乏使得金融業(yè)務(wù)操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)增加，由于融資請(qǐng)求較之傳統(tǒng)的金融模式難度降低，在一定程度上增加了資金回收的監(jiān)控復(fù)雜性；其次是安全風(fēng)險(xiǎn)，金融平臺(tái)的穩(wěn)定性、金融產(chǎn)品以及申請(qǐng)流程的科學(xué)性以及軟件問題都是安全風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素；最后是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融下貸款抵押物的類型更多樣化，投資者與貸款者的數(shù)量以及資金規(guī)模都比較大，當(dāng)?shù)盅何锏氖袌?chǎng)價(jià)值發(fā)生較大的波動(dòng)時(shí)加之相關(guān)法律法規(guī)的不完善，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率就會(huì)增大。

二、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

(一)完善互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)

金融平臺(tái)穩(wěn)定性會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)施產(chǎn)生直接的影響，為了避免由于硬件或者軟件問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)必須要加快互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的建設(shè)和完善，提高金融平臺(tái)的硬件質(zhì)量和配套軟件適應(yīng)性。為了提高金融平臺(tái)的規(guī)范性，相關(guān)部門要對(duì)云平臺(tái)、物聯(lián)網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)中心的建設(shè)進(jìn)行規(guī)劃，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的參與主體要遵循相關(guān)法律法規(guī)的要求，在國家規(guī)劃的范圍內(nèi)提高自身信息平臺(tái)建設(shè)質(zhì)量。

(二)加強(qiáng)線上和線下業(yè)務(wù)的對(duì)接

電商企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的核心，對(duì)貸款者征信評(píng)估的輸主要來自于線上交易平臺(tái)，相較于傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)電子訂單造假的難度更低，為了確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，要加快線上線下業(yè)務(wù)的對(duì)接，將線下物流與線上信息流進(jìn)行對(duì)比，全部核實(shí)無誤后方可放款，避免虛假訂單信息騙取貸款的情況。電商服務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以及交易監(jiān)控體系的完善是線上線下業(yè)務(wù)對(duì)接的接觸，從業(yè)人員的個(gè)人能力和綜合素質(zhì)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制中具有重要的影響，為了推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展，要加快培養(yǎng)精通互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)和金融知識(shí)的綜合性人才。

(三)加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融激勵(lì)和信任機(jī)制

信息共享的程度對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融影響巨大，為了規(guī)避融資過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，要加快信用評(píng)估機(jī)制的建立，使金融機(jī)構(gòu)可以獲取的全面準(zhǔn)確的貸款人信息，深化信息共享，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。在此過程中政府要扮演好自身的角色，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)和市場(chǎng)環(huán)境加快相關(guān)法律法規(guī)的完善，并推動(dòng)建立起線上線下金融服務(wù)都適用的征信體系，通過企業(yè)和個(gè)人信用檔案的建立提高金融市場(chǎng)中信息公開和共享的程度，避免互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式中業(yè)務(wù)雙方信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語

目前我國正處于社會(huì)改革深化和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)和發(fā)展有利于中小企業(yè)融資問題的解決，也為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供了新的發(fā)展模式，但是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融正處于起步階段，因而也面臨諸多的風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下要通過技術(shù)手段的創(chuàng)新、相關(guān)法規(guī)和征信體系的完善來對(duì)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展。

篇(5)

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融信用問題管理體系

近年來，我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐

在我國，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。:

(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。

2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的

地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。

(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理

全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對(duì)資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

篇(6)

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈 金融 模式 風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融是面向中小企業(yè)的貿(mào)易融資領(lǐng)域新業(yè)務(wù)，自2005年深圳發(fā)展銀行全面推出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，其他商業(yè)銀行相繼效仿，國內(nèi)一些學(xué)者也對(duì)其進(jìn)行深入的研究。盡管有關(guān)供應(yīng)鏈金融的研究成果眾多，但對(duì)其概念的界定，還未形成統(tǒng)一的看法。現(xiàn)有關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究主要是從金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中所起的作用、供應(yīng)鏈金融的功能、供應(yīng)鏈金融運(yùn)作機(jī)理等角度對(duì)其概念進(jìn)行界定。本文在總結(jié)已有研究的基礎(chǔ)上將供應(yīng)鏈金融定義為商業(yè)銀行提供的由資信等級(jí)較高的核心企業(yè)提供擔(dān)保，同時(shí)由第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的為供應(yīng)鏈不同節(jié)點(diǎn)的中小企業(yè)提供的封閉授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。綜合考察文獻(xiàn)來看，目前有關(guān)供應(yīng)鏈金融的研究主要包括理論基礎(chǔ)、構(gòu)成要素、業(yè)務(wù)模式以及風(fēng)險(xiǎn)這幾個(gè)方面。

一、供應(yīng)鏈金融的構(gòu)成要素分析

國內(nèi)學(xué)者對(duì)于供應(yīng)鏈金融的構(gòu)成要素觀點(diǎn)基本一致，由定義可以看出，供應(yīng)鏈金融主要涉及到以下幾個(gè)參與主體。

（一）金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和金融公司，是供應(yīng)鏈金融中資金的供給主體，將資金和信用注入到整個(gè)供應(yīng)鏈體系，通過對(duì)融資項(xiàng)下的資產(chǎn)控制，給予核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)授信的支持。李飛（2011）指出供應(yīng)鏈金融有助于銀行深化客戶關(guān)系，開拓中小企業(yè)融資市場(chǎng)。章文燕（2010）認(rèn)為，供應(yīng)鏈融資模式和服務(wù)的創(chuàng)新有利于提高商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)商業(yè)銀行自身發(fā)展。

（二）中小企業(yè)

中小企業(yè)是供應(yīng)鏈中資金需求的主體，它們通過核心企業(yè)信用的隱含擔(dān)保，獲得金融機(jī)構(gòu)融資，是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的最大受益者，銀行的融資給予其資金鏈極大的支持，一定程度上緩解了其資金缺口，并且中小企業(yè)借助銀行信用的支持，贏得了更多的商機(jī)。

（三）核心企業(yè)

供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以其為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持，核心企業(yè)由于具有優(yōu)良的信用和實(shí)力強(qiáng)大的資本，給上下游中小企業(yè)起到反擔(dān)保的作用。李國青（2010）認(rèn)為核心企業(yè)從供應(yīng)鏈融資服務(wù)中受益頗豐，緩解了供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}，穩(wěn)定了其鏈條，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

（四）第三方物流企業(yè)

在供應(yīng)鏈金融中，第三方物流在為中小企業(yè)提供物流、信用擔(dān)保服務(wù)的同時(shí)，還為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)管理服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要協(xié)調(diào)者。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的實(shí)施，在很大程度上要依賴于物流業(yè)的成熟與發(fā)展和物流企業(yè)的資信實(shí)力。章文燕（2010）和林俠、羅霄峰（2011）都認(rèn)為為了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)銀行一般選擇行業(yè)市場(chǎng)占有率靠前，而且物流配送渠道暢通、價(jià)格穩(wěn)定、流通性好的大型物流公司合作，這實(shí)際上把絕大多數(shù)中小物流企業(yè)拒之門外，市場(chǎng)空間進(jìn)一步被擠壓。

二、供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要有應(yīng)付賬款融資、存貨融資和應(yīng)收賬款三種融資模式。應(yīng)付賬款融資模式中，上游核心企業(yè)承諾回購，倉儲(chǔ)監(jiān)管方提供信用擔(dān)保，銀行向中小企業(yè)提供貸款緩解預(yù)付壓力，同時(shí)銀行掌控提貨權(quán)。存貨融資模式中，以中小企業(yè)的存貨為質(zhì)押，但不轉(zhuǎn)移所有權(quán)，金融機(jī)構(gòu)與核心企業(yè)簽訂擔(dān)保合同或質(zhì)物回購協(xié)議，約定在中小企業(yè)違反約定時(shí)，由核心企業(yè)負(fù)責(zé)償還或回購質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)。應(yīng)收賬款融資模式則是以中小企業(yè)對(duì)下游核心企業(yè)的應(yīng)收賬款為質(zhì)押，并由第三方物流企業(yè)提供信用擔(dān)保，核心企業(yè)將貨款直接支付給銀行的融資方式。

李國青（2010）從供應(yīng)鏈金融的不同階段出發(fā)，總結(jié)了針對(duì)采購階段中小企業(yè)資金短缺問題的應(yīng)付賬款融資模式、運(yùn)用階段的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式和針對(duì)企業(yè)商品銷售階段，一般為處于供應(yīng)鏈上游、中游的債權(quán)企業(yè)融資的應(yīng)收賬款融資模式。謝清河（2010）指出中小企業(yè)要充分了解各種物流金融模式，根據(jù)自身特點(diǎn)選擇適合自身的模式，以簡(jiǎn)化程序、降低交易成本、提高融資效率。

三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)研究

目前在我國供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新仍屬于全新的領(lǐng)域，具有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ滹L(fēng)險(xiǎn)來源也非常復(fù)雜，主要來自于以下幾個(gè)方面：由于供應(yīng)鏈各參與主體之間相互不信任，不遵守合約等產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)的質(zhì)權(quán)、物權(quán)法、浮動(dòng)抵押制度等相關(guān)法律問題；供應(yīng)鏈金融貨押業(yè)務(wù)中存在貨物價(jià)值不穩(wěn)定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；在銀行和企業(yè)存在著信息不對(duì)稱或不完全對(duì)稱的情況下， 銀行和企業(yè)之間的的融資往往會(huì)變成一種博弈行為， 由此產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)等。

章文燕（2011）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融聚集風(fēng)險(xiǎn)，一旦供應(yīng)鏈中的某個(gè)成員出現(xiàn)融資問題 ， 影響會(huì)很快蔓延到整個(gè)鏈條上 ，引起更大的金融災(zāi)難，并著重分析了可能由制度、人員、系統(tǒng)及社會(huì)等各種因素素所引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。李毅學(xué)（2011）將供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)歸納為系統(tǒng)和非系統(tǒng)兩大類，進(jìn)一步將系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分為宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融模式已涉及了很多環(huán)節(jié)和參與主體，業(yè)務(wù)控制也變得復(fù)雜。雖然現(xiàn)有文獻(xiàn)中風(fēng)險(xiǎn)的研究比較全面，但是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制，并沒有進(jìn)行具體的量化研究；且限于宏觀層面上分析整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏對(duì)各個(gè)運(yùn)作環(huán)節(jié)以及各參與主體可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)的分析；應(yīng)該結(jié)合實(shí)際運(yùn)作過程中遇到的問題，進(jìn)一步研究如何識(shí)別、控制和防范風(fēng)險(xiǎn)，給出具體的措施，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融更好發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇(7)

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融信用問題管理體系

近年來，我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐

在我國，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。

(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。

2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。

(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理

全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對(duì)資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間oE6]由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。