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國際貿易融資論文精品(七篇)

時間:2023-03-17 18:03:38

序論:寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感,挖掘那些隱藏在內心深處的真相,好投稿為您帶來了七篇國際貿易融資論文范文,愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑,助力您的創作。

國際貿易融資論文

篇(1)

國際貿易融資發展的制約因素

(一)企業方面

1.經營規模小,整體實力較差。滄州轄區新設企業多、微小企業多。截至2011年底,現存外貿業務活動企業1092家,自2008年新辦進出口備案企業909家,占83%。這些企業大部分處于起步階段,出口主要以管材、廢料加工及輕工業產品為主,生產形式以耗能高、技術含量低和產品附加值低的制造業及來料加工、進料加工居多,普遍規模小,經營穩定性較差,抗風險能力弱,信用評級低,這都成為其申辦貿易融資業務的障礙。

2.人員素質低,外貿知識欠缺。雖然隨著改革開放各項政策的深化,外貿企業在國內國際市場的不斷探索實踐,在經營管理和業務操作方面已有較大提升,但在諸如滄州這種經濟欠發達地區,企業管理人員及業務操作人員的整體素質普遍處于較低位置。很多企業都是由內銷轉做外貿業務,不管老板還是業務人員,對貿易融資工具都了解甚少,有的根本不知道可利用國際貿易進行融資,對國際市場風險也無具體概念,缺乏利用貿易融資工具避險意識,更不用說主動與銀行溝通,靈活運用各種融資手段進行交易,以更好地促進自身的產品在國際市場上的開拓能力,來吸引更多的國外客戶。這成為制約貿易融資開展的重要因素。

3.管理不規范,誠信意識淡薄。有些企業先天不足,買上幾畝地、幾臺電腦,雇上幾個懂點英語、會上網的人員,就開始做外貿業務,財務人員是兼職的,銷售人員是臨時的,根本談不上規范的管理、科學的經營,有的甚至沒有廠房,租幾間辦公室就開業。這樣的情況讓銀行望而卻步,更談不上對企業進行財務技術分析及授信。有的企業缺乏長遠發展意識,存有投機鉆營思想,想方設法套取、利用銀行短期融資,而由于對國際市場風險估計不足,資金不能及時收回,融資到期不能償付,意圖把資金風險轉嫁給銀行,所以,銀行對此類企業選擇的策略是堅決退出。

(二)銀行方面

1.準入門檻高。從準入條件看,滄州轄區目前國際貿易業務仍以四大國有控股商業銀行為主,滄州銀行及農村合作銀行尚未開展對外結售匯業務,近幾年進入滄州的幾家股份制商業銀行還都處于對傳統業務站位、拓展階段,顧不上開展對外貿易融資。而各銀行的融資體系設計、具體產品開發及整體授信標準的制定一般以國有企業或大型企業為對象,以目前滄州眾多微小企業的經營實力和管理現狀,其信用等級基本達不到準入標準,更不容易尋求到合適的融資產品,即使那些處于成長期及發展前景良好的企業也一并被拒之門外,導致出現一種企業融資無路、銀行融資指標大量閑置的非良性發展局面。從行業投向看,貿易融資投向行業傾向于傳統的制造業、鋼鐵行業等,這些企業相對實力較為雄厚,抗風險能力較強,國際業務發展長期穩定,客戶基礎及市場需求穩固,但對其融資的條件依然偏為嚴格,除符合低風險條件的融資產品外,其他均需以信用等級及授信額度評定為基礎。其他行業諸如輕工業企業、電子產品和文化體育類企業等,達不到評級授信標準,業務申請則困難得多。

2.擔保落實難。各銀行在受理企業對外貿易融資申請時,除將貿易對應產品應收款作為第一還款來源外,還通常要求企業提供擔保或者質押物。一般情況下,已具備一定實力且經營狀況良好的企業,雖擁有一定的授信額度,但在申請對外貿易融資前,其可擔保或抵押、質押的廠房、設備及其他固定資產等,早已因本幣貸款全部抵押給了銀行,尋求第三方企業擔保也有難度,一方面有擔保能力企業本就不多,一方面對方是否愿意提供擔保也是未知,因此,最終不得不放棄對外貿易融資。而對于那些剛剛起步的企業以及貿易公司,很少或者根本沒有可質押的固定資產,難以落實有效擔保,其他有擔保能力的企業由于害怕承擔風險也不愿意為其擔保,因此,銀行無法為該類企業授信,使其完全被擋在對外貿易融資的大門外。

3.適應產品少。近幾年,各銀行開發的融資產品相對較豐富,除了傳統的品種外,像中國銀行的出口匯利達、進口融信通,工商銀行的“財智國際”“、出口訂單融資”等,從一定程度上滿足了企業融資及避險需求。但滄州目前做融資業務主要還是以信用證結算與融資相結合的方式,如出口押匯、進口押匯、海外代付、信托收據等,不僅品種少,功能也較單一。一方面微小企業由于實力有限,簽約客戶多是小規模企業,很難獲得境外銀行信用支持;另一方面本身風險意識差,缺乏對信用證及出口制單方面知識的了解,認為信用證方式費用高、手續復雜,而寧愿相信國外客戶,選擇風險更高的TT結算方式。也正是由于此種方式,出口方承擔了較大的收款風險,銀行當然不愿替企業承擔風險,因此,針對TT結算方式融資產品相對較少。

4.高端人才缺。當前銀行業真正熟悉和精通國際貿易融資的高端人才很少,國際業務部門人員大部分是從原來信貸部門分流過來的,無論從理念還是工作方式上,很大程度上還是延續人民幣信貸業務管理模式,對國際貿易融資產品一知半解,對其利弊和風險判斷把握不準,對實現融資產品的綜合利用,幫助企業在解決融資困難的同時有效地防范風險更是無從談起。與沿海發達地區及西方發達國家相比,人才匱乏是經濟欠發達地區國際貿易融資業務發展緩慢的重要制約因素。

促進國際貿易融資發展建議

(一)政府協調支持

政府部門積極協調各種關系,創造條件,逐步建立以政府為主導,銀行、企業、商務、外匯部門積極參與的對外貿易風險防范體系,搭建國際貿易信息交流平臺,定期銀行融資產品和企業投融資業務需求信息,組織融資產品推介會,并及時公布國際市場上貿易風險國家及不良商家信息,讓銀行和企業通力合作,以便及時采取有力措施防范收付匯風險。同時,逐步完善政府支持中小企業優惠政策及補貼措施等,消除外貿企業后顧之憂。

(二)銀行通力保障

1.關注需求,選優組合。根據市場需求拓展開發新產品,關注客戶整個貿易周期資金需求,將融資產品設計與貿易活動有機結合。根據企業實際對外貿易業務支付方式、期限,為客戶量身定做最優融資產品或產品套餐組合。關注微小企業需求,加大適應性產品開發,諸如近幾年在沿海經濟發達地區興起的訂單融資、倉單質押等,有效地幫助微小企業解決原材料采購和產品銷售過程中的資金困難,實現銀行國際貿易融資服務真正增值。

2.分類評估,合理授信。一是對成熟類企業增加貿易融資授信。加大成熟類目標需求客戶的國際貿易融資授信力度。二是針對微小企業起步晚、規模小、融資需求額度小、頻度高等特點,實施分類評估,重點審查其管理者誠信狀況、經營潛質、市場潛力及貿易結算方式等,從財務和非財務因素對其綜合評估,實現擔保形式及抵押物品多樣化,降低貿易融資準入門檻。

3.加強培訓,提高素質。在大力開展國際市場新知識、新業務培訓的同時,不斷引進國際業務高端人才,逐步形成一支懂政策、懂產品、懂國際市場規則的國際貿易融資隊伍,以便及時根據國際市場動態,掌握行情變化,通過風險信息的分析、利用,把好審查關口,降低風險系數,幫助企業有效融資、合理避險。

(三)企業提高能力

1.提高經營實力。要努力優化產品結構,提高產品技術含量,增強市場競爭力,擴大將盈利轉化為內源融資的能力。

篇(2)

關鍵詞:國際貿易融資;商業銀行

國際貿易融資是商業銀行最為常見的傳統信貸品種之一,它與國際貿易、國際結算緊密相連。國際貿易融資是銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易相關的貸款。一方面,它收益率高,利潤豐厚,具有綜合性效益,是現代銀行有效運用資金的一種較為理想的方式;另一方面,它有效地解決了企業從事進出口貿易活動所面臨的資金短缺,增強了在談判中的優勢,使之有可能在更大范圍和更大規模上發展國際貿易;同時,它也是國家貿易政策的組成部分,是鼓勵出口的積極手段之一,不僅可以調節進出口結構,而且對一國參與國際經濟可以起到促進作用。尤其在這金融危機肆虐的時刻,國際貿易融資的合理發展運用,將對企業對銀行都具有重要意義。

我國銀行貿易融資業務的普遍開展始于20世紀90年代中期以后,隨著我國國民經濟的持續繁榮和進出口貿易規模不斷擴大而得到很大發展。據統計,2007年中國外貿進出口總值是1978年的85倍多,已經穩居世界第三位。據海關總署統計,2001至2006年間,我國進出口貿易增長了179%,2007年增長23.8%,其中出口增長27.2%,進口增長20%,全年實現貿易規模1.76億美元進出口貿易的增長,使得企業對銀行融資需求增加,為銀行發展貿易融資業務提供了廣闊的市場。但從整體上看,國際貿易融資業務的發展仍然較慢,從國際貿易融資額僅占銀行貸款余額3%的比例中就可看出端倪,對應地貿易融資的收入在銀行的總收入中也是微乎其微,而國外的一些銀行該項業務已占到收入的四至八成。具體分析,目前我國國際貿易融資存在較為突出的問題:

1國際貿易融資業務授信規模核定隨意性強,標準不一

各家銀行在核定國際貿易融資授信規模標準上有較大區別,有的銀行將國際貿易融資視同流動資金貸款處理,有的銀行則根據融資品種的不同放大一定的倍數,融資政策的制訂多是根據自身對國際貿易融資的理解,缺乏深入、科學的研究。在對國際貿易融資的認識和風險控制上,中資銀行與外資銀行有明顯區別,如對打包貸款這一傳統業務,外資銀行在操作流程和手續上要簡化得多,他們更①本文作者:趙陽,上海財經大學國際工商管理學院國際貿易學07級碩士研究生注重通過控制貿易全程來達到控制風險的目的,而不是過分關注企業本身的規模和實力。相對而言,國內銀行的國際貿易融資產品流程設計相對不夠科學,手續煩瑣,可操作性不強。

2企業申請國際貿易融資業務存在擔保難問題

一方面企業在找第三方擔保時,會顧慮對方將來會要求自己提供擔保,進而產生其難以控制的風險;另一方面部分申請國際貿易融資的企業為貿易公司,缺乏銀行認可的固定資產,如廠房、土地等,生產型出口企業的機器設備雖能用于抵押,但抵押率低,而且費用高、手續煩瑣、時效性差,不符合國際貿易融資方便快捷的特點;第三,企業對國際貿易融資產品不熟悉,對各種金融工具不能合理運用。在銀行產品不斷更新、新的國際貿易融資名詞不斷涌現的情況下,大多數企業不能很好地結合自身實際,選擇適合本企業業務特點的業務產品,對各類融資產品無法靈活運用。3風險控制手段落后

國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外行風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系起來。而目前我國各國有商業銀行在開展國際業務特別是國際結算業務方面一直沿用的是分散的經營模式,外匯業務處理系統較為落后,國際結算與外匯信貸、外匯信貸與會計獨自運行,缺乏網絡資源的共享和統一協調的管理,以致無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。

4國際貿易融資業務方式簡單,新產品開發力度不夠

目前我國國際貿易融資業務基本仍維持傳統融資方式,即以信用證結算與融資相結合的方式為主,而較為復雜的業務如保理業務、福費廷業務則開展有限。隨著銀行業務國際化和我國加入WTO,國內銀行在科技和管理水平、金融服務及經營方式等方面與外資銀行的差距日益顯現,據統計外資銀行辦理國際結算業務已經占有中國市場份額的40%左右。近年來,根據市場的需要,各家銀行也在不斷推出新的融資產品,但因對業務理解的差異,在業務操作上各有不同,缺乏對各種融資形式嚴格統一的標準,更缺少對各項業務相對比較規范、明細的統計資料。

5國際貿易融資的對象過于集中

受傳統授信業務理念影響,國內銀行融資業務對象集中于優質大中型企業。目前,各大銀行對優質大企業客戶的競爭越來越激烈,市場已經逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿企業迅速發展起來,目前全國進出口貿易總額的60%左右由中小企業實現,在從事跨國投資和經營的3萬多戶我國企業中,中小企業占到80%以上,中小企業已成為我國對外貿易的重要組成部分。

針對以上普遍存在的問題,我們提出對商業銀行開展國際貿易融資業務的對策建議:

(1)實行適應國際貿易融資特點的授信規模控制方法。

國際貿易融資的客戶評價標準應有別于對流動資金貸款客戶的評價標準。評價時更多地根據客戶以前在海關、銀行、外匯局、工商、稅務等辦理業務的記錄,在此基礎上,再參考客戶的財務報表反映的經營業績和整體實力。銀行應著手開發建立國際貿易融資客戶信息管理系統,為客戶建立詳盡的業務檔案,通過業務了解客戶及客戶的交易對手,分析其實際履約能力,為國際貿易融資授信提供依據。根據不同的國際貿易融資產品的特點建立不同的判別標準。不同種類的國際貿易融資業務所涉及的風險,及該業務所能提供的保證、抵押或質押要求都有區別,銀行所承擔的業務風險也因此有很大不同,銀行應根據不同國際貿易融資產品的特點制訂相應的產品標準及對客戶的授信標準。

(2)采取適應國際貿易融資特點的擔保方式,豐富業務內涵。

首先,針對國際貿易融資業務的特點,創新思維,制訂操作性強的擔保方案。可由企業聯保或提供個人擔保,或開展與社會信用擔保機構的合作,對有條件提供抵質押的企業,可采取動產等質押、應收賬款質押、倉單質押等融資擔保方式。其次,充分引入第三方金融機構的信用,在一定程度上規避企業面臨的市場風險、信用風險和進口國的國家風險。第三,積極鼓勵出口企業投保出口信用險。第四,加強對企業相關人員的培訓,使其了解銀行的貿易融資產品理解各類產品的特點和實質,適時向企業推介合適的業務品種,發揮理財顧問的作用。

(3)建立科學的貿易融資風險管理體系,加強風險管理。

建立風險防范體系,采取有效的手段控制風險,是開展國際貿易融資業務的前提條件之一。如確定融資條件和標準,建立風險指標監督體系,使用外匯交易以保值或降低風險;完善分層授權設置、加強密碼管理;嚴格審查真實貿易背景、認真按照操作規程和審批程序處理;定期與客戶進行溝通,追蹤業務狀況;成立信用審批中心和貿易融資業務部門,集中商業銀行內部有限的信貸業務專家,成立獨立的信用審批中心,以評估客戶的信用;集中目標結算和貿易融資人才資源,成立國際貿易融資業務部門以專業處理貿易融資業務及其可能形成的業務風險,利用人才優勢事前防范和事后化解各種業務風險。

(4)更新觀念,積極創新國際貿易融資產品。

首先,應在傳統的國際結算業務,如L/C、托收、信用證等業務的基礎上,根據對國際市場的分析,不斷開發新的金融產品。如保理、福費廷等新業務在我國尚有較大的發展空間,當前應適當引導客戶對貿易融資的產品需求,逐步推出國內保理、福費廷、票據貼現等有市場前景的業務品種。其次,國際貿易融資的產品設計要與貿易鏈有機結合,從貿易環節出發設計產品,才能有效地解決企業在采購和銷售中的融資需求。再次,要根據客戶的需求量身定做國際貿易融資產品,將傳統方式與新的國際貿易融資方式結合起來,使國際貿易融資服務“增值”。亦可根據客戶的需求,為客戶提供包括定單融資,動產質押開證、進出口保理、全球互聯網托收、網上開證等不同類型的創新產品,解決客戶在不同的貿易環節中的個性化需求,利用科技平臺為企業提供高效優質的增值服務。

(5)依托全方位多系列的產品,培育多元化的貿易融資客戶。

篇(3)

關鍵詞:國際貿易融資 風險 對策

中圖分類號:F752

文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2014)08-069-02

一、我國國際貿易融資現狀及風險

(一)銀行內部缺乏風險防范體系

我國的改革開放進程加快使得貿易融資的速度大幅提高,但是由于我國的國際貿易融資業務起步相對較晚,所以其風險防范意識很薄弱,尤其是對銀行來說更是缺乏這種意識。目前,我國的貿易融資業務主要是以保證金開證、進出口押匯等形式為主,與發達國家相比,在外匯業務方面相對落后。同時,由于銀行之間獨立經營,缺乏網絡資源共享,也就無法達到共享資源、相互制約、監控風險的目的。

(二)銀行之間融資業務無序競爭

國際貿易的不斷發展為國內的銀行帶來了機遇,各大銀行紛紛采取相應的對策開展貿易融資業務。但是,銀行為了獲得更多的資金流入以及市場份額,紛紛開出優惠的條件,增加融資機會,銀行過于追求融資業務本身反而對客戶的資信問題審查要求越來越低,銀行之間的無序競爭加劇了銀行貿易融資業務的風險。

(三)相關的法律法規不完善

目前,我國有關貿易融資的相關法律尚不健全,沒有形成一整套完整的體系,甚至對一些在國際上常用的貿易融資術語也缺乏相關的法律規范。國際上公認的有關貨物的擔保權、抵押權、國際金融票據等行為,在國際貿易發達的國家都有較為健全法律規范。因此,政府應該重視完善相關的法律法規。

(四)國外客戶對國內企業和銀行的風險

現在國際市場千變萬化,我國的年進出口量在不斷的增加,占GDP的比重越來越高。但是,由于一些不可控因素如季節、經濟政策、消費習慣等,商品(食品、服裝等)會出現過時滯銷、價格下降等情況,嚴重影響國內出口商的利益。同時,某些國外的有關客戶企業就會借機拖延和國內出口企業的交易,提出更為苛刻的條件,甚至還出現不贖單的情況,對我國出口企業來說,無疑是巨大的挑戰。對國內的銀行來說,國外客戶的信用問題仍然是面臨的首要風險,所以有必要增強企業和銀行的風險防范意識。

二、我國國際貿易融資風險成因分析

(一)銀行對客戶審查不全面

目前,我國越來越多的企業從事進出口業務,在這種情況下,銀行需要對融資企業的資信審查提出更高的要求。銀行在審查的過程中,相對重視企業的財務因素,考察企業的財務狀況,但是不重視對企業管理水平、市場潛力等非財務因素的審查,銀行不能全面了解企業的真實情況,加大了融資風險。此外,銀行過于追求利潤效益,紛紛倉促對外承攬業務,對有資金匱乏、經營效益低、資金周轉困難的企業的風險認識不夠,不能很好把握企業的資信和運轉狀況,埋下風險隱患。

(二)銀行自身技術手段落后

銀行內部的整體運營機制對其開展國際貿易融資業務起到關鍵的作用,完善的、科學的內部組織體系可以有效支持貿易融資業務的技術開展。但是,銀行在業務之間的銜接、制衡方面還存在明顯的不足之處,技術手段還是落后,甚至一些操作仍然需要人工完成,導致操作失誤的概率大幅上升。銀行的技術手段落后,就會在企業貿易融資的過程中出現很多問題,使得其風險加大。

(三)銀行貿易融資業務人員的素質不高

我國銀行在國際貿易融資業務方面的人才缺乏,有限的人才資源也集中在管理層。各銀行進行貿易融資的相關人員,所掌握的知識不足,不能夠滿足日益變化的國際環境,對外貿、外匯、相關法律等的不了解,就可能會在融資的過程中出現問題。從事貿易融資的相關人員,應該對融資的每個環節都有充分的把握,發揮國際業務的產品功能和市場效果。

(四)企業缺少有效的防范措施

國際貿易融資相對國內的融資來說,它有風險大、風險種類多等特點,外貿企業雖然意識到這種風險,但沒有有效的防范措施。目前,我國大部分的外貿公司仍然采用傳統的交易方式,對出口風險的認識還停留在控制非信用證業務的層次上。而且,我國大部分的企業在進行風險預測的時候,還是通過主觀判斷的方法,不能運用科學的分析方法和金融工具規避風險。無論是外貿公司還是國內的公司,這個問題都存在,企業只有運用科學的工具來進行風險的預測,才能有效規避風險。

(五)企業缺乏高素質業務人員

我國的進出口企業經過多年在國際貿易實踐中的探索,已經積累了很多經驗,但是,我們必須承認的事實是,我國外貿企業的人員素質和水平有限,與發達國家相比還是存在差距。當代國際貿易已經從過去單一的商品貿易、技術、服務貿易的三種情況,從原來簡單的融資手段發展到各種復雜手段的結合發展,而我國進出口企業的相關外貿人才的知識明顯滯后。

三、我國國際貿易融資風險對策研究

(一)借鑒發達國家貿易融資的方式

近年來,隨著我國國際貿易規模的進一步擴大,對外貿易的主體也呈現多樣化的趨勢,為了適應這種變化,我國的融資方式也有必要借鑒發達國家而做出相應的調整。結合我國的實際情況加以改革,使之更適合我國的國情,同時要把握其核心或實質,不能將國內傳統的做法硬與之相匹配,對于融資主體正確選擇融資方式,既積極參與又有效避免或減少損失,確保國際貿易活動的順利進行。

(二)銀行要建立科學的內控機制來防范風險

建立有效的內控機制是指對公司的內部組織及其相互關系進行制約,尤其對銀行來說,其內控機制更為重要。銀行的內控機制是營銷防范風險的關鍵,從側面衡量了銀行經營管理水平的高低。國際貿易融資是銀行業務的一個重要方面,銀行的內控機制是否完善,直接決定了國際貿易融資風險的控制水平。

(三)加強對進出口企業綜合素質的提高

作為國際貿易融資的需求方,進出口企業的財務狀況及風險意識、管理水平等也會對國際貿易融資業務產生影響。對于大多數的企業,其財務狀況一旦出現資金緊張,依賴銀行的融資是大部分企業的首選,實際上,許多企業在財務未出現窘況時也要申請融資,以加速資金的周轉,提高資金的使用效率。企業管理者的風險意識是決定國際貿易融資創新需求的重要因素,國際貿易融資除可為進出口企業解決資金上的問題外,還具有避險的功能。

(四)提高進出口企業人員的業務素質

外貿企業的業務人員必須不斷提高自身業務水平,在平時工作中,不斷總結和積累工作經驗,尤其要精通國際貿易知識和運輸保險業務。外貿企業的客戶是國際的客戶,所以有必要關注國際貿易市場的變化,掌握市場行情,培養識別風險、防范風險的能力。同時,還要注意加強對國際金融、國際貿易、相關法律等知識的學習,強化風險意識。

(五)增強我國貿易融資的相關法律建設

我國在法律上對外貿企業的相關業務的規定還不是很完善,所以應該增強我國國際貿易的相關法律建設,借鑒國外的相關法律條款和規定啟動對貿易融資業務的專項立法,進一步增強我國銀行業的國際競爭力。我國政府應盡快制定出口信用保險的法律法規,明確出口信用保險的宗旨、各參與機構的權利和義務等,對承保范圍、損失界定等也要以法律形式加以統一規定。在良好法律環境的基礎上,再制定和實施一些相關的戰略政策和措施,才可以實現出口信用保險的穩定發展。

四、總結

隨著入世后中國金融業的進一步開放,我國銀行業所面臨的競爭形勢變得越來越嚴峻,外資銀行多樣化的融資工具、先進的風險控制手段以及較高的國際化程度等優勢已成為中資銀行的最大挑戰。在現階段加強對弱勢業務―國際貿易融資的研究,對指導我國商業銀行及進出口企業開展國際貿易融資業務是有極大的現實意義的。在這個過程中,需要銀行、企業、政府三方面的共同努力,縮小我國的國際貿易融資與發達國家之間的差距,政府應高度重視并為其創造良好的法律環境,保證企業和銀行選擇正確的融資方式,就能夠有效防范國際貿易融資的風險,從而確保國際貿易業務的順利進行和健康發展。

參考文獻:

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篇(4)

論文摘要:風電行業是一個新能源行業,發展還未成型,資金積累也不夠,拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國風電行業國際貿易融資發展的現狀,研究了融資的戰略及存在的問題,并提出了解決對策,從而為風電行業的發展提供更有力的保障.

我國風電行業的發展在近些年不容小覷,由于其尚屬新興產業,基礎不夠扎實,資金積累也不夠,因此迫切需要運用各種金融工具進行融資以增強發展實力.

國際貿易融資是指外匯銀行對進口商和出口商提供的與進出口貿易結算有關的一切融資活動,并具備簡便、快捷、準入門檻低等優點,因此風電行業應結合自身特點,并充分利用國際貿易融資,以達到融資的最佳效果.本文通過分析風電行業進行國際貿易融資的方式及其存在的問題,以期拓寬風電行業的融資渠道.

1.風電行業國際貿易融資的必要性

我國的并網型風力發電機組從20世紀80年代中期開始發展,至今已走完20多年的歷程.“十五”期間,風電發展非常迅速,累計總裝機容量從2000年的3.44x105 kW增長到2008年的1.2153x10’kW,位居世界第4名,僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風電機組累計裝機容量如圖1所示.

雖然我國風電機組裝機容量發展迅速,但面對如此龐大的市場,我國風電設備卻始終依賴進口,尤其是高端的技術設備.據統計,在2007年中國風電設備新增市場份額中,國產設備(包括合資)占57%,進口產品占43 % ;2008年我國風電設備市場40%需求仍由進口產品滿足,見圖2.

根據海關總署的統計,2009年上半年我國共進口風力發電機組976臺,金額超過了9 853萬美元.現在世界幾大風機制造巨頭訂單已經排到兩年以后,主要訂貨商都是中國的公司.這些設備價格昂貴,生產周期長,因此占用了大量生產發展所需的資金,影響了風電企業發展甚至日常生產經營.

我國的風電企業在設備制造技術上要與國際大廠商競爭還為時過早,在較長的一段時間內,只能通過進口來彌補技術上的不足.因此,我國風電行業必須從進口方面入手,以獲得最大限度的貿易融資,解決我國風電行業在國際貿易中的資金問題.

2.風電行業國際貿易融資方式

2.1短期國際貿易融資方式

融資期限在一年內的屬于短期融資.傳統的國際貿易融資方式以短期融資為主.需要進口風電機組的企業可以選擇以下短期國際貿易方式.

2.1.1進口發票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產周期不長、付款期限也不長的經常性貿易,應該選擇進口發票融資,又稱進口匯出匯款融資.它是在進口商收到進口貨物,進口貨物銷售貨款回籠之前,向進口地銀行申請資金融通用以對外支付進口貨款的業務.這一融資方式不需要冗長的審核,只要有票據就可以進行融資,而且效率高、風險小。因此,采用此種融資方式可以減少風電企業在進口設備時資金占壓,并可優化資金管理.有了銀行的信貸支持,可以更好地把握市場機會.但由于銀行需要控制風險,并不會對所有的發票都進行貼現,因此這種方式也有較大的局限性,

2. 1.2進口押匯

進口押匯是銀行為幫助進口商解決資金周轉問題而向其提供的一種資金融通.根據所使用結算工具的不同,可分為進口信用證押匯和進口托收押匯,前者是開證行在收到與信用證相符的單據后即先行付款,進口商憑信托收據取得單據并將貨物銷售后,再償還銀行先行墊付的進口貨款本息.對進口商而言,進口信用證押匯是以信托收據為抵押品,利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進口貿易和國內銷售的融資方式.進口托收押匯是銀行給予進口商憑信托收據提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下,進口商為了不占用資金或減少占用資金的時間,而提前付款贖單又有困難,希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨,就可以要求銀行進行進口托收押匯.實際上,這是一種對進口商較為有利的短期融資方式.

2. 1. 3假遠期信用證

在假遠期信用證下,買賣雙方達成的是即期交易,但規定受益人出具遠期匯票,待提供單據后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款,對進口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進口商提供的融資,是進口商通過兌現它所持有的銀行遠期承兌匯票而實現的融資,因此付款銀行的貼息及承兌費均由進口商承擔.對于進口商來說,借助銀行資金既實現了對出口商即期付款的承諾,又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣,不僅可以即期取貨銷售,還可以即期付款為條件,要求出口商對商品價格和數量給予一定的優惠,從而降低進口成本.

2. 2中長期國際貿易融資方式

我國風電企業針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿易融資,期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿易融資較多應用于大型機電產品、成套設備、高新技術產品的出口或進口融資.

2. 2. 1福費廷

福費廷是一種以無追索權形式為出口商貼現大額遠期票據提供融資,并能防范信貸風險的金融服務.主要適合對大型成套設備提供出口融資.福費廷是包買票據(Forfeiting)的音譯,是指包買商從出口商那里無追索地購買已經承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務.福費廷屬于批發性融資業務,適合于100萬美元以上的中型合同,對于金額較小的項目而言,由于收費較高,優越性并不明顯。

2. 2. 2出口信貸

相對大型的風電企業可以選擇出口信貸形式,其貸款金額大、融資期限長,有些甚至可以長達10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進口商提供優惠貸款,從而使國外進口商獲得融資便利,增加購買本國出口產品的能力,以達到鼓勵本國產品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿易的政策性金融工具,受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種.

我國風電企業主要通過買方信貸進行中長期融資.買方信貸是進口商在進口貨物運到至該貨物銷售出去取得貨款期間,從銀行獲得的資金融通,一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機構的擔保下直接向進口商或進口方銀行提供貸款,用于支付進口所需貸款.買方信貸對進出口雙方都有利.對于我國風電企業而言,買方信貸可以使機組或者零件采用現匯報價,以便企業對商品貨價、費用了解得比較清楚,而且也便于和其他國家企業的同類產品進行比較.另一方面,出口商則可以及時收到貨款,從而避免向出口方銀行申請貸款,支付不必要的費用.

3.風電行業國際貿易融資常見問題

當前,在我國風電行業充分利用國際貿易進行融資的過程中,也存在轉多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

當今國際政治經濟環境復雜多變,很多從事進出口貿易的風電企業沒有完善的信用管理制度做后盾,一旦遇上風險便束手無策.究其原因是企業對國際貿易風險的認識不夠深刻,易忽視對對方資信的調查一旦沒有及時收到零配件和機組,就沒有足夠的收益,不僅企業難以歸還銀行的貸款,讓自己的資信受到牽累,而且連國家也會受到巨大的損失.

因此,我國風電企業必須建立完備的信用管理體系,才能最大限度地規避貿易欺詐行為,同時圓滿地完成國際貿易融資業務.

淺談我國風電行業國際貿易融資方式分析

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在進行貿易業務前,可以通過信用管理體系的全球信息網絡,進行客戶資信調查,從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估,幫助企業防患于未然.在交易過程中,可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態變化,適時評估客戶的信用風險,并提示企業可能發生的風險.如果企業自身規模較小,設立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本,也可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司,同樣可以達到規避貿易風險的目的.

3. 2對國際貿易融資相關業務不夠熟悉

由于企業內缺乏高素質的相關人才,對國際貿易業務和銀行業務不熟悉,從而不能熟練地運用新的金融工具.現在越來越多樣化的國際貿易融資業務要求操作人員要有更高的技能和經驗,而大多數的風電企業都不能很好地結合本企業的具體情況,選擇合適的融資工具.因此,風電企業應該加大國際貿易融資業務相關人才的培養力度,對業務人員進行國際貿易、金融、法律等相關知識的培訓,使工作人員了解銀行的貿易融資產品。

另外,企業可以根據貿易條件和自身財務狀況,選擇國際貿易中的組合融資工具,達到最佳融資效果.單一的國際貿易融資方式必定有其特殊性和不足,可通過與其他貿易融資相結合的方式來填補缺陷.我國風電企業大多進口金額大的成套風機設備,融資期限較長,更需要根據國際貿易的特殊要求,創造性地利用傳統貿易融資方式與現代融資方式,將整個貿易流程作為融資對象,通過組合搭配各種融資方式和風險緩釋技術,設計專門的融資方案,以實現充分融資的目的.

3. 3擔保條件難以達到銀行要求

銀行為防范貸款風險,通常都會要求借款人提供擔保一方面,企業在尋找第3方擔保時,會顧慮對方將來會要求自己提供擔保,進而產生其難以控制的風險;另一方面,風電企業進口的風機設備是用于進一步投資風電場項目,而且投資風險較大、期限較長,缺乏銀行認可的擔保條件,如廠房、土地等固定資產.機器設備雖然能用于抵押,但是抵押率低,而且還有費用高、手續繁瑣、時效性差等缺陷.在擔保不能落實的情況下,銀行不可能為沒有實力和擔保能力的企業提供較大的融資額度.

針對上述問題,企業本身要努力提高實力,提升自身的擔保能力.只有在提升自身能力,增加資金積累、資信度和業務量的情況下,使銀行承擔的風險隨之減小,自然就會愿意提高企業的資信額度,為企業提供更多的貿易融資.當然,當前我國的風電產業還處于成長階段,政府應該出面為風電行業的貿易融資提供擔保,這可作為政府扶持綠色能源產業的一項措施.從世界各國風電產業的發展經驗來看,政府的政策扶持顯得非常重要.

此外,風電企業和銀行之間還應該建立密切的聯系.國際貿易融資同時涉及企業和銀行兩方面的業務,需要雙方的協同合作才能達到最佳效果.如果企業和銀行間能夠建立比較穩固、相互依存的關系,那么銀行可以掌握企業的基本信息,從企業的銀行存款、外匯交易或者融資等業務中獲得利益,同時也就愿意為企業提供更多的貸款,這是一種共生共利的關系.企業和銀行之間建立親密關系,還可以使國際貿易融資業務變得相對快捷和方便,將整個業務所花費的時間和成本降到最低.

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【關鍵詞】國際貿易融資 問題 對策

隨著我國對外貿易的快速發展,國際貿易融資規模逐年擴大。特別自2008年下半年以來,受國際金融危機影響,外貿企業資金周轉普遍困難,國際貿易融資因具有高流動性、強時效性以及風險相對低的特點,成為國家支持外貿穩定發展而力推的金融工具。從2008年12月份開始,國家相關部門多次出臺支持國際貿易融資的政策措施。國際貿易融資作為一種圍繞國際貿易結算的各個環節開展的資金和信用融通活動,既能緩解外貿企業融資難問題,又能推動銀行業務的拓展,對銀企雙方都有著積極的影響。據世界銀行估計,全球80%的國際貿易都需要融資,目前,全球國際融資缺口達3 000億美元,我國國際貿易約占全球貿易總額的8%,融資缺口將達到240億美元左右,在當前全國對外貿易企穩回升的良好態勢下,進一步加大國際貿易融資的支持力度,將有效減少金融危機造成的負面影響,使對外貿易走上增長軌道。

一、國際貿易融資概述

國際貿易融資是指企業在貿易過程中,運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式,是銀行運用結構性短期融資工具進行的融資。在國際貿易中,規范的金融工具為企業融資發揮了重要作用。

國際貿易融資的主要方式有保理、信用證、福費廷、打包放款、出口押匯、進口押匯等6種。

(一)國際保理融資。國際保理融資是指在國際貿易承兌交單、賒銷方式下,銀行或出口保理商通過行或進口保理商以有條件放棄追索權的方式對出口商的應收賬款進行核準和購買,從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。

(二)福費廷。福費廷也稱票據包買或票據買斷,是指銀行或包買人對國際貿易延期付款方式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權的貼現(即買斷)。

(三)打包放款。打包放款是指出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證后,以信用證正本向銀行申請,從而取得信用證項下出口商品生產、采購、裝運所需的短期人民幣周轉資金。

(四)出口押匯。出口押匯是指信用證的受益人在貨物裝運后,將全套貨運單據質押給所在地銀行,該行扣除利息及有關費用后,將貨款預先支付給受益人,而后向開證行索償以收回貨款的一種貿易融資業務。

(五)進口押匯。進口押匯是指開證行在收到信用證項下全套相符單據時,向開證申請人提供的,用以支付該信用證款項的短期資金融通。進口押匯通常與信托收據配套使用法。開證行憑開證申請人簽發給銀行的信托收據釋放信用證項下單據給申請人,申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關、存倉、保險和銷售,并以貨物銷售后回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關利息。

(六)提貨擔保。提貨擔保信用證項下進口貨物先于單據到達目的地,銀行應進口商申請,為其向船運公司承運人或其人出具的提貨擔保書以提取貨物的一種授信業務。

(七)出口商業發票貼現。出口商發貨后,采用商業承兌交單(D/A)或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下,將應收賬款轉讓銀行,銀行保留追索權以貼現的方式買入出口商業發票項下應收款項,為客戶提供短期資金融通的一種授信業務。

二、開展國際貿易融資的重要性

作為銀行現代化、國際化重要標志之一的國際貿易融資業務近年來已為越來越多的銀行所重視,隨各銀行新融資產品的不斷開發和工作力度的加大,貿易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。

貿易融資的作用從改變企業的資金流到影響企業整個財務管理。國際貿易融資是以國際結算為依托、在國際結算的相關環節上提供的資金融通,進出口商選擇的結算方式直接決定了貿易融資的種類和操作流程,通過結算環節的融資,加速了企業的資金周轉,解決了企業應收賬款或對外付款所面臨的資金困境。但是隨著貿易融資業務的不斷發展,對企業產生的影響已不僅僅停留于資金層面,由融資帶動的服務逐漸擴大到資信調查、催收賬款、信用擔保等企業的財務管理。如保理業務即是對企業采取賒銷時提供的集融資、擔保、咨詢、收款、管賬等為一體的一攬子服務,涉及企業的大部分財務管理。如今的貿易融資已遠遠超出“融資”本身,其所能發揮的效力涵蓋企業的整個財務管理。

從國際上看,近幾年,國際貿易融資業務在融資方式、市場組織形式等方面發生了很大的變化,其創新的步伐遠在中國銀行業之前。從總體上看,不僅強調和重視流動性、風險性及對國際貿易發展的適應性,而且積極借鑒其他市場的做法,使國際貿易融資更為靈活和方便,如移植了辛迪加這種組織形式,由多家銀行或機構聯合對大額交易共同提供融資;采納了證券市場的管理經驗,運用諸如資本資產定價模型來評估融資風險;通過地域分散化來降低整體風險;采用出售、貸款證券化等方式優化融資組合;甚至出現了二級市場,一改貿易融資缺乏流動性和透明的弊端。可見,我國的國際貿易融資還是剛剛起步,任重道遠,必須不失時機地創新,方能融入世界潮流。

三、國際貿易融資中存在的問題

(一)國際貿易融資的資金在不同性質的銀行中分配不平衡。為國際貿易提供資金融通的銀行其一為各商業銀行,其二為政策性銀行。相比而言,國有商業銀行的資金雄厚,但他們做的多為期限短、流動性強、金額小的貿易融資;而對于政策性銀行,由于國家的大力支持,風險由國家來承擔,就可以做那些中長期的貿易融資。因此,國際貿易融資的資金來源出現了結構性不平衡。

(二)擔保難問題仍是制約國際貿易融資發展的主要因素之一。據了解,由于外貿企業資產負債率普遍較高,大多數外貿企業在辦理貿易融資時,即使在授信額度范圍之內,也被要求提供相應的擔保。因外貿企業普遍存在可供抵押的資產不多、能提供保證的單位難找的問題,擔保條件難以達到銀行要求,所以,擔保難是外貿企業在辦理國際貿易融資時面臨的主要問題之一。

(三)融資方式簡單,融資對象集中。目前,國內各銀行辦理的業務主要以傳統的貿易融資方式為主,如出口打包貸款、進出口押匯等,約占貿易融資總量的70%,而相對較為復雜的保理、福費廷等業務則開展有限。如福費廷是一項無追償權的貿易融資方式,對外貿企業而言,可確保應收賬款的安全性,加速資金周轉,有效防范信用風險、匯率風險和利率風險,且不占用企業授信額度,但目前各銀行對這項業務開發不夠,業務額極其有限,很難滿足企業需要。

從融資對象來看,主要集中于大型外貿企業。這些企業國際競爭力強,業務發展穩定,資產質量優良,是各家銀行主要融資對象。而對廣大中小企業,則往往設定額外條件,不利于中小企業申請國際貿易融資貸款。

(四)審批程序繁多,操作流程不暢。不少企業反映,申請國際貿易融資所需程序復雜、手續繁雜,辦理期限較長,效率較低,這些都大大增加了企業的經營成本,給辦理業務帶來很大的不便。如有的銀行將國際貿易融資的業務審批等同于一般流動資金貸款,忽略了貿易融資的業務特點,缺乏一套符合其特點的快速、高效的審批方法,有時甚至出現貨款已經收回,融資申請還未批復的尷尬局面。

(五)缺少有效的國際貿易融資風險防范措施。國際貿易融資的特點決定了其涉及的風險較為復雜,但它們

是可以預測和防范的,然而科學有效的預測方法和防范措施,并沒有在企業中得到具體的應用。如對于信用風險,仍使用傳統的、無針對性的5C法,沒有考慮到國際貿易融資的新特點和有別于一般貸款的形勢;就國家風險來講,其評估和預測的方法也不是十分的科學。

(六)我國的國際貿易融資易與國際上其他國家發生法律糾紛。國際貿易融資由一種傳統的融資方式,逐漸形成了一套規范的國際慣例和通行做法。然而在我國,卻存在著與國際慣例和通行做法不相協調甚至是相沖突的情況,違規操作的事件時有發生,法律糾紛不斷。

四、對策建議

針對上述在我國的國際貿易融資中存在的問題,結合我國的實際情況,現提出以下建議。

(一)進一步加大國際貿易融資信貸力度。在銀行風險可控的前提下,繼續做好傳統國際貿易融資業務的同時,進一步推廣出口信用保險保單融資、出口保理、福費廷等新興產品及目前使用不多但前景廣闊的產品,同時降低貸款利率,減輕企業成本壓力。另外,銀行還應利用國際業務方面的人才和資源優勢,加強對外貿企業的業務培訓和風險提示,充分發揮好理財顧問的作用。

(二)探索建立適應外貿企業經營特點的信用評級與國際貿易融資貸款審批制度。建立外貿企業信用等級制度,科學合理地反映外貿企業的經營狀況和償債能力,創建有別于其他企業的授信管理新模式。在進行傳統財務報表分析的同時,重點加強對外銷渠道、經營者素質、結算方式、產品科技含量、市場潛力等方面的審查,對基本面好、有訂單、有市場但暫時出現經營或財務困難的企業給予國際貿易融資支持。

(三)政企銀通力合作促進國際貿易融資業務的多樣化。隨著我國對外貿易的快速發展,進出口企業的融資渠道逐漸由單一的銀行貸款方式轉變到更多地利用貿易融資來解決企業的資金問題,貿易融資業務以其風險小、收益高、手續簡便、融資的時效性強等優勢越來越受到銀行和企業的重視。除了銀行和企業之間要很好的合作之外,政府也在融資中起著舉足輕重的作用,并且時時關注國際形勢的新變化做到時時更新,也不使銀行和企業在做融資時不會太被動,使他們的融資更加高效和成本最低。貿易融資的其他形式如押匯、打包放款、國際保理業務、福費廷、銀行保函及備用信用證等可以在三方通力合作的背景下順利展開,先通過信貸部門對客戶進行全面考察,總體上把握經濟實力和短期償債能力,確定其可以承受的授信總額;再通過國際結算人員對該客戶的業務跟蹤,把握客戶的業務能力和業務特點,制定適用的融資方式及配套額度,在總額內充分開展相關業務。這樣,就可以借助三方的力量促進貿易融資向多樣化的方向發展。

(四)提高金融機構貿易融資能力。國家直接向商業銀行、政策性銀行等金融機構提供流動性,或利用國際多邊開發性金融機構、國內出口信貸機構的信用和資金,支持金融機構擴大貿易融資。我國外匯儲備充足,也可以通過回購協議向我國銀行或進口商提供外匯資金。

(五)增加對貿易相關信用保險和擔保的支持。增加出口信用保險機構的資本金,提高信保機構承保責任法定上限,擴大出口信用保險承保范圍,進一步便利中小企業投保,對部分較大的經濟體承保不受總額限制等。

(六)幫助企業解決國際貿易融資擔保問題。國際貿易融資業務由于存在貿易背景,又有物流保障,信貸風險總體上低于普遍融資。因此,在國際貿易融資過程中,建議銀行適當降低國際貿易融資的擔保要求,重點考察貸款企業單筆貿易的真實背景及企業的歷史信譽狀況,保證外貿業務發生后的資金回籠,以控制風險。同時,建議省里設立國際貿易融資風險資金,專項用于外貿企業國際貿易融資擔保,幫助企業解決擔保問題。

(七)加強法律和制度建設,規范國際貿易融資市場的秩序。一方面立法部門必須加強對國際貿易融資政策法律的研究,另一方面必須從現有法律法規存在的漏洞出發,分析國際慣例與中國現行法律之間存在的問題,為科學立法提供依據,制訂切實可行的操作方案,并與國際慣例和通行做法接軌,進一步促進我國國際貿易融資的發展。但是這需要一個過程,我國當前最重要的任務是在現有的法律環境上,如何與國際慣例接軌,制定一套切實可行的業務操作方案,依靠法律來為我國企業融資業務的順利開展保駕護航。

主要參考文獻:

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[4]趙瑾璐,楊熹薇.企業國際化發展中的政府職能探析[J]. 中國特色社會主義研究,2008(1).

[5]陳麗芳.國際貿易融資風險及防范措施[J].中國市場,2007(12).

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論文關鍵詞:商業銀行,出口發票,結構性貿易融資創新

 

引言

隨著世界經濟的不斷發展,國際貿易市場競爭日趨激烈,市場主動權逐步由賣方轉向買方。近年來,以信用證結算的比率逐年下降,買方為了削減自己的交易成本,要求改變傳統的信用證結算方式,轉而開始采用賒銷方式。適應賒銷模式和人民幣升值壓力,出口發票融資業務以其快捷方便、規避匯率風險的優勢迅速成為商業銀行新的貿易融資增長點。2008年金融危機爆發,全球經濟遭受嚴重打擊,貿易融資環境惡化,此時單純的出口發票融資暴露出了很大問題。此時其他傳統的貿易融資方式市場份額、盈利空間也越來越小,而與此相對應是客戶需求的多元性,需要銀行能夠提供量身定做的貿易融資方案。于是能夠為客戶量身定做的結構性貿易融資成為貿易融資發展方向。國內商業銀行結構性貿易融資發展尚處于起步階段,尤其在實踐操作上還在摸索階段

一、中國銀行出口發票結構性貿易融資現狀分析

中國銀行一直在貿易融資領域有著歷史性的優勢。從中國銀行貿易融資業務的發展歷史看,在第一筆遠期外匯交易、第一筆人民幣跨境貿易結算等業務創新和應用上,中國銀行一直都走在前列。中國銀行不僅在客戶基礎、市場份額等方面保持著領先優勢,對國際前沿業務領域也一直都保持著敏銳的觸角。尤其在中國銀行上市以后商業銀行,經過業務架構整合和IT系統建設,其在貿易金融研發和創新方面有了很大提高,進一步體現出競爭優勢。中國銀行的軟件和硬件建設在國內都處于領先地位。在全球貿易融資環境仍在繼續惡化的背景下,中國銀行的出口發票融資業務也表現出了一些問題,中國銀行在結構性貿易融資的發展上雖然取得一定成績,但還是存在一些問題。

1中國銀行出口發票融資業務發展概況

中國銀行具有代表性的出口發票融資業務就是出口商業發票貼現業務。

(1)產品簡介

出口商業發票貼現(Export Invoice Discounting)是指出口商將現在或將來的基于其與進口商(債務人)訂立的出口銷售合同項下產生的應收賬款轉讓給銀行,由銀行為其提供貿易融資、應收賬款催收、銷售分戶賬管理等服務。目前中國銀行按是否通知債務人可分為:公開型出口商業發票貼現和隱蔽型出口商業發票貼現。該產品的主要適用客戶有:出口賒銷項下遭遇資金周轉問題的出口商;面臨人民幣升值的巨大壓力,出口商可以申請出口商業發票融資;出口商在發貨后、收款前遇到新的投資機會,且預期收益率高于貼現率時適用。在中國銀行申請該項融資的條件包括以下幾點:依法核準登記,具有經年檢的法人營業執照或其他足以證明其經營合法性和經營范圍的有效證明文件;擁有貸款卡;擁有開戶許可證,并在該行開立結算賬戶;具有進出口經營資格;在該行有授信額度論文怎么寫。中國銀行開展此項業務的辦理流程如下:應出口商申請,按相關授信要求為其核定貼現額度,并簽訂《出口商業發票貼現協議》;出口商發貨出單,并向該行提交貼現申請書;該行在單據及貿易真實性審查后,為出口商敘做貼現;進口商到期未付款,由該行或委托出口商對外催收,逾期30天,該行向出口商收回貼現款項并相應計收逾期利息;進口商到期付款,行用以歸還貼現本息,將余額轉出口商。

(2)存在的問題

金融危機的影響,貿易融資環境的惡化,中國銀行的出口商業發票貼現業務蘊含著巨大大風險,主要可歸為以下幾類:(1)銀行對真實的貿易情況難以確認。銀行在辦理出口發票融資時,會要求企業提供出口貿易合同、商業發票、提單副本等,因為發票、商業合同都是企業自己做的,一般做融資時,企業都已將正本單據寄給國外進口商,提交給銀行的是副本單據,所以記載在上面的付款方式企業會按照自己的資金安排做改動。銀行僅憑企業的單據很難判斷某筆具體業務的貿易背景的真實性,甚至有的企業拿同一個發票復印件到兩家銀行做融資,雖然實施出口結匯聯網核查制度以后,對重復融資有遏制作用,但聯網核查是總量核查,無法逐筆核對。這樣商業銀行,還款來源就有了很大的不確定性,從而導致了出口商發票融資的潛在風險。(2)銀行缺乏主動性,貿易活動可以隨意改變。出口商業發票融資對應的結算方式主要為匯款,匯款的靈活性大,可隨時根據企業的要求而改變匯款路徑和收匯銀行,融資銀行難以掌握收款人的收匯時間和金額等信息。銀行在發票上雖然要求企業注明融資行匯款路徑,但實際企業是否有告知國外客戶,國外客戶是否按照企業指示,都難以把握。出口商的處理自主性和隨意性比較大,銀行缺乏主動性。(3企業資金風險轉嫁給銀行。出口發票融資的還款來源是貨到付款或賒銷匯款項下的收匯款,在金融危機影響下,風險因素增加,貨物存在不能按時交付,或經檢驗存在質量問題、進口國外匯管制等問題出現時,這時企業不能從國外正常的收回貨款,若企業自身償債能力較差時,銀行就不得不墊款,于是給銀行造成很大損失。

2中國銀行應用結構性貿易融資的現狀分析

(1)中國銀行結構性貿易融資發展概況

在金融危機背景下,中國銀行從既能擴大業務范圍,又能降低融資風險的角度出發,進行了一系列結構性貿易融資產品設計。目前中國銀行結構性貿易融資產品主要有:與出口信用保險相結合產生的融信達;在傳統國際保理基礎上改進的產品回流保理;組合式產品,出口全益達、進口匯利達;倉單質押融資等。但是中國銀行目前結構性貿易融資發展狀況并不是那么樂觀,“達”系列產品、倉單質押融資等新興貿易融資方式都是近幾年發展的,起步時間較晚,目前還處于摸索階段。其中匯利達業務是順應美元弱勢,人民幣升值的趨勢而產生的,理論上能幫助出口商保值增值,節約購匯成本,提高企業收益,但是由于手續繁瑣,操作太復雜等因素,目前仍然發展緩慢。關于倉單質押融資等方式,理論上形成了較為完善的操作流程,但在實際運作中商業銀行,與倉儲公司的有效協調等方面還沒有落到實處,發展也不理想。目前中國銀行在出口發票結構性貿易融資發展方面還是一片空白。國內其他商業銀行也沒有對出口發票結構性貿易融資做過多的研究。

(2)結構性貿易融資發展過程中存在的問題

結構性貿易融資創新的法律法規不完善。關于倉單質押中的貨權、擔保中的質押、抵押等;海外代付中涉及到的國內銀行代國外銀行納稅;福費廷中涉及到的國際金融票據等對各參與方具體行為的權利和責任國內法律法規都沒有給予具體法律界定。信息技術不夠完善,造成新產品手續流程復雜,降低效率。以匯利達業務為例,匯利達業務是進口押匯、人民幣定期存單質押和遠期結售匯三項業務組合成的新產品,但是信息系統目前無法支持三項業務同時操作,不能滿足一體化服務,必須單獨辦理,這樣既浪費了客戶時間也給銀行操作帶來不便。綜上所述,中國銀行的結構性貿易融資業務還處于初步的探索推廣階段,理論研究較為成熟,但是實踐操作性還有待于進一步發展。

二、出口發票結構性貿易融資設計

1將出口發票融資與短期出口信用保險相結合的融資安排

(1)融資程序總體設計

融資程序如下:①進出口雙方達成交易意向,簽訂合同;②出口商投保短期出口信用保險,出口商與保險公司、出口地銀行簽訂賠款轉讓協議;③出口商發貨裝運,向保險公司申報,繳納保費;④出口商憑出口申報單、保費發票、及銀行所需的相關單證,如發票、合同、貨運單據、出口報關單等到銀行申請融資;⑤出口地銀行根據出口商的信譽、采用的貿易結算方式、提供的擔保等情況,決定采取什么樣的融資安排。

第一步:

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(天津物產基建物資有限公司,天津 300052)

摘要:自2005年央行放松人民幣匯率制度以來,隨著我國經濟的不斷發展,人民幣對美元的匯率不斷走高,邁入穩步升值的道路。人民幣的不斷升值,給我國國際貿易的結算帶來了巨大的影響。如何面對人民幣升值帶來的貿易結算風險,已經成為我國進出口企業必須面對的問題。

關鍵詞 :人民幣升值;多元化;國際貿易結算

中圖分類號:F832.5文獻標志碼:A文章編號:1000-8772(2015)01-0105-01自2005年以來,人民幣對美元的匯率呈現出不斷上升的趨勢,人們對人民幣與美元匯率的關注,已經從過去的會不會升值轉變為匯率升值會給中國經濟造成哪些影響。在眾多的觀點中,人們對人民幣升值帶來的結算風險都傾向于采取多元化的國際貿易結算方式轉移風險,強調采用國際保理等新型的、綜合性的國際貿易結算方式,用多元化的結算策略抵御人民幣升值帶來的風險,增強我國企業,尤其是進出口企業的競爭力。

一、人民幣升值對國際貿易結算產生的影響

(一)、對結算幣種的影響

在以往的國際貿易結算中,長期采取的是緊盯美元的政策,進出口企業的換匯成本是比較固定的。其計算方式為下列公式:

出口換匯成本=出口商品總成本(人民幣元)/FOB出口外匯凈收入(美元)

根據這一公式,企業的出口換匯成本和用美元進行計價的FOB出口外匯凈收入之間是反比例關系。從05年實施匯率改革以后,人民幣對美元的匯率不斷走高,企業要維持原有的換匯成本利潤,就必須要確保以美元作為計價的出口外匯凈收入不斷增加。在這種情況下我國企業開始在國際貿易中采取非美元貨幣進行結算,以轉移利潤風險,目前雖然在國際貿易結算中多數企業還是采用美元作為結算貨幣,但是一些一歐盟和日本為出口對象的企業,也開始采用日元、歐元進行結算。廣東、福建等沿海地區采用非美元結算的企業越來越多。這促進了跨境貿易結算中人民幣結算量的快速增長,2012年銀監會等六部委聯合下發了《出口貨物貿易人民幣結算重點監管企業名單》給予境內所有具備進出口資格的企業在進出口貨物結算中采取人民幣結算的權利。極大刺激了國際貿易結算中人民幣的結算量,2012年該結算量為2.94萬億元,同比增長41%;央行2013年7月頒發的《關于簡化跨境人民巾業務流程和完善有關政策的通知》為中國與世界其它經濟體之間的貿易和投資提供了極大便利,更進一步刺激了人民幣在國際貿易結算中的發展,2013年人民幣跨境貿易結算的數量達到4.63萬億元,比上年增長57%,央行數據顯示,2014年以人民幣進行的跨境結算總量達到6.55萬億,比上年又有較大幅度增加。

(二)、對結算方式的影響

通常來說,在出口貿易中,對于出口方有利的結算方式是:收款后發貨、付款交單、信用證、承兌交單、以及貨到付款賒銷等。總之,在匯率改革以前國際貿易結算的唯一原則就是安全,但是在匯率改革以后,在保證安全的同時還應注意結算的及時性,這樣可以減少升值帶來的企業利潤的下降。隨著人民幣升值的不斷加快,對及時性的結算方式的需求越來越明顯,成為國際貿易結算方式多元化的強力催化劑。

二、我國實施國際貿易多元化結算方式的措施

(一)、依托人民幣業務

之所以要依托人民幣業務發展國際貿易結算,主要是基于兩個原因:一是國內企業是以人民幣作為會計核算貨幣,嚴禁以外幣在國內進行計價流通,因此,企業間的往來離不開人民幣業務;二是國際結算中結售匯制度的運行需要人民幣資金的配套支持。2008年,國家取消了企業的經常性項目強制結售匯制度,企業擁有了外匯自主權。但是出于人民幣升值的風險,絕大多數的企業還是采取及時結匯的方式,規避匯率風險。但是要想完全有效消除匯率對國際貿易結算的負面影響,我國企業最根本的做法,還是在國際貿易多元化結算中依托人民幣業務開展結算。

(二)、通過創新結算方式,規避人民幣升值風險

人民幣升值給企業的國際貿易結算帶來了安全和及時兩個方面的風險,而要有效化解這些風險,我國企業要特別注意創新結算方式,以結算方式的創新,規避人民幣升值的風險。首先要做好匯款、信用證、托收等基本的國際貿易結算方式;其次是要重視對以爭攬外貿結算為目的的貿易融資新業務的拓展研究工作1。對于融資方面商業銀行要推出進口押匯、遠期出口信用證押匯、出口托收抵押貸款等新型融資方式。以鞏固國際結算業務客戶陣地。

(三)、注重人才隊伍建設,提高結算隊伍從業人員的素質

國際結算是一項專業性、時效性、技術性、政策性都較高的工作,知識含量大,對從業人員的素質要求很高,尤其是高質量的骨干人才更是國際貿易結算發展的關鍵條件。所以,在目前條件下,大力培養具有國際貿易知識、外語技能、計算機知識、以及國際貿易經濟法律知識的復合型專業人才,是順利開展國際貿易結算工作,應對高級貿易結算多元化發展趨勢的當務之急。

三、結語

國際貿易結算多元化問題,是伴隨我國人民幣匯率改革而產生的一個綜合性問題,它是人民幣升值的必然結果。隨著我國經濟的發展,人民幣的甚至必然會是一個長期性問題,所以我國國際貿易結算多元化問題也將是一個長期問題。利用多元化結算方式來化解人民幣升值的影響,是提高我國進出口企業競爭力的重要途徑。同時也是人民幣走向國際化,拓展我國經濟國際地位的有效方式之一。

參考文獻:

[1] 陳麗紅《人民幣升值背景下的我國國際貿易結算多元化問題研究》蘇州大學碩士學位論文 2008 年.

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