序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇股票投資的建議范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

當(dāng)然，研究也存在不足之處。問卷的調(diào)查是以網(wǎng)絡(luò)形式進(jìn)行的，調(diào)查的題目有限，不能挖掘出所有決策影響因素；此外，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)統(tǒng)計(jì)只有簡單的計(jì)數(shù)結(jié)果，無法對(duì)其中的一些因素進(jìn)行相關(guān)分析，說明的問題也就只能是現(xiàn)實(shí)存在的狀況，無法做更深入的闡述。

【關(guān)鍵詞】行為金融 個(gè)體股票投資者 投資決策

行為金融學(xué)研究對(duì)于金融理論的發(fā)展、資本市場(chǎng)政策法規(guī)的制定、市場(chǎng)監(jiān)管、上市公司投資者關(guān)系管理都具有舉足輕重的地位。中國股票市場(chǎng)屬于新興的股票市場(chǎng)，在政府監(jiān)管、市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)及投資者構(gòu)成等方面都有自己的特點(diǎn)。因此，通過對(duì)中國股票市場(chǎng)構(gòu)成主體的個(gè)體投資者行為特征的研究，對(duì)豐富、驗(yàn)證行為金融理論，對(duì)于中國股票市場(chǎng)的建設(shè)都具有重要意義。

一、行為金融學(xué)相關(guān)理論及其啟示

行為金融就是將心理學(xué)尤其是行為科學(xué)的理論融入到金融學(xué)之中。它從微觀個(gè)體行為以及產(chǎn)生這種行為的心理等動(dòng)因來解釋、研究和預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)的發(fā)展。這一研究視角通過分析金融市場(chǎng)主體在市場(chǎng)行為中的偏差和反常，來尋求不同市場(chǎng)主體在不同環(huán)境下的經(jīng)營理念及決策行為特征，力求建立一種能正確反映市場(chǎng)主體實(shí)際決策行為和市場(chǎng)運(yùn)行狀況的描述性模型。

行為金融學(xué)的主要理論觀點(diǎn)包括：有限理性理論、前景理論、價(jià)值理論、羊群效應(yīng)、有限套利理論、投資者認(rèn)知有限理論等。

這些理論給我們的啟示是：股票投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)，受到各種客觀的和主觀因素的影響，并且存在一定偏好。通過研究投資者的行為，我們總結(jié)出投資者行為的偏好及主要影響因素。個(gè)體可以了解自己決策偏好，有意識(shí)地對(duì)投資策略進(jìn)行適度調(diào)整，盡可能避免因決策錯(cuò)誤造成不必要的損失。政府和股票市場(chǎng)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)這些主要影響因素預(yù)測(cè)、分析、判斷股票投資者的行為，必要時(shí)進(jìn)行有效引導(dǎo)，以維護(hù)股票市場(chǎng)的正常秩序，使我國股市穩(wěn)健發(fā)展。

二、研究方法與角度

本文以行為金融學(xué)為理論指導(dǎo)，采用文獻(xiàn)綜述和問卷調(diào)查法，以608名有投資經(jīng)驗(yàn)的社會(huì)個(gè)體投資者為樣本，從行為金融的角度入手，對(duì)影響他們投資決策的因素的進(jìn)行調(diào)查，從投資者的基本財(cái)務(wù)狀況、外部環(huán)境對(duì)投資者行為的影響、信息披露情況調(diào)查、上市公司影響因素以及投資者本身的認(rèn)知偏差五個(gè)方面對(duì)股票投資者的決策影響因素進(jìn)行分析。

三、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

通過本次調(diào)查我們可以得出結(jié)論，我國個(gè)體股票投資者在證券投資決策時(shí)更傾向于購買藍(lán)籌股、低價(jià)大盤股和科技股。而選擇購買這幾種類型股票的主要原因是它們的市盈率低，并且業(yè)績好。

個(gè)體投資者在買賣股票時(shí)主要受到外界宏觀環(huán)境和個(gè)體生活的社交環(huán)境，以及個(gè)體主觀因素三方面信息的影響。

外界環(huán)境的信息，如國家宏觀政治、股市法律法規(guī)及政策信息、上市公司披露的信息、行情走熱的專家分析，以及個(gè)股或?qū)＜业男〉老⒌纫蛩刂校瑖液暧^政治的變更是被45.3%的投資者認(rèn)為是投資決策的首要影響因素。而且72.4%的人在不同程度上相信經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠支持股市上升。這也說明了宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)股民的股市預(yù)期頗具參考價(jià)值。

由于人不是孤立存在于社會(huì)的個(gè)體，所以在決策時(shí)難免會(huì)接收到來自社交圈里他人給的建議或意見，此時(shí)有28.9%的股票投資者會(huì)聽從他人意見、放棄自己的想法，27.6%的股票投資者會(huì)綜合考慮他人建議進(jìn)行決策，還有43.4%的人不理會(huì)他人意見，堅(jiān)持自己的想法。可見，超過一半的股票投資者會(huì)在一定程度上會(huì)采納他人意見。

當(dāng)然，除了外界因素的作用以外，投資者自身的技術(shù)知識(shí)、認(rèn)知習(xí)慣和個(gè)性，也會(huì)對(duì)股票買賣行為帶來影響。個(gè)體知識(shí)和獲取的市場(chǎng)信息是有限的（例如調(diào)查中我們也發(fā)現(xiàn)，并不是所有投資者都能讀懂并利用到上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，他們就不可能從公司詳細(xì)的財(cái)務(wù)狀況這方面對(duì)股票進(jìn)行評(píng)估），加上自身的對(duì)損失的厭惡、害怕后悔，以及把一部分希望寄托于政府行為的偏好，致使股票投資者的決策難免帶有主觀判斷。

（二）建議

根據(jù)上述特征，我們可以從以下幾個(gè)方面對(duì)股票個(gè)體投資者提出建議：

1.在進(jìn)行決策時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)盡量做到以下幾點(diǎn)。準(zhǔn)確理解新出臺(tái)政策意圖為基礎(chǔ)，把握政策的發(fā)展方向，預(yù)測(cè)變化趨勢(shì)；同時(shí)，廣泛搜集信息結(jié)合所處的市場(chǎng)背景，分析管理層的監(jiān)管思路，把握監(jiān)管焦點(diǎn)，立足管理層的監(jiān)管立場(chǎng)上換位思考，推測(cè)監(jiān)管政策的發(fā)展方向和變化趨勢(shì)；此外，關(guān)注國民經(jīng)濟(jì)狀況，據(jù)以判斷國家宏觀經(jīng)濟(jì)工作重點(diǎn)。努力實(shí)現(xiàn)自身投資水平的提高。

篇(2)

朱暉今年50歲，在北京的一家國企做辦公室主任。20歲的女兒，目前讀大學(xué)二年級(jí)。前年女兒高中畢業(yè)的時(shí)候，她和先生和平分手，女兒選擇與媽媽一起生活。但是女兒上大學(xué)要住校，一個(gè)月回來一兩次，朱女士實(shí)際上就是一個(gè)人生活。

收入中等　生活節(jié)儉

朱暉每月的稅后收入有6000元，支出方面，她每月的基本生活開銷在2000元，養(yǎng)車費(fèi)用大概1500元，女兒每月1500元的生活費(fèi)是由前夫提供的。“有特殊情況不夠用的時(shí)候她再跟我要，當(dāng)然，女兒很懂事，很節(jié)省，每個(gè)月省下的錢我讓她自己攢著。”

年度收支方面，朱暉的年度收入來源于獎(jiǎng)金，大概有3萬元。支出主要是過年走親訪友的費(fèi)用，朱暉是本地人，父母還都健在，弟弟妹妹也在北京，過年總要相互走動(dòng)，送禮、聚餐都是少不了的。這方面支出大概要在1萬元。另外一項(xiàng)支出就是1200元的保費(fèi)。女兒每年的學(xué)費(fèi)是由前夫來負(fù)責(zé)的。

家庭資產(chǎn)方面，朱暉的家庭資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金5萬元，定期存款20萬元，國債10萬元，股票市值15萬元，汽車折舊后價(jià)值8萬元，一套位于北京二環(huán)以內(nèi)、市中心的房子市值約150萬元。

股票投資需不需要調(diào)整

朱暉目前的主要投資就是股票，據(jù)她介紹，自己炒股有近10年的歷史了，當(dāng)初主要是弟弟炒股，受影響她也就跟著炒，有點(diǎn)閑錢就放進(jìn)去。

雖然知道炒股的風(fēng)險(xiǎn)不小，但是朱暉說自己有的是耐心，有一只股票被套牢后持有了七八年，直到2006年解套后盈利30％才賣掉。

不過，眼看自己還有5年的時(shí)間就退休了，股市這部分錢是給自己準(zhǔn)備的養(yǎng)老費(fèi)用。朱暉想請(qǐng)教專家，這個(gè)年齡還適不適合炒股?可以的話，股票投資大概占到多大的比例?自己的這部分投資該如何調(diào)整?

養(yǎng)老金缺口怎樣算

朱暉說她未來5年內(nèi)主要有兩件大事：一是女兒畢業(yè)后出國的問題，還有就是自己的養(yǎng)老問題。

朱暉介紹，女兒目前學(xué)的是小語種――西班牙語，入學(xué)之初她就允諾女兒本科畢業(yè)后把她送出國。至于出國留學(xué)的費(fèi)用，朱暉說她不太擔(dān)心，自己的定期存款就是給女兒準(zhǔn)備的，前夫也會(huì)出一部分。此外，妹妹是丁克一族，夫妻倆收入又高，每年出國旅游什么的，就經(jīng)常帶上朱暉的女兒。妹妹已經(jīng)交代過，女兒出國留學(xué)費(fèi)用她至少會(huì)支持一半。

至于養(yǎng)老，朱暉了解到，按照目前的社保，退休后拿到的養(yǎng)老金只夠解決最基本的溫飽問題。“我還希望能經(jīng)常出去走走，國內(nèi)國外到處走走看看。”朱暉想請(qǐng)專家測(cè)算一下：退休后要達(dá)到目前的生活水平，自己的養(yǎng)老金缺口大概有多少?當(dāng)然，到時(shí)候不用養(yǎng)車了，可以把養(yǎng)車費(fèi)用來旅游。

保障如何增加

在保障方面，朱暉說除了社保之外，她還有一份商業(yè)大病保險(xiǎn)，是10年前一個(gè)熟人向她推銷的，10年來繳費(fèi)一直未斷過，保障的額度是10萬元。不過至今她還沒有用過。

像朱暉這個(gè)年齡和這種情況，她還需要補(bǔ)充哪些方面的險(xiǎn)種?請(qǐng)理財(cái)專家給出好的建議。

家庭資產(chǎn)配置分析與理財(cái)建議

吳雪征

一、家庭財(cái)務(wù)狀況分析

從現(xiàn)有的資料來看，朱女士一家是單親家庭。目前的家庭財(cái)務(wù)狀況整體上是很理想的，但從投資理財(cái)?shù)慕嵌纫约爸炫康娜松繕?biāo)來看，有些方面還是可以采取相關(guān)措施進(jìn)行完善的。

二、理財(cái)目標(biāo)分析

股票投資需不需要調(diào)整

從朱女士的金融資產(chǎn)組成來看，活期、現(xiàn)金、定期存款和國債屬于本金安全、收益穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，占比為70％，股票屬于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，占比為30％。

盡管股票投資的占比為30％，并不算很高，但筆者還是建議朱女士放棄股票投資，轉(zhuǎn)而可以通過開放式基金投資國內(nèi)的股票市場(chǎng)，理由如有如下幾點(diǎn)：第一是朱女士不專業(yè)，作為一家國企的辦公室主任，并不是投資專業(yè)，盡管關(guān)注投資方面的資訊，但是不通過系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)，股票投資的知識(shí)還是難以掌握的；第二是當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正處在世界性的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)之中，沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，虛擬經(jīng)濟(jì)的投資風(fēng)險(xiǎn)很大；第三是朱女士沒有進(jìn)行長期投資的時(shí)間基礎(chǔ)，盡管朱女士認(rèn)為自己有耐心，但考慮到5年后就要退休了，將完全依靠積累的金融資產(chǎn)進(jìn)行生活，朱女士并不具備“虧損了再重來”的時(shí)間基礎(chǔ)。

女兒的教育金儲(chǔ)備

朱女士的女兒今天上大二，兩年后計(jì)劃出國留學(xué)。留學(xué)的費(fèi)用預(yù)算是此次財(cái)務(wù)安排的重要事項(xiàng)，此項(xiàng)安排的得當(dāng)與否將影響到朱女士的養(yǎng)老計(jì)劃。出國留學(xué)的國家以及出國留學(xué)的時(shí)間是兩個(gè)重要的因素，由于根據(jù)目前的資料，筆者還不能知道具體的資金使用需求，因此先做如下假設(shè)，假設(shè)出國留學(xué)的時(shí)間是3年，每年的費(fèi)用支出是25萬元人民幣，在留學(xué)的3年期間固定不變。從費(fèi)用的負(fù)擔(dān)來說，根據(jù)已知的資料，假設(shè)朱女士的前夫每年負(fù)擔(dān)5萬元，朱女士的妹妹負(fù)擔(dān)10萬元，朱女士自己負(fù)擔(dān)10萬元。如果前夫和妹妹的負(fù)擔(dān)都能夠?qū)崿F(xiàn)，則朱女士需要在2年后準(zhǔn)備出30萬元，以后每年支出10萬元供女兒出國留學(xué)。

目前朱女士的資產(chǎn)中已專門準(zhǔn)備了20萬元的定期存款，離30萬元的教育金要求還有10萬元的差距。如果通過金融理財(cái)?shù)姆绞剑壳暗?0萬元需要在未來的5年每年年均持續(xù)獲得11％的投資回報(bào)率，以目前的金融市場(chǎng)情況，要找到相匹配的金融產(chǎn)品并不是那么容易，畢竟雖然這幾個(gè)月股市有所起色但未來無法過于樂觀。因此建議朱女士將自己原計(jì)劃給女兒留出的專項(xiàng)留學(xué)基金和自己的其他資金一同進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)。

自己的養(yǎng)老金儲(chǔ)備

根據(jù)上文提到的建議，朱女士將資金做一通盤的考慮，目前朱女士可供投資的資金包括活期及現(xiàn)金、定期存款、國債和股票，假設(shè)朱女士沒有兌現(xiàn)損失的情況下，可以用于投資規(guī)劃的資金規(guī)模是50萬元。朱女士每月的平均支出為3500元，半年的支出規(guī)模為28000元，在活期及現(xiàn)金的5萬元中先留出3萬元作為應(yīng)急儲(chǔ)備，則實(shí)際可投資資金為47萬元。

假設(shè)朱士士的預(yù)期壽命為80歲，在不考慮通貨膨脹的前提下，則未來的理財(cái)資金支出需求為，2年后每年支出10萬元，連續(xù)3年以滿足女兒的留學(xué)需要，從現(xiàn)在算起的5年后，每年可以得到養(yǎng)老金4.2萬元(3500×12)，連續(xù)25年。未來5年，每年的收入為48800元(2500×12+18800)。要達(dá)到以上的資金需求，從現(xiàn)在開始，在未來30年內(nèi)，需要保持每年5.4％的投資回報(bào)率，筆者認(rèn)為通過組合投資的方式，是可以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

假設(shè)未來30年，通過債券型基金投資，每年可以獲得5％的投資收益，通過股

票型基金投資，每年可以獲得lO％的投資收益，則朱女士需要將自己80％的資金配置在債券型基金，20％的資金配置在股票型基金，就可以獲得6％的組合投資收益率，能夠滿足5.4％的要求回報(bào)率、

三、具體投資建議

針對(duì)以上的分析，筆者建議朱女士做如下方面的財(cái)務(wù)調(diào)整：

第一方面，將風(fēng)險(xiǎn)性的投資資產(chǎn)進(jìn)行形式轉(zhuǎn)變。建議朱女士可采取逐步調(diào)整的方式，在未來3個(gè)月內(nèi)，每個(gè)月賣出l，3的股票資產(chǎn)，同時(shí)將變現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換為優(yōu)質(zhì)的股票型基金，這樣既發(fā)揮了基金公司專業(yè)投資的優(yōu)勢(shì)、降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)，又節(jié)省了經(jīng)常進(jìn)行關(guān)注的時(shí)間成本。通過此操作來完成現(xiàn)有可投資資產(chǎn)中30％左右的風(fēng)險(xiǎn)性投資配置。

第二方面，將穩(wěn)健性投資資產(chǎn)進(jìn)行形式轉(zhuǎn)變，將活期存款中的剩余的2萬元、定期存款20萬元以及國債10萬元進(jìn)行兌現(xiàn)，轉(zhuǎn)換成2～3只優(yōu)秀的純債基金，進(jìn)行中長期投資

第三方面，對(duì)每月的結(jié)余進(jìn)行打理。假設(shè)朱女士的每月收入支出情況保持穩(wěn)定，那么在未來5年，朱女士每月都會(huì)有2500元的結(jié)余，在保持平時(shí)應(yīng)急資金有3萬元的基礎(chǔ)之上，建議朱女士通過純債基金的定期定額投資，采增加穩(wěn)健性投資的配置。

第四方面，對(duì)緊急資金使用的應(yīng)急安排如果在今后的生活中遇到需要使用超過應(yīng)急資金規(guī)模的時(shí)候，建議朱女士根據(jù)實(shí)際需求，贖回純債基金來使用。

保險(xiǎn)建議

莊京芳

對(duì)單親家庭來說，家庭風(fēng)險(xiǎn)保障值得重視。因其要承擔(dān)更多的家庭責(zé)任，他們的財(cái)務(wù)處境往往更顯艱難，另一方面，單親家庭出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大

失業(yè)、喪失工作能力及其他意外狀況的發(fā)生，都會(huì)給單親家庭帶來難以承受的壓力對(duì)這樣的家庭，統(tǒng)籌日常支出、兒女教育、養(yǎng)老費(fèi)用的財(cái)務(wù)計(jì)劃配置充分的保險(xiǎn)保障就顯得尤其重要。

朱暉女士未來5年內(nèi)主要有兩件大事：一是女兒畢業(yè)后出國留學(xué)的問題，還有就是自己的養(yǎng)老問題。朱女士表示身體狀況良好，退休后除了不再使用汽車，希望保持與現(xiàn)在差不多的生活品質(zhì)，希望能經(jīng)常出去走走，國內(nèi)國外到處看看，

針對(duì)朱女士的家庭的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)未來的需求，給出如下建議：

首先，建議朱女士購買一份定期壽險(xiǎn)，一方面保證萬一發(fā)生意外或疾病，有一筆資金可以保證女兒未來的生活和教育；另一方面，朱女士比較注重生活質(zhì)量，而且希望近期實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，定期壽險(xiǎn)性價(jià)比較高，可以配合朱女士的生活消費(fèi)習(xí)慣。根據(jù)朱女士現(xiàn)在的年齡以及預(yù)計(jì)退休的年齡，可以選擇保障期和繳費(fèi)期均為10年，保額為30萬元的定期壽險(xiǎn)，年繳保費(fèi)約2300元。

除了壽險(xiǎn)外，朱女士已享有社保和擁有10萬元的大痛保險(xiǎn)，補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)保障的需求不是很強(qiáng)烈。但是，一般單親媽媽的壓力較大，還要面對(duì)未來老年的生活，因此建議增加老年護(hù)理費(fèi)保險(xiǎn)，保障至終身，老有所依。可以選擇繳費(fèi)期為10年，保額為3000元護(hù)理費(fèi)，年繳保費(fèi)約3800元。這樣在70－79歲期間享有護(hù)理費(fèi)為每年3000元，80－89歲期間護(hù)理費(fèi)為每年6000元，90歲及以上護(hù)理費(fèi)為每年9000元。

另外，朱女士經(jīng)常自行駕車，面臨的意外風(fēng)險(xiǎn)較高，最好再購買一些意外險(xiǎn)，提供意外傷殘，意外燒傷及意外醫(yī)療和意外住院補(bǔ)貼的保險(xiǎn)保障，保額40萬元，年繳保費(fèi)約480元。

篇(3)

上周，荷蘭保險(xiǎn)業(yè)巨頭Aegon（AEG）警告說，其2002年的收益將下降多達(dá)35%，之后僅一天，荷蘭比利時(shí)金融服務(wù)集團(tuán)富通集團(tuán)（Fortis（NL）N.V.，N.FTS）就了自身的利潤預(yù)警，稱其股票投資組合遭受重創(chuàng)，除非股市大幅反彈，否則其今年的凈利潤將因此減損9億歐元（合9.07億美元），相當(dāng)于其去年收益的35%.

    上周二，歐洲股市全線下跌，拋售程度比周一加重。富通集團(tuán)跌4.3%、Aegon跌12%、英國的Aviva跌6.6%，而安盛（AXAS.A.，AXA）跌7.5%.

    由于保險(xiǎn)公司將客戶的保費(fèi)進(jìn)行投資，試圖賺取高于保單償付成本的資金，所以，嚴(yán)重的市場(chǎng)投資損失可能會(huì)迫使保險(xiǎn)商增加準(zhǔn)備金，因而削減保險(xiǎn)商的利潤，甚至導(dǎo)致更糟糕的情形。許多投資者擔(dān)心，股市暴跌會(huì)危及保險(xiǎn)商的償債比率，意味著它們的長期負(fù)債也許會(huì)高于其資產(chǎn)，于是可能迫使這些保險(xiǎn)商賤價(jià)出售其持股，以便套取現(xiàn)金用于提高準(zhǔn)備金。

但是，迄今為止尚無哪家大保險(xiǎn)商承認(rèn)有這種問題，且一些分析師表示，這種擔(dān)心過甚了。高盛集團(tuán)（GoldmanSachs）的歐洲保險(xiǎn)業(yè)分析師斯蒂芬。迪亞思（StephenDias）表示，投資者對(duì)保險(xiǎn)業(yè)過于擔(dān)心了。他說：“我們給投資者的建議是，就目前的股價(jià)水平來看，許多歐洲保險(xiǎn)公司的股票都被高價(jià)賣了。”迪亞思不愿具體指出是哪些股票。但上周二，另一位歐洲保險(xiǎn)業(yè)分析師-摩根士丹利（MorganStanley）的羅伯。普勞克特（RobProcter）說，他對(duì)Aegon和富通集團(tuán)的“增持”評(píng)級(jí)保持不變。同時(shí)，他還把對(duì)荷蘭國際集團(tuán)（INGGroepN.V.，ING）的評(píng)級(jí)上調(diào)至“強(qiáng)烈建議買進(jìn)”，這也是一家荷蘭保險(xiǎn)業(yè)集團(tuán)。

但是，穆迪投資服務(wù)公司（Moody‘sInvestorsService）上周二表示，它正在審核德國再保險(xiǎn)業(yè)巨頭慕尼黑再保險(xiǎn)的“AAA”信用評(píng)級(jí)。再保險(xiǎn)商是其他保險(xiǎn)商的最終保險(xiǎn)公司。此前，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（Standard＆Poor’s）于上周作出一個(gè)類似決定，因慕尼黑再保險(xiǎn)宣布必須對(duì)其美國子公司美國再保險(xiǎn)進(jìn)行資產(chǎn)重組，以便將其“9.11”索賠準(zhǔn)備金提高5億歐元。

美國保險(xiǎn)商所受沖擊沒有歐洲保險(xiǎn)商那么大，因?yàn)樵谇罢叩淖杂型顿Y資產(chǎn)中股票所占比例較小，而且前者較多地把收取的保費(fèi)投入保單持有者擁有的基金中。共同基金公司T.RowePriceGroup的投資分析師杰夫。阿瑞卡勒（JeffArricale）說：“歐洲保險(xiǎn)商的股票投資比例為20%至30%，而且其中許多是美國股票。”相反，在美國保險(xiǎn)商的投資組合中，往往只有2%為股票。

盡管方式不同，股市暴跌也在損害美國保險(xiǎn)公司，在美國壽險(xiǎn)行業(yè)的3.2萬億美元資產(chǎn)中，浮動(dòng)年金賬戶資產(chǎn)占大約1／3.股價(jià)的下滑可能使今后與股市相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售額以及保險(xiǎn)公司從浮動(dòng)年金賬戶資產(chǎn)中獲取的收費(fèi)減少。

這些問題已經(jīng)削弱了投資者對(duì)美國保險(xiǎn)公司未來前景的信心。CenturySharesTrust共同基金的經(jīng)理蘭尼。桑代克（LannyThorndike）說：“眼下沒有多少值得看好的保險(xiǎn)公司。我們已經(jīng)拋掉了許多保險(xiǎn)公司的股票。”在過去的一個(gè)月里，壽險(xiǎn)公司的股價(jià)平均下跌了13%，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)下跌了14.6%.

    在歐洲，瑞典的斯堪的那維亞保險(xiǎn)公司（Skandia）表示，該公司目前正遭受與美國壽險(xiǎn)公司相似的困難。Skandia銷售具有保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄功能的保單，這類保單的償付金額與證券市場(chǎng)有關(guān)，因此把股票價(jià)值下跌的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了保險(xiǎn)客戶；傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的投資必須能償付其對(duì)保單持有人的負(fù)債。Skandia的投資者關(guān)系主管哈里。沃斯（HarryVos）周二說，不斷下滑的股市會(huì)隨著時(shí)間的推移對(duì)該公司的收費(fèi)收入造成影響，但不會(huì)立刻影響該集團(tuán)的償債能力。

篇(4)

怎樣投資能讓我們的錢袋子穩(wěn)當(dāng)增長呢？

如果你是年輕人，60%建議投在股票上。

在中國，股票是確定性可以進(jìn)行長期配置的資產(chǎn)。若投資股票沒賺到錢，反思一下是否方式得當(dāng)？從1991年中國有股票市場(chǎng)以來，如果你只是在年末最后一個(gè)交易日購買上證綜指的指數(shù)，十年后的最后一個(gè)交易日賣出，從來就沒有出現(xiàn)過賠本。最少的收益是從2001年到2011年，十年的指數(shù)收益是34%，年均復(fù)合收益率2.87%。

在投資方式上，可以嘗試直接買賣股票，如果你有興趣去弄清楚一家公司是怎么經(jīng)營的，越容易弄清楚越好！我曾經(jīng)在8年前讓5歲的小兒選支股票，他的選股原則：有我認(rèn)識(shí)的嗎？當(dāng)時(shí)向他鄭重介紹了云南白藥，因?yàn)榧依镔I了這牌子的牙膏，他知道這牙膏最貴但可以治媽媽的牙齦出血。

介紹了茅臺(tái)股份，因?yàn)闋敔敗⒗褷敹际蔷葡桑@個(gè)牌子最貴，平常舍不得喝，要到過年的時(shí)候才會(huì)喝。還介紹了山東黃金，他當(dāng)時(shí)不知從哪里聽了句：是金子總會(huì)發(fā)光的，還知道女士們喜歡帶金項(xiàng)鏈。其他類型的股票很難向孩子解釋清楚了。這個(gè)小家伙選了云南白藥，因?yàn)橛X得它最有用。8年過去了，云南白藥價(jià)格上漲超過了6倍，期間還度過了中國股票市場(chǎng)平均下跌60%的2007年。直到現(xiàn)在都痛恨為什么規(guī)定不讓小朋友開立股票賬戶呢？

有了知識(shí)還要有膽略，有識(shí)且有膽才可能在股票投資上賺大錢。在股票指數(shù)6000點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)是莽撞，但在指數(shù)2000點(diǎn)的時(shí)候不敢買股票，就是怯懦。自1993年以來，我國的A股市場(chǎng)7年一個(gè)周期，目前正處于一個(gè)新周期底部的第5年。

如果股票漲點(diǎn)你就心慌得拿不住，或者一出現(xiàn)下跌你就嚇得趕緊賣出，從性格上來講不適合進(jìn)行股票投資。如果胡亂的挑選股票，或者很容易受他人或消息影響，還不如把錢放存錢罐里安全。這時(shí)最明智的選擇就是買股票型基金，選擇原則也很簡單，挑選在5年以上投資業(yè)績始終能夠保持在前25%的長跑基金。一些在未來10年預(yù)期會(huì)保持發(fā)展的行業(yè)基金也是不錯(cuò)的選擇，如醫(yī)藥行業(yè)基金、消費(fèi)行業(yè)基金等等。

每月拿出一點(diǎn)錢來進(jìn)行基金定期投資也是不錯(cuò)的方式。只要在市場(chǎng)極為狂熱的時(shí)候停止買入，并贖回以往的投資。狂熱的標(biāo)志是不論你買菜、坐公交、上公廁——都能聽到有人在談?wù)摴善保⒄f很賺錢，那已經(jīng)是6年前的事了。

狂熱也可以通過一個(gè)指標(biāo)來體現(xiàn)，上證綜指的市盈率達(dá)到40以上時(shí)。自1991年有股票市場(chǎng)以來，共出現(xiàn)過三次，分別是1993年、2000年和2007年。這時(shí)就考慮逐步賣出吧，之后耐心等候一次大幅下跌后再進(jìn)場(chǎng)。

其余資金的10%投資于股權(quán)，這個(gè)需要資金實(shí)力，如果達(dá)不到購買起點(diǎn)的話，就把這部分配置放到股票型產(chǎn)品上去。

10%可以考慮參與杠桿交易，進(jìn)行期貨交易或購買杠桿基金。

20%進(jìn)行現(xiàn)金類金融產(chǎn)品投資，如買貨幣基金，或銀行短期理財(cái)產(chǎn)品。

如果你是中年人，有了家庭，需要贍養(yǎng)孩子和老人，但事業(yè)也進(jìn)入了輝煌期，時(shí)間成了最寶貴的因素。在投資方面一是需要降低波動(dòng)性，讓投資收益更穩(wěn)妥一些；二是需要便捷，為你節(jié)省更多的時(shí)間和精力。

參考的配置建議：不超過50%的股票或股票型基金，對(duì)多數(shù)人基金更適合一些，因?yàn)樗⌒摹Ｓ匈Y金實(shí)力的，可以考慮將其中的20%-30%投資于股權(quán)基金。其余的40%投資于有固定回報(bào)的金融產(chǎn)品，如債券或債券型基金，如果可投資資產(chǎn)在100萬以上，年投資回報(bào)在8-15%的信托和一些實(shí)質(zhì)為債權(quán)性質(zhì)的合伙基金是更佳的選擇；10%配置于現(xiàn)金類金融產(chǎn)品。

如果你是老年人，健康、平和、穩(wěn)定是生活的核心。投資的重點(diǎn)是安全穩(wěn)健。

篇(5)

作為一個(gè)業(yè)余投資者，你的優(yōu)勢(shì)并不在于從華爾街投資專家那里獲得的所謂專業(yè)投資建議。你的優(yōu)勢(shì)其實(shí)在于你自身所具有的獨(dú)特知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。如果你充分發(fā)揮你的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)來投資于你充分了解的公司和行業(yè)，那么你肯定會(huì)打敗那些投資專家們。

過去30多年來，股票市場(chǎng)被一群專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者所主宰。但是與一般人的想法正好相反，這反而使業(yè)余投資者更容易取得更好的投資業(yè)績。業(yè)余投資者盡可以忽略這群專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，照樣可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)。

每只股票后面其實(shí)都是一家公司，你得弄清楚這家公司到底是如何經(jīng)營的。

經(jīng)常出現(xiàn)這樣的事，短期而言，比如好幾個(gè)月甚至好幾年，一家公司業(yè)績表現(xiàn)與其股價(jià)表現(xiàn)毫不相關(guān)。但是，長期而言，一家公司業(yè)績表現(xiàn)與其股價(jià)表現(xiàn)完全相關(guān)。弄清楚短期與長期業(yè)績表現(xiàn)與股價(jià)表現(xiàn)相關(guān)性的差別，是能不能投資賺錢的關(guān)鍵，也表明，耐心持有終有回報(bào)，選擇成功企業(yè)的股票方能取得投資成功。

你得弄清楚你持股的公司基本面究竟如何，你得搞明白你到底持有這只股票的理由究竟是什么。不錯(cuò)，孩子終究會(huì)長大的，但是，股票并非終究會(huì)上漲的。

想著一旦賭贏就會(huì)大賺一把，于是大賭一把，結(jié)果往往會(huì)大輸一把。

把股票看做是你的小孩，但是養(yǎng)小孩不能太多，投資股票也不能太多，太多你就根本照顧不過來了。一個(gè)業(yè)余投資人，即使利用所有能利用的業(yè)余時(shí)間，最多也只能研究追蹤8到12只股票，而且只有在條件允許的情況才能找到機(jī)會(huì)買入賣出操作。因此，我建議，業(yè)余投資者在任何時(shí)候都不要同時(shí)持有股票5只以上。

如果你怎么也找不到一只值得投資的上市公司股票，那么就遠(yuǎn)離股市，把你的錢存到銀行里，直到你找到一只值得投資的股票。

永遠(yuǎn)不要投資你不了解其財(cái)務(wù)狀況的公司股票。讓投資者賠得很慘的往往是那些資產(chǎn)負(fù)債表很差的爛股票。在買入股票之前，一定要先檢查一下公司的資產(chǎn)負(fù)債表，看看公司是否有足夠的償債能力，有沒有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

避開那些熱門行業(yè)的熱門股。冷門行業(yè)和沒有增長的行業(yè)中的卓越公司股票往往會(huì)成為最賺錢的大牛股。

對(duì)于小公司股票來說，你最好躲在一邊耐心等待，等到這些小公司開始實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)，再考慮投資也不遲。

如果你打算投資一個(gè)正處于困境之中的行業(yè)，那么一定要投資那些有能力渡過難關(guān)的公司股票，而且一定要等到行業(yè)出現(xiàn)復(fù)蘇的信號(hào)。不過，像生產(chǎn)趕馬車鞭子和電子管的這些行業(yè)永遠(yuǎn)沒有復(fù)蘇的希望了。

如果你在1只股票上投資1000塊，即使全部虧光也最多不過是虧損1000塊，但是如果你耐心持有的話，可能就會(huì)賺到1000塊甚至50000塊。業(yè)余投資人完全可以集中投資少數(shù)幾家優(yōu)秀公司的股票，但基金經(jīng)理人根據(jù)規(guī)定不得不分散投資。業(yè)余投資者持有股票數(shù)目太多就喪失相對(duì)于專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者能夠集中投資的優(yōu)勢(shì)。只要找到幾只大牛股，集中投資，業(yè)余投資者一輩子在投資上花費(fèi)的時(shí)間和精力就遠(yuǎn)遠(yuǎn)物超所值了。

在任何一個(gè)行業(yè)，在任何一個(gè)地方，平時(shí)留心觀察的業(yè)余投資者就會(huì)發(fā)現(xiàn)那些卓越的高成長公司，而且發(fā)現(xiàn)時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于那些專業(yè)投資者。

股市中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)股價(jià)大跌，就如同東北地區(qū)嚴(yán)冬時(shí)分經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)暴風(fēng)雪一樣。如果事先做好充分準(zhǔn)備，根本不會(huì)遭到什么損害。股市大跌時(shí)那些沒有事先準(zhǔn)備的投資者會(huì)嚇得膽戰(zhàn)心驚，慌忙低價(jià)割肉，逃離股市，許多股票會(huì)變得十分便宜，對(duì)于事先早做準(zhǔn)備的投資者來說反而是一個(gè)低價(jià)買入的絕佳機(jī)會(huì)。

每個(gè)人都有投資股票賺錢所需要的智識(shí)，但并非每個(gè)人都有投資股票賺錢所需要的膽略，有識(shí)且有膽才能在股票投資上賺大錢。如果你股市大跌的恐慌中很容易受別人影響，嚇得趕緊拋掉手中所有股票，那么膽小怕跌的你最好不要投資股票，也不要投資股票型基金。

總是會(huì)有事讓人擔(dān)心。不要為報(bào)刊上那些危言聳聽的分析評(píng)論而焦慮不安，也不要理會(huì)最近新聞報(bào)道中的悲觀預(yù)測(cè)言論，不要被嚇得擔(dān)心股市會(huì)崩盤就匆忙賣出。放心，天塌不下來。除非公司基本面惡化，否則堅(jiān)決不要恐慌害怕而拋出手中的好公司股票。

根本沒有任何人能夠提前預(yù)測(cè)出未來利率變化、宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)以及股票市場(chǎng)走勢(shì)。不要理會(huì)任何未來利率、宏觀經(jīng)濟(jì)和股市預(yù)測(cè)，集中精力關(guān)注你投資的公司正在發(fā)生什么變化。

如果你研究了10家公司，你就會(huì)找到1家遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于預(yù)期的好公司。如果你研究了50家公司，你就會(huì)找到5家遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于預(yù)期的好公司。在股市中總會(huì)讓人驚喜的意外發(fā)現(xiàn)，那就是業(yè)績表現(xiàn)良好卻被專業(yè)機(jī)構(gòu)者忽視的好公司股票。

不研究過公司基本面就買股票，就像不看牌就打牌一樣，投資賺錢的機(jī)會(huì)很小。

當(dāng)你持有好公司的股票時(shí)，時(shí)間就會(huì)站在你這一邊，持有時(shí)間越長，賺錢的機(jī)會(huì)越大。耐心持有好公司股票終將有好回報(bào)，即使錯(cuò)過了像沃爾瑪這樣的優(yōu)秀公司股票前5年的大漲，未來5年內(nèi)長期持有仍然會(huì)有很好的回報(bào)。但是如果你持有的是股票期權(quán)，時(shí)間就會(huì)站在你的對(duì)立面，持有時(shí)間越長，賺錢的機(jī)會(huì)越小。

如果你有膽量投資股票，卻沒有時(shí)間也沒有興趣做功課研究基本面，那么你的最佳選擇是投資股票投資基金。你應(yīng)該分散投資于不同的股票基金。基金經(jīng)理的投資風(fēng)格可分為成長型、價(jià)值型、小盤股、大盤股等，你應(yīng)該投資幾種不同風(fēng)格的股票投資基金。投資于6只投資風(fēng)格相同的股票基金并非分散投資。

投資者在不同基金之間換來換去，就會(huì)付出巨大的代價(jià)，得支付很高的資本利得稅。如果你投資的一只或幾只基金業(yè)績表現(xiàn)不錯(cuò)，就不要隨便拋棄它們，而要堅(jiān)決長期持有。

在過去10年里，美國股市平均投資收益率在全球股市中僅僅排名第8。因此，你可以購買那些投資于海外股市且業(yè)績表現(xiàn)良好的基金，從而分享美國以外其他國家股市的高成長。

篇(6)

學(xué)習(xí)要點(diǎn)一：開源節(jié)流，培養(yǎng)經(jīng)濟(jì)頭腦

口述者：陳萌，26歲，文秘

一直以來，我就被家人譽(yù)為“月光女神”，意思是每月的收入全部用光。按道理，我的工資在本地來說屬于中等偏上了。吃住都在家里，應(yīng)該小有積蓄才是。我戒掉愛打的愛吃零食的毛病，制定了節(jié)約計(jì)劃，但一年到頭，積蓄仍不見起色。

一直在外闖蕩的表哥到我家來玩，看我制定的節(jié)約計(jì)劃后大笑不已：“你知道為什么總裁一般都是男性嗎?”他指著頭說：“頭腦，經(jīng)濟(jì)頭腦。男人把掙錢當(dāng)作天經(jīng)地義的事，所以會(huì)想盡辦法去開拓疆土。而女人把省錢當(dāng)作天經(jīng)地義的事，一天到晚數(shù)著那幾個(gè)錢。你說，最后哪個(gè)錢多?”我聽了，心里一震。雖然他的話有點(diǎn)偏頗，但事實(shí)的確像他說的那樣一我的男同事、男同學(xué)們，除了掙工資，都會(huì)想方設(shè)法掙點(diǎn)別的錢。表哥接著說：“你別不服氣，要知道想要存錢，光節(jié)流不夠，還要開源啊。”我說：“那什么適合我去開源呢?”表哥說：“動(dòng)腦筋想啊，你又不笨!”我說：“我想開個(gè)店，又不夠本錢。”突然，我靈光一閃，想到我閑置著那么多的衣服、鞋子、小首飾之類的東西，為什么不到網(wǎng)上開一個(gè)小店呢?說做就做，我讓表哥幫我在網(wǎng)上進(jìn)行登記。設(shè)計(jì)好后，我的“店鋪”就開張了。由于我對(duì)服飾的眼光向來不錯(cuò)，所以我的小店頗受歡迎，那些積壓資金全變成了流動(dòng)資金。跟著，我開始進(jìn)些貨，放到我的小店賣：朋友知道找來賣東西，也把一些東西寄放在我這來賣。那段時(shí)間，我白天上班，晚上就忙著我的小店。

學(xué)習(xí)建議：不僅要節(jié)流還要開源，這才是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的硬道理。另外，如果有什么目標(biāo)自己渴望要實(shí)現(xiàn)，那么就別光是空想，行動(dòng)起來吧!

學(xué)習(xí)要點(diǎn)二：投資風(fēng)險(xiǎn)，能快速致富

口述者：翁女士，28歲，某高校行政人員

我剛參加工作不久，收入相對(duì)比較穩(wěn)定，年收入在25000元左右，平常用于吃飯等日常消費(fèi)品上占了30％，50％用于股票投資。在同齡人中，這樣的投資比例算是激進(jìn)、冒險(xiǎn)的了。我之所以將錢投資到股票市場(chǎng)，這和我的自信心是息息相關(guān)的。我的性格天生就與許多自信心極強(qiáng)的男士一樣：喜歡冒險(xiǎn)、追求刺激，成為百萬富婆是我的第一個(gè)人生夢(mèng)想。要想成為一個(gè)百萬富婆，有很多途徑，如果我省吃儉用，把錢存在銀行，幾十年之后我也能成為一個(gè)百萬富婆，但是我想在最短的時(shí)間內(nèi)成為百萬富婆，就要進(jìn)行股票投資。

股票的風(fēng)險(xiǎn)與收益都比較大，比較有吸引力，我義無反顧地選擇了它――讓我在最短的時(shí)間內(nèi)成為百萬富婆。

怎樣讓股票成為最好的理財(cái)助手呢?先算一下預(yù)期回報(bào)，如果在股票上全身心投入的話，股票的年回報(bào)在60％～100％，甚至更多。按第一年投資1.25萬元算，不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，大概要十年左右成為百萬富婆，如果考慮到突發(fā)性的風(fēng)險(xiǎn)，需要更長的時(shí)間，也有可能陷入了股市泥潭，永遠(yuǎn)也成不了百萬富婆。

雖然說股票投資的風(fēng)險(xiǎn)很大，但是也沒有像人們說的毒蛇猛獸那樣可怕，只要潛心鉆研，放正心態(tài)。我想這樣的話，大部分時(shí)候股票的收益還是不錯(cuò)的。

學(xué)習(xí)建議：對(duì)股市有深刻全面的了解，加上自己十足的信心，百萬富婆不會(huì)離你太遠(yuǎn)。

學(xué)習(xí)要點(diǎn)三：團(tuán)體消費(fèi)，省錢又多交友

口述者：閣女士，31歲，公司職員

婚后，我雖然無須供房供車，老公的收入也不低，卻有一個(gè)在念小學(xué)的兒子要養(yǎng)，將來的教育支出想想就不得了。可是現(xiàn)在我一點(diǎn)積蓄也沒有。我與老公的每月工資除了用于日常生活開支外，余下的錢都花在服裝和健身消費(fèi)方面。我自己熱愛健身，今年就花了一萬余元在豪華健身場(chǎng)所亞歷山大會(huì)館辦了一張功能繁多的年卡，但是由于工作繁忙，常常把服務(wù)內(nèi)的鐘點(diǎn)白白浪費(fèi)，對(duì)此很是心疼。我自己也想好好利用服務(wù)內(nèi)的鐘點(diǎn)，但偏偏就是騰不出充足的時(shí)間。

一天，好友小遙給我打電話說：“你怎么都沒影了，我們好久沒有聚一聚了。”我有幾個(gè)好姐妹，以前經(jīng)常在一起聚會(huì)，可當(dāng)我抽出時(shí)間趕去聚會(huì)，卻只有我和小遙兩人。小遙嘆氣說：“這樣下去，我們以后不會(huì)都不來往了吧?”說來也是，自從我們幾個(gè)各自成家，就很少能聚全所有的人，而且在一起的時(shí)間也越來越短，可是男人就不同了，結(jié)婚并不會(huì)讓他們不再呼朋喚友。

篇(7)

朱丹今年26歲，是北京一家培訓(xùn)公司的文員；先生大她一歲，是一家公司的技術(shù)工程師。夫妻倆都特喜歡孩子，結(jié)婚后馬上就安排了生育計(jì)劃，如今女兒已經(jīng)兩歲了，走路、說話都學(xué)會(huì)了，正是最招人喜歡的時(shí)候。家庭收入穩(wěn)定

朱丹每個(gè)月的稅后工資有4000元，先生則有6000元。兩人的工作和收入都相對(duì)比較穩(wěn)定。支出方面，日常生活開銷大概要4000元。“由于孩子需要照顧，已經(jīng)退休在家的奶奶和姥姥會(huì)輪流來照看。”同時(shí)，既為帶著孩子出去玩，也是領(lǐng)著老人休閑，朱丹夫婦幾乎每周都要安排全家去京郊度假，這筆支出大概在1500元。另外，每個(gè)月還有2000元的養(yǎng)車費(fèi)用。

年度收支方面，年度收入主要是兩人的年終獎(jiǎng)，加起來共有4萬元。而支出主要為全家購物，其中包括孝敬雙方父母，費(fèi)用在15000元。此外每年還有車險(xiǎn)費(fèi)用4000元左右。

房產(chǎn)和汽車都已具備

現(xiàn)在，朱丹家庭擁有現(xiàn)金及活存2萬元，定期存款3萬元，市值5萬元的股票以及4萬元基金。

雖然朱丹和先生畢業(yè)工作年限不算太長，也并不屬于高收入階層，但是他們現(xiàn)在房子和家用轎車都已經(jīng)具備，這主要得益于雙方家庭的支持。

由于朱丹和先生都是獨(dú)生子女，雙方父母經(jīng)濟(jì)條件還都不錯(cuò)，因此，結(jié)婚時(shí)，朱丹父母為他們解決了代步工具問題。目前這輛小轎車的市值在10萬元左右。而目前居住的這套150平方米的自住房，則是先生畢業(yè)留在北京后，父母買單為他置下的。房子在北京的望京地區(qū)，緊鄰北四環(huán)，出行非常方便。房子市值保守估計(jì)約為150萬元。

家庭保障亟需完善

在家庭保障方面，朱丹和先生除了公司提供的“四險(xiǎn)一金”外，暫無任何商業(yè)保險(xiǎn)。女兒則有一份在街道參保的“一老一小”保險(xiǎn)，每年50元；另外有一份平安意外傷害保險(xiǎn)，也是每年50元。

“作為獨(dú)生子女，我們上有四位老人，雖然父母還都比較年輕，剛50多歲，但是畢竟一天天老去，上有老下有小，未來肩上的擔(dān)子不輕。”朱丹說，她和先生特別擔(dān)心發(fā)生意外或者大病，一直有買保險(xiǎn)的打算，但又不知道從何下手。因此打算請(qǐng)理財(cái)師全面給規(guī)劃一下保險(xiǎn)保障，買哪種類型的，保障額度在多少等等。

朱丹還希望，也為雙方父母添置一些保障，以減輕生病或者意外帶來的壓力。

兩大生活規(guī)劃

在保險(xiǎn)計(jì)劃外，朱丹說未來家中的另外兩項(xiàng)涉及財(cái)務(wù)的目標(biāo)分別是：生育二胎計(jì)劃和投資計(jì)劃。

根據(jù)國家政策規(guī)定：如果夫妻雙方都是獨(dú)生子女的家庭，可以要兩個(gè)孩子。因此朱丹和先生有生育二胎的打算朱丹說：“一方面，我們都喜歡孩子；另一方面，作為獨(dú)生子女，我深刻地感受到了孤單。我媽媽有四個(gè)姐妹，分別居住在幾個(gè)不同的城市，小時(shí)候經(jīng)常走親戚，感覺特好。而且，看她們經(jīng)常互相電話關(guān)心，姥爺姥姥生病她們一起想辦法，那情景讓我羨慕。”朱丹已經(jīng)和先生商量好再要一個(gè)孩子，基本打算就是未來兩三年內(nèi)的事情。或者，如果經(jīng)濟(jì)狀況緊張，再推遲一兩年也可以。

因此一方面，他們要為生育第二個(gè)孩子做相關(guān)準(zhǔn)備，另一方面，也要盡早籌備教育金，不能因?yàn)橛袃蓚€(gè)孩子就影響他們接受教育的質(zhì)量。但是，畢竟是兩個(gè)孩子，花費(fèi)要多出一倍。

在投資方面，目前家庭投資是朱丹買基金，先生炒股。“對(duì)這些投資，兩人都不是太懂，就是跟著同事買，到頭來一算，收益少得可憐。”朱丹希望改變這種現(xiàn)狀，在投資中進(jìn)行合理的配置，然后通過投資獲取穩(wěn)健的收益，讓財(cái)富不斷增值。

家庭資產(chǎn)配置與具體投資建議

譚美娟

家庭資產(chǎn)狀況分析

資產(chǎn)負(fù)債率是反映家庭的權(quán)益結(jié)構(gòu)的一項(xiàng)指標(biāo)。能夠更直觀地反映家庭的權(quán)益結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債率越低。說明財(cái)務(wù)越安全，因此一般將負(fù)債率控制在20％－60％的范圍內(nèi)。朱丹家庭資產(chǎn)負(fù)債率為0.1％，此指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于合理范圍內(nèi)，負(fù)債水平非常低。

朱丹家庭目前的金融類資產(chǎn)為14萬元，實(shí)物資產(chǎn)為160萬元。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度分析，固定資產(chǎn)(即房產(chǎn))占了其家庭資產(chǎn)的絕大部分，達(dá)到92％。實(shí)際上，該比重不宜過高，否則家庭現(xiàn)金儲(chǔ)蓄不足，容易造成財(cái)務(wù)危機(jī)。

從朱丹家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入16萬元，家庭總支出近11萬元，凈儲(chǔ)蓄率接近36％左右，其家庭的儲(chǔ)蓄能力在合理水平范圍，家庭的開支計(jì)劃和預(yù)算能力較好。

朱丹家庭緊急備用金倍數(shù)為6.6，基本與3--6個(gè)月的生活支出現(xiàn)金儲(chǔ)備相符合。

朱丹家庭的償債比率為100％，償債率保持在50％以上，就說明資產(chǎn)負(fù)債情況基本安全。但是，從經(jīng)濟(jì)角度考慮，償債率也并非越高越好，因?yàn)檫m度負(fù)債進(jìn)行投資可以獲得更佳收益。

朱丹家庭未來一段時(shí)間主要支出都在孩子的撫養(yǎng)和教育問題上，因此，朱丹夫婦可以在保證穩(wěn)定收益前提下適當(dāng)追求較高的收入成長率，逐步積累家庭財(cái)富，實(shí)現(xiàn)家庭投資目標(biāo)。

家庭理財(cái)目標(biāo)分析

生育二胎計(jì)劃朱女士家庭要為女兒及未來的第二個(gè)孩子準(zhǔn)備教育金，為兩個(gè)孩子準(zhǔn)備教育金，應(yīng)從初始目標(biāo)逐漸向高級(jí)目標(biāo)過渡，分步籌備。

女兒撫養(yǎng)費(fèi)以及未來第二胎寶寶撫養(yǎng)費(fèi)是夫妻雙方所需解決的問題之一。按照夫妻原定計(jì)劃，二胎寶寶會(huì)在兩三年后出生，隨之而來的問題就是寶寶的撫養(yǎng)費(fèi)以及教育費(fèi)等各項(xiàng)開支。考慮到這一問題的緊迫性與重要性，建議將浮動(dòng)收益類投資產(chǎn)品以及基金產(chǎn)品匹配到此項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)上分別考慮。

按照貨幣時(shí)間價(jià)值方法核算如下所示：按照通貨膨脹率3％計(jì)算，現(xiàn)年2歲的女兒，上中等幼兒目的話每年費(fèi)用大概需2萬元，3年共需要6.18萬元；9年義務(wù)教育按照每年1萬元計(jì)算，共需要10.16萬元；3年高中教育每年1萬元，共需要3.09萬元；四年大學(xué)教育每年2.5萬元，共需要10.46萬元；因此，未幕19年的寶寶教育費(fèi)用總需求約為30萬元：未來第二胎寶寶，前2年撫養(yǎng)費(fèi)大概在4萬元，幼兒園到大學(xué)的教育費(fèi)用在30萬元左右。因此，粗略計(jì)算，兩個(gè)孩子共需教育撫養(yǎng)費(fèi)約70萬元。目前朱丹家庭以14萬元資金以及未來每年2.5萬無的資金投入，按照年收益率3％計(jì)算，21年后可得約83.4萬元。因此，以朱丹家庭現(xiàn)有的收入狀況和資產(chǎn)狀況來看。只要像證每年3％的收益率，就可以負(fù)擔(dān)兩個(gè)孩子的基本花銷。

當(dāng)然，這部分計(jì)算只是按照朱丹夫婦現(xiàn)有的收入水平和結(jié)余進(jìn)行的。實(shí)際上，按年齡來講，兩人工作正處于向上穩(wěn)步發(fā)展的通道，隨著工作經(jīng)驗(yàn)的逐步積累，業(yè)務(wù)水平的提高，收入不斷增長將是自然而然的事情，家庭也將有更多的結(jié)余資金，用來規(guī)劃家庭的保障、養(yǎng)老等理

財(cái)需求。

投資調(diào)整從目前朱丹家庭的金融資產(chǎn)組成來看，活期、現(xiàn)金、定期存款屬于本金安全、收益穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，占比為36％，股票屬于本金和收益都不確定的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，占比為36％，基金相對(duì)比股票風(fēng)險(xiǎn)低些，占比28％。

建議降低股票投資，可以考慮加大基金投資，理由有如下三點(diǎn)：第一是朱丹作為一名文員，先生作為技術(shù)工程師，并不是投資專業(yè)，盡管關(guān)注投資方面的電視節(jié)目，但是不通過系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)，股票投資的知識(shí)還是難以掌握的；第二是當(dāng)前的股市正處在震蕩調(diào)整之中，沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，虛擬經(jīng)濟(jì)的投資蘊(yùn)含著更大的風(fēng)險(xiǎn)；第三是朱丹雖然年輕，理論上具備虧損了再重來的時(shí)間基礎(chǔ)，但考慮到近幾年有幾項(xiàng)重要生活目標(biāo)需要實(shí)現(xiàn)，過大的波動(dòng)會(huì)帶來負(fù)面的影響。

具體理財(cái)建議

建議朱丹做如下財(cái)務(wù)調(diào)整：

積極打理結(jié)余資金如果朱丹一家每月收入支出情況保持穩(wěn)定，那么在未來3年，扣除家庭支出后每月都會(huì)有2500元的結(jié)余，也就是每年有3萬元的結(jié)余，在保持平時(shí)應(yīng)急資金有45000元的基礎(chǔ)之上，建議從明年起每月通過定投的方式處理結(jié)余資金。

朱丹還很年輕，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力比較強(qiáng)，建議將結(jié)余定投到高增長的股票及指數(shù)型基金中，年底獎(jiǎng)金結(jié)余2.5萬元也可以根據(jù)市場(chǎng)情況投入混合型或股票型基金中。

股票投資減少后，資金也可以考慮投入到股票型基金或者指數(shù)基金中。

與此同時(shí)，提出兩方面的理財(cái)建議：

縮減開支“80后”的主要特點(diǎn)是注重生活品質(zhì)并喜歡享樂，在消費(fèi)行為上有時(shí)比較沖動(dòng)。因此，可調(diào)節(jié)和縮減的幅度較大。建議朱丹夫婦將月度支出縮減在月收入的50％左右，余下閑散資金，可進(jìn)行投資或自我增值的培訓(xùn)。

做好職業(yè)生涯規(guī)劃理財(cái)規(guī)劃不僅僅是財(cái)務(wù)上實(shí)現(xiàn)保值增值，而是一個(gè)人一生的生涯規(guī)劃。合理的職業(yè)生涯規(guī)劃也是一份合理的理財(cái)規(guī)劃，它將使理財(cái)者本人有更多的財(cái)富可以打理，并獲得個(gè)人在社會(huì)中的認(rèn)同感。建議朱丹為自己建立一個(gè)中長期的職業(yè)生涯規(guī)劃。可考慮參加各類與專業(yè)有關(guān)的培訓(xùn)，增加自己在專業(yè)性方面的砝碼。

保險(xiǎn)建議張艷恒

朱女士家庭狀況是都市白領(lǐng)一族的典型代表，夫妻二人共同撐起家庭的經(jīng)濟(jì)大梁。根據(jù)朱女士一家的基本狀況，目前處于家庭的成長期，有一個(gè)2歲的女兒，承栽看為人父母的責(zé)任與義務(wù)，而雙方父母相對(duì)年輕且有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，在本階段家庭保險(xiǎn)規(guī)劃主要是進(jìn)行人生風(fēng)險(xiǎn)的管理和原始財(cái)富累積，保障方面主要考慮意外、殘疾與重大疾病風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)家庭責(zé)任的確實(shí)承擔(dān)。

具體而言，朱女士夫妻倆都有社保的“四險(xiǎn)一金”，具備基本的醫(yī)療、養(yǎng)老保障，商業(yè)保障需求主要補(bǔ)充意外傷害、重大疾病及生命價(jià)值保障。根據(jù)朱女士夫妻的實(shí)際收入狀況，朱女士年收入約7萬元(加上年終獎(jiǎng))，先生年收入約9萬元(加上年終獎(jiǎng))。建議壽險(xiǎn)保額分別為各自年收入的5倍左右，即朱女士壽險(xiǎn)保額36萬元，重疾保額24萬元；先生壽險(xiǎn)保額48萬元，重疾保額24萬元。再輔以30萬元保障額度左右的綜合意外險(xiǎn)。以信誠人壽相關(guān)產(chǎn)品測(cè)算，夫妻倆年保費(fèi)支出共需1.5萬元左右，相當(dāng)于年收入的10％不到，在15％的保費(fèi)支出限度內(nèi)，以他們的經(jīng)濟(jì)能力可以接受。

女兒有一份在街道參保的“一老一小”保險(xiǎn)及平安的意外傷害險(xiǎn)，年報(bào)銷額度最高可達(dá)17萬元，再補(bǔ)充一部分醫(yī)療報(bào)銷及重疾保險(xiǎn)就較為全面了。