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財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:會計(jì)報(bào)表附注與財(cái)務(wù)分析的關(guān)聯(lián)

摘要:財(cái)務(wù)報(bào)告貴在真實(shí),重在分析。要對一家企業(yè)出具的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析,其中重要的一項(xiàng)就是對報(bào)告相關(guān)聯(lián)的會計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行通俗易懂的、重點(diǎn)突出的、分析深入的、術(shù)語準(zhǔn)確的分析。報(bào)表附注反映的就是企業(yè)生產(chǎn)力和生產(chǎn)水平之外的變動因素,要做到對會計(jì)報(bào)告準(zhǔn)確的分析并做進(jìn)一步的預(yù)測,就要對變動因素有效地進(jìn)行控制或者全面的考慮,以便及時(shí)的報(bào)送企業(yè)決策者或者投資者做投資參考。

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)報(bào)告分析;會計(jì)報(bào)表附注;關(guān)聯(lián)分析

1明確分析的服務(wù)對象

會計(jì)報(bào)表的出爐,歸根結(jié)底是為需求人群服務(wù)的,對于如何出具一份企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析,首先要明確的就是我們出具報(bào)告分析的目的是什么,是為企業(yè)診斷問題還是要面對投資對象的質(zhì)詢?是為管理者出謀劃策還是要應(yīng)對監(jiān)管部門的管理?面對的是專業(yè)人群還是非專業(yè)人士?這些都需要根據(jù)具體問題來決定分析的重點(diǎn),尤其是對于報(bào)表附注的解釋,要讓目標(biāo)人群都能正確的理解。[1]

2了解財(cái)務(wù)報(bào)告的組成并對重點(diǎn)報(bào)表作出通俗的解釋

為什么在企業(yè)出具會計(jì)報(bào)表之后,還要出具報(bào)表附注呢?國家對企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告有著嚴(yán)格的時(shí)間規(guī)定以及報(bào)表的組成和附注內(nèi)容的規(guī)定:半年度、年度的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及相關(guān)附表、會計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書組成。[2]

2.1 會計(jì)報(bào)表附注的組成及其解釋會計(jì)報(bào)表附注是半年度、年度的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的組成部分,是對會計(jì)報(bào)表的必要補(bǔ)充和必要解釋,有助于全面的理解和分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、變化以及需要考慮的因素等等。

2.2 會計(jì)報(bào)表附注的組成及出具報(bào)表附注的必要性按照《企業(yè)會計(jì)制度》的要求,企業(yè)在編制會計(jì)報(bào)表附注時(shí)應(yīng)包括以下十三項(xiàng)內(nèi)容:重要會計(jì)政策、重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的說明、會計(jì)估計(jì)變更的說明、不符合會計(jì)核算基本前提的說明、或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的分析、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明、企業(yè)合并或者分立的說明、當(dāng)期確認(rèn)的各項(xiàng)收入的說明、所得稅的會計(jì)處理方法的說明、會計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的說明、合并會計(jì)報(bào)表的說明、有助于理解和分析會計(jì)報(bào)表需要說明的其它事項(xiàng)。以上文字一一反映了附注的內(nèi)容,從內(nèi)容上我們不難看出這些變動因素都是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表所反映的數(shù)據(jù)達(dá)不到理想化狀態(tài)的有效說明。

2.3 會計(jì)報(bào)表附注的重要說明因報(bào)表附注是會計(jì)報(bào)表的衍生出來的報(bào)表,故首先要明確三項(xiàng)報(bào)表各自體現(xiàn)的內(nèi)容。

2.3.1 什么是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表①資產(chǎn)負(fù)債表:本表是企業(yè)對財(cái)務(wù)進(jìn)行分析的基本資料,反映了以某特定時(shí)間點(diǎn)為切入點(diǎn),盤點(diǎn)的企業(yè)資產(chǎn)總額以及資產(chǎn)的分布和構(gòu)成情況。②利潤及利潤分配表:此表的重點(diǎn)是企業(yè)擁有的利潤空間,而非利潤總額。其中利潤指標(biāo)是評價(jià)一家企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最重要的數(shù)據(jù)值之一。③現(xiàn)金流量表:現(xiàn)金流量表是體現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力的財(cái)務(wù)報(bào)表。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候看企業(yè)擁有的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)十分重要:總額相同的現(xiàn)金流量在籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動之間的比例不同,則財(cái)務(wù)狀況也會不同的。

2.3.2 會計(jì)報(bào)表附注的重要說明及實(shí)例說明

2.3.2.1 重要說明①“或有”就是“可能有”,是指未判仲裁、未決訴訟以及為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保造成的“可能”會使企業(yè)可能受損或者受益的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)確認(rèn)與否均需要制表說明。②資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是指在年度資產(chǎn)負(fù)債表自送達(dá)之日始,到財(cái)務(wù)報(bào)告被批準(zhǔn)且報(bào)出之日終的時(shí)間差之內(nèi),企業(yè)需要調(diào)整和說明的可能對企業(yè)有利或者不利的的事項(xiàng)。③企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性交易,要說明企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否為本企業(yè)的重要資產(chǎn),而引進(jìn)的資產(chǎn)又能否為企業(yè)在后續(xù)的發(fā)展中帶來經(jīng)濟(jì)效益。④經(jīng)營情況說明:一家企業(yè)的主營業(yè)務(wù)以及非經(jīng)常性損益和合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益;企業(yè)的營業(yè)收入、短期投資收益、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益、營業(yè)外收入與營業(yè)外支出、債務(wù)重組、資產(chǎn)重組等非經(jīng)常性損益的全盤利潤完成情況。⑤重大事項(xiàng)說明:資金周轉(zhuǎn)、預(yù)算執(zhí)行、經(jīng)營的相對值指標(biāo)評價(jià)、經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)、其它影響公司財(cái)務(wù)狀況較大項(xiàng)目和重大事件都須說明。

2.3.2.2 實(shí)例說明本文以現(xiàn)金流量表附表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用同附注中相關(guān)數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行分析。

如何正確理解現(xiàn)金流量表以及表中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及附注中相關(guān)科目的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的關(guān)系,是我們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的必要前提。

按規(guī)定:企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用中不屬于經(jīng)營活動的部分,應(yīng)當(dāng)將其從凈利潤中剔除。由于現(xiàn)金流量表附表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用是指不涉及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量,她僅僅是指籌資和投資的利息支出和利息收入差額,不是指損益表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用,由于企業(yè)在編制報(bào)表時(shí)將日常經(jīng)營活動中發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用大致分為四項(xiàng):一是將企業(yè)借款過程中的利息支出反映在財(cái)務(wù)費(fèi)用的子科目利息支出中;二是將企業(yè)存款中的利息收入反映在財(cái)務(wù)費(fèi)用的子科目利息收入中;三是將企業(yè)在發(fā)生外幣業(yè)務(wù)時(shí)所產(chǎn)生的匯兌收益和損失反映在財(cái)務(wù)費(fèi)用的子科目匯兌損益中,一般上市公司在年報(bào)中會單獨(dú)列示損失和收益,少數(shù)企業(yè)會以凈收支列示;四是將企業(yè)經(jīng)營過程中支付給銀行等金融部門的手續(xù)費(fèi)反映在財(cái)務(wù)費(fèi)用的子科目手續(xù)費(fèi)中。

按著《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解2008》中的解釋:企業(yè)支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的利息都在本項(xiàng)目反映,包括計(jì)入在建工程的利息。但是在實(shí)際的操作中,部分的企業(yè)由于科研項(xiàng)目貸款的額度大且時(shí)間長,企業(yè)為了資本的靈活運(yùn)轉(zhuǎn),會把貸款的利息資本化,而將其利息列入研發(fā)支出;也有部分企業(yè)將利息支出列入制造費(fèi)用。一般情況下,現(xiàn)金流量表中的分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金基本上等于財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出、在建工程中的資本化利息支出、應(yīng)付利息科目貸借之差和未分配利潤中分配的現(xiàn)金股利,我們便可以粗略地判斷出該項(xiàng)目同資產(chǎn)負(fù)債表和損益表之間的鉤稽關(guān)系,但是現(xiàn)實(shí)情況下往往由于資金流動的頻密程度和轉(zhuǎn)換程度不一,導(dǎo)致三者之間的鉤稽關(guān)系復(fù)雜。[3]

本文再以應(yīng)付職工薪酬科目附注與現(xiàn)金流量表來進(jìn)行關(guān)聯(lián)性分析:現(xiàn)金流量表中為職工支付的現(xiàn)金主要包括工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼以及醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、生育、工傷和解除與職工勞動關(guān)系給予的補(bǔ)償?shù)?要注意的是不包括支付給在建工程人員的工資。資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)付職工薪酬期初和期末的余額數(shù)字是企業(yè)已計(jì)劃給付但尚未支付給職工的現(xiàn)金,而現(xiàn)金流量表中的數(shù)字為企業(yè)本期已支付給職工薪酬的總額,這兩表中單就職工薪酬一項(xiàng)就有數(shù)字差別,而差別從那里來?在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)付職工薪酬本年度發(fā)生額除了支付與企業(yè)經(jīng)營活動有關(guān)人員的現(xiàn)金外,還包含本年度支付給在建工程人員的工資,就比現(xiàn)金流量表多了一項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬借方發(fā)生額,如某公司于2008年應(yīng)付職工薪酬借方發(fā)生額為10323944.14元,而現(xiàn)金流量表中支付給職工現(xiàn)金為147170744.88元,則該公司把支付給老廠搬遷人員的工資放在了投資活動中。

會計(jì)報(bào)表中的每一個(gè)數(shù)據(jù)都是和其他數(shù)據(jù)密切相關(guān)的,其報(bào)表和報(bào)表附注都是可以互相印證和互為補(bǔ)充的,這種彼此之間的關(guān)聯(lián)性決定了會計(jì)報(bào)表的編制者必須重視報(bào)表之間的關(guān)聯(lián)性分析,才能幫助查閱者正確的理解財(cái)務(wù)報(bào)表。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:運(yùn)用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表模塊進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

摘 要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃提供依據(jù)。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷進(jìn)步，運(yùn)用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表模塊進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，不僅大大提高了財(cái)務(wù)人員的工作效率，而且在企業(yè)的改革與管理中發(fā)揮了重要的作用。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)軟件 報(bào)表模塊 財(cái)務(wù)分析

1 財(cái)務(wù)分析概述

財(cái)務(wù)分析又稱財(cái)務(wù)報(bào)表分析，它是一項(xiàng)綜合性的管理工作，通過對企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)所寫的報(bào)告中相關(guān)數(shù)據(jù)的收集和整理，加上其他相關(guān)信息的補(bǔ)充，在財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營效果和現(xiàn)金流量情況等方面進(jìn)行比較和評價(jià)，做為企業(yè)管理者進(jìn)行決策和控制的依據(jù)。

2 財(cái)務(wù)分析的意義

一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況僅僅依靠財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)是不完整的，尤其是不能夠直接、全面的體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況的好與壞，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位，所以要對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行系統(tǒng)的分析。

通過分析可以對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確評價(jià)，合理預(yù)測企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，考核員工的業(yè)績，為激勵(lì)機(jī)制的建立提供幫助。

3 財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)對財(cái)務(wù)分析的好處

計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展，給企業(yè)的生存和競爭帶來了巨大的變化，為了適應(yīng)信息時(shí)代，很多企業(yè)為了滿足自身發(fā)展，購買了財(cái)務(wù)軟件，它依據(jù)會計(jì)核算生成的財(cái)務(wù)報(bào)表，從中提取相關(guān)數(shù)據(jù)以及相關(guān)信息，由計(jì)算機(jī)自行運(yùn)算、對比各分析項(xiàng)目，從而為企業(yè)經(jīng)營者的合理決策提供相應(yīng)的服務(wù)。

3.1 滿足企業(yè)對財(cái)務(wù)管理的實(shí)際需求

財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的是一個(gè)企業(yè)歷史性靜態(tài)信息，它的信息反映的是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，對財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)更深一步的加工、分析、比較和評價(jià)，這就需要對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)一步分析，掌握數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，對企業(yè)財(cái)務(wù)行為進(jìn)行公正客觀合理的評價(jià)和判斷，最大限度的發(fā)揮在經(jīng)營管理中的作用。從這里可以看出，財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)分析兩者都是企業(yè)經(jīng)營管理中不可或缺的信息資料。然而目前，各企業(yè)單位普遍采用的財(cái)務(wù)軟件，只選擇了財(cái)務(wù)報(bào)表模塊，而忽略了財(cái)務(wù)分析模塊。在企業(yè)實(shí)際的會計(jì)工作中，采用的財(cái)務(wù)軟件大多是以會計(jì)核算為主，財(cái)務(wù)分析模塊不夠完善，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場環(huán)境的變化、管理要求的提高，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)的地位越來越重要，當(dāng)前財(cái)務(wù)軟件提供的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不能滿足企業(yè)的實(shí)際需要。如果根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要，依托計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理功能，從而研發(fā)出既簡單又實(shí)用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，那就更能促進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。

3.2 數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，分析方便

財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)能夠在數(shù)據(jù)處理結(jié)果上保證極高的準(zhǔn)確性，利用它可以將所取得數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、計(jì)算、匯總，然后圖表功能直觀地反映報(bào)表中數(shù)據(jù)所代表的的經(jīng)濟(jì)含義，有利于財(cái)務(wù)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

3.3 簡單實(shí)用

財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)大大減輕了會計(jì)人員的工作量。只要會計(jì)人員利用財(cái)務(wù)分析提供的的數(shù)學(xué)模型，設(shè)計(jì)好符合企業(yè)實(shí)際需要的單元數(shù)據(jù)來源，就可以很簡單的進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，操作非常輕松。每月只要錄入關(guān)鍵字，系統(tǒng)就會自動生成當(dāng)月的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)。為企業(yè)管理決策提供了實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)。

4 財(cái)務(wù)報(bào)表系統(tǒng)存在的弊病

實(shí)施電算化會計(jì)的單位根據(jù)自己單位的情況，一方面為了節(jié)省開支，另一方面有些功能模塊用不著，所以在對財(cái)務(wù)軟件功能模塊會有選擇的進(jìn)行購買時(shí)。目前企業(yè)單位普遍使用的財(cái)務(wù)軟件，財(cái)務(wù)報(bào)表模塊和財(cái)務(wù)分析模塊兩者是各自獨(dú)立的模塊，沒有相互統(tǒng)一，在時(shí)間和質(zhì)量上財(cái)務(wù)分析造成了極大的影響。

4.1 不能體現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)用價(jià)值

因?yàn)楝F(xiàn)在財(cái)務(wù)軟件中所使用的財(cái)務(wù)報(bào)表模塊，所列出的各種數(shù)據(jù)沒有產(chǎn)生相互的關(guān)聯(lián)，只是獨(dú)立的存在，只有運(yùn)用相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析，借助這一手段，通過與其他相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向比較，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行深入分析，才能使之成為對企業(yè)具有價(jià)值的信息，才能體現(xiàn)它的實(shí)用價(jià)值。

4.2 不能體現(xiàn)簡便易行、現(xiàn)代化的理念

在企業(yè)單位的會計(jì)工作中，工作量較大的還是財(cái)務(wù)分析這一方面。但是，很多企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)還是采用傳統(tǒng)的手工操作的辦法，這就表明了現(xiàn)有財(cái)務(wù)軟件具有一定的局限性，所以會計(jì)工作人員工作量很大，導(dǎo)致工作壓力大，極易產(chǎn)生不良情緒，影響工作效率。

4.3 造成財(cái)務(wù)分析沒有針對性

目前，許多企業(yè)單位沒有結(jié)合本單位的實(shí)際情況特點(diǎn)，自己設(shè)計(jì)更全面、更系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析，不能有效地提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

5 在財(cái)務(wù)報(bào)表模塊中增設(shè)財(cái)務(wù)分析表

財(cái)會人員根據(jù)掌握的相關(guān)資料對本單位每月的報(bào)表要進(jìn)行分析說明，方便企業(yè)單位管理層了解單位月度或季度情況，了解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，并為單位人員的各項(xiàng)考核提供依據(jù)。所以我們可以根據(jù)本單位的實(shí)際情況，利用現(xiàn)有財(cái)務(wù)軟件的報(bào)表模塊自行編制財(cái)務(wù)分析表。首先打開計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的報(bào)表模塊新增報(bào)表，將所需的信息資料項(xiàng)目在計(jì)算機(jī)內(nèi)制成表格，其次在表格單元內(nèi)輸入計(jì)算公式，如各個(gè)項(xiàng)目中的本期數(shù)、本期累計(jì)數(shù)、上年同期累計(jì)數(shù)，公式對計(jì)算機(jī)命令，作用非常大非常重要，計(jì)算機(jī)根據(jù)不同的命令進(jìn)行操作，就可以將項(xiàng)目中所需的相應(yīng)數(shù)據(jù)自動進(jìn)行提取，不用財(cái)務(wù)工作人員再像以前手工制作那樣，去翻閱查找有關(guān)資料，大大節(jié)省了時(shí)間。用同樣的方法可以制作出各種各樣的要求側(cè)重點(diǎn)不同的表格，不再需要手工分門別類的來進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算機(jī)就會自動生成，極大地滿足了報(bào)表閱讀者的不同需求。財(cái)務(wù)工作人員簡單的操作鼠標(biāo)就可以完成，提高了工作效率。最后還要加上準(zhǔn)確的文字說明。

通過財(cái)務(wù)軟件中的報(bào)表模塊制作的財(cái)務(wù)分析表，可以清晰的了解企業(yè)過去的經(jīng)營狀況，正確評價(jià)現(xiàn)在，對企業(yè)的未來發(fā)展有一個(gè)很好的預(yù)測，幫助企業(yè)改善決策。不過有一點(diǎn)需要注意，一定要保證財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)是原始數(shù)據(jù)。

綜上所述，使用財(cái)務(wù)報(bào)表模塊對財(cái)務(wù)進(jìn)行分析，不僅提高了財(cái)務(wù)工作的效率，而且提高了財(cái)務(wù)報(bào)表模塊的實(shí)用性，在分析方法上可以靈活選擇，分析指標(biāo)不會受到限制，內(nèi)容能夠多樣化，合理利用財(cái)務(wù)軟件進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以有力的推動企業(yè)的改革和發(fā)展，起著重要的作用。在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，報(bào)表分析是重中之重，通過對報(bào)表的分析，幫助企業(yè)管理者和經(jīng)營者正確理解財(cái)務(wù)信息，以此了解企業(yè)過去的經(jīng)營情況，對企業(yè)未來的發(fā)展作出預(yù)測，從不同的角度正確評價(jià)，對企業(yè)的發(fā)展作出客觀的估計(jì)，促進(jìn)企業(yè)有序健康的發(fā)展。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:淺談會計(jì)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的重要作用

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化的快速發(fā)展，企業(yè)競爭日益激烈，為了更好地適應(yīng)市場競爭，獲取更多的利益，越來越多的管理者開始注重財(cái)務(wù)分析與會計(jì)報(bào)表附注分析。本文在簡要介紹會計(jì)報(bào)表附注與財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，闡述會計(jì)報(bào)表附注對財(cái)務(wù)分析的作用。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 會計(jì)報(bào)表附注 重要作用

財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告主要是由會計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)狀況說明書、會計(jì)報(bào)表附注構(gòu)成，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)體制的影響與會計(jì)制度的限制，致使企業(yè)在開展財(cái)務(wù)分析工作時(shí)，一般均是側(cè)重會計(jì)報(bào)表分析，在一定程度上忽視了會計(jì)報(bào)表附注分析，從而影響了財(cái)務(wù)分析結(jié)果，無法為企業(yè)決策提供更加全面、準(zhǔn)確的信息，影響了企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

一、會計(jì)報(bào)表附注概述

（一）涵義

會計(jì)報(bào)表附注主要就是對資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表、所有者權(quán)益變動表等報(bào)表列舉項(xiàng)目的文字描述與明細(xì)資料，同時(shí)也會對未列舉項(xiàng)目予以相應(yīng)說明，以此便于會計(jì)報(bào)表使用者理解與使用這些會計(jì)信息。會計(jì)報(bào)表附注作為會計(jì)報(bào)表的主要構(gòu)成內(nèi)容，是對會計(jì)報(bào)表自身無法充分表達(dá)項(xiàng)目與內(nèi)容的補(bǔ)充與詳解。

（二）內(nèi)容

通常而言，會計(jì)報(bào)表附注內(nèi)容主要包括以下幾點(diǎn)：一是企業(yè)一般狀況，主要是企業(yè)概況、企業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍等。二是企業(yè)會計(jì)政策，主要是現(xiàn)行會計(jì)制度、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、利潤分配方式等。對需要編制合并報(bào)表的企業(yè)而言，還要對其合并報(bào)表的編制方式予以說明;對企業(yè)會計(jì)政策變化而言，需要明確其變更對企業(yè)財(cái)務(wù)情況與經(jīng)營的影響。三是會計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目附注，主要是報(bào)表項(xiàng)目詳解，比如，分析應(yīng)收賬款賬齡、報(bào)表項(xiàng)目異常變化等。四是分行業(yè)資料。倘若企業(yè)經(jīng)營涉及其他行業(yè)，并且行業(yè)收入不低于主營業(yè)務(wù)收入的10%，需要提供分行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。五是重要事項(xiàng)揭示，主要就是對承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方式交易等予以揭示。

（三）編制形式

常見的會計(jì)報(bào)表附注的編制形式有以下幾種：一是尾注說明，主要適用于解釋內(nèi)容較多的項(xiàng)目。二是括號說明。此種形式主要穿插在會計(jì)報(bào)表主體中，對相關(guān)信息予以說明，由于其直接編入會計(jì)報(bào)表主體，相較于其他形式而言，具有直觀、形象的特點(diǎn)，但是其涵蓋內(nèi)容較少。三是附加賬戶與備抵賬戶。在會計(jì)報(bào)表中，需要單獨(dú)列出附加賬戶與備抵賬戶，可以為使用者提供更多的有用信息。四是腳注說明。主要是在會計(jì)報(bào)表下端予以說明。五是補(bǔ)充說明。對一些無法列入會計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)、資料予以說明。

二、財(cái)務(wù)分析概述

（一）涵義

財(cái)務(wù)分析主要就是以會計(jì)核算、報(bào)表資料及有關(guān)資料為依據(jù)，運(yùn)用專門分析方法與技術(shù)，對企業(yè)籌資活動、經(jīng)營活動、投資活動、分配活動的營運(yùn)能力、盈利能力、增長能力、償債能力等予以評價(jià)、分析的經(jīng)營管理活動。其主體主要有權(quán)益投資人、經(jīng)理人、債權(quán)人、政府機(jī)構(gòu)、其他和企業(yè)相關(guān)的人士。

（二）分析方法

企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法主要包括以下幾種：一是比較分析法。主要是通過兩期或者連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)的比較，明確其增減變動情況，以此判斷企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營狀況趨勢的一種方式。在運(yùn)用比較分析法時(shí)，主要有三種形式：重要財(cái)務(wù)指標(biāo)比較、會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成比較、會計(jì)報(bào)表比較。二是比率分析法，主要是通過對各種比率指標(biāo)的計(jì)算，對財(cái)務(wù)活動變動程度予以明確的方式。比率指標(biāo)類型主要包括三種：構(gòu)成比率、相關(guān)比率、效率比率。三是因素分析法，主要是根據(jù)分析比較和其影響因素的關(guān)系，在數(shù)量上明確各因素對分析指標(biāo)影響程度的一種方式，包括差額分析法與連環(huán)替代法。

三、會計(jì)報(bào)表附注對財(cái)務(wù)分析的作用

（一）對變現(xiàn)能力分析的作用

反映變現(xiàn)能力的指標(biāo)主要包括速動比率、流動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率，在企業(yè)短期償債能力分析中，這些指標(biāo)為主要分析對象，也是財(cái)務(wù)分析的常用指標(biāo)，比率越高，表示有更多的速動資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)可以為還款提供保障，也就表示企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。在分析速動比率與流動比率時(shí)，還要考慮現(xiàn)金流動負(fù)債比率。現(xiàn)金流動負(fù)債比率主要是對流動負(fù)債的現(xiàn)金保障程度予以體現(xiàn)，該現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金涵義相同。因?yàn)楝F(xiàn)金為償債的最終手段，如果現(xiàn)金不足，就會導(dǎo)致企業(yè)無法償債，進(jìn)而破產(chǎn)。除此之外，因?yàn)榉乾F(xiàn)金流動資產(chǎn)中的存貨、應(yīng)收賬款等相對復(fù)雜，并且易出現(xiàn)損失，所以，在分析速動比率與流動比率時(shí)，還要考慮現(xiàn)金流動負(fù)債比率，這樣才可以保證企業(yè)短期償債能力確切、可靠。在這些指標(biāo)中，均涉及流動負(fù)債，然而在會計(jì)報(bào)表中并未提及流動負(fù)債內(nèi)容，只是在會計(jì)報(bào)表附注中予以揭示，為此，在財(cái)務(wù)分析中必須予以高度重視。

（二）對資產(chǎn)管理分析的作用

資產(chǎn)管理比率是指企業(yè)衡量資產(chǎn)管理效率與資產(chǎn)合理運(yùn)用情況的財(cái)務(wù)比率，主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。具體分析如下：

存貨周轉(zhuǎn)率是營業(yè)成本與平均存貨余額的比值，企業(yè)營業(yè)成本與平均存貨情況與存貨計(jì)價(jià)有著直接的聯(lián)系，只有對存貨周轉(zhuǎn)率用個(gè)別計(jì)價(jià)法計(jì)算，才可以確保存貨周轉(zhuǎn)率正確，但是因?yàn)槠髽I(yè)存貨實(shí)物流轉(zhuǎn)和價(jià)值流轉(zhuǎn)并不相同，加之存貨進(jìn)出較為頻繁，無法對存貨價(jià)值予以個(gè)別計(jì)價(jià)法核算，只能運(yùn)用存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)方法予以核算，其主要就是運(yùn)用一定的技術(shù)方式在銷售成本與期末存貨間予以分配，最后計(jì)算結(jié)果必然會對存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生一定的影響，從而會對企業(yè)資產(chǎn)管理效率評價(jià)產(chǎn)生影響，也就是說，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨周轉(zhuǎn)也就越快，在一定程度上提高了企業(yè)利潤與存貨管理水平。

營業(yè)周期為存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的總和，只要對存貨與應(yīng)收賬款進(jìn)行分析，就可以明確企業(yè)營業(yè)周期長短與資產(chǎn)管理水平。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為營業(yè)收入與平均應(yīng)收賬款余額的比值。營業(yè)收入指的是利潤表中扣除折扣后的營業(yè)收入凈額;平均應(yīng)收賬款余額是未扣除壞賬準(zhǔn)備初期的應(yīng)收賬款余額與期末余額的平均數(shù)。根據(jù)收入準(zhǔn)則規(guī)定對收入確認(rèn)方法予以明確，確保應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率具有人為調(diào)節(jié)性。因?yàn)槭杖氪_認(rèn)是會計(jì)政策的主要內(nèi)容之一，必須在會計(jì)報(bào)表附注中予以揭示，為此，在分析會計(jì)報(bào)表時(shí)，一定要參考會計(jì)報(bào)表附注，從而確保財(cái)務(wù)分析更加全面。

（三）對長期償債能力分析的作用

反映長期償債能力的指標(biāo)主要是產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債比率。從某種程度上而言，這兩個(gè)指標(biāo)是相同的，在總資產(chǎn)中充分體現(xiàn)了負(fù)債籌資與資金籌資的比例，能夠?qū)ζ髽I(yè)清算中債權(quán)人利益的保護(hù)程度予以衡量。同時(shí)，這兩者之間也存在著一定的差異，產(chǎn)權(quán)比率更加重視財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健與償債風(fēng)險(xiǎn)承受能力的分析;資產(chǎn)負(fù)債比率更加重視物質(zhì)保證安全性的分析。

因?yàn)榛蛴胸?fù)債的存在，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表無法完全體現(xiàn)企業(yè)負(fù)債總額。所以，在分析長期償債能力指標(biāo)時(shí)，一定要重視會計(jì)報(bào)表附注中揭示的有關(guān)信息。倘若分析者沒有考慮或有負(fù)債，就會導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率偏低，進(jìn)而夸大長期償債能力，影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（四）對盈利能力分析的作用

反映盈利能力的指標(biāo)主要包括營業(yè)利潤率、資產(chǎn)凈利率、銷售毛利率、凈值報(bào)酬率等。盈利能力指的是企業(yè)獲取利潤的能力，不管是經(jīng)理人、債權(quán)人、投資人，均越來越重視與關(guān)心企業(yè)盈利能力。異常營業(yè)狀況也會為企業(yè)帶來收益或者損失，但只是特殊狀況下的個(gè)別案例，無法對企業(yè)能力予以全面說明。所以，在企業(yè)盈利能力分析中，需要將證券買賣等異常項(xiàng)目、會計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)制度變更等因素予以剔除。此外，在企業(yè)發(fā)展中，以下因素也會影響企業(yè)利潤：一是計(jì)提損失準(zhǔn)備。在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，主要對壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等予以計(jì)提。通常計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方式與比例均會對利潤總額產(chǎn)生影響。二是固定資產(chǎn)折舊方式。在固定資產(chǎn)折舊中，運(yùn)用加速折舊法，其初期利潤要低于直線法，末期利潤通常超過直線法。在固定資產(chǎn)折舊中，其計(jì)提方法本身不會對企業(yè)經(jīng)營狀況產(chǎn)生影響。

綜上所述，在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，一定要重視會計(jì)報(bào)表附注的全面分析，明確財(cái)務(wù)分析的具體情況，正確評價(jià)企業(yè)的生存能力與發(fā)展能力，進(jìn)而有效增強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:淺議會計(jì)報(bào)表附注對于財(cái)務(wù)分析的影響

【摘要】附注是對資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表，現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說明等。

【關(guān)鍵詞】會計(jì)報(bào)表 財(cái)務(wù)分析 報(bào)表附注

一、財(cái)務(wù)報(bào)表附注概述

會計(jì)報(bào)表附注是會計(jì)報(bào)表的重要組成部分，是對會計(jì)報(bào)表本身無法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項(xiàng)目所作的補(bǔ)充說明和詳細(xì)解釋。會計(jì)報(bào)表附注的第一部分是公司的基本情況；第二部分是公司所采用的主要會計(jì)處理方法、會計(jì)處理方法的變更情況、變更原因，以及對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響；第三部分是控股子公司及合營企業(yè)的基本情況；第四部分是會計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋；第五部分是其他事項(xiàng)的說明。

二、財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是以會計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動。

財(cái)務(wù)分析的主體，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機(jī)構(gòu)和其他與企業(yè)有利益關(guān)系的人士。

財(cái)務(wù)分析的對象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動。財(cái)務(wù)分析就是從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用人分析目的的信息，認(rèn)識企業(yè)活動的特點(diǎn)，評價(jià)其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。

財(cái)務(wù)分析的目的概括為：評價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。

三、會計(jì)報(bào)表附注分析程序

（一）分析公司基本情況，關(guān)注公司的歷史和主營業(yè)務(wù)。

會計(jì)報(bào)表附注的第一部分是公司基本情況，介紹公司的歷史和主營業(yè)務(wù)范圍。

在判斷會計(jì)報(bào)表反映其財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的真實(shí)程度之前，我們必須了解公司的歷史和主營業(yè)務(wù)范圍，分析公司的重大歷史事件可能影響公司盈利前景的程度，分析公司所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及其對公司盈利能力的影響程度。

（二）關(guān)注會計(jì)處理方法對利潤的影響。

會計(jì)報(bào)表附注的第二部分是公司所采用的主要會計(jì)處理方法、會計(jì)處理方法的變更情況、變更原因、以及對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

（三）分析子公司對總利潤的影響程度。

會計(jì)報(bào)表附注的第三部分是控股子公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本情況。

一家公司可以有多家子公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)，各家子公司對總公司的利潤貢獻(xiàn)是不同的，對總公司的盈利能力的影響也是不同的。分析公司的子公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本情況，我們可以找出對公司經(jīng)營活動和盈利能力影響最大的子公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)。這些子公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)該是調(diào)查分析重點(diǎn)。

（四）分析會計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的明細(xì)資料。

會計(jì)報(bào)表附注的第四部分是會計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋，列示會計(jì)報(bào)表中有關(guān)重要項(xiàng)目的明細(xì)資料，這些明細(xì)資料是判斷會計(jì)報(bào)表反映公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況真實(shí)程度的重要線索。

四、會計(jì)報(bào)表附注對于財(cái)務(wù)分析的影響

（一）對變現(xiàn)能力比率的影響。

變現(xiàn)能力比率主要有流動比率和速動比率，其分母均為流動負(fù)債，未在會計(jì)報(bào)表中反映，但應(yīng)在會計(jì)報(bào)表附注中披露。影響企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素主要有未作記錄的或有負(fù)債。按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--或有事項(xiàng)（簡稱或有事項(xiàng)準(zhǔn)則），或有負(fù)債指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利潤流出企業(yè)。或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足如下三個(gè)條件才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債。

（二）對資產(chǎn)管理比率的影響。

資產(chǎn)管理比率是用來衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。資產(chǎn)管理比率包括營業(yè)周期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。由于營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，對營業(yè)周期的分析可以通過對存貨及應(yīng)收賬款的分析來代替。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款。其中平均應(yīng)收賬款指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款余額，即資產(chǎn)負(fù)債表中"期初應(yīng)收賬款余額"與"期末應(yīng)收賬款余額"的平均數(shù)。銷售收入指損益表中扣除折扣和折讓后的銷售凈額。由于收入確認(rèn)是一項(xiàng)重要的會計(jì)政策，因而本指標(biāo)的分析不可避免地要參考會計(jì)報(bào)表附注。

（三）對負(fù)債比率的影響。

負(fù)債比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率等。產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率其實(shí)是資產(chǎn)負(fù)債率的自然延伸，其分子都是企業(yè)的負(fù)債總額，是更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度，因而這兩個(gè)指標(biāo)的分析與資產(chǎn)負(fù)債率相同。

由于或有負(fù)債的存在，資產(chǎn)負(fù)債表確認(rèn)的負(fù)債并不一定完全反映企業(yè)的負(fù)債總額。因而分析資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，必須會計(jì)報(bào)表附注中的或有事項(xiàng)。此外，還有一項(xiàng)重要因素影響企業(yè)的長期償債能力。當(dāng)企業(yè)急需某種設(shè)備或資產(chǎn)而又缺乏足夠的資金時(shí)，可以通過租賃的方式解決。財(cái)產(chǎn)租賃有兩種方式：融資租賃和經(jīng)營租賃。融資租賃是由租賃公司墊付資金購買設(shè)備租給承租人使用，承租人按合同規(guī)定支付租金。一般情況下，在承租方付清最后一筆租金后，其所有權(quán)歸承租方所有，實(shí)際屬于變相的分期付款購買固定資產(chǎn)。因此，租入的固定資產(chǎn)作為企業(yè)的固定資產(chǎn)入賬，進(jìn)行管理，相應(yīng)的租賃費(fèi)用作為長期負(fù)債處理。這種資本化的租賃，在分析長期償債能力時(shí)，已經(jīng)包括在債務(wù)比率計(jì)算之中。

（四）對盈利能力比率的影響。

盈利能力比率包括銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率和凈值報(bào)酬率。其分子都是凈利潤，影響利潤的因素就是影響盈利能力的因素。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編報(bào)目的及其財(cái)務(wù)分析方法

【摘 要】由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法不同于個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表，因而合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法也不一于個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表。本文分析了合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制目的，并以此為導(dǎo)向，探討了對合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法。

【關(guān)鍵詞】合并財(cái)務(wù)報(bào)表；個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)分析方法

合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論起源于美國，發(fā)展到目前，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制已經(jīng)成為世界范圍內(nèi)的一項(xiàng)會計(jì)慣例。但是，由于世界各國會計(jì)準(zhǔn)則組織對合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系的理解不同，因而現(xiàn)行上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的披露有兩種模式，，一種模式是單一制的披露模式，即只要求披露母子公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表，不要求披露母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表，主張單一披露制模式的國家比較少，以美國和加拿大為代表；另一種模式雙重披露模式，即在披露母子公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的同時(shí)，還要同時(shí)披露母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表，雙重披露模式以國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則為代表，因而主張雙重披露模式的國家比較多，包括我國在內(nèi)。“單一披露模式”認(rèn)為合并報(bào)表比母公司報(bào)表更為有用，而“雙重披露制”則認(rèn)為合并報(bào)表與母公司報(bào)表具有互補(bǔ)性，如果只編報(bào)合并報(bào)表而不同時(shí)編報(bào)母公司個(gè)別報(bào)表，會導(dǎo)致母公司信息缺失。故此我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》采納了“雙重披露制”規(guī)則，要求母公司同時(shí)編報(bào)合并報(bào)表和母公司報(bào)表，這一制度安排給財(cái)務(wù)報(bào)表分析出了一道難題，即財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者在對上市公司的兩套財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，是以個(gè)別報(bào)表為基礎(chǔ)，還是以合并報(bào)表為基礎(chǔ)，或者如果以兩套報(bào)表為基礎(chǔ)，那又將如何將二者很好地結(jié)合起來，這正是本文試圖要探討和解決的問題。

一、編報(bào)合并報(bào)表的目的

（1）為母公司的股東提供決策有用的信息。在合并報(bào)表的三大理論（所有權(quán)理論、母公司理論、實(shí)體理論）中，目前合并報(bào)表遵循的是實(shí)體理論，至少我國合并報(bào)表遵循的是實(shí)體理論，它是以控制為基礎(chǔ)編制的，因而主要服務(wù)于母公司的控股股東，其目的主要是是為控股股東提供補(bǔ)充財(cái)務(wù)信息，從而更真實(shí)地反映母公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。根據(jù)實(shí)體理論，母公司股東之所以把母子公司視為同一個(gè)會計(jì)主體，是因?yàn)橛捎诳毓申P(guān)系的存在，子公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量勢必會反映到母公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中，從而會影響母公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。（2）為母公司的債權(quán)人信貸決策提供財(cái)務(wù)信息。從全權(quán)人的角度看，母子公司構(gòu)成的企業(yè)集團(tuán)不同于單一的企業(yè)客房，當(dāng)母公司與子公司、以及同母公司控制下的子公司相互之間存在債務(wù)擔(dān)保時(shí)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表就可以為這一企業(yè)集團(tuán)的債權(quán)人提供補(bǔ)充財(cái)務(wù)信息。因?yàn)樯虡I(yè)銀行在構(gòu)造一個(gè)資產(chǎn)組合并進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，通常是把企業(yè)集團(tuán)視為一個(gè)單一的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，即所謂的“集團(tuán)客戶”進(jìn)行管理的。盡管母公司和子公司的債權(quán)人對債權(quán)的求償權(quán)是建立在每一個(gè)獨(dú)立的法人基礎(chǔ)上的，合并財(cái)務(wù)報(bào)表并不能準(zhǔn)確反映每一個(gè)法律實(shí)體的償債能力，因而不能完全滿足債權(quán)人的信息需求。但是，同樣是由于控制關(guān)系的存在，母公司的債權(quán)人對母公司資產(chǎn)的求償權(quán)，會傳遞到子公司，也就是說，基于債權(quán)債務(wù)關(guān)系，母公司的債權(quán)人對母公司的長期股權(quán)投資擁有求償權(quán)，也就等于對母公司的子公司資產(chǎn)擁有了求償權(quán)，盡管這種求償權(quán)是間接的。鑒于此，母公司的債權(quán)人有必要從整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的視角，評估合并財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，從而判斷債權(quán)的安全性。（3）為企業(yè)經(jīng)營者提供管理決策信息。對于集團(tuán)企業(yè)而言，其管理層的職責(zé)是管理好整個(gè)集團(tuán)，而不僅僅是母公司，特別是現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)在起來越傾向于集權(quán)化管理的趨勢下更是如此。企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理、全面預(yù)算對子公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營活動施加控制。企業(yè)管理業(yè)績的評價(jià)往往以整個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體為基礎(chǔ)，因此合并財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)管理者也有重要作用。

二、合并報(bào)表的目的對財(cái)務(wù)分析的影響

合并報(bào)表本身并不反映的是企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況。從法律角度講，集團(tuán)內(nèi)的各個(gè)母公司、子公司均是獨(dú)立法人，均能夠進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)決策，現(xiàn)實(shí)中并不存在一個(gè)可以支配的“合并資源”。因此，在分析母公司和子公司各自的報(bào)表時(shí)，常規(guī)的比率分析方法在很大程度上失去了意義。例如，對于個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表而言，毛利率可以準(zhǔn)確反映某一個(gè)法律主體產(chǎn)品或服務(wù)的市場競爭力，但是合并毛利率只是集團(tuán)企業(yè)中各成員企業(yè)毛利率的一個(gè)加權(quán)平均數(shù)，對于決策幾乎沒有實(shí)際意義。這就要求特定的會計(jì)信息使用者應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)決策的具體要求，選擇以會并報(bào)表或母公司報(bào)表為切入點(diǎn)。合并報(bào)表與母公司個(gè)別報(bào)表在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)方面有很大的差別，母公司有大量的投資性資產(chǎn)，使得母公司報(bào)表展現(xiàn)出來的的盈利能力、償債能力和營運(yùn)能力與合并報(bào)表差異存很大。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候，需要把母公司報(bào)表與合并報(bào)表結(jié)合起來進(jìn)行分析，以母公司報(bào)表為主，以合并報(bào)表分析為輔。

三、合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

從邏輯順序上講，對合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，自然應(yīng)當(dāng)沿著母公司個(gè)別資產(chǎn)負(fù)債表中的“長期股權(quán)投資”項(xiàng)目和個(gè)別利潤表中的“投資收益”項(xiàng)目的順序，追蹤分析子公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用。（1）以母公司股東為視角的合并財(cái)務(wù)分析。從母公司投資者角度看，母公司的盈利能力和發(fā)展能力不僅取決于母公司自身的盈利能力和發(fā)展能力，還取決于母公司對子公司投資所取得的盈利水平，即取決于子公司本身的盈利能力。所以，母公司股東在分析母公司盈利能力和發(fā)展能力時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)以母公司個(gè)別資產(chǎn)負(fù)債表上的““長期股權(quán)投資”項(xiàng)目和個(gè)別利潤表上的“投資收益”項(xiàng)目入手，然后再對子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追蹤分析。一是合并盈利能力分析。分析業(yè)集團(tuán)的盈利能力，除了分析母公司自身盈利能力之外，還要分析對子公司的長期股權(quán)投資的投資收益。對于一個(gè)控股的母公司而言，投資者并不會苛求其能夠給公司帶來多么豐厚的利潤，只要各子公司的創(chuàng)利能力達(dá)到期望要求即可。二是合并盈利質(zhì)量分析。盈利能力不僅取決于利潤的數(shù)量還取決于利潤的質(zhì)量。對于處于企業(yè)集團(tuán)中的母公司而言，其盈利質(zhì)量還涉及投資收益質(zhì)量的分析。（2）以母公司債權(quán)人為視角的合并財(cái)務(wù)分析。企業(yè)的債務(wù)主要是依靠其經(jīng)營現(xiàn)金流量來償還的，除非經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生調(diào)整，否則企業(yè)是不會通過變現(xiàn)“資產(chǎn)”清償債務(wù)的，這里的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等戰(zhàn)略性資產(chǎn)，因?yàn)檫@些資產(chǎn)代表了企業(yè)的生產(chǎn)能力，是獲取市場競爭力的資本。所以，母公司債權(quán)人在分析母公司償債能力之時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注子公司所擁有的非“戰(zhàn)略性資產(chǎn)”，因?yàn)橛捎诳毓申P(guān)系的原因，子公司的流動性資產(chǎn)在特定情況下是可以用于償還母公司債務(wù)的。（3）以母公司管理層為視角的合并財(cái)務(wù)分析。由于合并報(bào)表全面反映了整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，母公司管理層通過對合并報(bào)表的分析，可以發(fā)現(xiàn)影響整個(gè)企業(yè)集團(tuán)盈利能力和償債能力等變化的因素，然后針對問題，采取有針對性的解決措施，包括進(jìn)行資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等，對母子公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而使其符合集團(tuán)整體發(fā)展戰(zhàn)略的要求。

四、結(jié)語

由于合并報(bào)表抵銷了母子公司之間的內(nèi)部交易，因而僅僅從合并報(bào)表本身并不能夠揭示集團(tuán)內(nèi)部的業(yè)務(wù)和資金往來，而這些信息對于投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展戰(zhàn)略等是必不可少的信息，因此進(jìn)行合并報(bào)表分析，可以觀察母子公司之間的業(yè)務(wù)和資金往來對集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度。合并報(bào)表與母公司報(bào)表內(nèi)涵不同，從信息需求者角度看，既需要基于合并報(bào)表獲取財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也需要基于母公司個(gè)別報(bào)表獲取財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:基于報(bào)表使用者視角的財(cái)務(wù)分析

【摘要】財(cái)務(wù)分析是各報(bào)表使用者用來衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要方法。隨著企業(yè)日常經(jīng)營活動開展，涉及的相關(guān)利益主體也會越來越多。這些企業(yè)的相關(guān)利益主體都是會計(jì)報(bào)表的使用者，他們從各自利益出發(fā)，對報(bào)表信息的也提出各不同需求，導(dǎo)致獲取分析財(cái)務(wù)信息的方法也會不盡相同，甚至?xí)忻苤帯１疚闹攸c(diǎn)討論了各個(gè)報(bào)表使用者的財(cái)務(wù)需求及各自適用的財(cái)務(wù)分析方法。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析，報(bào)表使用者，信息需求

企業(yè)定期的財(cái)務(wù)報(bào)表是為所有報(bào)表使用者服務(wù)的，具有大而全的特點(diǎn)，但是對部分特定使用者來講，其使用報(bào)表有特定需求。因此本文要做的工作是在了解各報(bào)表使用者的需求的基礎(chǔ)上，針對他們各自的信息需求，采取適用的方法來做財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

一、報(bào)表使用者及各自的財(cái)務(wù)需求

（一）企業(yè)投資者

投資者是企業(yè)資本金的提供者，是企業(yè)開展經(jīng)濟(jì)活動所需資金的主要來源，其需對企業(yè)履行出資義務(wù)。作為企業(yè)的所有者，投資者不但擁有經(jīng)營管理權(quán)，還有剩余分配權(quán)，并且也承擔(dān)著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。按照風(fēng)險(xiǎn)和收益配比原則，投資者最關(guān)心的是企業(yè)資產(chǎn)保值增值的能力，也就是企業(yè)的盈利能力，希望在風(fēng)險(xiǎn)可控之下實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，從而實(shí)現(xiàn)自我財(cái)富的最大化。因此投資者的財(cái)務(wù)需求是最全面的也是最復(fù)雜的，從短期看就是分析盈利能力，長期看就是分析持續(xù)發(fā)展能力。

（二）債權(quán)人

企業(yè)資金的來源除了上文所講的資本金之外，還有來自債權(quán)人的資金，一些希望借助高杠桿實(shí)現(xiàn)高收益的企業(yè)，債權(quán)資金會高過股本金，因?yàn)閭鶆?wù)的資金成本較低。債權(quán)人主要是借款給企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)、公司債券的持有人、商業(yè)信用提供者及其它出借資金的單位和個(gè)人。在我國現(xiàn)有金融體制下，銀行是企業(yè)主要的債權(quán)人。

二、報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析方法

上文主要講解各報(bào)表使用者對財(cái)務(wù)信息的需求，現(xiàn)在要討論的問題是通過什么方法來獲取這些信息。企業(yè)對外的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息是分析的主要素材，其中又以財(cái)務(wù)報(bào)告反映的內(nèi)容最為詳實(shí)。本文以某創(chuàng)業(yè)板上市公司為例更加清晰闡述各財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的財(cái)務(wù)分析方法和重點(diǎn)。

（一）行業(yè)分析和核心競爭力分析

對任何利益相關(guān)者而言，做好財(cái)務(wù)分析的第一步是首先了解這家企業(yè)的基本面，即外部環(huán)境和內(nèi)部狀況。外部環(huán)境主要指企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境和公司在行業(yè)中的地位，內(nèi)部狀況主要指企業(yè)的核心競爭力。該上市公司主要是生產(chǎn)電子閱讀器的公司，接下來將用波特5力模型對該上市公司所處行業(yè)進(jìn)行分析。第一市場競爭日趨激烈，隨著國內(nèi)電子產(chǎn)品生產(chǎn)商紛紛推出自己的電子閱讀器，以及電紙書的鼻祖亞馬孫把Kindle引入國內(nèi)，行業(yè)內(nèi)已有廠商數(shù)量增加，意味著競爭趨于激烈，銷售價(jià)格將趨于下降、毛利率空間將趨于萎縮，使電紙書閱讀器行業(yè)從藍(lán)海變成紅海。第二替代產(chǎn)品的威脅，電紙書受到以iPad為代表平板電腦、大屏幕智能手機(jī)沖擊，這類產(chǎn)品功能豐富、交互性強(qiáng)，特別是在以淺度閱讀人群為主的中國市場容易受消費(fèi)者青睞，相比之下電紙書功能單一，可替代性強(qiáng)。第三供應(yīng)商的議價(jià)能力，電紙書的上游包括硬件提供商以及內(nèi)容提供方。電紙書的核心元器件電子墨水及顯示器約占電紙書成本的1/3，其主要的供應(yīng)商是收購了e-link公司的臺灣元太科技，它占有全球電子紙顯示器市場約9成份額。核心競爭力是指能為企業(yè)帶來相對于競爭對手的競爭優(yōu)勢的資源和能力。該上市公司雖然擁有電紙書的專利，但這一專利屬于實(shí)用新型專利 ，即“對產(chǎn)品的形狀、構(gòu)造或者其結(jié)合所提出的適于實(shí)用的新的技術(shù)方案”。也就是說這些并不能成為對進(jìn)入者構(gòu)成不可逾越的行業(yè)壁壘。在電紙書行業(yè)真正能構(gòu)成核心競爭力是數(shù)字內(nèi)容和核心元器件，而這都不是該上市公司優(yōu)勢所在，它能維持現(xiàn)在行業(yè)領(lǐng)先地位，主要靠其在該行業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，加之市場上各品牌產(chǎn)品功能大同小異，電紙書終端是很容易被模仿和復(fù)制的，因此這并不能使該上市公司保持持久的競爭力。

（二）投資者財(cái)務(wù)分析

投資者對企業(yè)投資的目的在于獲取投資收益，也就是要在資本保值的基礎(chǔ)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資本的不斷增值，因此投資者必須深入了解企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力以及發(fā)展趨勢。其中短期內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注盈利能力，長期來看重點(diǎn)關(guān)注發(fā)展趨勢。財(cái)務(wù)分析方法主要有比較分析法，比率分析法、趨勢分析法和因素分析法。本文主用用銷售凈利率和銷售毛利率等幾個(gè)重要比率指標(biāo)來衡量盈利能力，用該上市公司的盈利指標(biāo)和同行業(yè)指標(biāo)進(jìn)行比較分析，用各年的指標(biāo)走勢做趨勢分析。

（三）債權(quán)人財(cái)務(wù)分析

企業(yè)債權(quán)人包括企業(yè)借款的銀行及一些金融機(jī)構(gòu)，以及購買企業(yè)債券的單位與個(gè)人，作為企業(yè)債權(quán)人，其要求是對企業(yè)資產(chǎn)以及變現(xiàn)能力、償債能力的要求，他們最關(guān)心的是企業(yè)能否按期償還債務(wù)本金及利息，因此，債權(quán)人短期財(cái)務(wù)分析需求是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，長期的分析需求是資產(chǎn)與債務(wù)的比例。當(dāng)然在分析償債能力時(shí)，要結(jié)合盈利能力分析。衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)等。同樣用比較分析法，比率分析法、趨勢分析法來對其償債能力進(jìn)行分析。該上市公司流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率三個(gè)指標(biāo)2011年度報(bào)表顯示分別為2.79、2.07、1.59，同行業(yè)為4.58、4.17、3.81。該上市公司的流動比率大于標(biāo)準(zhǔn)值2，速動比率大于標(biāo)準(zhǔn)值1。但與行業(yè)均值相比，該上市公司的償債能力指標(biāo)比行業(yè)均值的一半左右。

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的主要使用主體包括投資者、債權(quán)人、國家行政管理部門、職工和社會公眾。各相關(guān)利益主體對財(cái)務(wù)信息需求是不一樣的，本文就是針對不同主體，用各種財(cái)務(wù)分析方法來滿足其對企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展趨勢、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)綜合分析的需求。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:利用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)建立財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的研究

摘 要：財(cái)務(wù)分析是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)，現(xiàn)在大部分財(cái)務(wù)軟件提供的財(cái)務(wù)分析模塊很難滿足企業(yè)的實(shí)際需要，本文就利用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)建立企業(yè)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)進(jìn)行了研究。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng) 財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)

一、前言

評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)是財(cái)務(wù)分析，通過分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，可了解企業(yè)盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和成長能力，促使管理者提高企業(yè)管理水平。隨著信息時(shí)代的到來，企業(yè)的生存和競爭環(huán)境發(fā)生了根本性的變化，為了適應(yīng)這一變化，大部分企業(yè)購買了財(cái)務(wù)軟件建立了會計(jì)信息系統(tǒng)，為企業(yè)經(jīng)營者的決策提供服務(wù)。雖然，現(xiàn)在大部分財(cái)務(wù)軟件提供了財(cái)務(wù)分析模塊，但僅僅是一些最基本的、最常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，很難滿足企業(yè)的實(shí)際需要，擁有一套科學(xué)、實(shí)用的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)仍是不少企業(yè)亟待解決的一大難題。

二、財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來源分析

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是指總結(jié)和評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標(biāo)，包括償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)和成長能力指標(biāo)。財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來源主要是資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表、成本及費(fèi)用表等，如圖1所示。

資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及企業(yè)內(nèi)部報(bào)表都可以用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)編制、生成，報(bào)表與報(bào)表之間通過公式可以實(shí)現(xiàn)自動相互取數(shù)，這為企業(yè)建立自己的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)提供了可能。

三、財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)建立財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的好處

1.滿足企業(yè)對財(cái)務(wù)管理的實(shí)際需求。現(xiàn)在，由于大部分財(cái)務(wù)軟件仍是以會計(jì)核算為主，財(cái)務(wù)分析模塊還很不完善，所提供的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)一般是常用的獲利能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)和成長能力指標(biāo)。而企業(yè)的實(shí)際需求是千差萬別的，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、市場環(huán)境、管理要求的變化，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)分析越來越重要，通用財(cái)務(wù)軟件提供的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)很難真正滿足的企業(yè)的實(shí)際需要。利用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)的強(qiáng)大數(shù)據(jù)處理功能，根據(jù)企業(yè)需要的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)可以迅速設(shè)計(jì)、開發(fā)出簡單、實(shí)用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，以滿足企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要。

2.充分發(fā)揮財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)的強(qiáng)大功能。財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)功能非常強(qiáng)大，利用系統(tǒng)提供的模板生成資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表只是其應(yīng)用的一個(gè)方面，最主要還是其強(qiáng)大的“二次開發(fā)”功能。現(xiàn)在很多企業(yè)由于受到技術(shù)人員的限制，沒有能力獨(dú)立進(jìn)行“二次開發(fā)”，僅僅是編制一些基本的會計(jì)報(bào)表，無形中造成了極大的資源浪費(fèi)。如果充分利用財(cái)務(wù)軟件“二次開發(fā)”功能，完全可以開發(fā)出滿足企業(yè)實(shí)際需要的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。

3.數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，分析方便。利用報(bào)表與報(bào)表之間數(shù)據(jù)連接獲取數(shù)據(jù)的方法，所建立的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)可以直接從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和企業(yè)內(nèi)部報(bào)表中自動取數(shù)，利用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)自帶的功能強(qiáng)大的函數(shù)，對所取得數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、計(jì)算、匯總，保證了數(shù)據(jù)處理結(jié)果的準(zhǔn)確性。然后利用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)提供的圖表功能將報(bào)表數(shù)據(jù)所包含的經(jīng)濟(jì)含義以圖表的方式直觀地反映出來，便于對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

4.簡單實(shí)用。會計(jì)人員只要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際需要，根據(jù)財(cái)務(wù)分析的數(shù)學(xué)模型，設(shè)計(jì)好單元數(shù)據(jù)來源，利用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)建立財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的過程非常簡單，整個(gè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系從建立到生成數(shù)據(jù)和圖表，操作和編制會計(jì)報(bào)表一樣輕松。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)自動生成并無誤后，每月只要錄入關(guān)鍵字，系統(tǒng)就會自動生成當(dāng)月的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)，大大減輕了會計(jì)人員的工作量。由于三大報(bào)表數(shù)據(jù)是可以動態(tài)生成的，所以財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)也是動態(tài)的，這就為企業(yè)管理決策提供了實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)。

四、應(yīng)用舉例：用友UFO電子報(bào)表系統(tǒng)建立杜邦財(cái)務(wù)分析體系

某公司2013年1月的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表資料如圖2、圖3、圖4所示。根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系，欲建立的杜邦財(cái)務(wù)分析體系表如圖5所示。下面就以用友UFO電子報(bào)表系統(tǒng)為例介紹建立杜邦財(cái)務(wù)分析體系的過程。

杜邦財(cái)務(wù)分析體系表的建立過程如下：

（1）在建立杜邦財(cái)務(wù)分析體系之前，先用用友UFO電子報(bào)表系統(tǒng)生成資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，一塊存放在用友財(cái)務(wù)電子報(bào)表默認(rèn)文件夾下。

（2）設(shè)計(jì)杜邦財(cái)務(wù)分析體系報(bào)表格式，包括表樣、關(guān)鍵字等，結(jié)果如圖5所示。

（3）設(shè)置單元公式，如圖6所示。

（4）生成報(bào)表數(shù)據(jù)。進(jìn)入數(shù)據(jù)狀態(tài)，分別錄入資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表關(guān)鍵字，先生成三個(gè)報(bào)表的最新數(shù)據(jù)，然后錄入杜邦財(cái)務(wù)分析體系表的關(guān)鍵字，系統(tǒng)自動從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表中取數(shù)，并重新計(jì)算整表，杜邦財(cái)務(wù)分析體系各個(gè)指標(biāo)的生成結(jié)果如圖5所示。

（5）杜邦財(cái)務(wù)分析體系趨勢化分析。利用用友UFO電子報(bào)表系統(tǒng)數(shù)據(jù)透視功能，把各月生成的杜邦指標(biāo)比率由立體形式展開成平面形式，每月相同的項(xiàng)目結(jié)果展示在同一行，然后生成圖表，杜邦財(cái)務(wù)分析體系變化趨勢便可以直觀形象展現(xiàn)出來，便于進(jìn)行對比分析。

五、結(jié)論

利用用友UFO電子報(bào)表系統(tǒng)建立杜邦財(cái)務(wù)分析體系僅僅是簡單的報(bào)表之間的相互取數(shù)，還沒有用到功能強(qiáng)的“二次開發(fā)”功能，所以常用的財(cái)務(wù)分析的方法如趨勢分析法、比率分析法、因素分析法都可以處理。總之，只要充分利用財(cái)務(wù)軟件報(bào)表系統(tǒng)的強(qiáng)大功能，把所需要的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)生成一個(gè)個(gè)的報(bào)表文件，然后利用財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)的“二次開發(fā)”功能，設(shè)計(jì)好自定義菜單對財(cái)務(wù)分析指標(biāo)報(bào)表文件進(jìn)行調(diào)用，這樣就形成了企業(yè)個(gè)性化的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:會計(jì)報(bào)表附注對于財(cái)務(wù)分析的影響

【摘 要】會計(jì)報(bào)表附注是企業(yè)為了讓會計(jì)報(bào)表使用者對會計(jì)報(bào)表的內(nèi)容有更明確的認(rèn)識，依據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，而對會計(jì)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目做出的進(jìn)一步的解釋和補(bǔ)充說明。會計(jì)報(bào)表附注主要包括企業(yè)簡介、會計(jì)政策、項(xiàng)目注釋、分行業(yè)情況以及重要事項(xiàng)披露等幾部分內(nèi)容。

【關(guān)鍵詞】會計(jì)報(bào)表；附注；財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是指根據(jù)會計(jì)信息，用專門的方法對企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量進(jìn)行系統(tǒng)分析和評價(jià)的行為。它最基礎(chǔ)的功用，就會計(jì)是將報(bào)表的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為能為管理者決策服務(wù)的會計(jì)信息，以保證決策的準(zhǔn)確性。企業(yè)的會計(jì)信息一般是指財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告體現(xiàn)的內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)表主要由會計(jì)報(bào)表、會計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書三部分組成。由于我國長期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，而且會計(jì)制度也比較滯后和不夠完善，因此我國財(cái)務(wù)分析主要是對會計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析，而忽略了對會計(jì)報(bào)表附注的分析。

一、會計(jì)報(bào)表附注注釋

1、對主要報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)說明。例如，對長期投資的說明，對股票和其他投資相關(guān)的投資單位、金額、比例等的說明，對債券投資的面值、金額以及利息等的說明。

2、相同的報(bào)表項(xiàng)目，若其兩年內(nèi)的數(shù)據(jù)變動幅度超過一定比例的，要說明其變動的主要原因。例如，應(yīng)收賬款的年末余額如果對比年初余額的漲幅在30%以上，那么就需要分析造成這種現(xiàn)象的原因，如賒銷增加，拖欠貨款等原因。

3、對于不常見的會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目、項(xiàng)目名稱不能反映相關(guān)業(yè)務(wù)的及項(xiàng)目金額出現(xiàn)異常的，對原因要進(jìn)行明確說明。例如，若出現(xiàn)資產(chǎn)報(bào)表項(xiàng)目的余額是負(fù)數(shù)、固定資產(chǎn)的原值數(shù)額非常小等情況。

4、有些非常重要的項(xiàng)目無法在會計(jì)報(bào)表中得以表現(xiàn)，就可以體現(xiàn)在附注中。例如，在建工程、資金來源以及資本化的利息、長期借款條件等這些都無法體現(xiàn)在報(bào)表。

二、會計(jì)報(bào)表附注對分行業(yè)資料的表明

每個(gè)行業(yè)有自己的特點(diǎn)，收益率、發(fā)展前景以及投資風(fēng)險(xiǎn)方面都存在很大差異，因此對財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分行分部地披露，能夠?yàn)闀?jì)報(bào)表使用者進(jìn)行多元化地財(cái)務(wù)分析提供依據(jù)，也能夠讓企業(yè)管理者對企業(yè)的經(jīng)營情況等做出更準(zhǔn)確的預(yù)測。所以，若一個(gè)企業(yè)經(jīng)營者多項(xiàng)業(yè)務(wù)，那么就應(yīng)該按照行業(yè)進(jìn)行分行業(yè)的報(bào)表設(shè)計(jì)，其內(nèi)容主要有主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本以及營業(yè)利潤等。

三、會計(jì)報(bào)表附注重要事項(xiàng)的披露

1、承諾事項(xiàng)。主要是指在資產(chǎn)負(fù)債表日就已經(jīng)存在的，正在或即將履行的重要的財(cái)務(wù)承諾，這些承諾是具有法律效力的。例如投資、重要物資采購、租賃合同等以及各種擔(dān)保和抵押合同等。

2、或有事項(xiàng)。或有事項(xiàng)包括或有收益、或有損失。或有收益一般是不會體現(xiàn)在報(bào)表附注中，如果一項(xiàng)或有收益非常有可能實(shí)現(xiàn)，那么就需要在附注中進(jìn)行說明，但要用謹(jǐn)慎的說明方式，以防止會計(jì)報(bào)表使用者對消息產(chǎn)生誤解。或有損失包括直接和間接或有損失兩種，直接或有損失指的是企業(yè)可能發(fā)生的直接的潛在損失，主要有未決訴訟、未決索賠和稅務(wù)糾紛等；間接或有損失指的是由于第三方的原因而使企業(yè)可能發(fā)生的損失，主要有應(yīng)收賬款抵借、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)等。對于能夠合理估計(jì)出損失金額的或有損失項(xiàng)目，應(yīng)該直接反映在會計(jì)報(bào)表主表中，對于發(fā)生概率較小的或有損失則不需要披露，而對于無法合理估計(jì)出損失金額的項(xiàng)目，則應(yīng)遵循謹(jǐn)慎原則在報(bào)表附注中進(jìn)行披露，披露出來的金額則應(yīng)該對財(cái)務(wù)有潛在的影響。

3、日后事項(xiàng)。日后事項(xiàng)主要有兩大類，一類是資產(chǎn)負(fù)債表日已存在的情況，日后事項(xiàng)能夠?yàn)樗峁┬碌淖C據(jù)，例如已經(jīng)被證實(shí)了的資產(chǎn)損失，這一類日后事項(xiàng)是可調(diào)整事項(xiàng)，這種調(diào)整應(yīng)該是對年度會計(jì)報(bào)表及其余額的調(diào)整。另一類是對資產(chǎn)負(fù)債表日已存在的情況沒有影響，但可能會對準(zhǔn)確理解會計(jì)報(bào)表產(chǎn)生影響的事項(xiàng)，例如發(fā)行股票債券、進(jìn)行巨額投資、不可抗力造成的資產(chǎn)損失、匯率的變動產(chǎn)生的影響等，這一類的日后事項(xiàng)不會對資產(chǎn)負(fù)債表日已存在的情況產(chǎn)生影響，因此不需要對年對會計(jì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。但如果對此類事項(xiàng)不進(jìn)行說明，那么會計(jì)報(bào)表使用者在依據(jù)會計(jì)信息進(jìn)行決策時(shí)就有可能會出現(xiàn)偏差。所以要將其披露在會計(jì)報(bào)表附注中，對其內(nèi)容加以說明，并估計(jì)它對經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況的可能影響，如無法估計(jì)的，應(yīng)表明原因。

4、關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)必須對關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)系和交易進(jìn)行披露，因?yàn)樗麄兒芸赡転檫_(dá)到一定目的而進(jìn)行虛假的交易。對于關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，若他們之間存在著控制與被控制的關(guān)系，無論有無交易，都應(yīng)該將企業(yè)的名稱、法人代表、注冊資本、公司類型、主營業(yè)務(wù)等項(xiàng)目在會計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。若雙方之間的關(guān)系是共同控制時(shí)，在未發(fā)生交易的情況下，對關(guān)聯(lián)方的關(guān)系可以不進(jìn)行披露，而在發(fā)生交易時(shí)，要對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)進(jìn)行披露。對于關(guān)聯(lián)方之間的交易，是指在無論雙方是否有現(xiàn)金交易，他們之間進(jìn)行的資產(chǎn)或義務(wù)的轉(zhuǎn)移都是關(guān)聯(lián)方交易。要遵循重要性原則進(jìn)行披露，對于影響比較小的零散的交易，則不需披露；而對于影響重大的大宗的交易，應(yīng)該將關(guān)聯(lián)方之間關(guān)系的性質(zhì)、交易類型和交易要素在會計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露，而交易要素主要包括交易金額、定價(jià)政策等。

四、會計(jì)報(bào)表附注對財(cái)務(wù)分析的影響

會計(jì)報(bào)表的格式是固定的，其所體現(xiàn)的項(xiàng)目內(nèi)容也是有限的，因此只能夠提供有限的會計(jì)信息，報(bào)表本身對財(cái)務(wù)信息的反應(yīng)會受到限制。會計(jì)報(bào)表附注的主要作用是對報(bào)表正文的補(bǔ)充，他反映的財(cái)務(wù)信息是與報(bào)表正文提供的信息相關(guān)的，是為了是會計(jì)報(bào)表使用者通過報(bào)表正文和附注獲得更充分的信息，做出更科學(xué)的決策。會計(jì)報(bào)表附注披露的內(nèi)容非常多，而且大部分都是定性分析而不是定量分析，因此比較而言，會計(jì)報(bào)表附注更不受人關(guān)注。接下來我們將從財(cái)務(wù)比率的角度來對報(bào)表附注對財(cái)務(wù)分析的影響進(jìn)行分析。

1、對變現(xiàn)能力比率的影響

能夠反映企業(yè)變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率有流動比率和速動比率。對企業(yè)中流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力產(chǎn)生影響的主要是未記錄的或有負(fù)債。企業(yè)在編制會計(jì)報(bào)表時(shí)可以利用會計(jì)準(zhǔn)則對可能性比較小的或有負(fù)債不進(jìn)行披露，但這些或有負(fù)債若一旦成為事實(shí)，那么企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)則會加大。對企業(yè)變現(xiàn)能力進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)該要將會計(jì)報(bào)表正文和附注結(jié)合起來，若存在或有負(fù)債，企業(yè)的負(fù)債能力則會變?nèi)酰绻形从涗浀幕蛴胸?fù)債，那么變現(xiàn)能力的指標(biāo)則不能準(zhǔn)確反映真實(shí)情況。

2、對資產(chǎn)管理比率的影響

資產(chǎn)管理比率主要反映的是企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率。資產(chǎn)管理比率主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期等。對營業(yè)周期的分析可以通過對應(yīng)收賬款和存貨的分析來實(shí)現(xiàn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要涉及到銷售收入，因此要分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率必然要關(guān)注會計(jì)報(bào)表附注。存貨周轉(zhuǎn)率等于銷貨收入與平均存貨余額的比率，因此要對對這一指標(biāo)進(jìn)行分析則需要對會計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行仔細(xì)研究。而存貨流轉(zhuǎn)的假設(shè)又會直接影響銷貨成本和平均存貨余額的大小。除了用個(gè)別計(jì)價(jià)法以外，其他方法算出的存貨實(shí)物與價(jià)值的流轉(zhuǎn)不一致，但嚴(yán)格來講，用個(gè)別計(jì)價(jià)法計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)率才是準(zhǔn)確的周轉(zhuǎn)率。其他的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)，是在銷貨成本與平均存貨之間分配，他們之間的關(guān)系是此消彼長的。按照股份公司的會計(jì)準(zhǔn)則，上市公司的期末存貨的余額應(yīng)該按照成本和可變現(xiàn)凈值孰低的方法計(jì)，在對存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，期末的存貨價(jià)值會比其歷史成本低，那么這時(shí)平均存貨余額就會變小，存貨周轉(zhuǎn)率就會變大。

3、對負(fù)債比率的影響

負(fù)債比率主要有三種，資產(chǎn)負(fù)債比率、產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率。其中，產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率是資產(chǎn)負(fù)債比率衍生出來的，它能夠更準(zhǔn)確地反映出在企業(yè)進(jìn)行清算時(shí)，債權(quán)人的權(quán)益受到股東權(quán)益的保障程度，因此在分析這兩個(gè)指標(biāo)時(shí)所用方法與資產(chǎn)負(fù)債比率一致。由于存在著或有負(fù)債，因此資產(chǎn)負(fù)債表并不能夠完整地反映企業(yè)真實(shí)的負(fù)債情況。在分析資產(chǎn)負(fù)債比率時(shí)，必須要對會計(jì)報(bào)表附注中所涉及的或有事項(xiàng)進(jìn)行關(guān)注。沒有考慮或有負(fù)債時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債比率將企業(yè)的償債能力夸大了。另外，長期租賃也對企業(yè)的長期償債能力有所影響。財(cái)產(chǎn)租賃主要有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。當(dāng)企業(yè)中的經(jīng)營租賃項(xiàng)目比較多而且耗時(shí)較長時(shí)，則會形成長期性籌資，這種長期性的籌資并不會體現(xiàn)在長期負(fù)債內(nèi)，但它到期后必須進(jìn)行租金支付，這也會影響企業(yè)的償債能力。所以，若經(jīng)營性的租賃業(yè)務(wù)在企業(yè)內(nèi)頻發(fā)時(shí)，應(yīng)該對它對企業(yè)償債能力的影響有所考慮，因?yàn)樗鼤蛊髽I(yè)的償債能力下降。

4、對盈利能力比率的影響

能夠反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、凈利率和資產(chǎn)凈利率等。而一般情況下，企業(yè)分析盈利能力時(shí)只會分析正常的營業(yè)狀況，雖然非正常的營業(yè)狀況有時(shí)也會給企業(yè)帶來損益，但是這知識非常特殊的個(gè)別情況，不能反映企業(yè)的盈利能力，因此在對企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)將以下因素加以排除：證券買賣、已經(jīng)或?qū)⑼Ｖ沟臉I(yè)務(wù)、重大事故或法律更改、會計(jì)準(zhǔn)則及財(cái)務(wù)制度的變更帶來的影響等。這幾個(gè)因素都會在會計(jì)報(bào)表附注中有所體現(xiàn)。根據(jù)以上的分析，我們可以看出，會計(jì)報(bào)表具有一定的局限，僅僅依靠會計(jì)報(bào)表只會得出片面的財(cái)務(wù)分析結(jié)論，甚至有可能會出現(xiàn)錯(cuò)誤的結(jié)論，影響決策的正確性，所以，要加強(qiáng)對會計(jì)報(bào)表附注的重視，對會計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行仔細(xì)研究和分析，才能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展前景、經(jīng)營能力等做出正確的評價(jià)，并能夠準(zhǔn)確找出問題所在，避免決策失誤。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析的比較

[摘要] 注冊會計(jì)師審計(jì)中的財(cái)務(wù)分析與報(bào)表作用者的財(cái)務(wù)分析在涵義、分析目的、分析對象、分析內(nèi)容與分析方法上既存在相同，也有差異。通過比較，為注冊會計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)分析一點(diǎn)啟示。

[關(guān)鍵詞] 注冊會計(jì)師報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)利益相關(guān)者采用科學(xué)的分析方法，利用財(cái)務(wù)報(bào)告及會計(jì)、統(tǒng)計(jì)、市場等相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息資料，對企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的結(jié)果及其形成過程和原因進(jìn)行分析，以全面、客觀地評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。這里的企業(yè)利益相關(guān)者包括經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人等。除此之外，注冊會計(jì)師在報(bào)表審計(jì)中也需要財(cái)務(wù)分析，主要體現(xiàn)為注冊會計(jì)師執(zhí)行的分析程序。將這兩類分析主體的分析行為進(jìn)行比較，有利于注冊會計(jì)師報(bào)表審計(jì)中對其他分析主體的分析方法的借簽，從而提高審計(jì)效率。為便于表述，本文將注冊會計(jì)師之外的分析主體統(tǒng)稱為報(bào)表使用者。

一、注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析涵義的比較

按照《中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第13號――分析程序》，分析程序是指注冊會計(jì)師通過研究不同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在關(guān)系，對財(cái)務(wù)信息做出評價(jià)。此外，分析程序還包括調(diào)查識別出的、與其他相關(guān)信息不一致或與預(yù)期數(shù)據(jù)嚴(yán)重偏離的波動和關(guān)系。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。

注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵比報(bào)表使者財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵狹窄，主要表現(xiàn)在：首先，注冊會計(jì)師的分析主要是根據(jù)報(bào)表數(shù)據(jù)，利用報(bào)表項(xiàng)目之間的關(guān)系對被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)信息做出評價(jià)，這種評價(jià)往往不是好壞優(yōu)劣的評價(jià)，而是對其變動合理性的評價(jià)。而報(bào)表分析主體除了運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)外，還更多的借助其他非報(bào)表資料，如市場、計(jì)劃、預(yù)算、行業(yè)等資料，分析的結(jié)論不在于其變動的合理性的評價(jià)，而是做有利還是不利及其變動的過程與原因的分析。其次，注冊會計(jì)師通過報(bào)表數(shù)據(jù)分析，是對被審計(jì)單位在財(cái)務(wù)報(bào)表中所做的各種認(rèn)定做出判斷，用報(bào)表分析說明報(bào)表本身。而報(bào)表分析主體不是利用報(bào)表數(shù)據(jù)的分析說明報(bào)表本身，而是借助于報(bào)表數(shù)據(jù)的分析，對企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行的結(jié)果、形成過程、原因及財(cái)務(wù)運(yùn)行的效率進(jìn)行分析，進(jìn)而對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動進(jìn)行全方位的了解、分析和評價(jià)。

二、注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析目的比較

注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)分析目的從屬于注冊會計(jì)師執(zhí)行分析程序的目的。在不同的審計(jì)階段執(zhí)行分析程序的目的不同。在審計(jì)計(jì)劃階段，注冊會計(jì)師進(jìn)行財(cái)務(wù)分析主要在于確定被審計(jì)單位的會計(jì)報(bào)表和其他會計(jì)資料中的異常變動項(xiàng)目，以考慮所采用的審計(jì)方法是否合適，是否需要追加適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序。在審計(jì)執(zhí)行階段，分析程序直接作為風(fēng)險(xiǎn)評估和實(shí)質(zhì)性性測試的程序，直接形成審計(jì)證據(jù)。在審計(jì)結(jié)束階段，注冊會計(jì)師運(yùn)用分析程序?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行總體復(fù)核，以確定財(cái)務(wù)報(bào)表整體是否與其對被審計(jì)單位的了解一致。

不同的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者其具體分析目的有所差別。投資者以資本保值增值為前提，實(shí)施包括投出資本、監(jiān)管資本運(yùn)用以及存量資本調(diào)整等在內(nèi)的財(cái)務(wù)行為，對企業(yè)進(jìn)行以盈利能力為主的財(cái)務(wù)分析；債權(quán)人以借貸資本的安全性為前提，實(shí)施包括借出資本、監(jiān)督借貸資本的運(yùn)用以及本息回收等在內(nèi)的財(cái)務(wù)行為，對企業(yè)進(jìn)行以償債能力為主的財(cái)務(wù)分析；經(jīng)營者以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為指引，實(shí)施資金籌集、投資、收益分配等財(cái)務(wù)行為，對企業(yè)進(jìn)行全方位的財(cái)務(wù)分析；企業(yè)內(nèi)部員工則以有效執(zhí)行決策為前提，實(shí)施與本崗位相關(guān)的一系列財(cái)務(wù)行為，進(jìn)行相應(yīng)的崗位財(cái)務(wù)分析。雖然不同的分析主體其分析目的有所區(qū)別，但最終都要通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析為其預(yù)測和決策提供相應(yīng)的信息支持，它不僅要分析企業(yè)過去，更重要的是評價(jià)企業(yè)現(xiàn)在和預(yù)測未來。

注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析雖然都是為各自的經(jīng)濟(jì)行為服務(wù)，為自己的決策提供支持依據(jù)，但報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)更廣泛，更復(fù)雜。特別是企業(yè)經(jīng)營者的分析，不但要進(jìn)行全面的、整體性的分析，往往還要針對具體項(xiàng)目進(jìn)行更深入的分析，以探尋更深層的原因。

三、注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析對象的比較

注冊會計(jì)師在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中財(cái)務(wù)分析的對象主要是被審計(jì)單位提供的財(cái)務(wù)報(bào)表及其他相關(guān)會計(jì)資料。同時(shí)，為了能對財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的變動是否異常或意外做出評價(jià)，往往還需要借助其他的資料。報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析雖然也主要依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，也要借助行業(yè)資料、非財(cái)務(wù)信息資料、市場信息資料等。但由于財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)活動的直接和最終的體現(xiàn)，因此其分析的對象是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動，包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收回、分配等。通過對企業(yè)財(cái)務(wù)活動的分析，不同的分析主體獲取自己所需要的信息。

注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析雖然直接對象是一致的，分析時(shí)使用的資料大部分也相同。但注冊會計(jì)師分析時(shí)其直接對象與最終對象是一致的，都是被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過分析證實(shí)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性與公允性，并不關(guān)心企業(yè)的財(cái)務(wù)活動。而報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析的直接對象與最終對象是不一致的，直接對象是財(cái)務(wù)報(bào)表，最終對象卻是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動。

四、注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的比較

注冊會計(jì)師進(jìn)行財(cái)務(wù)分析在于報(bào)表的合法性和公允性，通過財(cái)務(wù)分析主要觀察被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的變動是否合理。故注冊會計(jì)師更注重于財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的變動及變動的原因，對企業(yè)的盈利能力、償債能力及營運(yùn)能力等的分析也主要是為了解釋財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的變動的合理性，以找出高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，使審計(jì)更具效率和效果。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析包括會計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析，即對財(cái)務(wù)報(bào)表的變動及變動的原因進(jìn)行分析和對企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力等進(jìn)行分析。作為企業(yè)外部財(cái)務(wù)報(bào)表使用者在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，更注重于對企業(yè)的盈利能力、償債能力及營運(yùn)能力等的評價(jià)，以期為他們的決策提供信息幫助。作為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者分析的內(nèi)容是全面的，不但包括外部分析所關(guān)注的所有方面，還需要對報(bào)表項(xiàng)目變化的原因以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，其分析的內(nèi)容是最廣泛和最完整的。

注冊會計(jì)財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容基本相同。但注冊會計(jì)師在進(jìn)行分析時(shí)不解釋變動的原因，而只是關(guān)注這種變動的合理性。有時(shí)為了解釋項(xiàng)目變動的合理性，也可以進(jìn)行原因分析。財(cái)務(wù)報(bào)表外部使用者分析往往只做出評價(jià)，關(guān)心的是結(jié)果分析，即是什么，而不關(guān)心為什么，財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部分析者更重要的是得出這種變化的原因，其分析更注重過程和原因分析，而不是結(jié)果分析。

五、注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析方法的比較

注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)分析方法主要是比較分析和比率分析。即對報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的橫向和縱向比較，利用相關(guān)項(xiàng)目之間的依存關(guān)系，通過計(jì)算比率來考察其變動，找出異常變動的項(xiàng)目作為審計(jì)中重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析的基本方法除了比較和比率分析法外，還有因素分析法，而且企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者往往更注重因素分析。通過比較分析和比率分析，能確定財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動而產(chǎn)生的差異。但要找出差異形成的原因及各種原因?qū)Σ町惖挠绊懗潭龋仨毥柚蛩胤治龇ā＜赐ㄟ^分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素，并計(jì)算其對指標(biāo)的影響程度，用以說明本期實(shí)際與計(jì)劃或基期相比，財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生變動或差異產(chǎn)生的主要原因。

六、啟示

通過比較，可以發(fā)現(xiàn)注冊會計(jì)師與報(bào)表使用者的分析很多方面是一致的，但也存在不同之處。報(bào)表使用者的分析可以給注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)分析一些啟示，有助于注冊會計(jì)師在審計(jì)中找出高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，提高審計(jì)效率與審計(jì)質(zhì)量，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

1.注冊會計(jì)師審計(jì)中適當(dāng)運(yùn)用因素分析法

通過比較與比率分析，可以發(fā)現(xiàn)異常變動的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。由于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變動是多種因素引起的，基于成本效益考慮，注冊會計(jì)師沒必要對所有的因素都充分關(guān)注，都作為重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域。通過因素分析，可以找出影響這種異常變動的主要因素及其影響程度，進(jìn)而對主要因素進(jìn)行重點(diǎn)審計(jì)，既可提高審計(jì)效率，又不影響審計(jì)質(zhì)量。

2.注冊會計(jì)師審計(jì)中設(shè)計(jì)一套指標(biāo)體系

被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)往往是經(jīng)常變動的，而這變動的合理性是注冊會計(jì)師審計(jì)判斷的關(guān)鍵。而要從這些變動中直接找出異常或不合理變動是困難的。可以借助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的分析指標(biāo)設(shè)計(jì)一套指標(biāo)體系，通過指標(biāo)體系能夠反映出重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的主要變動，再與注冊會計(jì)師的合理預(yù)期進(jìn)行比較，以確定異常的變動領(lǐng)域。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:合并報(bào)表的編制特點(diǎn)以及財(cái)務(wù)分析

【摘要】企業(yè)合并事件具有特殊的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，由于合并報(bào)表特殊的編制方法，使得合并報(bào)表同普通報(bào)表相比有很大的不同。本文通過研究合并報(bào)表編制的特點(diǎn)，分析目前合并報(bào)表領(lǐng)域研究的現(xiàn)狀并提出了相應(yīng)的建議。

一、合并報(bào)表的編制特點(diǎn)及對財(cái)務(wù)分析的影響

（一）合并報(bào)表的編制特點(diǎn)

1.合并報(bào)表所反映的會計(jì)主體是會計(jì)意義上的“主體”，合并報(bào)表本身并不反映任何現(xiàn)存企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

從合并報(bào)表的概念來說，在投資方以對外出讓資產(chǎn)、形成對子公司的控制性股權(quán)為代價(jià)而形成集團(tuán)的條件下，合并報(bào)表是以整個(gè)企業(yè)集團(tuán)為單位，以組成企業(yè)集團(tuán)的母公司和子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，在抵銷了個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)集團(tuán)內(nèi)的重復(fù)項(xiàng)目的數(shù)額后編制的、體現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。

這就是說，組成集團(tuán)的母公司、子公司均是獨(dú)立核算、有各自獨(dú)立的財(cái)務(wù)與經(jīng)營體系，并可以獨(dú)立對其股東出具財(cái)務(wù)報(bào)告的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。集團(tuán)內(nèi)的各個(gè)母公司、子公司等均有效地支配著各自報(bào)表所展示的資源，并運(yùn)用各自報(bào)表所披露的資源來取得各自的財(cái)務(wù)成果。整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)的母公司與子公司之間，以股權(quán)關(guān)系為紐帶，有機(jī)地聯(lián)系在一起。但是，并不存在一個(gè)支配合并報(bào)表所列示的資源、并通過對著這種資源的有效運(yùn)用或支配來謀求經(jīng)濟(jì)利益的“集團(tuán)“這一會計(jì)主體。

2.合并范圍、合并報(bào)表編制方法的可選擇性以及合并報(bào)表的“表之表”特點(diǎn)，使得合并報(bào)表的外在表現(xiàn)呈現(xiàn)出彈性化的特性，合并報(bào)表編制的正確性不再體現(xiàn)為個(gè)別報(bào)表的“可驗(yàn)證性”，而是體現(xiàn)為編制過程邏輯關(guān)系的正確性。

就合并報(bào)表的編制方法而言，受編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論（母公司理論、實(shí)體理論、所有權(quán)理論）的影響，不同國家、統(tǒng)一國家的不同企業(yè)有可能選擇不同的合并報(bào)表編制方法。對于同一個(gè)企業(yè)集團(tuán)來說，選用不同的報(bào)表編制方法，將使合并報(bào)表有不同的外在表現(xiàn)。

合并報(bào)表的“表之表”特點(diǎn)是指合并報(bào)表是母公司以合并范圍內(nèi)的母公司、子公司的報(bào)表為基礎(chǔ)編制的。在個(gè)別報(bào)表的條件下，企業(yè)的報(bào)表與賬簿、憑證以及實(shí)物等有“可驗(yàn)證性”的對應(yīng)關(guān)系，報(bào)表編制的正確與否，可以通過這種“可驗(yàn)證性”來檢驗(yàn)。但是，在合并報(bào)表?xiàng)l件下，由于在編制過程中集團(tuán)內(nèi)部交易的抵銷，合并報(bào)表與分散在企業(yè)集團(tuán)各個(gè)企業(yè)的賬簿、憑證以及實(shí)物不可能存在個(gè)別企業(yè)報(bào)表的那種“可驗(yàn)證性”關(guān)系，合并報(bào)表的正確性也僅僅具有邏輯關(guān)系正確與否的意義。

3.編制過程中，由于集團(tuán)內(nèi)部交易的剔除和大部分項(xiàng)目的直接相加，使得個(gè)別報(bào)表有意義的信息在合并報(bào)表中或者消失、或者失去意義，因此，在合并報(bào)表的編制過程中，要對集團(tuán)內(nèi)的內(nèi)部交易進(jìn)行剔除。

主要包括：（１）母公司對子公司的投資與子公司股東權(quán)益（所有者權(quán)益）中屬于母公司的部分互相抵銷；（２）母子公司之間的債權(quán)債務(wù)互相抵銷；（３）“存貨”項(xiàng)目中，集團(tuán)內(nèi)公司間的內(nèi)部銷售所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤的抵銷等等。但是，上述被剔除的項(xiàng)目，對個(gè)別企業(yè)是有意義的：債務(wù)企業(yè)的債務(wù)仍然需要償還、實(shí)現(xiàn)銷售的企業(yè)也已經(jīng)將實(shí)現(xiàn)的收入計(jì)入了利潤表等等。結(jié)果，合并報(bào)表中的數(shù)字在很大程度上具有了“匯總”味道，失去了其原有的“鮮活”味道。

（二）合并報(bào)表對財(cái)務(wù)分析的影響

正因?yàn)楹喜?bào)表的特點(diǎn)，使得在對其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候有許多方面需要特別注意，具體包括：

1.一般而言，合并財(cái)務(wù)報(bào)表給那些準(zhǔn)備評價(jià)公司總體業(yè)績和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公眾提供的相關(guān)信息，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于使用者分別分析母公司和子公司各自報(bào)表所得的信息。

在分析母公司和子公司各自的報(bào)表時(shí)，分析者無法評價(jià)單張公司報(bào)表因公司間交易而被扭曲的程度。各家公司報(bào)表的簡單匯總也不能解決這個(gè)問題，扭曲現(xiàn)象依然會存在，只有合并報(bào)表才能比較好地解決這個(gè)問題。

2.常規(guī)的比率分析方法在很大程度上失去了意義。

就個(gè)別企業(yè)而言，對其財(cái)務(wù)狀況的分析，可以采用常規(guī)的比率分析方法來進(jìn)行。但是，在合并報(bào)表?xiàng)l件下，合并報(bào)表不反映任何現(xiàn)存企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。因此，對合并報(bào)表進(jìn)行常規(guī)的比率分析將在很大程度上失去意義。例如計(jì)算某公司的毛利率，因?yàn)槟彻緭碛袛?shù)目眾多的子公司和業(yè)務(wù)部門，計(jì)算出來的毛利率是各個(gè)不同行業(yè)毛利率的一個(gè)加權(quán)平均值，基本沒有任何比較的意義。

3.在有些時(shí)候，合并報(bào)表不具有決策依據(jù)性。

對于信息使用者而言，他們需要作的決策（如交易、借貸、投資等決策）很多時(shí)候是針對集團(tuán)內(nèi)的母公司和子公司的，而不是針對并不實(shí)際開展經(jīng)營活動的虛擬的“集團(tuán)”這一會計(jì)主體的。

二、合并財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)了“實(shí)質(zhì)重于形式”這一會計(jì)原則

目前對于合并報(bào)表的研究很多，絕大部分都集中在合并理論、合并方法和一些特殊業(yè)務(wù)的會計(jì)處理方面。對于筆者提出的兩個(gè)問題――誰在使用合并報(bào)表？怎么使用合并報(bào)表進(jìn)行分析？――卻很少有人討論。

在收集到的資料中，比較完整地闡述了第一個(gè)問題的文獻(xiàn)是閻達(dá)五、耿建新和戴德明編著的“高級財(cái)務(wù)會計(jì)”。書中說到：合并財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)了“實(shí)質(zhì)重于形式”這一會計(jì)原則的要求：

（一）為母公司的股東提供決策有用的信息

母公司的股東最為關(guān)心合并主體的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，因?yàn)槟腹镜呢?cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果在很大程度上受子公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的影響。由于控股關(guān)系的存在，子公司的盈虧事實(shí)上就是母公司的盈虧。母公司股東對合并財(cái)務(wù)報(bào)表的需要是第一位的。

（二）為母公司的長期債權(quán)人提供有用的信息

母公司的債權(quán)人通過母公司對子公司的投資而對子公司的資產(chǎn)有間接求償權(quán)，因而母公司的長期債權(quán)人需要評估母公司的盈利能力與財(cái)務(wù)狀況，就必然要關(guān)心整個(gè)合并主體的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況。

（三）為企業(yè)管理者提供有用的信息

外界對于企業(yè)管理業(yè)績的評價(jià)往往以整個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體為基礎(chǔ)，企業(yè)所能分配的紅利也通常是基于合并主體的業(yè)績來計(jì)算的，因此合并財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)管理者也有重要作用。

（四）為有關(guān)政府管理機(jī)關(guān)提供有用的信息

企業(yè)的控股合并容易形成市場壟斷或競爭的優(yōu)勢，從而可能對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。為此，有關(guān)法規(guī)為了維護(hù)正當(dāng)競爭，常常對企業(yè)的市場占有率規(guī)定一個(gè)上限。合并財(cái)務(wù)報(bào)表可以為有關(guān)政府管理機(jī)關(guān)評價(jià)企業(yè)的市場占有情況及其對國民經(jīng)濟(jì)的影響提供參考依據(jù)。

三、如何使用合并財(cái)務(wù)報(bào)表

關(guān)于如何使用合并財(cái)務(wù)報(bào)表，Robert F. Meigs教授在其文章（Accounting：the Basis For Business Decisions-ll Edition）中也曾經(jīng)提到：“利益相關(guān)者可以通過合并財(cái)務(wù)報(bào)表：獲得有用的信息以幫助制定投資決策和借貸決策；獲得有用的信息以幫助對未來的現(xiàn)金流的數(shù)量、時(shí)間以及不確定性進(jìn)行合理的評估；獲得有用的信息以幫助反映企業(yè)擁有的資源以及可以控制使用的資源，同時(shí)還反映擁有的資源以及可以控制使用的資源的增加或減少等變化情況。”

國內(nèi)也曾經(jīng)對此有過斷斷續(xù)續(xù)的討論。馬永義、李真兩位學(xué)者在《透過“三張表”能看到什么》中認(rèn)為，通過合并財(cái)務(wù)報(bào)表可以查看注冊資本的真實(shí)性以及企業(yè)的成長性（根據(jù)企業(yè)成立至今的凈資產(chǎn)的年平均增長率）；查看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和各項(xiàng)流動性比率，了解企業(yè)對各類債權(quán)人利益的保證程度；對各類資產(chǎn)性項(xiàng)目進(jìn)行具體分析，借此對企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量作出基本性判斷（首先查看企業(yè)待處理性項(xiàng)目；然后了解企業(yè)各類攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況；最后計(jì)算企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率，判斷流動資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)質(zhì)量）；閱讀現(xiàn)金流量表，了解與企業(yè)相關(guān)的現(xiàn)金流量的信息。

整體來說，對于誰是合并報(bào)表的使用者，大家的分歧還不是特別大。可是對于怎樣使用合并報(bào)表，卻都沒有給出比較詳細(xì)的答案。在一般情況下都要依據(jù)合并報(bào)表的特點(diǎn)，對其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文。

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:合并會計(jì)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析

會計(jì)報(bào)表資料是經(jīng)營決策與財(cái)務(wù)分析的基本依據(jù)與前提。目前理論上和實(shí)踐中的指標(biāo)分析、經(jīng)營決策與業(yè)績評價(jià)大多是基于單個(gè)企業(yè)會計(jì)報(bào)表資料進(jìn)行的，然而我國80%的上市公司對外披露的會計(jì)報(bào)表都有合并會計(jì)報(bào)表。對比母公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表，合并會計(jì)報(bào)表的用途要廣得多。與此同時(shí)，對合并會計(jì)報(bào)表的各種譴責(zé)（相對于母公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表而言）似乎越來越多起來，種種非議不斷地見于各種媒體。因此，如何認(rèn)識合并會計(jì)報(bào)表的決策相關(guān)性、財(cái)務(wù)分析上如何透視合并會計(jì)報(bào)表等是不應(yīng)該回避的問題，本文分五個(gè)方面進(jìn)行討論。

一、 求全責(zé)備：對合并會計(jì)報(bào)表的種種非議

近幾年，各種媒體上對合并會計(jì)報(bào)表非議不斷，現(xiàn)將其主要觀點(diǎn)列舉如下：

1．“合并會計(jì)報(bào)表某些項(xiàng)目反映的會計(jì)信息不具備合理性和可理解性。”

有人認(rèn)為合并會計(jì)報(bào)表在一定程度上解決了集團(tuán)內(nèi)部重復(fù)計(jì)算、虛夸利潤的同時(shí)，又導(dǎo)致了某些報(bào)表項(xiàng)目所反映的會計(jì)信息與個(gè)別會計(jì)報(bào)表有很大的不同。有時(shí)它也許不能夠說明任何問題。比如在判斷一個(gè)公司主營業(yè)務(wù)時(shí)，合并會計(jì)報(bào)表的局限性十分明顯。在多元化投資經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)，主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)利潤等項(xiàng)目的內(nèi)含變得十分復(fù)雜，在閱讀合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，就不能簡單以主營業(yè)務(wù)利潤占總利潤的比例來判斷公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展情況與趨勢。

2．“合并會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)對債權(quán)人的決策相關(guān)性很差。”

按照公司承擔(dān)有限責(zé)任的原則，母子公司皆為獨(dú)立法人，在債務(wù)償還和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)上是“各掃門前雪”，因此應(yīng)按照母子公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表分別計(jì)算其資產(chǎn)負(fù)債率，來分析企業(yè)償債能力。換言之，在債務(wù)負(fù)擔(dān)方面法律形式是最重要的，與主宰合并會計(jì)報(bào)表的“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重于法律形式”的會計(jì)理念是不適應(yīng)的。

3．“對母公司股東按合并利潤表的未分配利潤進(jìn)行利潤分配存在爭議。”

母公司利潤分配依據(jù)母公司報(bào)表還是合并會計(jì)報(bào)表存在不同主張。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，母公司股東應(yīng)該按合并未分配利潤進(jìn)行利潤分配。但問題是合并未分配利潤并不完全反映母公司的未分配利潤，而母公司的未分配利潤是其發(fā)給股東股利的法定界限。再者合并未分配利潤中包括了子公司的未分配利潤，但是子公司的未分配利潤在未經(jīng)該子公司把它作為股利分配給母公司之前，是不可以用來支付母公司股利的。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，母公司股東應(yīng)該按其個(gè)別會計(jì)報(bào)表的未分配利潤進(jìn)行利潤分配。但采取這種處理方法的問題是，母公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表沒有消除企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部投資損益和內(nèi)部交易損益的影響。

4．“合并會計(jì)報(bào)表中少數(shù)股東權(quán)益的地位尷尬。”

少數(shù)股東權(quán)益被列示在合并資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債與所有者權(quán)益之間，既不屬于合并資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債，亦不屬于合并資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益，而被置于負(fù)債和所有者權(quán)益之間一種無可侍從的“尷尬”境地，一個(gè)“新”的會計(jì)要素誕生了。

5．“合并會計(jì)報(bào)表不反映企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易”

合并會計(jì)報(bào)表抵消了合并范圍內(nèi)子公司及母子公司間的交易，因此其關(guān)聯(lián)交易通過“內(nèi)部抵消”處理在合并會計(jì)報(bào)表中消失了，無需披露，也不能披露。所以有人認(rèn)為合并會計(jì)報(bào)表只反映了合并范圍之外與關(guān)聯(lián)公司的交易，這樣的披露是不夠充分的。

6．“利用合并范圍與合并方法進(jìn)行盈余管理很容易”

一些企業(yè)集團(tuán)視子公司的盈虧狀況決定是否將其納入合并范圍，以達(dá)到調(diào)整合并會計(jì)報(bào)表的目的。還有一些企業(yè)集團(tuán)視子公司的盈虧狀況選擇合并方法，比如：上一會計(jì)年度子公司盈利，則實(shí)行全額合并，使得產(chǎn)值、收入、利潤等各項(xiàng)指標(biāo)順利完成；下一會計(jì)年度則可能根據(jù)子公司的盈虧狀況和所簽訂的指標(biāo)等因素改變上一會計(jì)年度的合并方法。

7．“根據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)能否評價(jià)企業(yè)的業(yè)績”。

例如合并會計(jì)報(bào)表中的銷售利潤總額很可能與個(gè)別會計(jì)報(bào)表的合計(jì)數(shù)是相同的，但依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算的銷售利潤率卻會明顯高于個(gè)別會計(jì)報(bào)表，故此有人質(zhì)疑用合并會計(jì)報(bào)表來評價(jià)業(yè)績的可靠性。

二、正本清源：合并會計(jì)報(bào)表的功能與特征

為了正本清源，排除對合并會計(jì)報(bào)表的種種非議和責(zé)難，有必要科學(xué)、客觀、全面地審視合并會計(jì)報(bào)表。

首先，按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重于法律形式的原則，無論以何種形式組成的企業(yè)集團(tuán)，母公司只要控制其子公司，就決定了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部母公司與子公司之間的特殊關(guān)系。正是這種特殊關(guān)系的存在，使得我們在解讀會計(jì)報(bào)表時(shí)，必須注意到企業(yè)集團(tuán)的合并會計(jì)報(bào)表與母、子公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表之間所存在的聯(lián)系和差異，正確認(rèn)識合并會計(jì)報(bào)表與個(gè)別會計(jì)報(bào)表各自的不同用途。兩種報(bào)表具有不同特征和功能，不可相互替代，更不能要求合并會計(jì)報(bào)表具有單個(gè)會計(jì)報(bào)表的種種功能。

其次，對于跨地區(qū)、跨國界、跨行業(yè)、跨不同產(chǎn)業(yè)周期、跨不同企業(yè)組織形式的企業(yè)集團(tuán)，在盈利模式、收入特征、生產(chǎn)組織、工藝流程、財(cái)務(wù)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)層級等方面面臨的情況均不相同。以這些企業(yè)的個(gè)別會計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)編制的合并會計(jì)報(bào)表與個(gè)別會計(jì)報(bào)表相比，從某種角度看，其各項(xiàng)目所能夠說明的內(nèi)容似乎缺乏合理性和可理解性。母公司與子公司之間或各子公司之間的行業(yè)差異、組織形式差異和地域差異越大，問題越突出。但是，由于在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)抵消了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的業(yè)務(wù)往來，剔除了人為（如利用資金轉(zhuǎn)移、利潤轉(zhuǎn)移等）粉飾會計(jì)報(bào)表的因素，使得合并會計(jì)報(bào)表反映了母子公司共同組成的整個(gè)企業(yè)集團(tuán)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，提供了母公司直接和間接所控制的資源、所承擔(dān)的債務(wù)、所享有的權(quán)益等綜合信息。閱讀合并會計(jì)報(bào)表是獲取這些綜合信息從而掌控企業(yè)集團(tuán)整體情況的唯一途徑。它不僅省去了報(bào)表使用者再去逐一考查母子公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表的繁瑣，而且得到了逐一考查母子公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表所無法得到的綜合信息。因此，在對企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行比較時(shí)，必須利用合并會計(jì)報(bào)表，目前別無其他選擇。就這個(gè)目的來說，合并會計(jì)報(bào)表的決策有用性無疑大大超過了母公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表，這也是合并會計(jì)報(bào)表的獨(dú)到價(jià)值所在。正因?yàn)楹喜?jì)報(bào)表提供的是綜合信息，它無法提供分類的詳細(xì)信息，所以，要了解分類的詳細(xì)信息，不應(yīng)該苛求合并會計(jì)報(bào)表，而應(yīng)該閱讀分部報(bào)告或個(gè)別會計(jì)報(bào)表，這才是明智而正確的選擇。

例如，中金嶺南在年報(bào)中披露，其2003年的主營業(yè)務(wù)收入分行業(yè)或分產(chǎn)品情況如下：

對于中金嶺南這個(gè)從事多種經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)來說，盡管它的合并利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入無法反映母公司和子公司從事不同行業(yè)所分別取得的收入，但是它反映了企業(yè)集團(tuán)整體從它們正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動中所取得的業(yè)務(wù)收入，反映了母公司的主營業(yè)務(wù)收入和它占控股地位的投資企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入情況，因此該項(xiàng)目反映的內(nèi)容是合理的和可理解的。由此也可以看出，編制合并會計(jì)報(bào)表是十分必要與重要的。而閱讀了分部報(bào)告，就了解了分類的詳細(xì)信息。當(dāng)然這決不是說合并會計(jì)報(bào)表沒有局限性，但是這里有兩個(gè)問題需要明確：一是不能對合并報(bào)表求全責(zé)備，不能以合并會計(jì)報(bào)表的局限性去否定合并報(bào)表的內(nèi)在和獨(dú)特功能；二是合并報(bào)表在特征上具有與母子公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表的明顯區(qū)別，比如1.合并會計(jì)報(bào)表的對象是經(jīng)濟(jì)意義上的會計(jì)主體，而不是法律意義上的主體；2.合并會計(jì)報(bào)表由母公司編制；3.合并會計(jì)報(bào)表的編制有獨(dú)特的方法與程序；4.合并會計(jì)報(bào)表的編制更加重視重要性原則的運(yùn)用；等等。當(dāng)然，這些差異給解讀合并會計(jì)報(bào)表提出了一系列不同于解讀個(gè)別會計(jì)報(bào)表的特殊問題。

三 、火眼金睛：基于合并會計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營決策

合并會計(jì)報(bào)表的分析方法與個(gè)別會計(jì)報(bào)表基本相同。但是由于編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)對內(nèi)部投資、內(nèi)部往來和內(nèi)部交易的抵消處理以及非全資子公司導(dǎo)致的少數(shù)股東問題，使得在運(yùn)用一般方法對合并會計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)該特別注意某些特殊問題。

（一）合并會計(jì)報(bào)表與債權(quán)人的決策分析

1．誰是合并會計(jì)報(bào)表償債能力分析指標(biāo)的使用者呢？答案是母公司與子公司債權(quán)人。對于母公司或子公司而言，他們都會分別有不同的債權(quán)人。例如，銀行貸款提供者、企業(yè)信用提供者，等等。由于企業(yè)集團(tuán)不是具有承擔(dān)民事責(zé)任的法人，不能夠承擔(dān)債務(wù)，所以企業(yè)集團(tuán)沒有債權(quán)人。而母公司與各子公司均為具有承擔(dān)民事責(zé)任的法人，能夠承擔(dān)債務(wù)，所以它們才有債權(quán)人。因此，母公司與子公司債權(quán)人應(yīng)該主要依據(jù)個(gè)別會計(jì)報(bào)表對母公司與子公司的償債能力進(jìn)行分析，但是，由于控制關(guān)系的存在，還應(yīng)該參考合并會計(jì)報(bào)表的償債能力，這對它們也是很有意義的。例如，母公司利用控制關(guān)系，可以調(diào)動子公司的資金為其本身償還債務(wù)；出于各種目的，母公司為了替某子公司償還債務(wù)還可以調(diào)動其本身或其他子公司的資金。因此，合并會計(jì)報(bào)表的使用者應(yīng)該包括母公司和子公司的所有債權(quán)人。只是合并會計(jì)報(bào)表提供的償債能力指標(biāo)所發(fā)揮的作用與個(gè)別會計(jì)報(bào)表是不完全相同的。

2．對依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算的償債能力指標(biāo)進(jìn)行分析。

（1）流動比率（或速動比率）：由于在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，抵消內(nèi)部交易必然導(dǎo)致流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的減少，所以，依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算出來的流動比率（或速動比率）是企業(yè)集團(tuán)整體的綜合比率，它很可能與個(gè)別會計(jì)報(bào)表是不相同的（可參見表1）。

（*假設(shè)母公司與子公司之間有應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)付票據(jù)需要抵消。）

由表1可以看出，母公司的流動比率明顯低于企業(yè)集團(tuán)整體的綜合流動比率；而子公司的流動比率則遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于企業(yè)集團(tuán)整體的綜合流動比率。

如果企業(yè)集團(tuán)綜合流動比率（或速動比率）高于母公司或某子公司的流動比率（或速動比率），說明母公司或某子公司有依賴其他公司償還債務(wù)的傾向，則其他公司的債權(quán)人就應(yīng)該提高警惕了，情況嚴(yán)重的還說明母公司有被反并購的危險(xiǎn)；如果綜合流動比率（或速動比率）低于母公司或某子公司的流動比率（或速動比率），說明母公司或某子公司有為其他公司償還債務(wù)的傾向，則母公司或某子公司的債權(quán)人就應(yīng)該提高警惕了，情況嚴(yán)重的還說明母公司存在著投資風(fēng)險(xiǎn)。這些充分說明依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算的綜合流動比率（或速動比率）對于母公司和子公司的債權(quán)人均具有重要的參考價(jià)值。

對于母公司股東來說，無論利用合并會計(jì)報(bào)表還是子公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表的流動比率（或速動比率）評價(jià)償債能力，都有一個(gè)需要注意的問題：只要子公司是非全資子公司，由于少數(shù)股東應(yīng)該承擔(dān)一部分債務(wù)償還責(zé)任，所以母公司股東實(shí)際承擔(dān)債務(wù)的絕對數(shù)會小于會計(jì)報(bào)表所列示的金額。

（2）現(xiàn)金比率（現(xiàn)金/流動負(fù)債）：由于在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，抵消內(nèi)部交易必然導(dǎo)致流動負(fù)債的減少，而現(xiàn)金卻不會減少，所以，依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算出來的現(xiàn)金比率肯定要高于個(gè)別會計(jì)報(bào)表的結(jié)果，這也說明企業(yè)集團(tuán)整體的償債能力要高于其中任何個(gè)別企業(yè)。

（3）資產(chǎn)負(fù)債率：由于在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)=負(fù)債+少數(shù)股東權(quán)益+所有者權(quán)益。所以，有人提出計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)可以有兩個(gè)公式：

由于少數(shù)股東權(quán)益具有權(quán)益的性質(zhì)，即只有在企業(yè)解散清算時(shí)，才需要償還，否則未經(jīng)法定程序是不能夠減少的；同時(shí)，它也是少數(shù)股東對企業(yè)債務(wù)所必須承擔(dān)的法定責(zé)任，所以，在計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，我們認(rèn)為應(yīng)該采用計(jì)算公式A。

由于在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，抵消內(nèi)部投資、內(nèi)部往來與內(nèi)部交易必然導(dǎo)致資產(chǎn)總額與負(fù)債總額的減少，所以，依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算出來的資產(chǎn)負(fù)債率極有可能與個(gè)別會計(jì)報(bào)表是不相同的，但它卻是企業(yè)集團(tuán)整體資產(chǎn)負(fù)債率的真實(shí)反映，是很有決策參考價(jià)值的指標(biāo)。

（二）合并會計(jì)報(bào)表與股利分配決策分析

從母公司股東關(guān)注的利潤分配的角度來看，似乎不應(yīng)該考慮合并會計(jì)報(bào)表。因?yàn)槟腹颈旧硎菃蝹€(gè)企業(yè)，并不是企業(yè)集團(tuán)。所以它的股東關(guān)注的應(yīng)該是母公司的個(gè)別會計(jì)報(bào)表，而不是母公司編制的合并會計(jì)報(bào)表。但是，一方面，由于母公司在企業(yè)集團(tuán)中所具有的控制地位，它的股東直接或間接地控制著企業(yè)集團(tuán)所有的資源；另一方面，由于母公司利潤表反映的凈利潤既未消除其從子公司所取得的投資收益或投資損失的影響，也未消除（諸如母子公司之間或子公司之間）內(nèi)部交易產(chǎn)生的損益的影響，所以，僅以母公司的未分配利潤進(jìn)行分配可能是不恰當(dāng)?shù)摹Ａ硗猓腹疽呀?jīng)根據(jù)公司法就其包含子公司投資收益的凈利潤提取了兩金，同時(shí)，子公司也已根據(jù)公司法就其（在非全資子公司的情況下，還包括少數(shù)股東所擁有的）凈利潤提取了兩金。重復(fù)計(jì)提兩金減少了可供母公司進(jìn)行分配的利潤，這一情況在母公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表中無法得到反映。而合并會計(jì)報(bào)表則不僅消除了內(nèi)部投資收益和內(nèi)部交易損益的影響，而且還反映了母公司和子公司對子公司凈利潤均提取了兩金這一客觀事實(shí)，并提供了實(shí)際可供母公司進(jìn)行分配的利潤。因此，從上述考慮出發(fā)，以合并會計(jì)報(bào)表的未分配利潤作為母公司進(jìn)行利潤分配的依據(jù)為好。

誠然，子公司未分配利潤在未經(jīng)法定程序?qū)⑵渥鳛楣衫颠€母公司之前是不能夠用來發(fā)放母公司股利的，但是，母公司對子公司的控制權(quán)決定了它隨時(shí)可以通過法定程序?qū)⒆庸镜睦麧欁鳛楣衫颠€母公司并用來發(fā)放母公司股利。這就為母公司以合并會計(jì)報(bào)表未分配利潤作為其進(jìn)行利潤分配的依據(jù)提供了保證。

至于“母公司的未分配利潤一般情況下恰是母公司股東獲取股利的法定極限”，在母公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表包含企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易利潤和內(nèi)部投資收益的情況下，母公司的未分配利潤一般情況下恰恰是大于合并會計(jì)報(bào)表中的未分配利潤的。這時(shí)，只有以合并會計(jì)報(bào)表的未分配利潤作為母公司進(jìn)行利潤分配的依據(jù)，才不會出現(xiàn)分配過度的局面。今年年報(bào)中的一組數(shù)據(jù)充分說明了這一問題（摘自2004年3月10日、12日《中國證券報(bào)》）：

上述企業(yè)母公司可供投資者分配的利潤與未分配利潤均大于合并會計(jì)報(bào)表中的數(shù)據(jù)。

反之，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易存在虧損和內(nèi)部投資存在損失的情況下，母公司的未分配利潤一般情況下會小于合并會計(jì)報(bào)表中的未分配利潤。這時(shí)，若根據(jù)謹(jǐn)慎性原則就應(yīng)該以母公司的未分配利潤為依據(jù)進(jìn)行利潤分配，但是，此時(shí)更應(yīng)該慎重考慮的是是否進(jìn)行利潤分配。

（三）合并會計(jì)報(bào)表與經(jīng)營分析、業(yè)績評價(jià)

利用合并會計(jì)報(bào)表對企業(yè)集團(tuán)的業(yè)績進(jìn)行評價(jià)亦有其特殊性，現(xiàn)以兩個(gè)指標(biāo)加以說明。

1．營運(yùn)能力分析。在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，抵消內(nèi)部投資、內(nèi)部交易與內(nèi)部往來必然導(dǎo)致有關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目與資產(chǎn)金額、銷售收入及銷售成本的減少。由于有關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目與有關(guān)銷售收入及銷售成本的抵消并不一定是對應(yīng)的，也不是成比例的，所以依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算出來的各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比依據(jù)個(gè)別會計(jì)報(bào)表計(jì)算的可能會快，也可能會慢。但是無論快慢，由于抵消后的銷售收入及銷售成本代表的是整個(gè)企業(yè)集團(tuán)對集團(tuán)外部實(shí)現(xiàn)的周轉(zhuǎn)額，而平均資產(chǎn)占用額也不包括內(nèi)部交易形成的資產(chǎn)，所以它更客觀地反映了企業(yè)集團(tuán)整體資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的實(shí)際情況。只是在非全資子公司的情況下，抵消未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤時(shí)將屬于少數(shù)股東的那一部分利潤也抵消了，這會對計(jì)算的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生一定的影響。不過如果少數(shù)股權(quán)比例較低且未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤率較低時(shí)，這種影響可以忽略不計(jì)。

由于以合并會計(jì)報(bào)表為依據(jù)計(jì)算的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)集團(tuán)整體資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的綜合指標(biāo)，這個(gè)綜合指標(biāo)無法反映行業(yè)情況，所以，如果母、子公司所處的行業(yè)不同，其存貨的性質(zhì)、流動性差異很大時(shí)，要了解某一行業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應(yīng)該閱讀、參考以行業(yè)為分部編制的分部報(bào)告。

2．盈利能力分析。在對盈利能力進(jìn)行分析時(shí)，需要根據(jù)內(nèi)部交易是否最終實(shí)現(xiàn)對企業(yè)集團(tuán)外部銷售的三種不同情況分別處理：

（1）全部實(shí)現(xiàn)對企業(yè)集團(tuán)外部銷售。在這種情況下，由于抵消了內(nèi)部銷售收入和內(nèi)部銷售成本，合并會計(jì)報(bào)表中保留的是企業(yè)集團(tuán)（經(jīng)過內(nèi)部加價(jià)）最終實(shí)現(xiàn)的銷售收入和生產(chǎn)該商品（未經(jīng)過內(nèi)部加價(jià)）的初始成本。這樣，合并會計(jì)報(bào)表中的銷售利潤總額與個(gè)別會計(jì)報(bào)表的合計(jì)數(shù)是相同的，但依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算的銷售利潤率卻會高于個(gè)別會計(jì)報(bào)表，充分體現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)整體的資金使用效益明顯高于個(gè)別企業(yè)這種優(yōu)勢。

例如，某企業(yè)集團(tuán)的甲公司在某年度共向其全資子公司乙銷售商品100萬元，成本為80萬元。乙公司已將其全部對外銷售，銷售收入為120萬元（見表2）。

（2）全部未實(shí)現(xiàn)對企業(yè)集團(tuán)外部銷售。在這種情況下，由于內(nèi)部交易業(yè)務(wù)沒有最終實(shí)現(xiàn)對外部的銷售，企業(yè)集團(tuán)整體資金使用效益的優(yōu)勢沒有得以發(fā)揮，于是按照合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算的銷售利潤率肯定低于全部實(shí)現(xiàn)對企業(yè)集團(tuán)外部銷售的情況。

例如，上例中乙公司購入的商品本年度全部未實(shí)現(xiàn)對外銷售（見表3）。

（這里只是合并會計(jì)報(bào)表工作底稿的一部分，未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤20萬元的抵消體現(xiàn)在存貨項(xiàng)目中。）

（3）部分實(shí)現(xiàn)對外銷售、部分未實(shí)現(xiàn)對外銷售。這種情況下，依據(jù)合并會計(jì)報(bào)表計(jì)算的銷售利潤率就會介于上述第（1）、（2）兩種情況之間。

例如，上例中乙公司購入的商品只有50%在本年度實(shí)現(xiàn)對外銷售（見表4）。

（*這里只是合并會計(jì)報(bào)表工作底稿的一部分，未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤10萬元的抵消體現(xiàn)在存貨項(xiàng)目中。）

上述三種結(jié)果均客觀而公正地反映了企業(yè)集團(tuán)整體的盈利能力。

四 、日臻完善：對合并會計(jì)報(bào)表局限性的分析及其完善辦法

（一）外幣折算

對于跨國經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)，由于在編制合并會計(jì)報(bào)表的過程中需要對境外子公司以外幣編制的會計(jì)報(bào)表進(jìn)行折算，而所采用的折算方法和匯率的變動均會對子公司會計(jì)報(bào)表產(chǎn)生影響，這使得合并會計(jì)報(bào)表提供的信息難免會產(chǎn)生不同程度的失真。因此合并報(bào)表使用者要想對合并會計(jì)報(bào)表進(jìn)行正確分析，必須首先了解各種折算方法對會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目可能產(chǎn)生的影響，同時(shí)密切關(guān)注當(dāng)時(shí)匯率的變動情況；另一方面，作為編制合并會計(jì)報(bào)表的企業(yè)集團(tuán)則應(yīng)該充分披露其所采用的折算方法與選用的匯率。

（二）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額

在《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則――投資》中分別使用了合并價(jià)差和股權(quán)投資差額兩個(gè)不同概念。從目前的實(shí)際情況看，有時(shí)它們所指的主要內(nèi)容實(shí)質(zhì)上是一致的，差異只不過是有關(guān)規(guī)定的銜接問題。對此我們需要搞清楚它們各自包括的內(nèi)容及其分析方法。

目前的股權(quán)投資差額一般由五部分內(nèi)容所構(gòu)成：1.子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額；2.并購子公司時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)；3.采用不完全權(quán)益法時(shí)，母子公司之間、子公司相互之間發(fā)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)而產(chǎn)生未實(shí)現(xiàn)損益時(shí)，母公司未將這種未實(shí)現(xiàn)損益對其在被投資企業(yè)權(quán)益中份額的影響數(shù)調(diào)整長期投資的賬面價(jià)值而產(chǎn)生的差額；4.母公司按照收付實(shí)現(xiàn)制核算子公司發(fā)放股利所造成的長期投資賬面價(jià)值與子公司所有者權(quán)益之間的差額。除此之外，還有一些企業(yè)集團(tuán)將長期股權(quán)投資核算中的錯(cuò)誤也混淆在股權(quán)投資差額之中。

按照財(cái)政部《合并會計(jì)報(bào)表的暫行規(guī)定》，目前的合并價(jià)差由兩部分內(nèi)容構(gòu)成，即企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資差額和內(nèi)部債權(quán)投資差額。上述所有內(nèi)容全部作為合并價(jià)差列示在合并資產(chǎn)負(fù)債表之中，作為長期投資的調(diào)整項(xiàng)目。這就造成了很多企業(yè)集團(tuán)的合并會計(jì)報(bào)表中合并價(jià)差項(xiàng)目的金額巨大，且內(nèi)容復(fù)雜而含混不清，不僅使得母公司股東無法理解他們對子公司巨額投資的構(gòu)成和被調(diào)整（增加或減少）的原因，也使得合并會計(jì)報(bào)表的使用者無法正確界定其內(nèi)容。白云山A可以說是比較典型的例子，其2003年的年報(bào)披露了如下信息（摘自2004年3月10日《中國證券報(bào)》）：

經(jīng)過簡單的計(jì)算我們就可以發(fā)現(xiàn)，白云山A的合并價(jià)差占其長期股權(quán)投資的比例在2003年和2002年分別達(dá)到83%和88%，而長期股權(quán)投資又占資產(chǎn)總計(jì)的13%與15%，由此可見合并價(jià)差的影響之大。但在年報(bào)中又沒有發(fā)現(xiàn)對它構(gòu)成的說明。

對于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資差額，解決這一問題的補(bǔ)救辦法是，根據(jù)不同原因產(chǎn)生的差額采用不同的方法進(jìn)行處理：對子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值之差，如果賬面價(jià)值低于公允價(jià)值，則作為資本公積的準(zhǔn)備項(xiàng)目，待其差額實(shí)現(xiàn)時(shí)再轉(zhuǎn)為一般資本公積；反之，則確認(rèn)為當(dāng)期損益。對于并購子公司時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)，屬于正商譽(yù)的，按照我國現(xiàn)行有關(guān)商譽(yù)的規(guī)定進(jìn)行處理；對于負(fù)商譽(yù)，應(yīng)確認(rèn)為遞延收益，并在不短于５年的期限內(nèi)等額攤銷，計(jì)入各期損益。對采用不完全權(quán)益法產(chǎn)生的差額，在現(xiàn)階段可采用過渡的作法，即按照重要性原則，凡是屬于重要事項(xiàng)的，應(yīng)按照完全權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整；凡是屬于非重要事項(xiàng)的，可以不予調(diào)整；最終應(yīng)在我國全面采用完全權(quán)益法。對母公司采用收付實(shí)現(xiàn)制核算子公司發(fā)放股利所產(chǎn)生的差額，應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定統(tǒng)一采用權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行核算。這樣處理之后，長期投資中的核算錯(cuò)誤和其他無關(guān)內(nèi)容即可分離出來，以便進(jìn)行正確處理。

對于內(nèi)部債權(quán)投資差額（即推定損益），由于發(fā)生的概率相對較小，本文暫不討論。

合并價(jià)差作為長期資產(chǎn)的調(diào)整項(xiàng)目，如果金額較大，會大幅度地增加或減少長期投資，許多涉及到資產(chǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算就會受到影響。為了體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則，可以采取以下做法：如果合并價(jià)差出現(xiàn)借方差額且金額較大，在計(jì)算時(shí)可以將其從資產(chǎn)中剔除；反之，如果合并價(jià)差出現(xiàn)在貸方，則無論其金額大與小，在計(jì)算時(shí)都不應(yīng)將其從資產(chǎn)中剔除。

（三）合并會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的合理性與可理解性

企業(yè)集團(tuán)中的母公司與各子公司往往處于各種不同行業(yè)。從目前我國有關(guān)會計(jì)核算的規(guī)定看，仍存在不同行業(yè)的企業(yè)執(zhí)行不同的行業(yè)會計(jì)制度的情況，這就造成企業(yè)集團(tuán)中各企業(yè)個(gè)別會計(jì)報(bào)表在項(xiàng)目設(shè)置及其反映內(nèi)容上的差異。另外，既使不存在上述差異，不同行業(yè)甚至不同地域企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也不相同。以這樣的個(gè)別會計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)編制的合并會計(jì)報(bào)表與個(gè)別會計(jì)報(bào)表相比，其各項(xiàng)目所能夠說明的內(nèi)容必然缺乏合理性和可理解性。母公司與子公司之間或各子公司之間的行業(yè)差異與組織形式差異越大，此問題越突出。在此有三個(gè)問題需要解決：

首先，盡管合并會計(jì)報(bào)表與個(gè)別會計(jì)報(bào)表相比（個(gè)別會計(jì)報(bào)表也存在這樣的問題），其各項(xiàng)目所能夠說明的內(nèi)容缺乏合理性和可理解性，但是如前所述，在對企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行比較時(shí)，必須利用合并會計(jì)報(bào)表，目前別無其他選擇。因?yàn)椋吘怪挥泻喜?jì)報(bào)表才能夠反映企業(yè)集團(tuán)整體的情況，這是個(gè)別會計(jì)報(bào)表所無法替代的。另外，為了加強(qiáng)合并會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的合理性與可理解性，可出臺相應(yīng)規(guī)定。比如要明確規(guī)定主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的劃分界限等。

其次，目前仍存在不同行業(yè)的企業(yè)執(zhí)行不同的行業(yè)會計(jì)制度的情況，但是隨著會計(jì)改革步伐的加快（企業(yè)會計(jì)制度、金融企業(yè)會計(jì)制度和小企業(yè)會計(jì)制度的全面執(zhí)行），這種情況很快就會改變。

最后，對不同行業(yè)的成員企業(yè)是否應(yīng)該編制合并會計(jì)報(bào)表，什么情況下適合編制，什么情況下不適合編制；對適合編制的情況，如何體現(xiàn)和補(bǔ)救行業(yè)差異。有相當(dāng)一批企業(yè)集團(tuán)涉及行業(yè)較廣，若不同行業(yè)的母子公司不納入合并范圍，合并會計(jì)報(bào)表就失去了存在的必要。問題的關(guān)鍵是成員企業(yè)的行業(yè)差別較大時(shí)，是否所有企業(yè)均應(yīng)納入編制合并會計(jì)報(bào)表的范圍。有人認(rèn)為，子公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)極為特殊時(shí)（例如工業(yè)集團(tuán)內(nèi)的銀行、保險(xiǎn)等金融性子公司），其個(gè)別會計(jì)報(bào)表可以不納入合并范圍，只需將其個(gè)別會計(jì)報(bào)表單獨(dú)加以披露或在合并會計(jì)報(bào)表附注中揭示其重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。但是，國際會計(jì)準(zhǔn)則第27號《合并財(cái)務(wù)報(bào)表及對子公司投資的會計(jì)處理》中指出，將此類子公司排除在合并范圍之外并不合理，應(yīng)將其個(gè)別會計(jì)報(bào)表予以合并，同時(shí)披露涉及此類子公司的分行業(yè)信息。國際會計(jì)準(zhǔn)則第27號《合并財(cái)務(wù)報(bào)表及對子公司投資的會計(jì)處理》應(yīng)該說更具合理性，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)之間的行業(yè)差異始終存在（如制造業(yè)、流通業(yè)和服務(wù)業(yè)），這時(shí)只有通過分部報(bào)告的辦法加以解決。

（四）統(tǒng)一會計(jì)政策問題

編制合并會計(jì)報(bào)表的基本前提之一是統(tǒng)一會計(jì)政策。但在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)為保證其會計(jì)信息的可靠性，選擇會計(jì)政策的依據(jù)是符合其經(jīng)濟(jì)活動的客觀實(shí)際。這樣，綜合性企業(yè)集團(tuán)的存在和成員企業(yè)之間的行業(yè)差異，給會計(jì)政策的統(tǒng)一造成了一定困難。面對會計(jì)信息的可比性與可靠性的兩難選擇，《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》僅對子公司與母公司的會計(jì)政策差異不大且對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響不大的情況做出了規(guī)定，即母公司可直接利用該子公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表編制合并會計(jì)報(bào)表，而對會計(jì)政策差異較大且對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響較大的情況未作相應(yīng)規(guī)定。可比性和可靠性均為重要會計(jì)信息質(zhì)量特征。當(dāng)兩者發(fā)生矛盾時(shí)，對會計(jì)信息可靠性的要求應(yīng)高于可比性，即在保證可靠性的前提下最大限度地提高其可比性。因此，在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，如果母公司和子公司所采用的會計(jì)政策差異較大，為了保證子公司個(gè)別會計(jì)報(bào)表符合其經(jīng)濟(jì)活動的客觀實(shí)際，可以不將其納入合并范圍，或者不按母公司會計(jì)政策進(jìn)行調(diào)整，在保留其特殊性的前提下，將該子公司的會計(jì)報(bào)表與母公司及其他成員企業(yè)的會計(jì)報(bào)表進(jìn)行合并，同時(shí)在報(bào)表附注中揭示其可比性受到的影響，以及企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況受到的影響。還應(yīng)通過分部報(bào)告的形式向合并會計(jì)報(bào)表信息的使用者充分揭示企業(yè)集團(tuán)內(nèi)特殊行業(yè)和特殊企業(yè)的相關(guān)信息。我國有關(guān)部門可以就此具體操作問題做出規(guī)定，比如，制定會計(jì)政策差異較大的標(biāo)準(zhǔn)和條件；滿足這些標(biāo)準(zhǔn)和條件的，可以不納入合并范圍而單獨(dú)披露；如果不符合或不完全符合這些標(biāo)準(zhǔn)和條件，可以納入合并范圍但不作調(diào)整等等。

（五）對少數(shù)股東權(quán)益處于尷尬地位的分析

如何在合并資產(chǎn)負(fù)債表中反映少數(shù)股東權(quán)益和如何在合并利潤表中反映少數(shù)股東損益，是合并會計(jì)報(bào)表有關(guān)爭論中的難點(diǎn)和熱點(diǎn)問題之一。

我國合并會計(jì)報(bào)表的編制主要采用母公司理論，合并會計(jì)報(bào)表是為母公司股東服務(wù)的。因此，合并資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益應(yīng)該反映屬于母公司股東的權(quán)益。從這點(diǎn)上來說，少數(shù)股東權(quán)益不納入合并資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益之中，是無可厚非的。但是，由于少數(shù)股東權(quán)益從本質(zhì)上看仍然屬于所有者權(quán)益，而不是負(fù)債（這在本文前面已經(jīng)說明），所以它也不能夠納入合并資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債之中。于是，少數(shù)股東權(quán)益只能夠位于合并資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債與所有者權(quán)益之間。同理，合并利潤表中的凈利潤應(yīng)該反映的是屬于母公司股東的凈利潤，但是，屬于少數(shù)股東的凈利潤又與企業(yè)集團(tuán)的其他費(fèi)用支出不一樣，所以，屬于少數(shù)股東的凈利潤只能夠列示在所得稅費(fèi)用與合并凈利潤之間。可這并不是 “新”會計(jì)要素產(chǎn)生的理由。

為了避免少數(shù)股東權(quán)益與屬于少數(shù)股東的凈利潤所處的這種“尷尬”境地，筆者認(rèn)為可做如下處理：第一，將少數(shù)股東權(quán)益納入企業(yè)集團(tuán)的股東權(quán)益，但將后者劃分為兩大部分，即母公司股東權(quán)益和少數(shù)股東權(quán)益。這樣既尊重了少數(shù)股東權(quán)益也是企業(yè)集團(tuán)所有者權(quán)益的構(gòu)成部分這一事實(shí)，同時(shí)亦沒有忽視母公司股東與少數(shù)股東之間的差異。第二，在合并利潤表的所得稅項(xiàng)目之后，即以“凈利潤”項(xiàng)目列示企業(yè)集團(tuán)的凈利潤，隨后以“少數(shù)股東本期損益”項(xiàng)目作為減項(xiàng)從企業(yè)集團(tuán)凈利潤中扣除，最后以“母公司股東凈利潤”項(xiàng)目列示本期損益中屬于母公司股東的部分。這樣既確認(rèn)了少數(shù)股東在本期損益中應(yīng)該享有的份額，也分別明確列示出了屬于企業(yè)集團(tuán)、少數(shù)股東和母公司股東的本期損益。經(jīng)過上述處理之后，不僅有利于原有各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算，還可以適當(dāng)增加一些新的財(cái)務(wù)指標(biāo)，使合并會計(jì)報(bào)表的有用性得到進(jìn)一步提高。

（六）對披露關(guān)聯(lián)交易信息的分析

合并會計(jì)報(bào)表抵消了合并范圍內(nèi)子公司間以及母子公司間的交易，這些關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的影響已經(jīng)全部消失了，所以《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易》準(zhǔn)則不要求在合并會計(jì)報(bào)表中披露已包括在合并會計(jì)報(bào)表中的各成員企業(yè)之間的交易，合并會計(jì)報(bào)表只需反映合并范圍之外與關(guān)聯(lián)公司的交易即可。如果想了解這些關(guān)聯(lián)交易對個(gè)別企業(yè)所產(chǎn)生的影響，那就應(yīng)該閱讀個(gè)別會計(jì)報(bào)表，這不是合并會計(jì)報(bào)表應(yīng)該解決的問題。

但是一方面，合并會計(jì)報(bào)表與關(guān)聯(lián)方信息的披露，無論在信息披露主體上還是在信息披露的內(nèi)容與形式上均有差異；另一方面，有一些關(guān)聯(lián)交易，諸如抵押、擔(dān)保、、許可協(xié)議及綜合服務(wù)協(xié)議等并非能夠全部納入合并會計(jì)報(bào)表并在編制過程中進(jìn)行抵消；最后，關(guān)聯(lián)交易大量存在的事實(shí)也使得我們不得不給予它密切關(guān)注。請看下面的案例（參見安青松《我國上市公司質(zhì)量問題和改進(jìn)意見》及摘自2004年3月號《證券市場報(bào)》）。

截至2002年年底，1224家上市公司中有1107家存在關(guān)聯(lián)交易，總金額4521億元，其中有60%的公司存在銷售商品（或者提供服務(wù)）類關(guān)聯(lián)交易，金額為2284億元，58%的公司存在采購商品（或者接受服務(wù)）類關(guān)聯(lián)交易，金額為2237億元。關(guān)聯(lián)交易總量占2002年上市公司年報(bào)披露的主營業(yè)務(wù)收入總額18801億元的24%，但是集中度較高，主要集中在129家上市公司中（按照關(guān)聯(lián)銷售或提供服務(wù)，關(guān)聯(lián)采購或接受服務(wù)，依托控制方采購、銷售，依靠控制方資產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易在30%以上的口徑統(tǒng)計(jì)），占上市公司總家數(shù)的11%。

截至2002年年底，上市公司發(fā)生控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用資金的家數(shù)達(dá)到997家，占上市公司總家數(shù)的80%；占用金額達(dá)到1176億元，是2002年年底上市公司現(xiàn)金流量631億元的1．9倍。從資金占用的性質(zhì)看，通過關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的經(jīng)營性占用金額為496億元，占總量的42%，通過拆借等非經(jīng)營性方式占用的金額為680億元，占總量的58%。

實(shí)踐中還存在另外一種值得關(guān)注的問題是，將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。

例如：天津磁卡2001年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入6．16億元，凈利潤0．84億元。最主要的銷售收入和利潤均來自于13萬余臺靜態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)和2800臺動態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)的銷售。這兩類產(chǎn)品的銷售收入共計(jì)2．26億元、銷售毛利共計(jì)1．32億元，分別占天津磁卡2001年度合并主營業(yè)務(wù)收入的36．72%、合并主營業(yè)務(wù)利潤的54．56%。該公司2001年中報(bào)披露，上述13萬余臺靜態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)在2001年上半年就已銷售。天津磁卡下半年實(shí)際只銷售了2800臺動態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)。

實(shí)際上，上述銷售來自于內(nèi)部交易：天津磁卡的這13萬余臺靜態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)全部銷售給了曾是其控股子公司的環(huán)球高科（天津磁卡曾擁有環(huán)球高科90%的股權(quán)）。天津磁卡通過與環(huán)球高科簽定的一份總合同，向其銷售了上述驗(yàn)鈔機(jī)，并因此確認(rèn)了2001年上半年2．15億元的銷售收入。在實(shí)現(xiàn)了上述交易后，環(huán)球高科發(fā)生了一連串股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，2001年6月27日某公司對環(huán)球高科進(jìn)行增資，天津磁卡的持股比例降為45%。2001年12月29日，天津磁卡又與另一公司簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其仍持有的環(huán)球高科股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給該公司，從而在2001年12月31日天津磁卡已不再擁有環(huán)球高科的任何股權(quán)。天津磁卡給出的股權(quán)轉(zhuǎn)讓理由是“為了集中精力組織好驗(yàn)鈔機(jī)生產(chǎn)及新產(chǎn)品的研發(fā)和升級換代”（參見陳政文《對利用合并報(bào)表范圍變動進(jìn)行盈余管理的思考》，及摘自2003年.A8《財(cái)會月刊》）。

上述案例充分說明，在合并會計(jì)報(bào)表附注中，除了已經(jīng)在編制合并會計(jì)報(bào)表過程中抵消了的關(guān)聯(lián)交易可以不披露之外，其他有關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的信息必須加以披露，尤其是像天津磁卡與環(huán)球高科這樣的特殊關(guān)聯(lián)交易更應(yīng)該充分披露。只有這樣才能幫助合并會計(jì)報(bào)表的使用者全面準(zhǔn)確地利用其有關(guān)會計(jì)信息，以有利于他們做出投資決策，提高合并會計(jì)報(bào)表的有用性。

五、越俎代庖：利用合并范圍與合并方法進(jìn)行盈余管理應(yīng)該加以限制

目前，的確有一些企業(yè)集團(tuán)根據(jù)子公司的盈虧狀況決定是否將其納入合并范圍，以達(dá)到調(diào)整合并會計(jì)報(bào)表的目的，所采取的方式基本有兩種：

（一）無視投資比例任意改變合并范圍

對于無視投資比例，任意改變合并范圍的，或視子公司盈虧狀況選擇合并方法的企業(yè)集團(tuán)來說，這并非合并會計(jì)報(bào)表本身的缺陷，而是屬于違反法律法規(guī)的行為。這種行為無論是在編制個(gè)別會計(jì)報(bào)表還是編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)都存在，也都是必須予以糾正的。所以它不應(yīng)該成為對合并會計(jì)報(bào)表的“非議”，更不應(yīng)該讓合并會計(jì)報(bào)表“越俎代庖”，替他人受過。請看下面案例（摘自2003年12月29日《中國證券報(bào)》）：

華源制藥(600656)肯定預(yù)料到“內(nèi)亂”遲早會被公開。江蘇金鼎英杰律師事務(wù)所受委托發(fā)表的一份聲明，終于將華源制藥合并合資企業(yè)――江蘇江山制藥有限公司報(bào)表行為受江山公司其他股東質(zhì)疑公諸于眾。

江山公司到底是一家什么樣的企業(yè)，為何股東們?nèi)绱嗽诤跛膱?bào)表該由誰來合并?

根據(jù)上述“聲明”介紹，江山公司注冊資本為 2606.61萬美元，是中國乃至世界排名前列的大型維生素生產(chǎn)企業(yè)，其股權(quán)結(jié)構(gòu)為：江蘇華源藥業(yè)有限公司(其控股母公司為華源制藥)持有42.05%的股權(quán)，Expert Assets公司持有28.6%的股權(quán)，Resistor Technology公司持有23.78%的股權(quán)，另外兩家內(nèi)資公司分別持有3.57%和 2%的股權(quán)。EA公司及RT公司均注冊于英屬維爾京群島。安徽豐原集團(tuán)有限公司有關(guān)人士稱，EA公司及RT公司均是豐原集團(tuán)香港子公司的全資企業(yè)。于是，我們可以將這些企業(yè)之間的控股關(guān)系以下圖加以表示：

EA公司和RT公司在這份聲明中指出，華源制藥自2001年年報(bào)起將江山公司財(cái)務(wù)報(bào)表并入上市公司報(bào)表。對照中國法律及政府有關(guān)部門關(guān)于合并報(bào)表的規(guī)定，江蘇華源及華源制藥合并江山公司報(bào)表的行為不符合規(guī)定。EA公司及RT公司曾會同江山公司其他兩家股東，數(shù)次通過口頭及發(fā)函方式與江蘇華源及華源制藥交涉，但均未得到合理解釋。EA公司及RT公司聲明，對于因華源制藥的上述并表行為可能影響到投資者的客觀真實(shí)判斷而可能引致的法律風(fēng)險(xiǎn)，與EA公司及RT公司無關(guān)。

安徽豐原集團(tuán)有限公司有關(guān)人士日前就上述聲明接受了記者采訪。他介紹說，EA公司和 RT公司是豐原集團(tuán)香港子公司的全資企業(yè)，因此豐原集團(tuán)持有江山公司52%的權(quán)益。盡管EA公司及RT公司在江山公司董事會中共占有4席，江蘇華源僅占3席，但江山公司董事長由華源方面派出，豐原集團(tuán)方面要求召開董事會時(shí)，董事長干脆就不來，會議因此召集不起來，豐原集團(tuán)在江山公司董事會中的權(quán)力無法得到體現(xiàn)。

豐原集團(tuán)這位人士說，江山公司報(bào)表被華源制藥合并后，華源制藥的主業(yè)收入和資產(chǎn)都有了大幅增加。它所說的合并報(bào)表的理由是：根據(jù)江山公司董事會決議，由江蘇華源負(fù)責(zé)該公司的經(jīng)營管理，江蘇華源因此取得了對江山公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的控制權(quán)。但就EA公司及RT公司所知，江山公司未召開過這樣的董事會會議，EA公司及RT公司也從未參加過這類會議。而華源制藥至今也無法提供這樣一份董事會決議。

當(dāng)記者就有關(guān)問題向華源制藥求證時(shí)，華源制藥有關(guān)人士不愿多說什么。

根據(jù)江蘇華源藥業(yè)有限公司持有江山公司42.05%的股權(quán)判斷，顯然江蘇華源藥業(yè)有限公司將江山公司納入合并范圍有“無視投資比例任意改變合并范圍”之嫌。但它的理由是：根據(jù)江山公司董事會決議，由江蘇華源負(fù)責(zé)該公司的經(jīng)營管理，江蘇華源因此取得了對江山公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的控制權(quán)。如果事實(shí)果真如此，那么將江山公司納入合并范圍就是符合規(guī)定的。可惜華源制藥至今也無法提供這樣一份董事會決議，且當(dāng)記者就有關(guān)問題向華源制藥求證時(shí)，華源制藥有關(guān)人士不愿多說什么。這叫讀者如何摘掉江山公司頭頂上“無視投資比例任意改變合并范圍”的大帽子呢？

（二）增加或減少對子公司的投資改變合并范圍

對于通過增加或減少對子公司的投資改變合并范圍，從形式上看它似乎是合法的，但它達(dá)到的目的是不“光明磊落”的，這樣的事例比比皆是。

據(jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，2003年上半年上市公司業(yè)績將同比增長37%以上。在已公布半年報(bào)的300多家上市公司中，特別是一些預(yù)增公告的公司，其比較明顯的變化就是合并會計(jì)報(bào)表范圍有所擴(kuò)大。據(jù)筆者的不完全統(tǒng)計(jì)，在已公布半年報(bào)公司中有100多家合并會計(jì)報(bào)表范圍發(fā)生變化。比如，通寶能源收購的陽光發(fā)電公司2003年上半年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入75697萬元，主營業(yè)務(wù)利潤22359萬元，凈利潤9407萬元（通寶能源持有90%的股權(quán)，合并會計(jì)報(bào)表后該公司貢獻(xiàn)凈利8466萬元），分別占合并會計(jì)報(bào)表總額的84.3%、81.7%、72.2%（參見曾華云 葉信才《合并報(bào)表包藏玄機(jī)》及摘自2003年8月17日《市場刊》第31期）。

而當(dāng)子公司虧損時(shí)，就又是另外一種情況了。比如，合金投資（000633）與上年同期對比，合并范圍減少了陜西雞星寶機(jī)電有限責(zé)任公司、蘇州（黑貓）集團(tuán)有限公司。這兩家公司的股權(quán)分別于2003年2月、6月轉(zhuǎn)讓，且這兩家公司在2002年都是虧損的（參見曾華云 葉信才《合并報(bào)表包藏玄機(jī)》及摘自2003年8月17日《市場刊》第31期）。

解決此問題，需要區(qū)分不同情況進(jìn)一步完善相關(guān)規(guī)定，在這方面陳政文提出了一些好的建議。（參見陳政文《對利用合并會計(jì)報(bào)表范圍變動進(jìn)行盈余管理的思考》及摘自2003年《財(cái)會月刊》A8） 例如，當(dāng)母公司在本年度處置了子公司，而又在處置前從與該子公司的內(nèi)部交易中取得過盈利時(shí)，應(yīng)將該部分利潤分開列示，當(dāng)該部分利潤金額較大時(shí)，不應(yīng)計(jì)入當(dāng)年利潤，而應(yīng)予以遞延；母公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系通過資產(chǎn)置換取得子公司后，當(dāng)新置換入的資產(chǎn)總額或資產(chǎn)凈額，或置換入的資產(chǎn)在最近一個(gè)會計(jì)年度所產(chǎn)生的主營業(yè)務(wù)收入占上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并會計(jì)報(bào)表對應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)超過100%時(shí)，應(yīng)視置換后的公司為新會計(jì)主體，原上市公司應(yīng)重新申請上市。

對于前者，天津磁卡與環(huán)球高科就是典型，應(yīng)將銷售給環(huán)球高科13萬余臺靜態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)的利潤分開列示，以提示投資者。對于后者，PT凱地則是典型（參見陳政文《對利用合并會計(jì)報(bào)表范圍變動進(jìn)行盈余管理的思考》及摘自2003年《財(cái)會月刊》A8）。

2001年12月30日凱地公司（PT凱地）審議通過了重大資產(chǎn)置換及關(guān)聯(lián)交易案，同意以其部分資產(chǎn)置換公司第一大股東持有的英特藥業(yè)99%的股權(quán)。2002年4月19日，凱地公司在其2001年的年報(bào)中披露，英特藥業(yè)100%股權(quán)交易價(jià)格定為1．64億元，公司以擁有的兩工廠的資產(chǎn)作價(jià)1．25億元置換入英特藥業(yè)99%的股權(quán)，差額部分用現(xiàn)金補(bǔ)足。年報(bào)同時(shí)稱，未將英特藥業(yè)2001年利潤表納入公司合并利潤表的范圍。凱地公司2001年合并利潤表中，主營業(yè)務(wù)收入2．40億元，主營業(yè)務(wù)利潤-532．86萬元，凈利潤945．85萬元，英特藥業(yè)上述三項(xiàng)數(shù)據(jù)分別是1．15億元、0．61億元和594．28萬元。顯然，英特藥業(yè)99%的股權(quán)將是凱地公司的核心資產(chǎn)，其一舉一動對于凱地公司影響巨大。

2002年，凱地公司在第一季度報(bào)告中披露：主營業(yè)務(wù)收入3．03億元，比2001年同期0．10億元增長29．3倍；主營業(yè)務(wù)利潤0．18億元，比2001年同期-0．02億元增加0．20億元；凈利潤15萬元，比2001年同期-955萬元增加970萬元。凱地公司明確表示，這種變化是由于英特藥業(yè)的利潤表納入合并利潤表的范圍所致。同年5月13日，凱地公司公告，稱深交所決定受理其恢復(fù)股票上市的申請。2002年6月30日，開地公司召開2001年年度股東大會，正式?jīng)Q定將公司名稱變更為“浙江英特集團(tuán)股份有限公司”。

凱地公司置入英特藥業(yè)股權(quán)后，經(jīng)營范圍發(fā)生了重大變化，從服裝及絲綢業(yè)變化成了醫(yī)藥業(yè)。新置換入資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、該資產(chǎn)在2001年所產(chǎn)生的主營業(yè)務(wù)收入分別是公司2000年度經(jīng)審計(jì)的合并會計(jì)報(bào)表所對應(yīng)指標(biāo)的135%、224%和12．94倍，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中國證監(jiān)會認(rèn)定上市公司發(fā)生重大購買、出售置換資產(chǎn)行為的50%的標(biāo)準(zhǔn)。此時(shí)，凱地公司會計(jì)主體實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生了變化。將購入英特藥業(yè)前后的凱地公司各項(xiàng)會計(jì)數(shù)據(jù)（包括對保留上市資格至關(guān)重要的利潤指標(biāo)）放在一起計(jì)算，實(shí)際上等于把兩個(gè)不同會計(jì)主體的報(bào)表數(shù)據(jù)放在一起計(jì)算。投資者根據(jù)這樣的會計(jì)報(bào)表所形成的交易結(jié)果很難是正確的。從資源配置角度看，凱地公司在2002年的利潤實(shí)際上是從會計(jì)主體――英特藥業(yè)轉(zhuǎn)移過來的，只是由于英特藥業(yè)的所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，其利潤的所有者相應(yīng)改變了。而利潤只能且只應(yīng)通過經(jīng)營、投資和籌資活動才能賺取，不能也不應(yīng)該通過花錢購買取得。否則，公司完全可以通過舉債購買利潤。這種利潤轉(zhuǎn)移，短期看是公司的利好信息，使得虧損公司得到了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，促使公司股價(jià)上升。但是，稀缺的經(jīng)濟(jì)資源在這一轉(zhuǎn)移中流向了資源使用效率低下的部門，證券市場的資源配置職能難以得到發(fā)揮。從長期來看，這將是整個(gè)證券市場的風(fēng)險(xiǎn)積累，成為泡沫經(jīng)濟(jì)的潛在因素。（作者供職于北京工商大學(xué)會計(jì)學(xué)院）

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:金融危機(jī)下財(cái)務(wù)分析師解讀報(bào)表的人力資本價(jià)值

知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代,人力資本在企業(yè)中的地位日益重要。因此,研究和探討人力資本介入治理、價(jià)值計(jì)量及其制度創(chuàng)新,既有深遠(yuǎn)的理論指導(dǎo)意義,又有重要的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用價(jià)值。

一、財(cái)務(wù)分析師的專業(yè)機(jī)制

目前,特許財(cái)務(wù)分析師是全球證券投資與管理界一致公認(rèn)的最具權(quán)威性的職業(yè)資格稱號。而就分析師的工作成果而言,他們通常以盈利預(yù)測和投資建議的形式來發(fā)表對跟蹤公司的看法。投資建議是對一個(gè)公司進(jìn)行分析后的最終產(chǎn)品,而盈利預(yù)測則是生成最終產(chǎn)品的關(guān)鍵投入,是一種對上市公司財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行收集、整理、加工、輸出、解釋等的一系列工作的集成。也是影響投資建議這個(gè)最終產(chǎn)品的決定因素之一。

二、金融危機(jī)下財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀

在大陸的股市,不讀財(cái)報(bào)的投資者是大多數(shù);不讀財(cái)報(bào)而持續(xù)盈利的投資者則肯定是少數(shù);其實(shí),枯燥的財(cái)報(bào)一定是悲歡離合的財(cái)富故事的起點(diǎn)。

大部分發(fā)達(dá)國家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,每五家破產(chǎn)倒閉企業(yè),有四家是盈利的,只有一家是虧損的。可見,企業(yè)主要是因?yàn)槿狈ΜF(xiàn)金而倒閉,而不是因?yàn)橛蛔愣觥?

閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表必須有整體性,不宜以單一的財(cái)務(wù)數(shù)字或財(cái)務(wù)比率妄下結(jié)論。傳統(tǒng)分析觀點(diǎn)認(rèn)為一家公司的流動比率(流動資產(chǎn)/流動負(fù)債)小于1將面臨償付風(fēng)險(xiǎn),但對于沃爾瑪和戴爾這樣的企業(yè),這種觀點(diǎn)就不適用。

因此,作者認(rèn)為要讀懂年報(bào),主要應(yīng)從以下幾方面考慮:

(一)資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀:看資產(chǎn)的質(zhì)量與利潤的高低

目前仍有報(bào)表使用者在分析企業(yè)盈利能力和股東財(cái)富的變化時(shí),更多地關(guān)注利潤表,而對資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)注較少。

而會計(jì)利潤是容易被公司管理者操縱的,因?yàn)樵S多會計(jì)技巧的使用都可輕而易舉地改變會計(jì)利潤,使利潤數(shù)字本身的價(jià)值受到貶損。

在分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或考核企業(yè)業(yè)績時(shí),報(bào)表使用者應(yīng)更多地關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目標(biāo)構(gòu)成和變動。上市公司的營業(yè)收入和利潤應(yīng)主要來自于主營業(yè)務(wù)。因?yàn)樵诂F(xiàn)行會計(jì)核算體系下,上市公司持有的金融資產(chǎn)無論是否售出,都必須按照公允價(jià)值計(jì)量。所以,現(xiàn)行利潤的概念是企業(yè)的全面收益。

2008年因受全球金融危機(jī)的沖擊,一些上市公司為維護(hù)其市場形象,在年報(bào)中利用短期投資收益、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益、營業(yè)外收入與營業(yè)外支出、債務(wù)重組、資產(chǎn)重組等非經(jīng)常性損益填充業(yè)績,從2008年年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)其操縱的痕跡。

(二)對現(xiàn)金流的質(zhì)量和數(shù)量進(jìn)行結(jié)構(gòu)性分析

看懂現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu),在閱讀年報(bào)時(shí)是至關(guān)重要的。總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動之間分布不同,則意味著不同的財(cái)務(wù)狀況。一般情況下:

當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),投資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),籌資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí),一般表明該上市公司處于產(chǎn)品初創(chuàng)期;

當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù),投資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),籌資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí),可以判斷企業(yè)處于發(fā)展期;

當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù),投資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù),籌資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí),表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期;

當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),投資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù),籌資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí),可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期。

所以,在分析年報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)必須關(guān)注上市公司的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。

(三)辯證看待股東權(quán)益的質(zhì)量與權(quán)益總額

股東權(quán)益是一個(gè)很重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。股東權(quán)益金額大,則說明公司的實(shí)力雄厚。但當(dāng)總資產(chǎn)低于負(fù)債,公司則處于資不抵債的境地,這時(shí),如果實(shí)施破產(chǎn)清算,股東將一無所得,股東權(quán)益便消失殆盡。但新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,由于公允價(jià)值概念的引入,財(cái)務(wù)報(bào)表中股東權(quán)益的數(shù)據(jù)在有些時(shí)候并不能如實(shí)地反映股東投入這一基本范疇,從而使財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離了常規(guī)意義上的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。如果上市公司報(bào)表中呈現(xiàn)大量資本公積是由于法定資產(chǎn)重估增值所形成的,那就有可能存在股東權(quán)益虛假的現(xiàn)象。

三、基于寶鋼股份:金融危機(jī)下市場空間擴(kuò)展的機(jī)遇分析

2008年全球性金融危機(jī)爆發(fā)后,我國鋼鐵行業(yè)大量中小企業(yè)或停產(chǎn)或倒閉,這使得我國鋼鐵行業(yè)面臨著全面整合。本文以寶鋼股份(股票代碼600019)為樣本,分析我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢。

我國鋼鐵需求主要來自制造業(yè)和建筑業(yè),其中,制造業(yè)約占鋼鐵需求總量的49%。2008年下半年受全球金融危機(jī)的影響,我國部分制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)量大幅度下滑,鋼鐵需求量減少。在建筑業(yè)中,由于房地產(chǎn)市場低迷,商品房在建工程減少,商品房建筑用鋼需求量減少。鋼材的需求量萎縮導(dǎo)致鋼材價(jià)格大幅度下跌。(如表所示)

2008年,寶鋼股份營業(yè)收入達(dá)到2003.31億元,同比增長5%;實(shí)現(xiàn)凈利潤66億元,同比下降51%;凈利潤率3%,同比下降4個(gè)百分點(diǎn)。

在全球鋼鐵業(yè)受到金融危機(jī)嚴(yán)重沖擊的背景下,2008年寶鋼股份仍然盈利66億元,主要得益于主營高端產(chǎn)品,以高端產(chǎn)品占據(jù)可觀的市場份額。

根據(jù)2009年3月20日《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》(新華網(wǎng)),這場百年不遇的全球金融危機(jī)為寶鋼股份擴(kuò)展市場空間提供了難得的機(jī)遇。我們可以預(yù)見,未來,我國鋼鐵業(yè)將呈現(xiàn)高行業(yè)集中度、清潔生產(chǎn)、新技術(shù)產(chǎn)品占主導(dǎo)地位的合理布局。這對于我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化升級、改變經(jīng)濟(jì)增長方式,有著非常重要的意義。

四、財(cái)務(wù)分析師的價(jià)值體現(xiàn)

不論是以一組公司短期內(nèi)年報(bào)的可理解性為研究對象,還是以一個(gè)公司長期年報(bào)的可理解性為研究對象,西方絕大多數(shù)的研究結(jié)果表明:使用者對年報(bào)的閱讀理解難度不斷加大。針對不同時(shí)期、不同國家的所有研究幾乎是毫無例外都確證同一個(gè)結(jié)論:年報(bào)基本屬于“難”或“非常難”的情況。也就是說,年報(bào)信息的理解難度超過了信息使用者群體的認(rèn)知能力。不能理解年報(bào)信息的使用者,便將分析程序和投資程序轉(zhuǎn)讓給財(cái)務(wù)分析師,以財(cái)務(wù)分析師的分析和推薦來代替代財(cái)務(wù)信息進(jìn)行投資決策。分析和解釋復(fù)雜、難懂的財(cái)務(wù)信息成為財(cái)務(wù)分析師的謀生飯碗。因此可以推論,財(cái)務(wù)分析師會支持準(zhǔn)則和信息披露的復(fù)雜化,反對準(zhǔn)則和信息披露的簡化改革。因?yàn)?如果簡化準(zhǔn)則和信息披露,其若干年積累的人力資本將會遭受損失。

(崔金勛,1961年生,山東蓬萊人,河海大學(xué)商學(xué)院博士生、山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授)

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:會計(jì)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的作用

摘要：

隨著市場競爭的日益激烈，越來越多的企業(yè)逐漸意識到財(cái)務(wù)分析的重要性。而會計(jì)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵部分，它對于財(cái)務(wù)分析起著非常重要的作用。文章主要論述了財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容，詳細(xì)概述了會計(jì)報(bào)表附注對財(cái)務(wù)分析的影響，并從三個(gè)方面分析了兩者之間的關(guān)聯(lián)性。

關(guān)鍵詞：

會計(jì)報(bào)表附注；財(cái)務(wù)分析；作用

企業(yè)財(cái)務(wù)分析對于其長期發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，在財(cái)務(wù)分析中，企業(yè)只是對報(bào)表分析加以重視，但是對于會計(jì)報(bào)表附注關(guān)注度不高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)分析有失偏頗，未能真正對企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行細(xì)致的評價(jià)與預(yù)估。本文主要闡述了企業(yè)財(cái)務(wù)分析中會計(jì)報(bào)表附注的重要性，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)決策的正確性，使企業(yè)逐漸意識到會計(jì)報(bào)表附注具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、會計(jì)報(bào)表附注概述

所謂會計(jì)報(bào)表附注，它是會計(jì)報(bào)表的主要組成部分，在會計(jì)報(bào)表中，有很多的內(nèi)容與項(xiàng)目說明并不全面，需要深層次的解釋與闡述，這就體現(xiàn)出會計(jì)報(bào)表附注的重要性。財(cái)務(wù)人員進(jìn)行會計(jì)報(bào)表附注填充時(shí)，需要綜合各方面的因素，將會計(jì)報(bào)表中未能體現(xiàn)的信息進(jìn)行補(bǔ)充說明，不斷完善會計(jì)報(bào)表，確保會計(jì)報(bào)表的真實(shí)性。只有完善財(cái)務(wù)報(bào)表，才能有可能使企業(yè)決策者一目了然看到整體的財(cái)務(wù)分析，這樣的經(jīng)濟(jì)決策才具有極高的可行性，保障企業(yè)決策的正確性。會計(jì)報(bào)表附注在現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)分析中占有舉足輕重的地位，它是促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)決策正確的基本保障，因此作為企業(yè)而言，其需要不斷完善財(cái)務(wù)管理制度，以便更好的進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，會計(jì)報(bào)表已經(jīng)無法準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)分析需求，因此必須對財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)信息加以附注，保障財(cái)務(wù)信息的完整性，讓人清楚了解到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及財(cái)務(wù)中的各項(xiàng)明細(xì)，財(cái)務(wù)工作人員可以將此作為重要依據(jù)，進(jìn)而做出相對合理的預(yù)測。

二、會計(jì)報(bào)表附注對財(cái)務(wù)分析的影響

近年來，企業(yè)會計(jì)報(bào)表附注引起多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)注，作為財(cái)務(wù)分析重要元素，財(cái)務(wù)報(bào)表附注對于企業(yè)財(cái)務(wù)決策也發(fā)揮著關(guān)鍵作用。對于大部分的企業(yè)而言，其會計(jì)報(bào)表信息并不完善，這樣對于企業(yè)財(cái)務(wù)分析是非常不利的，會影響到企業(yè)經(jīng)濟(jì)上決策的失誤，因此，會計(jì)報(bào)表附注應(yīng)運(yùn)而生，它對于企業(yè)財(cái)務(wù)分析有著重要的影響。中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展腳步不斷加快，企業(yè)要想在激烈的市場競爭中占有一席之地，就必須不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理，這其中會計(jì)報(bào)表附注必須引起高度重視，以此作為企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一部分，為企業(yè)決策提供有利的明細(xì)。企業(yè)會計(jì)信息的完善能夠在某種程度上推動企業(yè)經(jīng)濟(jì)能夠健康有序發(fā)展，就目前而言，雖然有很多企業(yè)意識到會計(jì)報(bào)表附注的重要性，但是絕大多數(shù)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行相關(guān)工作時(shí)存在粗心大意現(xiàn)象，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表明顯不準(zhǔn)確，這將會使企業(yè)財(cái)務(wù)分析不夠準(zhǔn)確客觀。除此之外，會計(jì)財(cái)務(wù)附注還缺乏有效監(jiān)督，企業(yè)需要在經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展必須首先完善自身的制度，財(cái)務(wù)報(bào)表就是其中最重要的一項(xiàng)指標(biāo)，相關(guān)部門對于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注關(guān)注度不斷提高，并根據(jù)其中批注的內(nèi)容判斷企業(yè)經(jīng)營狀況，如若不然對于企業(yè)而言是極為不利的，制約其經(jīng)濟(jì)的長久發(fā)展。

三、提高會計(jì)報(bào)表附注作用的措施

1.企業(yè)報(bào)表信息更為明確。現(xiàn)代企業(yè)隨著社會的不斷發(fā)展完善相關(guān)財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)財(cái)務(wù)管理的重中之重，并且逐漸與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展接軌，針對財(cái)務(wù)報(bào)表而言，其屬于國際性商業(yè)語言，因此這也在某種程度上適應(yīng)國際發(fā)展潮流。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，股份制企業(yè)正在逐漸增多，同時(shí)證券市場發(fā)展也在不斷加快，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)無法清晰明了的反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息，因此促使財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息不斷增多，整個(gè)財(cái)務(wù)體系中，會計(jì)報(bào)表附注信息含金量逐漸加深，信息質(zhì)量也在某種程度上有所提升，財(cái)務(wù)分析價(jià)值性也越來越高，由此可以看出，財(cái)務(wù)報(bào)表附注已經(jīng)成為財(cái)務(wù)體系中不可或缺的一部分。企業(yè)長期發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)報(bào)表要反映很多信息，其中最重要的是展現(xiàn)企業(yè)凈利潤，同時(shí)好需要體現(xiàn)損益利潤，企業(yè)經(jīng)營過程中，將會產(chǎn)生現(xiàn)金流，還會有投資收益，這時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)部門必須發(fā)揮自身的職能作用，有效記錄企業(yè)一些信息內(nèi)容，包含企業(yè)損益非損益項(xiàng)目，對于出現(xiàn)一些財(cái)務(wù)漏洞給予不斷完善，與此同時(shí)，企業(yè)還需對以往經(jīng)濟(jì)收益核實(shí)相關(guān)數(shù)據(jù)，保障前后信息銜接恰當(dāng)，促使財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息具有極大的參考價(jià)值。

2.完善監(jiān)督體系，保障資源合理消耗。隨著市場競爭日益激烈，對于以下方面的信息逐漸引起重視，比如人力資源、自然資源消耗以及環(huán)境信息，針對企業(yè)而言，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的立足點(diǎn)在于環(huán)境與資源，由此做出的財(cái)務(wù)分析才更具合理性。依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度分析，企業(yè)人力資源評估至關(guān)重要，這些信息體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，因?yàn)槠髽I(yè)未來發(fā)展離不開人才的支持，因此財(cái)務(wù)報(bào)表附件中必須記錄此方面信息，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)這樣做還會使大眾更加了解企業(yè)未來發(fā)展方向，尤其是在能源消耗方面，這是大眾關(guān)系的熱點(diǎn)問題之一，這些能源信息體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，將會在某種程度上有利于企業(yè)財(cái)務(wù)分析的更為全面，特別是體現(xiàn)在以下兩方面，如資源耗用量、資源使用狀況，推動社會經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。除此之外，企業(yè)發(fā)展與環(huán)境息息相關(guān)，污染企業(yè)將會在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中受到一定的制約，關(guān)閉報(bào)停是必行之路，否則將不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，會計(jì)信息就不存在任何搖意義。總的來說，企業(yè)要想長久的發(fā)展下去就必須符合社會發(fā)展規(guī)律，破壞環(huán)境的企業(yè)將受到社會的排擠無立身之地，一旦企業(yè)受到污染，其將會在環(huán)境治理方面投入更多的精力以及金錢，這對于企業(yè)而言是得不償失的，增加企業(yè)投資成本，而這些信息都將會在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中有所體現(xiàn)，讓人一目了然。

3.保障評價(jià)體系的完整性。企業(yè)發(fā)展過程中國離不開一個(gè)重要部門，即銀行，還要接受以下部門的檢查，分別是工商與稅務(wù)部門，企業(yè)在生產(chǎn)過程中必須要完善管理制度，因?yàn)楣ど膛c銀行對企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行監(jiān)督，并對其進(jìn)行運(yùn)營評價(jià)，從而推動企業(yè)能夠在市場競爭中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，這其中必須要完善會計(jì)報(bào)表附注，對其進(jìn)行有效管理。財(cái)務(wù)報(bào)表附注的完善會人企業(yè)財(cái)務(wù)狀況更為明了，并能夠有效約束與規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理向科學(xué)化邁進(jìn)。針對上市公司而言，銀行可謂是一種其重要的推動力，并且是企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿調(diào)節(jié)的重要依據(jù)，因?yàn)槠髽I(yè)在發(fā)展過程沖難免會出現(xiàn)負(fù)債經(jīng)營的狀況，這也是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的一個(gè)過渡，銀行依據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況提供貸款，這同時(shí)也是在檢驗(yàn)企業(yè)信用等級。銀行考察企業(yè)信用等級主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，同時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表附注也是非常重要的考量依據(jù)，對于工商部門而言，其需要對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行評估，檢查合格之后才會給予質(zhì)檢報(bào)告，這對于企業(yè)而言是非常重要的，有利于產(chǎn)品銷售額的不斷提升。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注是企業(yè)財(cái)務(wù)信息的及時(shí)補(bǔ)充以及調(diào)整，正確反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對于報(bào)表使用者而言，其可以清楚了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢，為其提供重要的參考依據(jù)，為企業(yè)未來發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

四、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注越來越引起企業(yè)的重視，這為企業(yè)財(cái)務(wù)分析提供了更多的參考依據(jù)，因此企業(yè)必須規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表附注。文章簡要概述了會計(jì)報(bào)表附注，重點(diǎn)分析了會計(jì)報(bào)表附注對于財(cái)務(wù)分析的影響，最后闡述了提高財(cái)務(wù)報(bào)表附注的幾點(diǎn)建議，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中能夠長久發(fā)展。

作者：廖潔 單位：中國大唐集團(tuán)公司山西分公司

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:財(cái)務(wù)報(bào)表分析下的企業(yè)財(cái)務(wù)分析

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論概述

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用財(cái)務(wù)報(bào)表分析起源于金融機(jī)構(gòu)為有效支持工商企業(yè)發(fā)展，了解企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營業(yè)績，而將財(cái)務(wù)報(bào)表列為銀行貸放款項(xiàng)重要參考資料的依據(jù)，分析衡量企業(yè)的信用能力和償債能力。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要包括比率分析法和比較分析法。1、比率分析法是將企業(yè)同一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對比，得出一系列財(cái)務(wù)比率，通過分析要素之間關(guān)聯(lián)程度的合適與否，以此評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營活動。2、比較分析法是將同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況或不同企業(yè)之間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較，從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中存在差異的分析方法。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及結(jié)論（以寧夏某公司為例）

(一)償債能力分析1、流動比率分析從發(fā)展趨勢來看，該公司的流動比率呈現(xiàn)上升的趨勢。結(jié)合流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的數(shù)據(jù)，我們可以得出的流動資產(chǎn)增加超過流動負(fù)債的增加，從而使企業(yè)短期償債能力逐步增強(qiáng)。流動比率呈現(xiàn)上升與企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和效益上升有關(guān)，雖然銀行借款逐年增加導(dǎo)致了負(fù)債的增加，但辯證的看流動資產(chǎn)增加的幅度超過流動負(fù)債增加幅度。2、速動比率分析我們可以看到，公司2011年的速動比率都在1以下，2012、2013年后兩年速動比率都在1以上，由于公司金融板塊業(yè)務(wù)的逐步擴(kuò)大，從而影響了它的速動比率大幅提高，短期償債能力明顯增強(qiáng)。3、資產(chǎn)負(fù)債率分析公司2011年-2012年資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)較為明顯的下降趨勢。特別是在2012年有一個(gè)大的跳躍，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到52.23%，為2011-2013年三年中最好水平。2013年該公司與同行業(yè)相比2013年資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到55.08%，同行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在60%-70%，說明公司長期償債能力逐步增強(qiáng)。

(二)營運(yùn)能力分析1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年下降，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是逐年上升。2013年較2011年相比，受國家經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，公司資金被外單位占用的時(shí)間有所延長，管理工作的效率有所降低，公司的營運(yùn)能力有所減弱。應(yīng)收賬款收賬期于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈反比例變動，應(yīng)對該指標(biāo)進(jìn)行分析，作為制定企業(yè)信用政策的一個(gè)重要依據(jù)。2、存貨周轉(zhuǎn)率從2011年至2013年，公司存貨變現(xiàn)速度持續(xù)減慢，存貨的運(yùn)用效率降低，從而導(dǎo)致公司的營運(yùn)能力有所下降。2013年較2012年，公司的營運(yùn)能力有所減慢。而存貨變現(xiàn)周期變長，資金回籠速度變緩，使企業(yè)面臨較大的償債壓力。3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2011至2012年周轉(zhuǎn)速度呈快速上升的趨勢。到2013年，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降為3.69，周轉(zhuǎn)一次需要97天。這種下降趨勢表明公司固定資產(chǎn)投資增長過快，固定資產(chǎn)利用還不夠充分，從固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)來看，公司的營運(yùn)能力有所下降。

(三)盈利能力分析1、總資產(chǎn)報(bào)酬率公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率在2012年還維持在一個(gè)較高水平，并在2013年有一個(gè)小幅下降。整體來看公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率還是比較穩(wěn)定的維持在8%到10%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司資產(chǎn)報(bào)酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強(qiáng)的。2、凈資產(chǎn)收益率司的凈資產(chǎn)收益率在2012年還維持在一個(gè)較高水平，并在2013年有一個(gè)小幅下降。整體來看公司的凈資產(chǎn)收益率還是比較穩(wěn)定的維持在10%到13%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司凈資產(chǎn)收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強(qiáng)的。

(四)發(fā)展能力分析1、銷售增長率公司這三年的銷售增長率呈現(xiàn)先升后降的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發(fā)合作項(xiàng)目影響，收入增長較快，二是公司應(yīng)對考核要求和變化，積極調(diào)整銷售策略，壓縮應(yīng)收賬款，導(dǎo)致銷售有所下降，但銷售毛利還是有保障的。2、資產(chǎn)增長率公司這三年的資產(chǎn)增長率呈現(xiàn)先降后升的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發(fā)合作項(xiàng)目影響，資產(chǎn)增加，二是公司金融板塊業(yè)務(wù)快速發(fā)展增加資產(chǎn)，2013年增幅達(dá)到歷史最快水平。

(五)寧夏某公司財(cái)務(wù)狀況綜合分析我們采用杜邦分析法對公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行綜合分析。杜邦分析等式為：凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)；資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、公司杜邦分析數(shù)據(jù)及分析結(jié)論(1)凈資產(chǎn)收益率分析由杜邦體系結(jié)構(gòu)可看出，該公司凈資產(chǎn)收益率的變動在于資本結(jié)構(gòu)變動和資產(chǎn)凈利率變動的共同影響，其權(quán)益乘數(shù)相對比較穩(wěn)定，變動的主要原因在于總資產(chǎn)收益率的變化，說明公司三年來凈資產(chǎn)收益率變化主要受總資產(chǎn)收益率變化影響。(2)權(quán)益乘數(shù)分析由公司2011年-2013年的權(quán)益乘數(shù)得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612權(quán)益乘數(shù)逐年降低，說明公司的負(fù)債程度越來越低，償債能力越來越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度也越來越小。(3)資產(chǎn)凈利率分析公司的資產(chǎn)凈利率在2011年到2012年呈上升趨勢，2012年至2013年呈下降趨勢，主要原因是由于銷售凈利率的同步變化和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同步變化雙重因素共同影響造成的，剔除2012年的資產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，資產(chǎn)凈利率指標(biāo)三年來還是呈逐年遞增態(tài)勢，公司的盈利能力是逐年增強(qiáng)的。(4)銷售凈利率分析從企業(yè)的銷售方面看，銷售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本費(fèi)用2012年比2011年上升了22.16%，銷售凈利率2012年較2011年上升6.16%，但整體上說企業(yè)收入的增加額及稅金的減少額相對于成本費(fèi)用的增加額還是相差甚遠(yuǎn)，致使銷售凈利率的上升。而銷售收入2013年比2012年下降32.66%，成本費(fèi)用2013年比2012年下降了32.40%，銷售凈利率2013年較2012年下降2.08%，說明收入減少額的減少速度不足成本費(fèi)用類的上升的速度，使得銷售凈利率降低。(5)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析在2011年-2013年中應(yīng)收賬款比重逐年提高，應(yīng)收賬款周天數(shù)逐年增加，應(yīng)收賬款資金占用呈逐年增長態(tài)勢，說明企業(yè)的營運(yùn)能力有所下降。從三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率先升后降，說明受目前經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，企業(yè)的營運(yùn)能力明顯下降。(6)公司財(cái)務(wù)狀況結(jié)論首先，從短期償債能力來看，近三年來該公司的流動比率呈上升的趨勢。整體來說公司的資產(chǎn)相對同行業(yè)來說具有較好的流動性，對于短期債務(wù)的債權(quán)人利益有較好的保障。從長期償債能力來看，公司資產(chǎn)對負(fù)債的保障程度不斷增加，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力有所增加，償債保證程度持續(xù)增強(qiáng)，債權(quán)人利益的保障不斷增強(qiáng)，股東權(quán)益對償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不斷增強(qiáng)。其次，從營運(yùn)能力來看。公司資產(chǎn)經(jīng)營能力增強(qiáng)，資產(chǎn)效率提高，但仍有有部分固定資產(chǎn)被閑置、未被充分利用。應(yīng)加強(qiáng)管理充分地發(fā)揮固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率。但從2011年至2013年，公司流動資產(chǎn)的運(yùn)營效率持續(xù)走低，利用流動資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動的能力也不斷削弱。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)呈減慢趨勢，應(yīng)加強(qiáng)存貨管理，減少資金占用；在2011年-2013年中應(yīng)收賬款比重逐年提高，說明了企業(yè)的營運(yùn)能力有所下降。從三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率先升后降，說明受目前宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，企業(yè)的營運(yùn)能力明顯下降。結(jié)合行業(yè)整體來分析，公司的資產(chǎn)管理具有較高的水平，各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度在同業(yè)中都處于領(lǐng)先的水平。再次，從盈利能力來看，公司的獲利能力在同業(yè)中較有競爭力，但離先進(jìn)水平還有一定的距離，分析中我們看出這主要是因?yàn)殇N售規(guī)模影響造成的，所以公司還應(yīng)在這方面深挖原因，找出相應(yīng)的改進(jìn)措施以提高企業(yè)的盈利水平。最后，從發(fā)展能力來看。該公司的銷售增長率、資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率等各項(xiàng)指標(biāo)在近幾年雖然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且從2011年至2013年都呈上升趨勢，說明公司的發(fā)展能力良好，還有進(jìn)一步發(fā)展的潛力。

三、對公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的建議

(一)應(yīng)收賬款的合理化通過分析發(fā)現(xiàn)，公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在近三年呈下降趨勢，應(yīng)制定長期合理的應(yīng)收賬款項(xiàng)目管理，有效地使用資金，建立客戶企業(yè)資信檔案，做好應(yīng)收賬款的事前控制；合理確定賒銷額度、交易條件、賒銷期限及結(jié)賬方式，做到應(yīng)收賬款事中控制，確保應(yīng)收賬款的安全；制定完善的應(yīng)收賬款監(jiān)控制度，做到事后控制，確保應(yīng)收賬款的回籠。

(二)對存貨周轉(zhuǎn)進(jìn)行控制調(diào)整該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率在近三年中一直處于較低的狀態(tài)，應(yīng)進(jìn)行合理的管理。該公司要加強(qiáng)銷售一體化，合理地降低整個(gè)供應(yīng)鏈上的庫存量；確定最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，合理配置企業(yè)資源；控制庫存規(guī)模減少資金占用，從而達(dá)到存貨最低占用資金和取得最大收益的目的。

(三)調(diào)整長短期借款的比例優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)從前述分析看，公司流動負(fù)債占公司負(fù)債的98.7%，公司的短期負(fù)債過多，在企業(yè)的經(jīng)營活動中，經(jīng)常會受到償還到期債務(wù)的壓力。因此，建議公司公司應(yīng)該積極調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，減少短期借款，適當(dāng)增加長期借款，從而加快生產(chǎn)周期，增強(qiáng)償債能力，提高經(jīng)濟(jì)效益。

(四)降低成本費(fèi)用目前經(jīng)濟(jì)低位運(yùn)行，對公司經(jīng)營的影響將持續(xù)，競爭壓力加劇，銷售和利潤的增長將愈加困難，因此我為企業(yè)提出以下建議：首先采取節(jié)約能耗、防止事故等成本維持的初級形式，其次進(jìn)一步深化對標(biāo)管理以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和提高勞動生產(chǎn)率來降低單位產(chǎn)品成本；再次深化財(cái)務(wù)預(yù)算管理、不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算的“閉環(huán)”管理，提高財(cái)務(wù)預(yù)算的科學(xué)性，執(zhí)行的嚴(yán)肅性，增強(qiáng)考核的剛性。最后是資金集中管理。近年來受企業(yè)擴(kuò)張速度的影響，融資規(guī)模逐步擴(kuò)大，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用逐年增大。繼續(xù)充分發(fā)揮公司資金歸集的集合效應(yīng)，提高資金使用效率，有效控制財(cái)務(wù)費(fèi)用開支。

(五)加強(qiáng)資產(chǎn)管理從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例很高，公司固定資產(chǎn)投資增長過快，固定資產(chǎn)利用還不夠充分，沒有能充分地發(fā)揮固定資產(chǎn)的利用效率，應(yīng)加強(qiáng)對固定資產(chǎn)的管理，充分發(fā)揮固定資產(chǎn)效應(yīng)。公司應(yīng)繼續(xù)抓好盤活閑置資產(chǎn)工作，充分發(fā)揮資產(chǎn)效益。總體來說，該公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果是良好的，如果企業(yè)能夠針對經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)控制方面的不足，采取適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施，公司的競爭實(shí)力將會進(jìn)一步增強(qiáng)。

作者：張迎春 單位：人民銀行銀川中心支行

財(cái)務(wù)分析報(bào)表論文:會計(jì)報(bào)表在財(cái)務(wù)分析的重要作用

摘　要：隨著市場競爭的日益激烈，越來越多的企業(yè)逐漸意識到財(cái)務(wù)分析的重要性。而會計(jì)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵部分，它對于財(cái)務(wù)分析起著非常重要的作用。文章主要論述了財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容，詳細(xì)概述了會計(jì)報(bào)表附注對財(cái)務(wù)分析的影響，并從三個(gè)方面分析了兩者之間的關(guān)聯(lián)性。

關(guān)鍵詞：會計(jì)報(bào)表附注;　財(cái)務(wù)分析;　作用

企業(yè)財(cái)務(wù)分析對于其長期發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，在財(cái)務(wù)分析中，企業(yè)只是對報(bào)表分析加以重視，但是對于會計(jì)報(bào)表附注關(guān)注度不高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)分析有失偏頗，未能真正對企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行細(xì)致的評價(jià)與預(yù)估。本文主要闡述了企業(yè)財(cái)務(wù)分析中會計(jì)報(bào)表附注的重要性，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)決策的正確性，使企業(yè)逐漸意識到會計(jì)報(bào)表附注具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、會計(jì)報(bào)表附注概述

所謂會計(jì)報(bào)表附注，它是會計(jì)報(bào)表的主要組成部分，在會計(jì)報(bào)表中，有很多的內(nèi)容與項(xiàng)目說明并不全面，需要深層次的解釋與闡述，這就體現(xiàn)出會計(jì)報(bào)表附注的重要性。財(cái)務(wù)人員進(jìn)行會計(jì)報(bào)表附注填充時(shí)，需要綜合各方面的因素，將會計(jì)報(bào)表中未能體現(xiàn)的信息進(jìn)行補(bǔ)充說明，不斷完善會計(jì)報(bào)表，確保會計(jì)報(bào)表的真實(shí)性。只有完善財(cái)務(wù)報(bào)表，才能有可能使企業(yè)決策者一目了然看到整體的財(cái)務(wù)分析，這樣的經(jīng)濟(jì)決策才具有極高的可行性，保障企業(yè)決策的正確性。會計(jì)報(bào)表附注在現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)分析中占有舉足輕重的地位，它是促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)決策正確的基本保障，因此作為企業(yè)而言，其需要不斷完善財(cái)務(wù)管理制度，以便更好的進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，會計(jì)報(bào)表已經(jīng)無法準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)分析需求，因此必須對財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)信息加以附注，保障財(cái)務(wù)信息的完整性，讓人清楚了解到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及財(cái)務(wù)中的各項(xiàng)明細(xì)，財(cái)務(wù)工作人員可以將此作為重要依據(jù)，進(jìn)而做出相對合理的預(yù)測。

二、會計(jì)報(bào)表附注對財(cái)務(wù)分析的影響

近年來，企業(yè)會計(jì)報(bào)表附注引起多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)注，作為財(cái)務(wù)分析重要元素，財(cái)務(wù)報(bào)表附注對于企業(yè)財(cái)務(wù)決策也發(fā)揮著關(guān)鍵作用。對于大部分的企業(yè)而言，其會計(jì)報(bào)表信息并不完善，這樣對于企業(yè)財(cái)務(wù)分析是非常不利的，會影響到企業(yè)經(jīng)濟(jì)上決策的失誤，因此，會計(jì)報(bào)表附注應(yīng)運(yùn)而生，它對于企業(yè)財(cái)務(wù)分析有著重要的影響。中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展腳步不斷加快，企業(yè)要想在激烈的市場競爭中占有一席之地，就必須不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理，這其中會計(jì)報(bào)表附注必須引起高度重視，以此作為企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一部分，為企業(yè)決策提供有利的明細(xì)。企業(yè)會計(jì)信息的完善能夠在某種程度上推動企業(yè)經(jīng)濟(jì)能夠健康有序發(fā)展，就目前而言，雖然有很多企業(yè)意識到會計(jì)報(bào)表附注的重要性，但是絕大多數(shù)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行相關(guān)工作時(shí)存在粗心大意現(xiàn)象，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表明顯不準(zhǔn)確，這將會使企業(yè)財(cái)務(wù)分析不夠準(zhǔn)確客觀。除此之外，會計(jì)財(cái)務(wù)附注還缺乏有效監(jiān)督，企業(yè)需要在經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展必須首先完善自身的制度，財(cái)務(wù)報(bào)表就是其中最重要的一項(xiàng)指標(biāo)，相關(guān)部門對于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注關(guān)注度不斷提高，并根據(jù)其中批注的內(nèi)容判斷企業(yè)經(jīng)營狀況，如若不然對于企業(yè)而言是極為不利的，制約其經(jīng)濟(jì)的長久發(fā)展。

三、提高會計(jì)報(bào)表附注作用的措施

1.企業(yè)報(bào)表信息更為明確。現(xiàn)代企業(yè)隨著社會的不斷發(fā)展完善相關(guān)財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)財(cái)務(wù)管理的重中之重，并且逐漸與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展接軌，針對財(cái)務(wù)報(bào)表而言，其屬于國際性商業(yè)語言，因此這也在某種程度上適應(yīng)國際發(fā)展潮流。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，股份制企業(yè)正在逐漸增多，同時(shí)證券市場發(fā)展也在不斷加快，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)無法清晰明了的反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息，因此促使財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息不斷增多，整個(gè)財(cái)務(wù)體系中，會計(jì)報(bào)表附注信息含金量逐漸加深，信息質(zhì)量也在某種程度上有所提升，財(cái)務(wù)分析價(jià)值性也越來越高，由此可以看出，財(cái)務(wù)報(bào)表附注已經(jīng)成為財(cái)務(wù)體系中不可或缺的一部分。企業(yè)長期發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)報(bào)表要反映很多信息，其中最重要的是展現(xiàn)企業(yè)凈利潤，同時(shí)好需要體現(xiàn)損益利潤，企業(yè)經(jīng)營過程中，將會產(chǎn)生現(xiàn)金流，還會有投資收益，這時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)部門必須發(fā)揮自身的職能作用，有效記錄企業(yè)一些信息內(nèi)容，包含企業(yè)損益非損益項(xiàng)目，對于出現(xiàn)一些財(cái)務(wù)漏洞給予不斷完善，與此同時(shí)，企業(yè)還需對以往經(jīng)濟(jì)收益核實(shí)相關(guān)數(shù)據(jù)，保障前后信息銜接恰當(dāng)，促使財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息具有極大的參考價(jià)值。2.完善監(jiān)督體系，保障資源合理消耗。隨著市場競爭日益激烈，對于以下方面的信息逐漸引起重視，比如人力資源、自然資源消耗以及環(huán)境信息，針對企業(yè)而言，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的立足點(diǎn)在于環(huán)境與資源，由此做出的財(cái)務(wù)分析才更具合理性。依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度分析，企業(yè)人力資源評估至關(guān)重要，這些信息體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，因?yàn)槠髽I(yè)未來發(fā)展離不開人才的支持，因此財(cái)務(wù)報(bào)表附件中必須記錄此方面信息，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)這樣做還會使大眾更加了解企業(yè)未來發(fā)展方向，尤其是在能源消耗方面，這是大眾關(guān)系的熱點(diǎn)問題之一，這些能源信息體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，將會在某種程度上有利于企業(yè)財(cái)務(wù)分析的更為全面，特別是體現(xiàn)在以下兩方面，如資源耗用量、資源使用狀況，推動社會經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。除此之外，企業(yè)發(fā)展與環(huán)境息息相關(guān)，污染企業(yè)將會在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中受到一定的制約，關(guān)閉報(bào)停是必行之路，否則將不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，會計(jì)信息就不存在任何搖意義。總的來說，企業(yè)要想長久的發(fā)展下去就必須符合社會發(fā)展規(guī)律，破壞環(huán)境的企業(yè)將受到社會的排擠無立身之地，一旦企業(yè)受到污染，其將會在環(huán)境治理方面投入更多的精力以及金錢，這對于企業(yè)而言是得不償失的，增加企業(yè)投資成本，而這些信息都將會在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中有所體現(xiàn)，讓人一目了然。3.保障評價(jià)體系的完整性。企業(yè)發(fā)展過程中國離不開一個(gè)重要部門，即銀行，還要接受以下部門的檢查，分別是工商與稅務(wù)部門，企業(yè)在生產(chǎn)過程中必須要完善管理制度，因?yàn)楣ど膛c銀行對企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行監(jiān)督，并對其進(jìn)行運(yùn)營評價(jià)，從而推動企業(yè)能夠在市場競爭中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，這其中必須要完善會計(jì)報(bào)表附注，對其進(jìn)行有效管理。財(cái)務(wù)報(bào)表附注的完善會人企業(yè)財(cái)務(wù)狀況更為明了，并能夠有效約束與規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理向科學(xué)化邁進(jìn)。針對上市公司而言，銀行可謂是一種其重要的推動力，并且是企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿調(diào)節(jié)的重要依據(jù)，因?yàn)槠髽I(yè)在發(fā)展過程沖難免會出現(xiàn)負(fù)債經(jīng)營的狀況，這也是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的一個(gè)過渡，銀行依據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況提供貸款，這同時(shí)也是在檢驗(yàn)企業(yè)信用等級。銀行考察企業(yè)信用等級主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，同時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表附注也是非常重要的考量依據(jù)，對于工商部門而言，其需要對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行評估，檢查合格之后才會給予質(zhì)檢報(bào)告，這對于企業(yè)而言是非常重要的，有利于產(chǎn)品銷售額的不斷提升。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注是企業(yè)財(cái)務(wù)信息的及時(shí)補(bǔ)充以及調(diào)整，正確反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對于報(bào)表使用者而言，其可以清楚了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢，為其提供重要的參考依據(jù)，為企業(yè)未來發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

四、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注越來越引起企業(yè)的重視，這為企業(yè)財(cái)務(wù)分析提供了更多的參考依據(jù)，因此企業(yè)必須規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表附注。文章簡要概述了會計(jì)報(bào)表附注，重點(diǎn)分析了會計(jì)報(bào)表附注對于財(cái)務(wù)分析的影響，最后闡述了提高財(cái)務(wù)報(bào)表附注的幾點(diǎn)建議，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中能夠長久發(fā)展。

作者:廖潔 單位:中國大唐集團(tuán)公司山西分公司