序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇股票投資建議范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

當然，研究也存在不足之處。問卷的調查是以網絡形式進行的，調查的題目有限，不能挖掘出所有決策影響因素；此外，因為網絡統計只有簡單的計數結果，無法對其中的一些因素進行相關分析，說明的問題也就只能是現實存在的狀況，無法做更深入的闡述。

【關鍵詞】行為金融 個體股票投資者 投資決策

行為金融學研究對于金融理論的發展、資本市場政策法規的制定、市場監管、上市公司投資者關系管理都具有舉足輕重的地位。中國股票市場屬于新興的股票市場，在政府監管、市場微觀結構、股權結構及投資者構成等方面都有自己的特點。因此，通過對中國股票市場構成主體的個體投資者行為特征的研究，對豐富、驗證行為金融理論，對于中國股票市場的建設都具有重要意義。

一、行為金融學相關理論及其啟示

行為金融就是將心理學尤其是行為科學的理論融入到金融學之中。它從微觀個體行為以及產生這種行為的心理等動因來解釋、研究和預測金融市場的發展。這一研究視角通過分析金融市場主體在市場行為中的偏差和反常，來尋求不同市場主體在不同環境下的經營理念及決策行為特征，力求建立一種能正確反映市場主體實際決策行為和市場運行狀況的描述性模型。

行為金融學的主要理論觀點包括：有限理性理論、前景理論、價值理論、羊群效應、有限套利理論、投資者認知有限理論等。

這些理論給我們的啟示是：股票投資者在進行投資決策時，受到各種客觀的和主觀因素的影響，并且存在一定偏好。通過研究投資者的行為，我們總結出投資者行為的偏好及主要影響因素。個體可以了解自己決策偏好，有意識地對投資策略進行適度調整，盡可能避免因決策錯誤造成不必要的損失。政府和股票市場監督管理機構可以根據這些主要影響因素預測、分析、判斷股票投資者的行為，必要時進行有效引導，以維護股票市場的正常秩序，使我國股市穩健發展。

二、研究方法與角度

本文以行為金融學為理論指導，采用文獻綜述和問卷調查法，以608名有投資經驗的社會個體投資者為樣本，從行為金融的角度入手，對影響他們投資決策的因素的進行調查，從投資者的基本財務狀況、外部環境對投資者行為的影響、信息披露情況調查、上市公司影響因素以及投資者本身的認知偏差五個方面對股票投資者的決策影響因素進行分析。

三、結論與建議

（一）結論

通過本次調查我們可以得出結論，我國個體股票投資者在證券投資決策時更傾向于購買藍籌股、低價大盤股和科技股。而選擇購買這幾種類型股票的主要原因是它們的市盈率低，并且業績好。

個體投資者在買賣股票時主要受到外界宏觀環境和個體生活的社交環境，以及個體主觀因素三方面信息的影響。

外界環境的信息，如國家宏觀政治、股市法律法規及政策信息、上市公司披露的信息、行情走熱的專家分析，以及個股或專家的小道消息等因素中，國家宏觀政治的變更是被45.3%的投資者認為是投資決策的首要影響因素。而且72.4%的人在不同程度上相信經濟發展能夠支持股市上升。這也說明了宏觀經濟因素對股民的股市預期頗具參考價值。

由于人不是孤立存在于社會的個體，所以在決策時難免會接收到來自社交圈里他人給的建議或意見，此時有28.9%的股票投資者會聽從他人意見、放棄自己的想法，27.6%的股票投資者會綜合考慮他人建議進行決策，還有43.4%的人不理會他人意見，堅持自己的想法?？梢?，超過一半的股票投資者會在一定程度上會采納他人意見。

當然，除了外界因素的作用以外，投資者自身的技術知識、認知習慣和個性，也會對股票買賣行為帶來影響。個體知識和獲取的市場信息是有限的（例如調查中我們也發現，并不是所有投資者都能讀懂并利用到上市公司的財務報告，他們就不可能從公司詳細的財務狀況這方面對股票進行評估），加上自身的對損失的厭惡、害怕后悔，以及把一部分希望寄托于政府行為的偏好，致使股票投資者的決策難免帶有主觀判斷。

（二）建議

根據上述特征，我們可以從以下幾個方面對股票個體投資者提出建議：

1.在進行決策時，投資者應當盡量做到以下幾點。準確理解新出臺政策意圖為基礎，把握政策的發展方向，預測變化趨勢；同時，廣泛搜集信息結合所處的市場背景，分析管理層的監管思路，把握監管焦點，立足管理層的監管立場上換位思考，推測監管政策的發展方向和變化趨勢；此外，關注國民經濟狀況，據以判斷國家宏觀經濟工作重點。努力實現自身投資水平的提高。

篇(2)

朱暉今年50歲，在北京的一家國企做辦公室主任。20歲的女兒，目前讀大學二年級。前年女兒高中畢業的時候，她和先生和平分手，女兒選擇與媽媽一起生活。但是女兒上大學要住校，一個月回來一兩次，朱女士實際上就是一個人生活。

收入中等　生活節儉

朱暉每月的稅后收入有6000元，支出方面，她每月的基本生活開銷在2000元，養車費用大概1500元，女兒每月1500元的生活費是由前夫提供的。“有特殊情況不夠用的時候她再跟我要，當然，女兒很懂事，很節省，每個月省下的錢我讓她自己攢著。”

年度收支方面，朱暉的年度收入來源于獎金，大概有3萬元。支出主要是過年走親訪友的費用，朱暉是本地人，父母還都健在，弟弟妹妹也在北京，過年總要相互走動，送禮、聚餐都是少不了的。這方面支出大概要在1萬元。另外一項支出就是1200元的保費。女兒每年的學費是由前夫來負責的。

家庭資產方面，朱暉的家庭資產主要包括現金5萬元，定期存款20萬元，國債10萬元，股票市值15萬元，汽車折舊后價值8萬元，一套位于北京二環以內、市中心的房子市值約150萬元。

股票投資需不需要調整

朱暉目前的主要投資就是股票，據她介紹，自己炒股有近10年的歷史了，當初主要是弟弟炒股，受影響她也就跟著炒，有點閑錢就放進去。

雖然知道炒股的風險不小，但是朱暉說自己有的是耐心，有一只股票被套牢后持有了七八年，直到2006年解套后盈利30％才賣掉。

不過，眼看自己還有5年的時間就退休了，股市這部分錢是給自己準備的養老費用。朱暉想請教專家，這個年齡還適不適合炒股?可以的話，股票投資大概占到多大的比例?自己的這部分投資該如何調整?

養老金缺口怎樣算

朱暉說她未來5年內主要有兩件大事：一是女兒畢業后出國的問題，還有就是自己的養老問題。

朱暉介紹，女兒目前學的是小語種――西班牙語，入學之初她就允諾女兒本科畢業后把她送出國。至于出國留學的費用，朱暉說她不太擔心，自己的定期存款就是給女兒準備的，前夫也會出一部分。此外，妹妹是丁克一族，夫妻倆收入又高，每年出國旅游什么的，就經常帶上朱暉的女兒。妹妹已經交代過，女兒出國留學費用她至少會支持一半。

至于養老，朱暉了解到，按照目前的社保，退休后拿到的養老金只夠解決最基本的溫飽問題。“我還希望能經常出去走走，國內國外到處走走看看?！敝鞎熛胝垖＜覝y算一下：退休后要達到目前的生活水平，自己的養老金缺口大概有多少?當然，到時候不用養車了，可以把養車費用來旅游。

保障如何增加

在保障方面，朱暉說除了社保之外，她還有一份商業大病保險，是10年前一個熟人向她推銷的，10年來繳費一直未斷過，保障的額度是10萬元。不過至今她還沒有用過。

像朱暉這個年齡和這種情況，她還需要補充哪些方面的險種?請理財專家給出好的建議。

家庭資產配置分析與理財建議

吳雪征

一、家庭財務狀況分析

從現有的資料來看，朱女士一家是單親家庭。目前的家庭財務狀況整體上是很理想的，但從投資理財的角度以及朱女士的人生目標來看，有些方面還是可以采取相關措施進行完善的。

二、理財目標分析

股票投資需不需要調整

從朱女士的金融資產組成來看，活期、現金、定期存款和國債屬于本金安全、收益穩定的低風險資產，占比為70％，股票屬于高風險資產，占比為30％。

盡管股票投資的占比為30％，并不算很高，但筆者還是建議朱女士放棄股票投資，轉而可以通過開放式基金投資國內的股票市場，理由如有如下幾點：第一是朱女士不專業，作為一家國企的辦公室主任，并不是投資專業，盡管關注投資方面的資訊，但是不通過系統性的學習，股票投資的知識還是難以掌握的；第二是當前的經濟形勢正處在世界性的金融危機和經濟危機之中，沒有實體經濟的支撐，虛擬經濟的投資風險很大；第三是朱女士沒有進行長期投資的時間基礎，盡管朱女士認為自己有耐心，但考慮到5年后就要退休了，將完全依靠積累的金融資產進行生活，朱女士并不具備“虧損了再重來”的時間基礎。

女兒的教育金儲備

朱女士的女兒今天上大二，兩年后計劃出國留學。留學的費用預算是此次財務安排的重要事項，此項安排的得當與否將影響到朱女士的養老計劃。出國留學的國家以及出國留學的時間是兩個重要的因素，由于根據目前的資料，筆者還不能知道具體的資金使用需求，因此先做如下假設，假設出國留學的時間是3年，每年的費用支出是25萬元人民幣，在留學的3年期間固定不變。從費用的負擔來說，根據已知的資料，假設朱女士的前夫每年負擔5萬元，朱女士的妹妹負擔10萬元，朱女士自己負擔10萬元。如果前夫和妹妹的負擔都能夠實現，則朱女士需要在2年后準備出30萬元，以后每年支出10萬元供女兒出國留學。

目前朱女士的資產中已專門準備了20萬元的定期存款，離30萬元的教育金要求還有10萬元的差距。如果通過金融理財的方式，目前的20萬元需要在未來的5年每年年均持續獲得11％的投資回報率，以目前的金融市場情況，要找到相匹配的金融產品并不是那么容易，畢竟雖然這幾個月股市有所起色但未來無法過于樂觀。因此建議朱女士將自己原計劃給女兒留出的專項留學基金和自己的其他資金一同進行規劃設計。

自己的養老金儲備

根據上文提到的建議，朱女士將資金做一通盤的考慮，目前朱女士可供投資的資金包括活期及現金、定期存款、國債和股票，假設朱女士沒有兌現損失的情況下，可以用于投資規劃的資金規模是50萬元。朱女士每月的平均支出為3500元，半年的支出規模為28000元，在活期及現金的5萬元中先留出3萬元作為應急儲備，則實際可投資資金為47萬元。

假設朱士士的預期壽命為80歲，在不考慮通貨膨脹的前提下，則未來的理財資金支出需求為，2年后每年支出10萬元，連續3年以滿足女兒的留學需要，從現在算起的5年后，每年可以得到養老金4.2萬元(3500×12)，連續25年。未來5年，每年的收入為48800元(2500×12+18800)。要達到以上的資金需求，從現在開始，在未來30年內，需要保持每年5.4％的投資回報率，筆者認為通過組合投資的方式，是可以實現的目標。

假設未來30年，通過債券型基金投資，每年可以獲得5％的投資收益，通過股

票型基金投資，每年可以獲得lO％的投資收益，則朱女士需要將自己80％的資金配置在債券型基金，20％的資金配置在股票型基金，就可以獲得6％的組合投資收益率，能夠滿足5.4％的要求回報率、

三、具體投資建議

針對以上的分析，筆者建議朱女士做如下方面的財務調整：

第一方面，將風險性的投資資產進行形式轉變。建議朱女士可采取逐步調整的方式，在未來3個月內，每個月賣出l，3的股票資產，同時將變現資金轉換為優質的股票型基金，這樣既發揮了基金公司專業投資的優勢、降低了投資的風險，又節省了經常進行關注的時間成本。通過此操作來完成現有可投資資產中30％左右的風險性投資配置。

第二方面，將穩健性投資資產進行形式轉變，將活期存款中的剩余的2萬元、定期存款20萬元以及國債10萬元進行兌現，轉換成2～3只優秀的純債基金，進行中長期投資

第三方面，對每月的結余進行打理。假設朱女士的每月收入支出情況保持穩定，那么在未來5年，朱女士每月都會有2500元的結余，在保持平時應急資金有3萬元的基礎之上，建議朱女士通過純債基金的定期定額投資，采增加穩健性投資的配置。

第四方面，對緊急資金使用的應急安排如果在今后的生活中遇到需要使用超過應急資金規模的時候，建議朱女士根據實際需求，贖回純債基金來使用。

保險建議

莊京芳

對單親家庭來說，家庭風險保障值得重視。因其要承擔更多的家庭責任，他們的財務處境往往更顯艱難，另一方面，單親家庭出現財務風險的可能性更大

失業、喪失工作能力及其他意外狀況的發生，都會給單親家庭帶來難以承受的壓力對這樣的家庭，統籌日常支出、兒女教育、養老費用的財務計劃配置充分的保險保障就顯得尤其重要。

朱暉女士未來5年內主要有兩件大事：一是女兒畢業后出國留學的問題，還有就是自己的養老問題。朱女士表示身體狀況良好，退休后除了不再使用汽車，希望保持與現在差不多的生活品質，希望能經常出去走走，國內國外到處看看，

針對朱女士的家庭的風險和對未來的需求，給出如下建議：

首先，建議朱女士購買一份定期壽險，一方面保證萬一發生意外或疾病，有一筆資金可以保證女兒未來的生活和教育；另一方面，朱女士比較注重生活質量，而且希望近期實現理財目標，定期壽險性價比較高，可以配合朱女士的生活消費習慣。根據朱女士現在的年齡以及預計退休的年齡，可以選擇保障期和繳費期均為10年，保額為30萬元的定期壽險，年繳保費約2300元。

除了壽險外，朱女士已享有社保和擁有10萬元的大痛保險，補充醫療保險保障的需求不是很強烈。但是，一般單親媽媽的壓力較大，還要面對未來老年的生活，因此建議增加老年護理費保險，保障至終身，老有所依。可以選擇繳費期為10年，保額為3000元護理費，年繳保費約3800元。這樣在70－79歲期間享有護理費為每年3000元，80－89歲期間護理費為每年6000元，90歲及以上護理費為每年9000元。

另外，朱女士經常自行駕車，面臨的意外風險較高，最好再購買一些意外險，提供意外傷殘，意外燒傷及意外醫療和意外住院補貼的保險保障，保額40萬元，年繳保費約480元。

篇(3)

上周，荷蘭保險業巨頭Aegon（AEG）警告說，其2002年的收益將下降多達35%，之后僅一天，荷蘭比利時金融服務集團富通集團（Fortis（NL）N.V.，N.FTS）就了自身的利潤預警，稱其股票投資組合遭受重創，除非股市大幅反彈，否則其今年的凈利潤將因此減損9億歐元（合9.07億美元），相當于其去年收益的35%.

    上周二，歐洲股市全線下跌，拋售程度比周一加重。富通集團跌4.3%、Aegon跌12%、英國的Aviva跌6.6%，而安盛（AXAS.A.，AXA）跌7.5%.

    由于保險公司將客戶的保費進行投資，試圖賺取高于保單償付成本的資金，所以，嚴重的市場投資損失可能會迫使保險商增加準備金，因而削減保險商的利潤，甚至導致更糟糕的情形。許多投資者擔心，股市暴跌會危及保險商的償債比率，意味著它們的長期負債也許會高于其資產，于是可能迫使這些保險商賤價出售其持股，以便套取現金用于提高準備金。

但是，迄今為止尚無哪家大保險商承認有這種問題，且一些分析師表示，這種擔心過甚了。高盛集團（GoldmanSachs）的歐洲保險業分析師斯蒂芬。迪亞思（StephenDias）表示，投資者對保險業過于擔心了。他說：“我們給投資者的建議是，就目前的股價水平來看，許多歐洲保險公司的股票都被高價賣了。”迪亞思不愿具體指出是哪些股票。但上周二，另一位歐洲保險業分析師-摩根士丹利（MorganStanley）的羅伯。普勞克特（RobProcter）說，他對Aegon和富通集團的“增持”評級保持不變。同時，他還把對荷蘭國際集團（INGGroepN.V.，ING）的評級上調至“強烈建議買進”，這也是一家荷蘭保險業集團。

但是，穆迪投資服務公司（Moody‘sInvestorsService）上周二表示，它正在審核德國再保險業巨頭慕尼黑再保險的“AAA”信用評級。再保險商是其他保險商的最終保險公司。此前，標準普爾公司（Standard＆Poor’s）于上周作出一個類似決定，因慕尼黑再保險宣布必須對其美國子公司美國再保險進行資產重組，以便將其“9.11”索賠準備金提高5億歐元。

美國保險商所受沖擊沒有歐洲保險商那么大，因為在前者的自有投資資產中股票所占比例較小，而且前者較多地把收取的保費投入保單持有者擁有的基金中。共同基金公司T.RowePriceGroup的投資分析師杰夫。阿瑞卡勒（JeffArricale）說：“歐洲保險商的股票投資比例為20%至30%，而且其中許多是美國股票?！毕喾矗诿绹ｋU商的投資組合中，往往只有2%為股票。

盡管方式不同，股市暴跌也在損害美國保險公司，在美國壽險行業的3.2萬億美元資產中，浮動年金賬戶資產占大約1／3.股價的下滑可能使今后與股市相關保險產品的銷售額以及保險公司從浮動年金賬戶資產中獲取的收費減少。

這些問題已經削弱了投資者對美國保險公司未來前景的信心。CenturySharesTrust共同基金的經理蘭尼。桑代克（LannyThorndike）說：“眼下沒有多少值得看好的保險公司。我們已經拋掉了許多保險公司的股票。”在過去的一個月里，壽險公司的股價平均下跌了13%，而標準普爾500種股票指數下跌了14.6%.

    在歐洲，瑞典的斯堪的那維亞保險公司（Skandia）表示，該公司目前正遭受與美國壽險公司相似的困難。Skandia銷售具有保險和儲蓄功能的保單，這類保單的償付金額與證券市場有關，因此把股票價值下跌的風險轉嫁給了保險客戶；傳統保險公司的投資必須能償付其對保單持有人的負債。Skandia的投資者關系主管哈里。沃斯（HarryVos）周二說，不斷下滑的股市會隨著時間的推移對該公司的收費收入造成影響，但不會立刻影響該集團的償債能力。

篇(4)

怎樣投資能讓我們的錢袋子穩當增長呢？

如果你是年輕人，60%建議投在股票上。

在中國，股票是確定性可以進行長期配置的資產。若投資股票沒賺到錢，反思一下是否方式得當？從1991年中國有股票市場以來，如果你只是在年末最后一個交易日購買上證綜指的指數，十年后的最后一個交易日賣出，從來就沒有出現過賠本。最少的收益是從2001年到2011年，十年的指數收益是34%，年均復合收益率2.87%。

在投資方式上，可以嘗試直接買賣股票，如果你有興趣去弄清楚一家公司是怎么經營的，越容易弄清楚越好！我曾經在8年前讓5歲的小兒選支股票，他的選股原則：有我認識的嗎？當時向他鄭重介紹了云南白藥，因為家里買了這牌子的牙膏，他知道這牙膏最貴但可以治媽媽的牙齦出血。

介紹了茅臺股份，因為爺爺、姥爺都是酒仙，這個牌子最貴，平常舍不得喝，要到過年的時候才會喝。還介紹了山東黃金，他當時不知從哪里聽了句：是金子總會發光的，還知道女士們喜歡帶金項鏈。其他類型的股票很難向孩子解釋清楚了。這個小家伙選了云南白藥，因為覺得它最有用。8年過去了，云南白藥價格上漲超過了6倍，期間還度過了中國股票市場平均下跌60%的2007年。直到現在都痛恨為什么規定不讓小朋友開立股票賬戶呢？

有了知識還要有膽略，有識且有膽才可能在股票投資上賺大錢。在股票指數6000點進場是莽撞，但在指數2000點的時候不敢買股票，就是怯懦。自1993年以來，我國的A股市場7年一個周期，目前正處于一個新周期底部的第5年。

如果股票漲點你就心慌得拿不住，或者一出現下跌你就嚇得趕緊賣出，從性格上來講不適合進行股票投資。如果胡亂的挑選股票，或者很容易受他人或消息影響，還不如把錢放存錢罐里安全。這時最明智的選擇就是買股票型基金，選擇原則也很簡單，挑選在5年以上投資業績始終能夠保持在前25%的長跑基金。一些在未來10年預期會保持發展的行業基金也是不錯的選擇，如醫藥行業基金、消費行業基金等等。

每月拿出一點錢來進行基金定期投資也是不錯的方式。只要在市場極為狂熱的時候停止買入，并贖回以往的投資。狂熱的標志是不論你買菜、坐公交、上公廁——都能聽到有人在談論股票，并說很賺錢，那已經是6年前的事了。

狂熱也可以通過一個指標來體現，上證綜指的市盈率達到40以上時。自1991年有股票市場以來，共出現過三次，分別是1993年、2000年和2007年。這時就考慮逐步賣出吧，之后耐心等候一次大幅下跌后再進場。

其余資金的10%投資于股權，這個需要資金實力，如果達不到購買起點的話，就把這部分配置放到股票型產品上去。

10%可以考慮參與杠桿交易，進行期貨交易或購買杠桿基金。

20%進行現金類金融產品投資，如買貨幣基金，或銀行短期理財產品。

如果你是中年人，有了家庭，需要贍養孩子和老人，但事業也進入了輝煌期，時間成了最寶貴的因素。在投資方面一是需要降低波動性，讓投資收益更穩妥一些；二是需要便捷，為你節省更多的時間和精力。

參考的配置建議：不超過50%的股票或股票型基金，對多數人基金更適合一些，因為它更省心。有資金實力的，可以考慮將其中的20%-30%投資于股權基金。其余的40%投資于有固定回報的金融產品，如債券或債券型基金，如果可投資資產在100萬以上，年投資回報在8-15%的信托和一些實質為債權性質的合伙基金是更佳的選擇；10%配置于現金類金融產品。

如果你是老年人，健康、平和、穩定是生活的核心。投資的重點是安全穩健。

篇(5)

作為一個業余投資者，你的優勢并不在于從華爾街投資專家那里獲得的所謂專業投資建議。你的優勢其實在于你自身所具有的獨特知識和經驗。如果你充分發揮你的獨特優勢來投資于你充分了解的公司和行業，那么你肯定會打敗那些投資專家們。

過去30多年來，股票市場被一群專業機構投資者所主宰。但是與一般人的想法正好相反，這反而使業余投資者更容易取得更好的投資業績。業余投資者盡可以忽略這群專業機構投資者，照樣可以戰勝市場。

每只股票后面其實都是一家公司，你得弄清楚這家公司到底是如何經營的。

經常出現這樣的事，短期而言，比如好幾個月甚至好幾年，一家公司業績表現與其股價表現毫不相關。但是，長期而言，一家公司業績表現與其股價表現完全相關。弄清楚短期與長期業績表現與股價表現相關性的差別，是能不能投資賺錢的關鍵，也表明，耐心持有終有回報，選擇成功企業的股票方能取得投資成功。

你得弄清楚你持股的公司基本面究竟如何，你得搞明白你到底持有這只股票的理由究竟是什么。不錯，孩子終究會長大的，但是，股票并非終究會上漲的。

想著一旦賭贏就會大賺一把，于是大賭一把，結果往往會大輸一把。

把股票看做是你的小孩，但是養小孩不能太多，投資股票也不能太多，太多你就根本照顧不過來了。一個業余投資人，即使利用所有能利用的業余時間，最多也只能研究追蹤8到12只股票，而且只有在條件允許的情況才能找到機會買入賣出操作。因此，我建議，業余投資者在任何時候都不要同時持有股票5只以上。

如果你怎么也找不到一只值得投資的上市公司股票，那么就遠離股市，把你的錢存到銀行里，直到你找到一只值得投資的股票。

永遠不要投資你不了解其財務狀況的公司股票。讓投資者賠得很慘的往往是那些資產負債表很差的爛股票。在買入股票之前，一定要先檢查一下公司的資產負債表，看看公司是否有足夠的償債能力，有沒有破產風險。

避開那些熱門行業的熱門股。冷門行業和沒有增長的行業中的卓越公司股票往往會成為最賺錢的大牛股。

對于小公司股票來說，你最好躲在一邊耐心等待，等到這些小公司開始實現盈利時，再考慮投資也不遲。

如果你打算投資一個正處于困境之中的行業，那么一定要投資那些有能力渡過難關的公司股票，而且一定要等到行業出現復蘇的信號。不過，像生產趕馬車鞭子和電子管的這些行業永遠沒有復蘇的希望了。

如果你在1只股票上投資1000塊，即使全部虧光也最多不過是虧損1000塊，但是如果你耐心持有的話，可能就會賺到1000塊甚至50000塊。業余投資人完全可以集中投資少數幾家優秀公司的股票，但基金經理人根據規定不得不分散投資。業余投資者持有股票數目太多就喪失相對于專業機構投資者能夠集中投資的優勢。只要找到幾只大牛股，集中投資，業余投資者一輩子在投資上花費的時間和精力就遠遠物超所值了。

在任何一個行業，在任何一個地方，平時留心觀察的業余投資者就會發現那些卓越的高成長公司，而且發現時間遠遠早于那些專業投資者。

股市中經常會出現股價大跌，就如同東北地區嚴冬時分經常會出現暴風雪一樣。如果事先做好充分準備，根本不會遭到什么損害。股市大跌時那些沒有事先準備的投資者會嚇得膽戰心驚，慌忙低價割肉，逃離股市，許多股票會變得十分便宜，對于事先早做準備的投資者來說反而是一個低價買入的絕佳機會。

每個人都有投資股票賺錢所需要的智識，但并非每個人都有投資股票賺錢所需要的膽略，有識且有膽才能在股票投資上賺大錢。如果你股市大跌的恐慌中很容易受別人影響，嚇得趕緊拋掉手中所有股票，那么膽小怕跌的你最好不要投資股票，也不要投資股票型基金。

總是會有事讓人擔心。不要為報刊上那些危言聳聽的分析評論而焦慮不安，也不要理會最近新聞報道中的悲觀預測言論，不要被嚇得擔心股市會崩盤就匆忙賣出。放心，天塌不下來。除非公司基本面惡化，否則堅決不要恐慌害怕而拋出手中的好公司股票。

根本沒有任何人能夠提前預測出未來利率變化、宏觀經濟趨勢以及股票市場走勢。不要理會任何未來利率、宏觀經濟和股市預測，集中精力關注你投資的公司正在發生什么變化。

如果你研究了10家公司，你就會找到1家遠遠高于預期的好公司。如果你研究了50家公司，你就會找到5家遠遠高于預期的好公司。在股市中總會讓人驚喜的意外發現，那就是業績表現良好卻被專業機構者忽視的好公司股票。

不研究過公司基本面就買股票，就像不看牌就打牌一樣，投資賺錢的機會很小。

當你持有好公司的股票時，時間就會站在你這一邊，持有時間越長，賺錢的機會越大。耐心持有好公司股票終將有好回報，即使錯過了像沃爾瑪這樣的優秀公司股票前5年的大漲，未來5年內長期持有仍然會有很好的回報。但是如果你持有的是股票期權，時間就會站在你的對立面，持有時間越長，賺錢的機會越小。

如果你有膽量投資股票，卻沒有時間也沒有興趣做功課研究基本面，那么你的最佳選擇是投資股票投資基金。你應該分散投資于不同的股票基金?；鸾浝淼耐顿Y風格可分為成長型、價值型、小盤股、大盤股等，你應該投資幾種不同風格的股票投資基金。投資于6只投資風格相同的股票基金并非分散投資。

投資者在不同基金之間換來換去，就會付出巨大的代價，得支付很高的資本利得稅。如果你投資的一只或幾只基金業績表現不錯，就不要隨便拋棄它們，而要堅決長期持有。

在過去10年里，美國股市平均投資收益率在全球股市中僅僅排名第8。因此，你可以購買那些投資于海外股市且業績表現良好的基金，從而分享美國以外其他國家股市的高成長。

篇(6)

學習要點一：開源節流，培養經濟頭腦

口述者：陳萌，26歲，文秘

一直以來，我就被家人譽為“月光女神”，意思是每月的收入全部用光。按道理，我的工資在本地來說屬于中等偏上了。吃住都在家里，應該小有積蓄才是。我戒掉愛打的愛吃零食的毛病，制定了節約計劃，但一年到頭，積蓄仍不見起色。

一直在外闖蕩的表哥到我家來玩，看我制定的節約計劃后大笑不已：“你知道為什么總裁一般都是男性嗎?”他指著頭說：“頭腦，經濟頭腦。男人把掙錢當作天經地義的事，所以會想盡辦法去開拓疆土。而女人把省錢當作天經地義的事，一天到晚數著那幾個錢。你說，最后哪個錢多?”我聽了，心里一震。雖然他的話有點偏頗，但事實的確像他說的那樣一我的男同事、男同學們，除了掙工資，都會想方設法掙點別的錢。表哥接著說：“你別不服氣，要知道想要存錢，光節流不夠，還要開源啊?！蔽艺f：“那什么適合我去開源呢?”表哥說：“動腦筋想啊，你又不笨!”我說：“我想開個店，又不夠本錢。”突然，我靈光一閃，想到我閑置著那么多的衣服、鞋子、小首飾之類的東西，為什么不到網上開一個小店呢?說做就做，我讓表哥幫我在網上進行登記。設計好后，我的“店鋪”就開張了。由于我對服飾的眼光向來不錯，所以我的小店頗受歡迎，那些積壓資金全變成了流動資金。跟著，我開始進些貨，放到我的小店賣：朋友知道找來賣東西，也把一些東西寄放在我這來賣。那段時間，我白天上班，晚上就忙著我的小店。

學習建議：不僅要節流還要開源，這才是發展經濟的硬道理。另外，如果有什么目標自己渴望要實現，那么就別光是空想，行動起來吧!

學習要點二：投資風險，能快速致富

口述者：翁女士，28歲，某高校行政人員

我剛參加工作不久，收入相對比較穩定，年收入在25000元左右，平常用于吃飯等日常消費品上占了30％，50％用于股票投資。在同齡人中，這樣的投資比例算是激進、冒險的了。我之所以將錢投資到股票市場，這和我的自信心是息息相關的。我的性格天生就與許多自信心極強的男士一樣：喜歡冒險、追求刺激，成為百萬富婆是我的第一個人生夢想。要想成為一個百萬富婆，有很多途徑，如果我省吃儉用，把錢存在銀行，幾十年之后我也能成為一個百萬富婆，但是我想在最短的時間內成為百萬富婆，就要進行股票投資。

股票的風險與收益都比較大，比較有吸引力，我義無反顧地選擇了它――讓我在最短的時間內成為百萬富婆。

怎樣讓股票成為最好的理財助手呢?先算一下預期回報，如果在股票上全身心投入的話，股票的年回報在60％～100％，甚至更多。按第一年投資1.25萬元算，不考慮風險因素，大概要十年左右成為百萬富婆，如果考慮到突發性的風險，需要更長的時間，也有可能陷入了股市泥潭，永遠也成不了百萬富婆。

雖然說股票投資的風險很大，但是也沒有像人們說的毒蛇猛獸那樣可怕，只要潛心鉆研，放正心態。我想這樣的話，大部分時候股票的收益還是不錯的。

學習建議：對股市有深刻全面的了解，加上自己十足的信心，百萬富婆不會離你太遠。

學習要點三：團體消費，省錢又多交友

口述者：閣女士，31歲，公司職員

婚后，我雖然無須供房供車，老公的收入也不低，卻有一個在念小學的兒子要養，將來的教育支出想想就不得了?？墒乾F在我一點積蓄也沒有。我與老公的每月工資除了用于日常生活開支外，余下的錢都花在服裝和健身消費方面。我自己熱愛健身，今年就花了一萬余元在豪華健身場所亞歷山大會館辦了一張功能繁多的年卡，但是由于工作繁忙，常常把服務內的鐘點白白浪費，對此很是心疼。我自己也想好好利用服務內的鐘點，但偏偏就是騰不出充足的時間。

一天，好友小遙給我打電話說：“你怎么都沒影了，我們好久沒有聚一聚了。”我有幾個好姐妹，以前經常在一起聚會，可當我抽出時間趕去聚會，卻只有我和小遙兩人。小遙嘆氣說：“這樣下去，我們以后不會都不來往了吧?”說來也是，自從我們幾個各自成家，就很少能聚全所有的人，而且在一起的時間也越來越短，可是男人就不同了，結婚并不會讓他們不再呼朋喚友。

篇(7)

朱丹今年26歲，是北京一家培訓公司的文員；先生大她一歲，是一家公司的技術工程師。夫妻倆都特喜歡孩子，結婚后馬上就安排了生育計劃，如今女兒已經兩歲了，走路、說話都學會了，正是最招人喜歡的時候。家庭收入穩定

朱丹每個月的稅后工資有4000元，先生則有6000元。兩人的工作和收入都相對比較穩定。支出方面，日常生活開銷大概要4000元?！坝捎诤⒆有枰疹櫍呀浲诵菰诩业哪棠毯屠牙褧喠鱽碚湛础！蓖瑫r，既為帶著孩子出去玩，也是領著老人休閑，朱丹夫婦幾乎每周都要安排全家去京郊度假，這筆支出大概在1500元。另外，每個月還有2000元的養車費用。

年度收支方面，年度收入主要是兩人的年終獎，加起來共有4萬元。而支出主要為全家購物，其中包括孝敬雙方父母，費用在15000元。此外每年還有車險費用4000元左右。

房產和汽車都已具備

現在，朱丹家庭擁有現金及活存2萬元，定期存款3萬元，市值5萬元的股票以及4萬元基金。

雖然朱丹和先生畢業工作年限不算太長，也并不屬于高收入階層，但是他們現在房子和家用轎車都已經具備，這主要得益于雙方家庭的支持。

由于朱丹和先生都是獨生子女，雙方父母經濟條件還都不錯，因此，結婚時，朱丹父母為他們解決了代步工具問題。目前這輛小轎車的市值在10萬元左右。而目前居住的這套150平方米的自住房，則是先生畢業留在北京后，父母買單為他置下的。房子在北京的望京地區，緊鄰北四環，出行非常方便。房子市值保守估計約為150萬元。

家庭保障亟需完善

在家庭保障方面，朱丹和先生除了公司提供的“四險一金”外，暫無任何商業保險。女兒則有一份在街道參保的“一老一小”保險，每年50元；另外有一份平安意外傷害保險，也是每年50元。

“作為獨生子女，我們上有四位老人，雖然父母還都比較年輕，剛50多歲，但是畢竟一天天老去，上有老下有小，未來肩上的擔子不輕?！敝斓ふf，她和先生特別擔心發生意外或者大病，一直有買保險的打算，但又不知道從何下手。因此打算請理財師全面給規劃一下保險保障，買哪種類型的，保障額度在多少等等。

朱丹還希望，也為雙方父母添置一些保障，以減輕生病或者意外帶來的壓力。

兩大生活規劃

在保險計劃外，朱丹說未來家中的另外兩項涉及財務的目標分別是：生育二胎計劃和投資計劃。

根據國家政策規定：如果夫妻雙方都是獨生子女的家庭，可以要兩個孩子。因此朱丹和先生有生育二胎的打算朱丹說：“一方面，我們都喜歡孩子；另一方面，作為獨生子女，我深刻地感受到了孤單。我媽媽有四個姐妹，分別居住在幾個不同的城市，小時候經常走親戚，感覺特好。而且，看她們經?；ハ嚯娫掙P心，姥爺姥姥生病她們一起想辦法，那情景讓我羨慕。”朱丹已經和先生商量好再要一個孩子，基本打算就是未來兩三年內的事情?；蛘?，如果經濟狀況緊張，再推遲一兩年也可以。

因此一方面，他們要為生育第二個孩子做相關準備，另一方面，也要盡早籌備教育金，不能因為有兩個孩子就影響他們接受教育的質量。但是，畢竟是兩個孩子，花費要多出一倍。

在投資方面，目前家庭投資是朱丹買基金，先生炒股。“對這些投資，兩人都不是太懂，就是跟著同事買，到頭來一算，收益少得可憐?！敝斓はＭ淖冞@種現狀，在投資中進行合理的配置，然后通過投資獲取穩健的收益，讓財富不斷增值。

家庭資產配置與具體投資建議

譚美娟

家庭資產狀況分析

資產負債率是反映家庭的權益結構的一項指標。能夠更直觀地反映家庭的權益結構。資產負債率越低。說明財務越安全，因此一般將負債率控制在20％－60％的范圍內。朱丹家庭資產負債率為0.1％，此指標遠遠低于合理范圍內，負債水平非常低。

朱丹家庭目前的金融類資產為14萬元，實物資產為160萬元。從資產結構角度分析，固定資產(即房產)占了其家庭資產的絕大部分，達到92％。實際上，該比重不宜過高，否則家庭現金儲蓄不足，容易造成財務危機。

從朱丹家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入16萬元，家庭總支出近11萬元，凈儲蓄率接近36％左右，其家庭的儲蓄能力在合理水平范圍，家庭的開支計劃和預算能力較好。

朱丹家庭緊急備用金倍數為6.6，基本與3--6個月的生活支出現金儲備相符合。

朱丹家庭的償債比率為100％，償債率保持在50％以上，就說明資產負債情況基本安全。但是，從經濟角度考慮，償債率也并非越高越好，因為適度負債進行投資可以獲得更佳收益。

朱丹家庭未來一段時間主要支出都在孩子的撫養和教育問題上，因此，朱丹夫婦可以在保證穩定收益前提下適當追求較高的收入成長率，逐步積累家庭財富，實現家庭投資目標。

家庭理財目標分析

生育二胎計劃朱女士家庭要為女兒及未來的第二個孩子準備教育金，為兩個孩子準備教育金，應從初始目標逐漸向高級目標過渡，分步籌備。

女兒撫養費以及未來第二胎寶寶撫養費是夫妻雙方所需解決的問題之一。按照夫妻原定計劃，二胎寶寶會在兩三年后出生，隨之而來的問題就是寶寶的撫養費以及教育費等各項開支?？紤]到這一問題的緊迫性與重要性，建議將浮動收益類投資產品以及基金產品匹配到此項理財目標上分別考慮。

按照貨幣時間價值方法核算如下所示：按照通貨膨脹率3％計算，現年2歲的女兒，上中等幼兒目的話每年費用大概需2萬元，3年共需要6.18萬元；9年義務教育按照每年1萬元計算，共需要10.16萬元；3年高中教育每年1萬元，共需要3.09萬元；四年大學教育每年2.5萬元，共需要10.46萬元；因此，未幕19年的寶寶教育費用總需求約為30萬元：未來第二胎寶寶，前2年撫養費大概在4萬元，幼兒園到大學的教育費用在30萬元左右。因此，粗略計算，兩個孩子共需教育撫養費約70萬元。目前朱丹家庭以14萬元資金以及未來每年2.5萬無的資金投入，按照年收益率3％計算，21年后可得約83.4萬元。因此，以朱丹家庭現有的收入狀況和資產狀況來看。只要像證每年3％的收益率，就可以負擔兩個孩子的基本花銷。

當然，這部分計算只是按照朱丹夫婦現有的收入水平和結余進行的。實際上，按年齡來講，兩人工作正處于向上穩步發展的通道，隨著工作經驗的逐步積累，業務水平的提高，收入不斷增長將是自然而然的事情，家庭也將有更多的結余資金，用來規劃家庭的保障、養老等理

財需求。

投資調整從目前朱丹家庭的金融資產組成來看，活期、現金、定期存款屬于本金安全、收益穩定的低風險資產，占比為36％，股票屬于本金和收益都不確定的高風險資產，占比為36％，基金相對比股票風險低些，占比28％。

建議降低股票投資，可以考慮加大基金投資，理由有如下三點：第一是朱丹作為一名文員，先生作為技術工程師，并不是投資專業，盡管關注投資方面的電視節目，但是不通過系統性的學習，股票投資的知識還是難以掌握的；第二是當前的股市正處在震蕩調整之中，沒有實體經濟的支撐，虛擬經濟的投資蘊含著更大的風險；第三是朱丹雖然年輕，理論上具備虧損了再重來的時間基礎，但考慮到近幾年有幾項重要生活目標需要實現，過大的波動會帶來負面的影響。

具體理財建議

建議朱丹做如下財務調整：

積極打理結余資金如果朱丹一家每月收入支出情況保持穩定，那么在未來3年，扣除家庭支出后每月都會有2500元的結余，也就是每年有3萬元的結余，在保持平時應急資金有45000元的基礎之上，建議從明年起每月通過定投的方式處理結余資金。

朱丹還很年輕，對風險的承受力比較強，建議將結余定投到高增長的股票及指數型基金中，年底獎金結余2.5萬元也可以根據市場情況投入混合型或股票型基金中。

股票投資減少后，資金也可以考慮投入到股票型基金或者指數基金中。

與此同時，提出兩方面的理財建議：

縮減開支“80后”的主要特點是注重生活品質并喜歡享樂，在消費行為上有時比較沖動。因此，可調節和縮減的幅度較大。建議朱丹夫婦將月度支出縮減在月收入的50％左右，余下閑散資金，可進行投資或自我增值的培訓。

做好職業生涯規劃理財規劃不僅僅是財務上實現保值增值，而是一個人一生的生涯規劃。合理的職業生涯規劃也是一份合理的理財規劃，它將使理財者本人有更多的財富可以打理，并獲得個人在社會中的認同感。建議朱丹為自己建立一個中長期的職業生涯規劃?？煽紤]參加各類與專業有關的培訓，增加自己在專業性方面的砝碼。

保險建議張艷恒

朱女士家庭狀況是都市白領一族的典型代表，夫妻二人共同撐起家庭的經濟大梁。根據朱女士一家的基本狀況，目前處于家庭的成長期，有一個2歲的女兒，承栽看為人父母的責任與義務，而雙方父母相對年輕且有一定的經濟基礎，在本階段家庭保險規劃主要是進行人生風險的管理和原始財富累積，保障方面主要考慮意外、殘疾與重大疾病風險及對家庭責任的確實承擔。

具體而言，朱女士夫妻倆都有社保的“四險一金”，具備基本的醫療、養老保障，商業保障需求主要補充意外傷害、重大疾病及生命價值保障。根據朱女士夫妻的實際收入狀況，朱女士年收入約7萬元(加上年終獎)，先生年收入約9萬元(加上年終獎)。建議壽險保額分別為各自年收入的5倍左右，即朱女士壽險保額36萬元，重疾保額24萬元；先生壽險保額48萬元，重疾保額24萬元。再輔以30萬元保障額度左右的綜合意外險。以信誠人壽相關產品測算，夫妻倆年保費支出共需1.5萬元左右，相當于年收入的10％不到，在15％的保費支出限度內，以他們的經濟能力可以接受。

女兒有一份在街道參保的“一老一小”保險及平安的意外傷害險，年報銷額度最高可達17萬元，再補充一部分醫療報銷及重疾保險就較為全面了。